1、- 1 -练习一 一、填空题1、按外汇买卖的交割时间划分，汇率可分为 和 。2、当社会总需求增长快于总供给时，本国货币汇率一般呈 趋势。3、 是国际货币制度的核心。4、按汇率制度划分，国际货币制度可分为 和 。5、在金本位制下，汇率的波动总是以_为中心，以_为下限，以_为上限波动的。6、汇率又称 ，指两种货币的 。7、一般的讲，本币升值有利于 ，不利于 ；本币贬值则促进 ，抑制 。8、从 1996 年 12 月 1 日起，人民币实现_。9、伦敦市场 GBP1=USD1.235/90，某客户要卖出，汇率为_。10、在金本位制度下，汇率水平的决定基础是_ _。11、我国现行的人民币汇率制度是 12
2、、所谓直接标价法是指以一定单位的_作为标准，折成若干单位的_来表示汇率。 13、所谓间接标价法是指以一定单位的_作为标准，折成若干单位的_来表示汇率。14、如果一种货币的远期汇率高于即期汇率，称之为_；如果一种货币的远期汇率低于即期汇率，称之为_；如果远期汇率和即期汇率相等，则称之为_。二、选择题1、 金币本位制度下，汇率决定的基础是（ ） 。A 法定平价 B 铸币平价 C 通货膨胀率 D 购买力平价2、能用于国际结算的支付手段的外汇，必须具有前提条件（ ） 。A.普遍接受性 B.自由兑换性C.盈利性 D.安全性3、下列不属于金本位制的基本特征的是（ ） 。A 以金币为本位币 B 金币自由铸造
3、 C 黄金自由输出入 D 发行纸币4、在直接标价法下，汇率的变动以（ ）。A 本国货币数额的变动来表示 - 2 -B 外国货币数额的变动来表示C 本国货币数额减少，外国货币数额增加来表示D 本国货币数额增加，外国货币数额减少来表示5、布雷顿森林体系实际是以（ ）为中心的国际货币体系。A 法国 B 德国 C 英国 D 美国6、布雷顿森林协定的主要内容之一是建立永久性的国际金融机构（ ） ，对国际货币事项进行磋商。A 国际货币基金组织 B 国际复兴开发银行C 国际开发协会 D 世界银行7、在直接标价法下，如果一定单位的外国货币折成的本国货币数额增加，则说明（ ） 。A 外币币值上升，外币汇率上升
4、B 外币币值下降，外汇汇率下降C 本币币值上升，外汇汇率上升 D 本币币值下降，外汇汇率下降8、在间接标价法下，如果一定单位的本国货币折成的外国货币数额减少，则说明（ ） 。A 外币币值上升，本币币值下降，外币汇率上升B 外币币值下降，本币币值上升，外汇汇率下降C 本币币值下降，外币币值上升，外币汇率下降D 本币币值上升，外币币值下降，外汇汇率上升9、浮动汇率制度下，外汇市场上的外国货币供过于求时，则（ ） 。A 外币价格上涨，外汇汇率上升 B 外币价格下跌，外汇汇率下降C 外币价格上涨，外汇汇率下降 D 外币价格下跌，外汇汇率上升10、如果一国货币的对外汇率上涨，则（ ） 。A 出口增加，进
5、口减少 B 进口增加，出口减少C 有利于出口商，不利于进口商 D 有利于进口商，不利于出口商11、实行浮动汇率制的特点有( )。A 国际收支均衡的实现无需以牺牲国内经济为代价B 不影响本国货币政策的自主性C 有利于阻隔国外通货膨胀对本国的传播D 有利于国际贸易和投资的发展12、实行外汇管制的目的有（ ）。A 防止资本外逃 B 稳定汇率C 平衡国际收支 D 以上都是13、实行固定汇率制的优点有( )。- 3 -A 国际收支均衡的实现无需以牺牲国内经济为代价B 不影响本国货币政策的自主性C 不容易引起国内通货膨胀的产生D 有利于国际贸易和投资的发展14、在其他条件不变的情况下，以下哪种情况会导致一
6、国货币升值？( )。A 通货膨胀 B 国际收支顺差C 收入减少 D 紧缩性政策15、一国货币的远期汇价高于即期汇价称为该国货币( )。A.升水 B.贴水 C.平价 D.贬值16、广义外汇与狭义外汇的根本区别在于（ ）。 A、是否可以用于清偿对外债务 B、是否包括一切有价证券 C、是否可以以本币表示 D、是否可以在国际上自由流通 17、利用三个不同地点的外汇市场上的汇率差异，同时在三个外汇市场上买卖外汇的行为称为（ ） A、直接套汇 B、间接套汇 C、两角套汇 D、三角套汇18、IMF 会员国如果实现了( )下的货币可兑换，就成为 IMF 的第八条会员国。A、经常项目 B、资本项目 C、资本与金
7、融项目 D、金融项目19、商业银行在经营外汇业务时出现“多头“，表明该银行( )A外汇的买进多于卖出 B外汇的买进少于卖出 C只做外汇的卖出业务 D只做外汇的买入业务20、某银行报出即期汇率美元瑞士法郎 1.6030-40，3 个月远期差价 120-130，则远期汇率为( )A1.7230-1.7340 B1.6150-1.6170 C1.5910-1.5910 D1.4830-1.474021、本币高估的作用( )A有利于商品与劳务出口 B有利于商品与劳务进口 C有利于吸引外商直接投资 D不利于资本流出22、汇率若用直接标价法表示，那么前一个数字表示（ ）。A、银行买入外币时依据的汇率 B、
8、银行买入外币时向客户付出的本币数C、银行买入本币时依据的汇率 D、银行买入本币时向客户付出的外币数23、当前人民币汇率是（ ）。A、采用直接标价法 B、采用间接标价法 - 4 -C、单一汇率 D、复汇率三、判断题1、 外汇就是以外国货币表示的支付手段。 （ ）2、 在间接标价法下，当外国货币数量减少时，称外国货币汇率下浮或贬值。 （ ）3、 升水与贴水在直接与间接标价法下含义截然相反。 （ ）4、 在金本位制度下，实际汇率波动幅度受制于黄金输送点。其上限是黄金输入点，下限是黄金输出点。 （ ）5、 一般来说，一国对非居民的外汇管制要比居民严格。（ ）6、 最早的国际货币体系是国际金本位制。（
9、）7、 我国实行的对外汇收付结售汇制不违反 IMF 的关于对经常项目下支付限制的规定。( )8、汇率是本国货币与外国货币之间的价值对比，因而汇率的变动不会影响国内物价水平。（ ）9、其他条件不变，一国利息率水平提高，则该国货币对外汇率将上浮（升值） 。( )10、如果一国的货币对外汇率下降，其他因素不变的情况下则国内物价上涨。( )11、外币现钞由于使用起来非常方便，因此其价格也比其它外币支付工具的价格高一些。（ ）12、在直接标价法下，外汇的买入价低于卖出价，而在间接标价法下，外汇的买入价则高于卖出价。（ ）四、问答题1、 布雷顿森林体系是如何运行的？其机制有何缺陷？2、 简述欧洲货币一体化
10、的发展进程。3、 请以一国货币汇率对外贬值为例说明汇率变动对一国国际收支和国内经济有什么影响。4、影响汇率变动的因素有哪些？5、简述我国现行的人民币汇率制度的主要内容。五、计算题1、 铸币平价和黄金输送点的计算。假设 1 英镑的含金量为 7.32238 克，1 美元的含金量为 1.50463 克，在英美两国之间运送 1 英镑黄金的费用为 0.02 美元，试计算铸币平价、美元的黄金输出点和输入点。2、 双向报价下即期汇率的套算。已知外汇市场的汇率为：USD1=HKD7.7925/85 USD1=CAD1.5421/51 。试计算港币兑加- 5 -元的汇率。3、升（贴）水年率的计算。已知美元的即期
11、汇率为 USD1=CAD1.5243，6 个月远期汇率为 USD1=CAD1.5263，试计算美元 6 个月的升(贴)水年率。练习二 一、填空题1、外汇市场的参与者有：_ _ _ _。2、套汇又可分为_ 和_。3、大多数期货交易都是在到期日之前，以_方式了结。4、期权保证金是由_ 事先存入交易所以保证其履行合约的资金。5、外汇交易具体分为三个层次：外汇银行与_之间的外汇交易；外汇银行与_间的外汇交易；外汇银行与_之间的外汇交易。6、银行在为顾客提供外汇买卖的中介服务中，如果在营业日内一些币种的出售额低于购入额称之为“_头” ；出售额大于购入额则称之为“_头”7、套汇是指利用同一时刻不同外汇市场
12、上的_差异，通过买进和买出外汇而赚取利润的行为。二、选择题1、外汇期货相对与外汇远期而言具有下列优点：（ ）A 交易集中 B 数量灵活 C 范围广泛 D 规格统一2、银行为在为顾客提供外汇买卖的中介服务中，如果在营业日内一些币种的出售额低于购入额称之为（ ）A 空头 B 多头 C 买空 D 卖空3、即期外汇交易又称现汇交易，是指买卖双方成交后，在（ ）办理交割的外汇买卖。A 两个营业日内 B 两日内 C 当天 D 两个营业日以后4、掉期交易的主要特点是（ ）A 交割期限相同 B 交割期限不同 C 买卖同时进行 D 货币买卖数额相同5、在外汇银行同业之间的交易形成的外汇市场也称为（ ）A 批发市
13、场 B 零售市场 C 直接市场 D 间接市场6、以下哪些是外汇期货交易的特点？（ ）A 标准化合约 B 买方不需交纳保证金 C 最终交割较少 D 有固定到期日7、关于外汇期货交易和外汇期权交易，以下说法错误的有（ ）A 二者都既可以在场内交易，也可以在场外交易- 6 -B 二者交易的目的都是为了保值或投机C 二者买卖双方的损益都相同D 二者买卖双方的权利和义务都相同8、.期权交易( )A.代表金融资产的合约 B.买方向卖方交付保险费的费率固定C.买方向卖方交付的保险费不能收回 D.买方与卖方的损益具有对称性9、在其他条件不变的情况下，远期汇率与利率的关系是（ ） 。A、利率高的货币，其远期汇率
14、会升水 B、利率高的货币，其远期汇率会贴水C、利率低的货币，其远期汇率会升水 D、利率低的货币，其远期汇率会贴水10、合约有效期内，可在任何一天要求银行进行外汇交割的是（ ） 。A、远期外汇业务 B、择期业务 C、美式期权 D、欧式期权三、问答题1、简述远期汇率与利率之间的关系2、比较远期外汇交易、外汇期货交易与外汇期权交易的异同四、综合题1、某法国公司要到美国进行投资，得到当地银行报价 EUR1=USD1.5745/1.5749，若欲投资 1000 万欧元，该公司将兑换到多少美元？若欲使自当地的投资达到 1500 万美元，则该公司须动用多少欧元？2、已知：即期汇率 USD/CHF=1.032
15、4/28,6 个月汇水为 78/83，请计算 USD/CHF 的 6 个月远期汇率。3、设纽约市场上年利率为 8%，伦敦市场上年利率为 6%，即期汇率为GBP/USD=1.6025/35，3 个月远期差价为 30/50，求（1）3 个月的远期汇率，并说明远期差价的情况（2）若一投资者拥有 10 万英镑，他应投放在哪个市场上有利，说明投资过程及获利情况。4、美国某出口公司 8 月 2 日装船发货，货物价值 100 万英镑，一个月后以英镑进行结算，8 月 2 日现货市场上汇率为 GBP/USD=1.4900，期货市场上汇率为： GBP/USD=1.4840。该公司担心英镑到期时贬值，带来外汇风险，
16、于是 8 月 2 日在外汇期货市场上进行了保值交易。假定 9 月 2 日现货市场上汇率为：GBP/USD=1.4600，期货市场上汇率为：GBP/USD=1.4540。请问如何操作？结果如何？- 7 -5、美国某进口商 2 月 10 日从英国购进价值 25000 英镑的货物，一个月后以英镑支付货款。2 月 10 日现货市场上汇率为：GBP1=USD1.7197，期货市场上汇率为：GBP1=USD1.7120。该公司担心英镑到期时升值，带来外汇风险，于是在 2 月 10 日在外汇期货市场进行了保值交易。请问如何操作？假定 3 月 10 日现货市场上汇率为：GBP1=USD1.6820，期货市场上
17、汇率为：GBP1=USD1.6776，请问该进口商如何操作？损益如何？6、我国某外贸公司 3 月 1 日预计 3 个月后用英镑支付 400 万美元进口货款，预测美元汇价会有大幅度波动，以外汇期权交易保值。已知：3 月 1 日即期汇率：GBP1=USD 2.0000协定价格：USD1=GBP0.5050期权费：USD1=GBP 0.0169问：该公司以外汇期权交易保值如何操作？3 个月后假设市场汇率分别为 GBP1=USD 1.7000 与 GBP1=USD 2.3000，该公司各需支付多少英镑？7、某瑞士出口商要在 3 月份投标，保证提供 10 台电动机，价值为 50 万美元，但投标的决定必须
18、在 3 个月后即 6 月份才能做出。为了避免一旦中标后他获得的美元可能贬值（当时的汇率为 USD1=CHF1.5220） ，该出口商买入 10 笔美元卖出期权（每张金额为 50000 美元） ，到期日为 6 月份，履约价格为 USD1=CHF1.5000，每 1 美元期权费为 0.0150 瑞士法郎。假设到 6 月中旬，出现下列情况：（1） 该出口商中标，市场行情为 USD1=CHF1.4300；（2） 该出口商中标，市场行情为 USD1=CHF1.5300；（3） 该出口商没有中标，市场行情为 USD1=CHF1.4300；（4） 该出口商没有中标，市场行情为 USD1=CHF.5300；试
19、问在上述四种情况下，该出口商应如何操作？结果如何？8、请分别画出看涨期权买方和看跌期权买方的盈亏平衡图。- 8 -练习三一、单选1、一国货币的远期汇价高于即期汇价称为该货币( )。A.升水 B.贴水 C.平价 D.贬值2、中间汇率是（ ） 。 A买入和卖出汇率的差额 B买人和卖出汇率的平均数 C即期和远期汇率的差额 D即期与远期汇率的平均数3、以下最具灵活性的外汇业务是（ ）A.择期业务 B.美式期权业务 C.欧式期权业务 D.掉期业务4、合同买入者获得了在到期以前按协定价格出售合同规定的某种金融工具的权利，这种行为称为（ ）A.买入看涨期权 B.卖出看涨期权 C.买入看跌期权 D.卖出看跌期
20、权5、企业进出口货物收付外币时，应当尽量（ ）。A. 收软付软 B.收硬付软 C. 收硬付硬 D. 收软付硬6、在直接标价法下，如果一定单位的外国货币折成的本国货币数额增加，则说明（ ）A.外币币值上升，外币汇率上升 B.外币币值下降，外汇汇率下降C.本币币值上升，外币汇率上升 D.本币币值下降，外汇汇率下降7、沪深 300 股指期货仿真交易合约每点（ ）元A.100 B. 200 C. 300 D. 400二、多选1、掉期交易的主要特点是( )A.交割期限相同 B.交割期限不同 C.买卖同时进行 D.货币买卖数额相同- 9 -2、利用三个不同地点的外汇市场上的汇率差异，同时在三个外汇市场上买卖外汇的行为称为( ) A.直接套汇 B.间接套汇 C.两角套汇 D.三角套汇3、以下哪些金融工具是衍生金融工具（ ）A.金融期货 B.金融期权 C.股票 D.利率互换E.商业票据 F.股票指数期货
