1、财务预计预测 2013 年的销售收入为 2160 万人民币，2014 年销售收入为 3000 万人民币，2015 年销售收入为 4000 万人民币；估计未来三年奕潭的生产量分别是 216 万件，300 万件，400 万件；预计奕潭公司未来三年净利润分别为 104 万人民币，334 万人民币，596 万人民币，年平均净利率为 12%，由于公司是刚刚成立，故不打算向投资者分配利润，而是准备将扩大生产，以追求更大的利润。八、企业经济与财务状况8.1 经济计划假设条件奕潭（Eatland)有限责任公司已经成立三年且正处于逐步发展,业务扩张阶段。公司在生产,物流,销售,财务管理等方面运营良好，并且凭借着
2、优越的研发能力和产品质量以及在过去三年通过大量的广告和网络营销建立的较完善的供产销渠道和分销渠道，公司年平均销售额已经达到 2000 万人民币。目前公司的盈利水平仍在不断上升，但主要受以下几个因素影响。8.1.1 政策因素现阶段，为了扶持中小型民营企业和大学生创业企业的发展和成长，国家减免了部分该类型企业的相关税收和费用，并予以一定的资金支持和技术支持。在这样的政策支持下，奕潭公司现仍会在较长时期内处于稳定的运营之中。8.1.2 社会因素现在,海外华人华侨人数众多并且逐年增长,并且在欧美等国家,当地民众爱尝试新鲜事物,喜爱中国菜的人也不在少数。欧美等国家更为提倡健康的饮食, 奕潭公司的产品在营
3、养健康方面恰好迎合了当地民众的需求。以良好的运营为基础，奕潭的年平均销售额可以逐年增长 30%以上。8.1.3 技术因素目前奕潭公司拥有自己的产品研发团队，在每次新产品推出一段时间后，我公司都会对消费者对产品的满意度进行调查，并不断改进产品以满足消费者不断上升的需求，使我们的产品在市场上依旧保持稳定的竞争优势。随着研发能力的不断增强，预计未来产品研发成本会按一定的比率下降。8.1.4 经济环境因素从零八年开始的世界性金融危机对中国的中小型民营企业和大学生创业企业造成了不小的冲击，该冲击主要来源于由危机带来的持续通货膨胀使得物价不断上升，居民减少消费。但公司成立之初恰好是世界性金融危机好转之时，
4、随着经济的不断好转，居民消费水平的不断提高，奕潭公司的的销售额预测会有较快的增长。8.2 损益预测8.2.1 预计销售收入根据奕潭公司市场调查、营销进度和企业生产能力以及整个自加热米饭行业的市场增长做出如下预测：单位：元第一年 第二年 第三年销售类型海外市场 国内市场 海外市场 国内市场 海外市场 国内市场网络销售 2000000 4000000 2600000 5200000 3000000 7500000超市专柜 1500000 2000000 2000000 2500000 2500000 3500000加盟商及其他 6500000 5600000 8400000 9300000 130
5、00000 11500000销售额分区总计 10000000 11600000 13000000 17000000 18500000 22500000销售额总计 21600000 30000000 40000000注：1、由于奕潭公司进货渠道比较稳定，与原材料供应商多年的合作合同。且自加热米饭属于食品类消费品，预测其售价在未来几年不会有较大的波动，约为 10 元每盒。由于自加热米饭中国和国际市场发展时间不长，其市场覆盖率较低，拥有较大的发展空间。另外，徐州今米房在 08 年奥运会上的成功运作使得自加热米饭开始被众人所知，据自加热米饭行业预测，我国的自加热市场每年将会以 30%以上的速度增长。2
6、014 年（即预测的第一年）是奕潭公司成立的第四年，公司在过去三年花费大量时间和资金培养和发展自己的顾客群体以及开拓市场。现在公司已经有了的一群较为稳定的顾客，以及结合行业预测，认为公司未来几年内的营业额会以 30%以上的速度增长。8.2.2 预计成本费用奕潭公司在经营生产的过程中将产品的生产制造包装外包给了第三方制造商，以下是奕潭公司未来三年的成本预算年份 第一年 第二年 第三年主营业务成本制造费用 12960000 18000000 24000000注：1、制造费用包括生产自加热米饭的直接人工成本，直接材料，外包包装费用以及生产设备的折旧费。2、销售费用包括销售人员的工资、建立销售网络的费
7、用、广告费用、部分产品赠送费、差旅费、运杂费、通讯费等，由于第一年公司致力于抢占市场，其广告之初较大。3、管理费用包括行政管理人员的工资、研发费用、办公费用、培训费、咨询费、会务费、车辆费等。但其中主要支出为职工工资以及办公室租金。 （假设奕潭公司未来三年公司本部规模一定） 。4、财务费用为计提银行短期借款利息，办理银行业务时办理银行各项手续费等8.2.3 预计损益表编制企业成立之初向银行贷款 500 万人民币，年利率为 10%，根据税法里的规定，奕潭公司需要缴纳营业税金及其附加和企业所得税，其中营业税金及其附加按照营业收入的 5.65%计算，所得税为 25%。编制单位：奕潭有限责任公司 单位
8、：元主营业务成本合计 12960000 18000000 24000000营业税及其附加 1220400 1695000 2260000管理费用管理部门员工工资 3192000 3192000 3192000办公室租金 360000 360000 360000办公费用 60000 60000 60000其他管理费用 120000 120000 120000管理费用合计 3732000 3732000 3732000销售费用广告费用 1000000 500000 300000网络营销费用 60000 100000 60000销售部门员工工资 780000 1000000 1200000销售费用合
9、计 1840000 1600000 1560000财务费用 500000 500000 500000成本费用合计 20252400 25527000 32052000注：1、根 据奕潭公司前三年的生 产经营，可估算一盒自加热米饭的毛利在 40%左右。2、由于奕潭公司主营出口业务，能给国家带来一定的外汇收入，得到了一定的税收优惠。8.3 预计资产负债表下面是奕潭公司未来三年的预计资产负债表，其中公司成立之期吸收风险投资1000，银行短期借款 500 万，奕潭团队出资 500 万，其中有 100 万为无形资产出资。编制单位：奕潭有限责任公司 单位：元资产 第一年 第二年 第三年 负债及所有者权益
10、第一年 第二年 第三年流动资产 负债货币资金 9500000 12956500 15796858 应付款 648000 900000 1200000应收款 2160000 1500000 2000000 短期借款 5000000 5000000 5000000年份 第一年 第二年 第三年一、主营业务收入 21600000 30000000 40000000减：主营业务成本 12960000 18000000 24000000营业税及其附加 1220400 1695000 2260000二、主营业务利润 7419600 10305000 13740000减：管理费用 3732000 373200
11、0 3732000销售费用 1840000 1600000 1560000财务费用 500000 500000 500000三、营业利润 1347600 4473000 7948000加：营业外收入 64800 34000 2500减：营业外支出 21600 45000 1800四、利润总额 1390800 4462000 7948700减：所得税 347700 1115500 1987175五、净利润 1043100 3346500 5961525其他流动资产 1031100 1800000 2400000 流动资产总计 12691100 16256500 20196858 负债总计 564
12、8000 5900000 6200000非流动资产 所有者权益无形资产 1000000 950000 900000 实收资本 10000000 10000000 10000000减：累计摊销 50000 50000 50000 资本公积 5000000 5000000 5000000固定资产 9500000 8200000 7080000 盈余公积 150000 330000 960000减：累计折旧 1300000 1120000 965333未分配利润 1043100 3006500 5001525非流动资产总计 9150000 7980000 6964667所有者权益总计 1619310
13、0 18336500 20961525资产总计 21841100 24236500 27161525负债及所有者权益总计21841100 24236500 27161525注：1、公司成立之初总计购入 950 万固定资产，其中 900 万为生产设备和研究设备，预计使用年限为 15 年，采用双倍余额递减法计提折旧。办公设备 50 万，预计使用年限 10 年，采用直线法计提折旧。无形资产预计使用年限为 20 年，采用直线法计提摊销。2、根据过去几年的经营经验，奕潭公司的营业收入能以现金方式收回 95%。应收账款计提 5%的坏账准备。3、其他流动资产主要是存货，存货量为产量的 10%。4、按照净利润
14、的 10%提取法定盈余公积，任意盈余公积根据每年实际情况提取。8.4 预计现金流量表现金流，由于奕潭是一个食品生产销售型企业，充足的现金流对其尤为重要，一旦现金出现问题就没有资金进行生产，也就不会有资金流入。故奕潭公司对现金尤为重视。基本保证公司可动用的现金要能够在一个季度的销售收入无法收回时有足够现金支付下一季度的生产成本和职工工资。如同第一年销售收入为 2160 万，销售成本约为 1296 万，第一季度预计生产成本和职工工资 450 万，奕潭公司还留有将近 500 万现金在手中，足以应付以后非正常情况企业的经营。再者，拥有充足的现金是奕潭进行再次融资时的一个把握，拥有较为充足的现金可以让奕
15、潭有资本在融资时跟风险投资人讨价还价，而不是一味的满足投资人的要求。编制单位：奕潭有限责任公司 单位：元项目 第一年 第二年 第三年一、经营活动产生的现金流量：收到的税费返还： 2160000 3000000 4000000收到的其他与经营活动有关的现金： 150000 220000 340000现金流入小计 23910000 33220000 44340000购买商品、接受劳务支付的现金 12960000 18000000 24000000支付给职工以及为职工支付的现金 4472000 4692000 4892000支付的各项税费 1220400 1695000 2260000支付的其他与经
16、营活动有关的现金 1600000 1140000 900000现金流出小计 7292400 7527000 8052000经营活动产生的现金流量净额 16617600 25693000 36288000二、投资活动产生的现金流量：收回投资所收到的现金 19932500 21105000 21708000取得投资收益所收到的现金 203479 234001 280801 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 4117500 5586000 5571734 收到的其他与投资活动有关的现金 254300 235000 246400现金流入小计 24507779 27160001 27
17、806935 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 9150000 5985000 3482334 投资所支付的现金 9801500 13258000 16098358支付的其他与投资活动有关的现金 1470225 1988700 3219672 现金流出小计 20421725 21231700 22800363 投资活动产生的现金流量净额 4086054 5928301 5006572 三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资所收到的现金 16193100 18336500 20961525取得借款所收到的现金 5000000 5000000 5000000收到的其他与筹资活动有关的
18、现金 150000 150000 150000现金流入小计 21343100 23486500 26111525偿还债务所支付的现金 2259200 2950000 3720000分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 938790 3011850 5365373 支付的其他与筹资活动有关的现金 67500 86700 78600现金流出小计 3265490 6048550 9163973 筹资活动产生的现金流量净额 18077610 17437950 16947553 四、汇率变动对现金的影响 / / /五、现金及现金等价物净增加额 38781264 49059251 58242124 根据上
19、表，我们可以看到企业现金流动状况 经营活动产生的现金流量这是反映公司为开展正常业务而引起的现金流入量、流出量和净流量，如商品销售收入、出口退税等增加现金流入量，购买原材料、支付税款和人员工资增加现金流出量等。将奕谭企业.销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付出的现金进行比较，本公司的收入与支付差为 8640000。这表明企业经营处于正常、购销平衡的情况下，比率大，说明企业的销售利润大，销售回款良好。同时奕谭公司的的销售现款占经营活动流入的现金的比重 90.3。比重大，说明企业主营业务突出，营销状况良好。 投资活动产生的现金流量这是反映公司取得和处置证券投资、固定资产和无形资产等活动
20、所引起的现金收支活动及结果，如变卖厂房取得现金收入，购入股票和债券等对外投资引起现金流出等。上表反应奕谭企业的投资项目流入大于流出净收入为4086054，这表明企业的投资合理，提升了企业的资金流动性。 筹资活动产生的现金流量公司在筹集资金过程中所引起的现金收支活动及结果，如吸收股本、分配股利、发行债券、取得借款和归还借款等。一般来说，筹资活动产生的现金净流量越大，企业面临的偿债压力也越大，但如果现金净流入量主要来自于企业吸收的权益性资本，则个仅不会面临偿债压力，资金实力反而增强。由上表可知，企业的吸收权益性资本收到的现金大于筹资活动现金总流入，所占比重97.04，说明企业资金实力增强，财务风险
21、降低。8.5 公司年度财务状况分析此年度财务分析根据预计第一年的资产负债表、利润表以及现金流量表编制。8.5.1 盈利能力分析销售毛利率= 销售毛利/销售收入 100%销售净利率=净利润/销售收入 100%资产收益率=净利润/平均资产总额 100%净资产收益率=净利润/平均所有者权益 100%1、奕潭公司 2014 年的销售毛利率预计为 40%，表示公司每一元的销售收入扣除商品成本后还有 0.4 元可以用于各项期间费用和形成净利润。与方便食品中的方便行业平均 15%的销售毛利率相比，奕潭自加热米饭的销售毛利率还是相对可观的。2、奕潭公司 2014 年的销售净利率预计为 5%，表示公司每一元的销
22、售收入有 5%形成了净利率。2014 年奕潭公司预计净利率 5%远低于其 12%的平均净利率。主要是由于这一年奕潭公司将很大一部分资金用于市场的开拓和消费者的培养，这一年的广告费用预算比 2015、2016 年度总额还要多出 20 万人民币，虽然未来三年的销售毛利率接近，期间费用的不同导致净利率有很大不同。在2015、2016 年减少期间费用的基础上预计这两年的净利率较 2014 年会有较大增长。3、奕潭公司 2014 年资产收益率预计为 5%，表示单位时间内每一元资产可以获得 0.05 元的净利润。预计 2015、2016 年会有所增长。4、奕潭公司 2014 年净资产收益率预计为 6.7%
23、，表示每一元的所有者权益可以得到 0.067 元的回报。预计在 2015 年公司的市场基本形成后会有较大幅度的增长。8.5.2 偿债能力分析流动比率=流动资产/流动负债100%速动比率=（流动资产-存货）/流动负债100%资产负债率=总负债/总资产100%1、奕潭公司 2014 年流动比率预计为 210%，这表明公司有足够的流动资产偿还流动负债，资金比较稳健。太高的流动比率虽然会让资金的流动性上升，但同时会让收益率下降，故公司应该保持一个适当的流动比率。2、奕潭公司 2014 年速动比率预计为 198%，这表明公司的现金流足以偿还现有的负债。奕潭作为新生企业，短期偿还债务能力良好。3、奕潭公司 2014 年资产负债预计为 25.9%，表明公司总资产中有 25.9%来自负债。资产负债表体现的是长期债偿能力，一般食品行业 50%的资产负债率较为合适，而奕潭公司远远低于这个数值，因此奕潭公司可以在未来几年市场基本稳定的基础上继续融资，加大生产规模，提高经济效益。
