1、东风悦达起亚汽车财务报表分析财管 1105 班 刘莹莹 01110529公司简介东风汽车公司业务范围涵盖全系列商用车、乘用车、汽车零 部件和汽车装备，是与中国第一汽车集团公司和 上海汽车工业(集团)总公司一起被视为中国综合实力最强的三大汽车企业集团之一。2003 年 9 月，公司的总部由十堰搬迁至武汉。2007 年，公司销售汽车 113.7 万辆；完成营业收入 1416.87 亿元。2008 年，公司销售汽车 132.06 万辆，同比增长 16.12%，是行业增速的 2.4 倍；实现营业收入 1527.13 亿元，位居 中国企业 500 强第 30 位，中国制造业 500 强第 6 位；综合市
2、场占有率达 14.08%，在细分市场中进一步巩固了中重卡第一、SUV 第一、中型客车第一、轻卡第二、轻客第二和轿车第三的市场地位。2010年公司销售汽车 261.5 万辆，同比增长 37.8%，实现营业收入 2691.5955 亿元，净利润 7.2 亿美元，位居中国企业 500 强第 13 位，中国制造业 500 强第 2 位，世界 500 强第 182 位。 1、资产负债表分析东风汽车(600006) 资产负债表水平分析单位：万元 报表日期 2013 年 报表日期 2012 年 变动情况 对总额的影响流动资产 变动额 变动（%）货币资金 459,171.00 货币资金 245,127.00
3、214044.00 87.32% 19.26%交易性金融资产 5.35 交易性金融资产 1,015.51 -1010.16 -99.47% -0.09%应收票据 245,307.00 应收票据 140,711.00 104596.00 74.33% 9.41%应收账款 47,003.10 应收账款 71,622.40 -24619.30 -34.37% -2.22%预付款项 21,736.60 预付款项 15,110.40 6626.20 43.85% 0.60%应收利息 233.03 应收利息 462.81 -229.78 -49.65% -0.02%应收股利 0 应收股利 0.11 -0.
4、11 -100.00% 0.00%其他应收款 10,279.20 其他应收款 18,549.60 -8270.40 -44.59% -0.74%存货 252,575.00 存货 242,727.00 9848.00 4.06% 0.89%流动资产合计 1,036,310.00流动资产合计 735,326.00 300984.00 40.93% 27.08%非流动资产可供出售金融资产 7,005.00 可供出售金融资 产 0 7005.00 0.63%长期股权投资 84,835.90 长期股权投资 95,649.40 -10813.50 -11.31% -0.97%投资性房地产 2,124.07
5、 投资性房地产 2,205.68 -81.61 -3.70% -0.01%固定资产原值 353,890.00 固定资产原值 296,469.00 57421.00 19.37% 5.17%累计折旧 139,702.00 累计折旧 122,243.00 17459.00 14.28% 1.57%固定资产净值 214,188.00 固定资产净值 174,226.00 39962.00 22.94% 3.60%固定资产减值准备 1,151.03 固定资产减值准 备 1,159.13 -8.10 -0.70% 0.00%固定资产净额 213,037.00 固定资产净额 173,067.00 39970
6、.00 23.10% 3.60%在建工程 63,117.00 在建工程 24,774.40 38342.60 154.77% 3.45%固定资产清理 406.53 固定资产清理 0 406.53 0.04%无形资产 43,009.50 无形资产 35,470.80 7538.70 21.25% 0.68%开发支出 1,988.27 开发支出 0 1988.27 0.18%商誉 30,986.80 商誉 30,986.80 0.00 0.00% 0.00%长期待摊费用 45.64 长期待摊费用 0 45.64 0.00%递延所得税资产 13,834.60 递延所得税资产 13,941.30 -1
7、06.70 -0.77% -0.01%非流动资产合计 460,390.00 非流动资产合计 376,095.00 84295.00 22.41% 7.58%资产总计 1,496,700.00资产总计 1,111,420.00 385280.00 34.67% 34.67%流动负债短期借款 18,108.80 短期借款 24,250.00 -6141.20 -25.32% -0.55%应付票据 317,870.00 应付票据 216,453.00 101417.00 46.85% 9.12%应付账款 350,708.00 应付账款 220,287.00 130421.00 59.21% 11.7
8、3%预收款项 55,184.40 预收款项 37,736.80 17447.60 46.23% 1.57%应付职工薪酬 13,453.00 应付职工薪酬 7,308.17 6144.83 84.08% 0.55%应交税费 -6,973.64 应交税费 -20,736.40 13762.76 -66.37% 1.24%应付利息 40.54 应付利息 255.49 -214.95 -84.13% -0.02%其他应付款 62,698.50 其他应付款 35,876.10 26822.40 74.76% 2.41%流动负债合计 811,090.00 流动负债合计 521,431.00 289659.
9、00 55.55% 26.06%非流动负债长期借款 - 长期借款 - 0.00 0.00%应付债券 - 应付债券 - 0.00 0.00%长期应付款 - 长期应付款 - 0.00 0.00%专项应付款 6.69 专项应付款 81.69 -75.00 -91.81% -0.01%预计非流动负债 2,558.12 预计非流动负债 1,290.87 1267.25 98.17% 0.11%递延所得税负债 2,707.73 递延所得税负债 2,262.16 445.57 19.70% 0.04%其他非流动负债 3,766.10 其他非流动负债 3,844.70 -78.60 -2.04% -0.01%
10、非流动负债合计 9,038.64 非流动负债合计 7,479.42 1559.22 20.85% 0.14%负债合计 820,128.00 负债合计 528,910.00 291218.00 55.06% 26.20%所有者权益实收资本(或股本) 200,000.00 实收资本(或股 本) 200,000.00 0.00 0.00% 0.00%资本公积 68,464.80 资本公积 63,839.40 4625.40 7.25% 0.42%盈余公积 62,370.30 盈余公积 59,919.80 2450.50 4.09% 0.22%未分配利润 210,922.00 未分配利润 199,57
11、9.00 11343.00 5.68% 1.02%归属于母公司股东权益合计 541,757.00归属于母公司股东权益合计 523,338.00 18419.00 3.52% 1.66%少数股东权益 134,814.00 少数股东权益 59,173.40 75640.60 127.83% 6.81%所有者权益(或股东权益)合计 676,571.00所有者权益(或股东权益)合计582,511.00 94060.00 16.15% 8.46%负债和所有者权益(或股东权益)总计1,496,700.00负债和所有者权益(或股东权益)总计1,111,420.00 385280.00 34.67% 34.6
12、7%（1）从投资或资产角度进行分析评价（因是以万元为单位，所以存在一定的误差）东风汽车公司总资产本期增加 385280 万元，增长幅度为 34.67%，说明东风汽车公司本年资产规模有较大幅度的增长。进一步分析：1、 流动资产本期增加了 300984 万元，增长的幅度为 40.93%，使总资产的规模增长了27.08%；非流动资产本期增加了 84295 万元，增加的幅度为 22.41%，使总资产的规模增加了 7.58%；两者合计使总资产增加了 385280 万元，增长幅度为 34.67%。2、 本期总资产的增长主要体现在流动资产的增长上。如果仅从这一变化来看，该公司的流动性很好。3、流动资产中，货
13、币资金增加了 214044 万元，增长幅度为 87.32%，对总资产的影响19.26%。货币资金的增长提高了公司的偿债能力，满足了资金流动性需要。应收票据增加 104596 万元，涨幅 74.33%，对总资产的影响为 9.41%，影响很大。应收账款减少-4619.30 万元，下降幅度为-34.37%，对总资产的影响-2.22%。预付账款增长了 6626.20，涨幅为 43.85%，对总资产的影响为 0.60%。且影响算大。存货增长 9848 万元，增长幅度为 4.06%，对总资产的影响为 0.89%，影响算大。以上的数据曾浩表明了公司的流动性真的很好。4、非流动资产的各项目都有不同程度的增减变
14、动，但其增长主要体现在以下几个方面上：在建工程本期增长38342万元，增长的幅度为154.77%，对总资产的影响为3.45%。在建工程的增长说明了公司的生产能力的增强，管理者应该继续保持，但是不可过大幅的增加，否则就会给公司生产上在成很大的压力。二是固定资产的大幅度增加。固定资产本期增加39970万元，增长幅度为23.10%。对总资产的影响为3.6%。固定资产的增加是由于公司本期在建工程项目部分达到可使用状态转入固定资产，这种变动有助于形成现实的生产能力。三是无形资产的增长。无形资产本期增加7538.70万元，增长幅度为21.25%，对总资产的影响为0.68%，本期无形资产增加的主要原因是公司
15、新增土地使用权以及达到预定用途的研究开发项目的开发阶段支出转入无形资产。四是开发支出的增加。开发支出本期增加1988.27万元对总资产的影响为0.18%，增加的主要原因是公司继续增加相关研发投入。（二）从筹资或权益角度进行分析评价东风汽车公司权益总额较上年同期增加 385280 万元，增长幅度为 34.67%，说明东风汽车公司本年度总权益额有较大的增长。进一步分析可以发现：1、负债本期增长 291218 万元，增长幅度为 55.06%，使权益总额增长了 26.20%；股东权益本期增加了 94060 万元，增长幅度为 16.15%，使权益总额增长了 8.46%，两者合计使权益总额本期增加 385
16、280 万元，增长幅度为 34.67%，不如负债对总权益的影响大，说明企业的总资产增长主要受是负债增长的影响，这种变动可能会加大公司偿债压力和财务风险。2、本期权益总额增长主要体现在负债的增长上，流动负债的增长是其主要方面。流动负债本期增长 289659 万元，增长幅度为 55.55%，对权益总额的影响为 26.06%，流动负债的增加主要体现在以下几个方面：一是其他应付款，其他应付款本期增长 26822.40 万元，增长幅度为 74.76%，对权益总额的影响为 2.41%，其他应付款增加的主要原因是公司本期变卖原材料等物品所致。二是应付职工薪酬，应付职工薪酬本期增长 6144.83 万元，增长
17、幅度为 84.08%，对权益总额的影响为0.55%，应付职工薪酬增加的主要原因是公司的生产人员有所增加。非流动负债增长 1559.22 万元，涨幅 20.85%，对总权益影响 0.14%。非流动负债的增加主要是在其他非流动负债中体现，它增加的主要原因是公司本期收到的与资产相关的政府补助有所增加。从上面我们可以得出该公司近期的偿债压力比较大。3、股东权益本期增加 94060 万元，增长幅度为 16.15%，使权益总额增长了 8.46%。公司的少数股东权益大幅度增长，这一现象说明了东风汽车可能在今年并购了一家子公司所导致。但是凡事有利就有弊，如果少数股东权益再如此大幅度的增长下去的话，可能会导致母
18、公司能实际控制、支配的财务资产规模却大打折扣，即“能看不能动”。这一点是必须要时刻提醒着的。资产负债表垂直分析单位金额：万元报表日期 2013 年 报表日期 2012 年 2013 年 2012 年 变动情况流动资产货币资金 459,171.00 货币资金 245,127 30.68% 22.06% 8.62%交易性金融资产 5.35 交易性金融资 1,015.51 0.00% 0.09% -0.09%应收票据 245,307.00 应收票据 140,711.0 16.39% 12.66% 3.73%应收账款 47,003.10 应收账款 71,622.40 3.14% 6.44% -3.30
19、%预付款项 21,736.60 预付款项 15,110.40 1.45% 1.36% 0.09%应收利息 233.03 应收利息 462.81 0.02% 0.04% -0.03%应收股利 0 应收股利 0.11 0.00% 0.00% 0.00%其他应收款 10,279.20 其他应收款 18,549.60 0.69% 1.67% -0.98%存货 252,575.00 存货 242,727 16.88% 21.84% -4.96%流动资产合计 1,036,310 流动资产合计 735,326 69.24% 66.16% 3.08%非流动资产可供出售金融资 7,005.00 可供出售金融 0
20、 0.47% 0.00% 0.47%长期股权投资 84,835.90 长期股权投资 95,649.40 5.67% 8.61% -2.94%投资性房地产 2,124.07 投资性房地产 2,205.68 0.14% 0.20% -0.06%固定资产原值 353,890.00 固定资产原值 296,469.0 23.64% 26.67% -3.03%累计折旧 139,702.00 累计折旧 122,243 9.33% 11.00% -1.66%固定资产净值 214,188.00 固定资产净值 174,226 14.31% 15.68% -1.37%固定资产减值准备 1,151.03固定资产减值准
21、备 1,159.13 0.08% 0.10% -0.03%固定资产净额 213,037.00 固定资产净额 173,067 14.23% 15.57% -1.34%在建工程 63,117.00 在建工程 24,774.40 4.22% 2.23% 1.99%固定资产清理 406.53 固定资产清理 0 0.03% 0.00% 0.03%无形资产 43,009.50 无形资产 35,470.80 2.87% 3.19% -0.32%开发支出 1,988.27 开发支出 0 0.13% 0.00% 0.13%商誉 30,986.80 商誉 30,986.80 2.07% 2.79% -0.72%长
22、期待摊费用 45.64 长期待摊费用 0 0.00% 0.00% 0.00%递延所得税资产 13,834.60 递延所得税资 13,941.30 0.92% 1.25% -0.33%非流动资产合计 460,390.00 非流动资产 376,095 30.76% 33.84% -3.08%资产总计 1,496,700 资产总计 1,111,420 100.00% 100.00% 0.00%流动负债短期借款 18,108.80 短期借款 24,250.00 1.21% 2.18% -0.97%应付票据 317,870.00 应付票据 216,453 21.24% 19.48% 1.76%应付账款
23、350,708.00 应付账款 220,287 23.43% 19.82% 3.61%预收款项 55,184.40 预收款项 37,736.80 3.69% 3.40% 0.29%应付职工薪酬 13,453.00 应付职工薪酬 7,308.17 0.90% 0.66% 0.24%应交税费 -6,973.64 应交税费 -20,736.4 -0.47% -1.87% 1.40%应付利息 40.54 应付利息 255.49 0.00% 0.02% -0.02%其他应付款 62,698.50 其他应付款 35,876.10 4.19% 3.23% 0.96%流动负债合计 811,090.00 流动负
24、债合 521,431 54.19% 46.92% 7.28%非流动负债长期借款 - 长期借款 - - - -应付债券 - 应付债券 - - - -长期应付款 - 长期应付款 - - - -专项应付款 6.69 专项应付款 81.69 0.00% 0.01% -0.01%预计非流动负债 2,558.12 预计非流动负债 1,290.87 0.17% 0.12% 0.05%递延所得税负债 2,707.73 递延所得税负债 2,262.16 0.18% 0.20% -0.02%其他非流动负债 3,766.10 其他非流动负债 3,844.70 0.25% 0.35% -0.09%非流动负债合计 9,
25、038.64 非流动负债合计 7,479.42 0.60% 0.67% -0.07%负债合计 820,128.00 负债合计 528,910.00 54.80% 47.59% 7.21%所有者权益实收资本(或股本)200,000.00实收资本(或股本) 200,000 13.36% 17.99% -4.63%资本公积 68,464.80 资本公积 63,839.40 4.57% 5.74% -1.17%盈余公积 62,370.30 盈余公积 59,919.80 4.17% 5.39% -1.22%未分配利润 210,922.00 未分配利润 199,579. 14.09% 17.96% -3.
26、86%归属于母公司股东权益合计 541,757.00归属于母公司股东权益合计 523,338.00 36.20% 47.09% -10.89%少数股东权益 134,814.00 少数股东权益 59,173.40 9.01% 5.32% 3.68%所有者权益(或股东权益)合计 676,571.00所有者权益(或股东权益)合计582,511.00 45.20% 52.41% -7.21%负债和所有者权益(或股东权益)总计1,496,700.00负债和所有者权益(或股东权益)总计1,111,420.00 100.00% 100.00% 0.00%（一） 资产结构分析评价1、 从静态方面分析。就一般意
27、义而言，企业流动资产变现能力强，其资产风险较小；非流动资产变现能力较差，其资产风险较大。所以，流动资产比重较大时，企业资产的流动性强风险小，非流动比重较高时，企业资产弹性较差，不利于企业灵活调度资金，风险较大。东风汽车公司本期流动资产比重为 69.24%，非流动资产的比重则达到了 30.76%。根据该公司的资产结构，可以认为该公司资产的流动性较强，资产风险较小。2、 从动态方面分析。本期东风汽车公司流动资产比重上升了 3.08%，非流动资产下降了 3.08%，结合各资产项目的结构变动来看，除了货币资金的比重上升了 8.62%，存货的比重下降了 4.96%外，其他项目的变动相对都不是很大，说明该
28、公司的资产结构相对比较稳定。（二）资本结构的分析评价1、 从静态方面分析。东风汽车公司股东权益比重为 45.20%，负债比重为 54.80%，资产负债率还是比较高的，财务风险相对还是较大的。2、 从动态方面分析。该公司股东权益比重下降了-7.21%，负债比重上升了 7.21%，各项目变动幅度相对不大，表明该公司资本结构还是比较稳定的，但是财务实力有较大幅度的下降。2、利润表分析利润表的水平分析 金额单位：元1、净利润分析。净利润是企业所有者最终取得的财务成果。或可供企业所有者分配或使用的财务成果。本例中。东风公司 2013 年实现净利润 364825503.9，比上年减少了 49784077.
29、3，增长率为-12.01%。净利润非但不上升，反而有较大幅度下降。从水平分析表来看，净利润下降主要是利润总额比上年下降了 8671746.33 引起的，由于税收比上年下降了 41112330.97 元，二者相抵，导致净利润下降了2013 年度 2012 年度 增减额 增减率一、营业总收入 14,311,440,851.12 12,431,496,585.78 1,879,944,265.34 15.12%其中：营业收入 14,311,440,851.12 12,431,496,585.78 1,879,944,265.34 15.12%二、营业总成本 14,252,169,030.68 12,
30、419,276,239.59 1,832,892,791.09 14.76%其中：营业成本 12,446,257,962.65 10,848,709,724.14 1,597,548,238.51 14.73%营业税金及附加 196,712,424.43 213,791,502.85 -17,079,078.42 -7.99%销售费用 920,168,201.18 741,324,439.30 178,843,761.88 24.12%管理费用 676,471,527.06 510,949,684.27 165,521,842.79 32.39%财务费用 -59,801,496.94 39,5
31、80,356.31 -99,381,853.25 -251.09%资产减值损失 72,360,412.30 64,920,532.72 7,439,879.58 11.46%加：公允价值变动收益（损失以“-”填列） -155,116.94 -13,718,203.19 13,563,086.25 -98.87%投资收益（损失以“”号填列） 268678653.7 393,881,329.00 -125,202,675.26 -31.79%三、营业利润（亏损以“”号填列）327,795,357.24 392,383,472.00 -64,588,114.76 -16.46%加：营业外收入 104
32、,666,099.08 54,559,473.07 50,106,626.01 91.84%减：营业外支出 11,310,782.67 17,120,525.09 -5,809,742.42 -33.93%其中：非流动资产处置损失 4,231,945.78 1,956,841.35 2,275,104.43 116.26%四、利润总额（亏损总额以“”号填列）421150673.7 429822420 -8,671,746.33 -2.02%减：所得税费用 56,325,169.75 15,212,838.78 41,112,330.97 270.25%五、净利润（净亏损以“”号填列） 364,
33、825,503.90 414,609,581.20 -49,784,077.3 -12.01%归属于母公司所有者的综合收益 364,193,670.53 315482031.7 48,711,638.84 15.44%归属于少数股东的综合收益总额 46,885,833.37 99,127,549.51 -52,241,716.14 -52.70%六、每股收益：（一）基本每股收益 0.16 0.16 0.00 0.00%（二）稀释每股收益 0.16 0.16 0.00 0.00%49784077.3 元。2、利润总额分析。利润总额是反映企业全部财务成果的指标，它不仅反映企业的营业利润，而且反映企
34、业的营业外收支情况。东风公司的利润总额下降 8671746.33 元. 下降率为 2.02%。关键原因是营业利润的减少引起的。公司营业利润较少了64588114.76 元，降低率为 16.46%。同时，营业外收入的增加和营业外支出的减少使利润总额有所增加，营业外收入增加了 50106626.01 元，增长率为 91.84%。营业外支出降低了 58097442.42 元，降低率为 33.93%。综合作用的影响，导致利润总额降低 8671746.33 元。3、营业利润分析。营业利润是之企业营业收入与营业成本税费、期间费用、资产减值损失、资产变动净收益和对外投资的净收益，它放映了企业自身生产经营业务
35、的财务成果。东风公司营业利润降低。营业利润比上年降低了 64588114.76，降低率为 16.64%，关键原因是和投资收益的减少引起的。投资收益降低了为125202675.26 元，降低率为 31.79%。同时，营业收入增加了 1879944265.34 元，增加率为 15.12%。营业成本、销售费用、管理费用资产减值损失均有超过 14%的增加。而财务费用、营业税金及附加都在降低，综合所有因素的影响，使营业利润减少了 64588114.76 元。利润表垂直分析 单位金额：元2013 年度 2012 年度 2013 年度 2012 年度一、营业总收入 14311440851 124314965
36、86其中：营业收入 14311440851 12431496586 1 1二、营业总成本 14252169031 12419276240 99.59% 99.90%其中：营业成本 12446257963 10848709724 86.97% 87.27%营业税金及附加 196712424.4 213791502.9 1.37% 1.72%销售费用 920168201.2 741324439.3 6.43% 5.96%管理费用 676471527.1 510949684.3 4.73% 4.11%财务费用 -59801496.94 39580356.31 -0.42% 0.32%资产减值损失 7
37、2360412.3 64920532.72 0.51% 0.52%加：公允价值变动收益（损失以“-”填列）-155116.94 -13718203.19 -0.001% -0.11%投资收益（损失以“”号填列）268678653.7 393881329 1.88% 3.17%三、营业利润（亏损以“”号填列） 327795357.2 392383472 2.29% 3.16%加：营业外收入 104666099.1 54559473.07 0.73% 0.44%减：营业外支出 11310782.67 17120525.09 0.08% 0.14%其中：非流动资产处置损失 4231945.78 19
38、56841.35 0.03% 0.02%四、利润总额（亏损总额以“”号填列）421150673.7 429822420 2.94% 3.46%减：所得税费用 56325169.75 15212838.78 0.39% 0.12%五、净利润（净亏损以“”号填列） 364825503.9 414609581.2 2.55% 3.34%从利润结构分析：营业利润占营业收入的比重为 2.29%，比上年度的 3.16%下降了 0.87%。本年度利润总额的构成为 2.94,比上 3.34%下降了 0.79%。从利润的构成情况上看，东风汽车公司的盈利能力有所下降。从各项财务成果结构变化的原因，从营业利润的下降
39、看，主要是营业收入、投资收益的结构下降以及销售收入、管理费用的结构上升引起的。主要是营业收入和投资收益的结构下降引起的，是降低营业利润结构下降的根本原因。营业利润水平分析 单位金额：元1、营业利润分析。营业利润是指企业自身生产经营业务所取得的财务成果。东风公司09 年实现的利润为 327795357.24，比上年下降了 64588114.76，下降率为16.46%。下降幅度较大。从水平分析表上看，营业利润下降主要是投资收益下降引起的。投资收益比上年下降了 125202675.26，下降率为 31.79%。营业收入上升了 1879944265.34，增长率为 15.12%，又因为营业税金及附加的
40、下降了17079078.42，财务费用下降了 99381853.25，使营业利润的下降有所减少。销售费用上升 178843761.88，管理费用上升了 165521842.79，资产减值损失增加7439879.58，都是导致利润下降的不利因素。增减音速相抵，导致营业利润下降2013 年度 2012 年度 增减额 增减率一、营业收入 14,311,440,851.12 12,431,496,585.78 1,879,944,265.34 15.12%减：营业成本 12,446,257,962.65 10,848,709,724.14 1,597,548,238.51 14.73%二、营业毛利 1
41、,865,182,888.47 1,582,786,861.64 1,668,470,464.04 105.41%营业税金及附加 196,712,424.43 213,791,502.85 -17,079,078.42 -7.99%销售费用 920,168,201.18 741,324,439.30 178,843,761.88 24.12%管理费用 676,471,527.06 510,949,684.27 165,521,842.79 32.39%财务费用 -59,801,496.94 39,580,356.31 -99,381,853.25 -251.09%资产减值损失 72,360,4
42、12.30 64,920,532.72 7,439,879.58 11.46%加：公允价值变动收益（损失以“-”填列）-155,116.94 -13,718,203.19 13,563,086.25 -98.87%投资收益（损失以“”号填列）268678653.7 393,881,329.00 -125,202,675.26 -31.79%三、营业利润（亏损以“”号填列） 327,795,357.24 392,383,472.00 -64,588,114.76 -16.46%了 64588114.76。2、营业毛利分析。营业毛利是企业营业收入与营业成本之间的差额。东风公司营业毛利比上年增加了
43、282396026.83，增长率为 17.84%，关键因素是营业收入在增长，公司营业收入增加 1,879,944,265.34，增长率为 15.12%，但是，营业成本也在增长，增加了 1,597,548,238.51，对营业毛利构成不利影响。增减相抵，使得营业毛利增加 1,668,470,464.04 元。项目 实收资本（或股本） 资本公积 盈余公积 未分配利润 少数股东权益 股东权益合计一、上年年末余额 2,000,000,000.00 638,393,601.57 599,197,576.95 1,995,786,096.32 591,733,883.11 5,825,111,157.95
44、加：会计变更政策前期差错更正其他二、本年年初余额 2,000,000,000.00 638,393,601.57 599,197,576.95 1,995,786,096.32 591,733,883.11 5,825,111,157.95三、本期增减变动额 46,254,000.00 24,505,875.81 113,433,794.72 756,405,833.37 940,599,503.90（一）净利润 317,939,670.53 46,885,833.37 364,825,503.90（二）其他综合收益 46,254,000.00 46,254,000.00上述（一）和（二）合计
45、 46,254,000.00 317,939,670.53 46,885,833.37 411,079,503.90（三）所有者投入和减少资本709,520,000.00 709,520,000.001.所有者投入资本2股份支付计入所有者权益的金额3其他（四）利润分配 24,505,875.81 -204,505,875.81 -180,000,000.001提取盈余公积 24,505,875.81 -204,505,875.81 -180,000,000.002.对股东的分配3.其他（五）所有者权益内部结转1资本公积转增资本（或股本）2盈余公积转增资本（或股本）3盈余公积弥补亏损4其他（六）
46、专项储备1本期提取2本期使用四、本期年末余额 2,000,000,000.00 684,647,601.57 623,703,452.76 2,109,219,891.04 1,348,139,716.48 6,765,710,661.85所有者权益水平2013 年所有者权益比 2012 年增加了 940,599,504 元，增长幅度为 16.15%；从影响的主要项目看，原因是本年所有者投入和减少资本 709,520,000.00 元的贡献，占所有者权益增加额的 75.43%，虽然这个增长保持住了所有者权益的增长，但并不能长久实行。只有增加净利润才是王道。增加净利润是经营资本增加的源泉，也是所
47、有者权益增长的重要途径。股本较去年并没有变化。资本公积增加46,254,000.00 元，较上年增长 7.25%，其具体原因是其他综合收益的增加。盈余公积增加 24,505,875.81 元，较上年增长 4.09%，其具体原因是利润分配提取盈余公积。未分配利润增加 113,433,794.72 元，较上年增长 5.68%，其中净利润是317,939,670.53 元，说明今年的净利润所占比重较大，但是与去年同期相比，净利润总额下降较多。利润分配中的其他也对未分配利润有一定的影响。所有者垂直分析2013 年所有者权益变动项目总构成为 100%，其中：资本公积增加的构成为 4.92%，盈余公积增加
48、的构成为 2.61%，资本公积增加的构成为 12.06%，少数股东权益的构成为 80.42%。“盈利性”变化使所有者权益增加的比重为 14.67%，全部为留存收益。“输血性”变化使所有者权益增加的比重为 4.92%。总的来说，股东权益的增加，通过经营形成的资本占据了较大比重。可以降低公司财务风险，在外界无追加投资的情况下，可以通过盈余公积转增资本的形式。3、现金流量表分析东风汽车(600006) 现金流量表水平分析单位：万元项目 2013/12/31 2012/12/31 增减额 增减一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金 1,345,000.00 1,193,560.00 1
49、51,440.00 12.69%收到的税费返还 14,652.20 12,467.40 2,184.80 17.52%收到的其他与经营活动有关的现金 23,353.50 15,085.90 8,267.60 54.80%经营活动现金流入小计 1,383,010.00 1,221,110.00 161,900.00 13.26%购买商品、接受劳务支付的现金 970,033.00 1,098,050.00 -128,017.00 -11.66%项目 实收资本（或股本） 资本公积 盈余公积 未分配利润 少数股东权益 股东权益合计一、本年年初余额 2,000,000,000.00 638,393,601.57 599,197,576.95 1,995,786,096.32 591,733,883.11 5,825,111,157.95二、本期年末余额 2,000,000,000.00 684,647,601.57 623,703,452.76 2,109,219,891.04 1,348,139,716.48 6,765
