1、t潞酗涵鬣殴皿幽文j、纛0轴拈纛“。冉舵j?。0j|，jj0。j。-j|：j”谢-：矗0。I文纛，0_纛鬣j蕊会计报告、会计方程与会计误差+朱开悉(湖南商学院410205)【摘要】会计方程是会计报告的理论基石。现行会计方程以资产恒等于负债加所有者权益为核心。会计科学的本质是计量科学，计量科学的重要特征是存在计量误差。会计对资产的计量是估计与判断的结果，而估计与判断必然产生会计误差。但现行会计方程没有反映会计误差，从而影响了以会计方程为基石的会计报告的科学性和有用性。本文引入会计误差的概念，对会计基本方程进行探讨，在此基础上，对会计误差的内涵、产生与影响、会计误差与托宾q的关系等问题进行研究，旨
2、在对会计报告改革有所帮助。【关键词】会计方程会计报告革命会计误差托宾q会计报告改进是学术界讨论的重要主题之一。讨，在此基础上，对会计误差的内涵、产生与影响、进行研究，旨在对会计报告改革有所帮助。一、会计方程与会计报告革命本文引入会计误差的概念，对会计基本方程进行探会计误差的衡量以及与市净率、托宾q的关系等问题现行会计报告已经形成以资产负债表、损益表和现金流量表为主体的“三表”报告体系，而会计报表的理论基石是其对应的三个会计方程：即(1)资产=负债+所有者权益；(2)收入一成本(费用)=利润；(3)现金流入量一现金流出量=现金净流量。会计报告的科学性主要取决于会计方程的科学性，会计方程如果科学，
3、会计报告则无革命的必要性；如果会计方程不完全科学，则会计报告就必须进行革命。按照目前广泛认同的理解，资产是(企业)会计主体过去形成、目前拥有或控制、将来能给企业带来可能经济利益的经济资源，它表明企业拥有的经济资源的价值(或成本)。负债是企业过去形成、目前承担、将来要用资产或劳务清偿的经济责任或义务，它表明企业经济利益的流出，因而可以视为企业的负资产。所有者权益是企业所有者拥有的资产与负债之差，也就是企业的净资产。根据以上定义，我们可以本文受国家自然科学基金项目基于核心能力的企业财务报告研究(70272048)、企业价值与财富变动报告及其应用研究(70572108)和国家社会科学基金项目企业能力
4、资产理论与应用研究 (06B肿59)资助，同时也是湖南省教育厅重点科研项目(06A033)的阶段性成果之一。本文的匿名审稿专家提出过很好的修改意见与评论，对审稿专家的辛勤劳动表示感谢。本文在几次研讨会上进行过主题发言或交流，得到过很多教授的评论与指点，在此一并致谢，当然本文责任自负。国际上通用财务报告，但本文主要研究财务报告的基本理论问题，如果使用财务报告涉及的范围太广，考虑到本文研究对象的局限性，故采用会计报告一词。会计的科学性是一个有争议的话题，会计学始终存在科学与艺术之争。会计的科学性主要取决于会计报告的科学性，而会计报告的科学性主要取决于会计确认、会计计量与会计报告基础即会计方程的科学
5、性。本文在此仅仅讨论会计方程与会计报告，对会计确认和会计计量的科学性不予考虑。实际上，会计的科学性需要会计的系统的科学性予以保证。变革与改革不同，改革可以在原理论基础不变的条件下进行，而变革必须对原有的理论基础进行革命。虽然我们说改革是一场革命，但正是因为改革的理论基础发生了变革。新会计准则引入公允价值计量，改善了会计信息的有用性，意义重大，但它只是对会计报告的完善和重大改进。严格意义上说，还很难说是会计报告革命。西方理论界提出的会计报告的第二次革命主要指企业价值报告，对此，理论界还存在争议。万方数据将收入定义为企业资产的增加；成本费用定义为企业资产的减少；利润(亏损)定义为企业净资产的增加(
6、减少)。可以看出，会计学的六个基本要素的定义基础是资产。对于资产定义的探讨，朱开悉、王小朋(2006)提出了企业资产的能力观，在此不再重复。在三个基本的会计方程中，最基本和最重要的是“资产=负债+所有者权益”，“利润=收入一成本(费用)”两个方程，因为它涉及到会计学的六个基本会计要素，“现金净流量=现金流人量一现金流出量”虽然重要，但在会计学中的地位远低于在财务学中的地位。因此，本文主要讨论前两个会计方程。企业拥有的经济资源必然有相应的来源，要么来自企业所有者的投入或增值，它们构成所有者权益；要么来自企业的借入，它构成企业的负债。因此，不论什么时候，“资产=负债+所有者权益”这一会计方程总是成
7、立，所以将“资产=负债+所有者权益”称为会计恒等方程。“利润=收入一成本(费用)”反映企业利润的创造与形成过程，会计损益方程仅仅是这一过程的放映。因此，人们认为，作为会计报告基石的会计方程是无懈可击和十分科学的。但是，仔细分析后我们发现，现行会计报告依据的会计基本方程的科学性仍然值得推敲：第一，会计方程与会计科学本质不相适应。会计科学的本质是计量科学，计量科学的重要特征是存在计量误差。会计对资产的计量是估计与判断的结果，而现行会计学理论没有会计误差的概念，“资产=负债+所有者权益”这一会计方程采用恒等方程的形式，没有体现会计计量误差的影响，损害了会计的科学性，同时也降低了会计信息的有用性。会计
8、误差产生的主要原因是会计对资产计量的误差，相比而言，企业负债的计量误差要小得多。由于企业资产计量误差的影响，企业所有者权益的计量也必然存在误差。从形式上说，会计误差的存在并不会改变会计恒等方程的成立，但从实质来看，没有会计误差概念同时在会计方程中没有体现会计误差，却严重影响了会计方程的科学性，也与会计科学本质不相适应。第二，会计方程与会计目标存在内在冲突。会计方程的科学性决定会计报告的科学性与有用性。会计(报告)的基本目标是为相关利益主体(信息使用者)提供决策有用的信息，而决策有用信息的基本特征是要求会计报告的信息具有相关性和可靠性。相关性的衡量标准就是要求企业会计报告的各项数据与决策者的决策
9、目标直接相关，也就是说，会计报告的数据越直观就越相关也就越有用。会计信息最重要的使用者毫无疑问是企业所有者与潜在的投资者，而企业所有者与潜在的投资者最关心的指标是所有者权益，而“资产=负债+所有者权益”这一会计恒等方程只不过反映了企业的资产及其必然的来源而已，并没有将投资者最关心的所有者权益予以突出表现。可靠性的衡量标准就是要求企业会计报告的各项数据的计量误差要小，会计信息的准确度要高，而现行会计方程对此却无从谈起。依据与会计目标存在内在冲突的会计方程设计、编制与提供的会计报告，其信息的有用性受到怀疑也就可以理解了。第三，会计方程之间存在内在的逻辑矛盾。如果说会计方程没有体现会计计量误差和没有
10、突出会计的相关性与可靠性的衡量还可以原谅的话，那么，会计方程之间存在的内在逻辑矛盾却是会计方程不完全科学的根本原因。首先，企业资产是按照历史成本原则计量的，而企业负债是按照现行价值计量的，那么，企业所有者权益的计量属性就显得模糊不清了。在一个会计方程中保持计量属性一致是会计L致性的基本要求，而会计报告最基本的会计恒等方程却直接违背这一基本原则。其次，企业收入是按照收入确认时的“现行价值”计量，而成本费用却按照历史成本计量，那么，依据“利润=收入一成本(费用)”会资产的定义是一个古老的话题，会计学的许多争议都或多或少来自于对资产定义的不同理解。会计资产定义经历了成本观、资源观、未来经济利益观、产
11、权观的发展历程。学术界一般将资产定义为能够带来可能的未来经济利益的经济资源。显然，这是将资产的资源观与未来经济利益观结合来进行定义的产物。朱开悉等(2006)在此基础上提出了企业资产定义的能力观，并提出了企业能力资产的概念。现行会计系统的计量属性选择是模糊不清的，历史成本计量、现行价值计量、可变现价值计量、未来收益的现值计量等在同一需要配比的会计系统中交替使用，对会计信息一致性要求的损害是不言而喻的。出现这种情况的原因是现行会计体系是基于历史成本而非基于价值。国际学术界对此有过不少讨论，国内学术界也开始关注这一问题。清华大学夏冬林教授(2006)就对此进行了讨论。13万方数据计方程计算的企业利
12、润到底是历史的还是现在的?显然，“利润=收入一成本(费用)”也直接违背会计一致性基本原则。再次，收入体现的是现行价值，资产体现的是历史成本，将收入看成是企业资产的增加显然存在矛盾。同样，将利润看成是企业净资产的增加也存在矛盾。当然，人们可以说，在币值保持不变时，现行价值与历史成本之间可以保持某种一致性，但是，两者之间的根本差异仍然是无法消除的。第四，会计方程难以真实反映企业价值与股东财富。企业会计报告的目的之一是为了使企业所有者与投资者更加方便更加准确地评估企业价值与股东财富。企业价值与股东财富必然是以现行价值来表示，而现行会计报告提供的所有者权益和利润等会计数据却主要是历史数据(实际上既不是
13、历史成本也不是现行价值)，虽然可以部分反映股东财富及其变动，也可以间接反映企业价值，但却不是直接也难以真实反映企业价值与股东财富及其变动。从主要的信息使用者即投资者的角度来说，一方面，要求企业会计报告提供的所有者权益指标与股票的市场价值越接近越好，两者的误差越小，说明会计报告的质量就越高；另一方面，要求企业会计报告提供的利润指标是经济利润，能够真实反映企业价值的增加和股东财富的变动。显然，依据现行会计方程的会计报告是无法实现这一目标的。上述分析表明，现行会计方程的科学性主要表现在形式上而不是实质上。但形式上的科学并不能保证实质上的科学，因此，会计报告革命要求对会计报告的基石即现行会计方程进行变
14、革。对于企业会计报告革命的方向，朱开悉(2002，2003)曾经指出企业价值报告、企业财富变动报告和企业能力资产报告是企业会计报告革命的基本方向。但是，会计报告的变革以会计方程的变革为前提。那么，会计方程如何变革呢?本文认为，会计方程变革必须坚持四项基本原则：第一，会计方程要与会计计量科学的本质相适应，并体现会计计量误差的影响，以提高会计信息的有用性。第二，会计方程要与会计目标一致，并将会计信息的相关性和可靠性的衡量标准在会计方程中间接地予以体现。第三，会计方程之间保持内在的逻辑统一，也就是说，会计方程涉及的各项指标选择的计量属性要保持一致。第四，会计方程要能够真实反映企业价值与股东财富及其变
15、动情况。依据以上四项基本原则，我们提出三个会计基本方程与三个基本会计报告，供进一步研究讨论。第一，资产负债价值表。它依据的基本会计方程为：资产价值一负债价值=所有者权益价值=股东账面价值。在这一会计方程中，企业资产价值不再以历史成本计量，而是采取现行价值计量，它不仅包括企业有形资源的价值，而且包括企业无形资源及企业组织、知识等能力资产的价值。对于已经按历史成本计量的资产价值，可以按照计提资产减值准备和资产重估等方法对其价值进行修正。这时，企业资产价值就是企业的账面价值。由于资产和负债的计量属性都是现行价值，因而，其提供的所有者权益价值也就是股东账面价值。同时，我们将股票价值与股东账面价值之差定
16、义为会计误差。则会计误差也可以用“会计误差=股票价值一(资产账面价值一负债价值)=股票价值一股东账面价值”来表示。在具体运用时，资产负债价值表可以反映会计误差，依据的会计方程为：资产价值一负债价值士会计误差=股东账面价值。在资产负债价值表中，所有者权益价值=股东账面价值。必须说明，股东账面价值不是股票市场价格，股票市场价格与股东账面价值之差为证券市场误差，它不属于会计误差的研究范围。文章第二部分将予以讨论。股东账面价值应该力争反映股票价值而非股票市场价格，这是会计报告革命的目标。会计报告革命的困难在于股票价值的确定。会计学的资产重估、资产减值准备、财务学的估价技术都在为此努力。在完善的市场中，
17、我们可以使用公允价值对其进行替代，但应该说明，公允价值是公允价格而非价值，它只是价值的公允替代而已。在目前当然也是最好的替代方案。如果考虑证券市场误差，那么，会计误差也可以用“会计误差=股票价格一(资产账面价值一负债价值)一证券市场误差=股票价格一股东账面价值一证券市场误差”来表示。也就是说，“会计误差=信息误差一证券市场误差=股票价格一股东账面价值一证券市场误差”。在证券市场误差为零即股票市场价格真实反映股票价值的理想状态下(当然现实生活中难以达到)，本文的公式是适用的。如果考虑证券市场误差，则会计方程为：公司市场价格一负债价值会计误差=股东账面价值证券市场误差。而这种表达方式过于复杂，而在
18、现实生活中，我们目前还无法清楚地区分会计误差和证券市场误差的具体数额，因此，文章中我们使用了不包括证券市场误差的公式。14万方数据麓_三乏黑篡三：焉纛爱。焉鬟：焉i翌纛：一三：?篓l黧篙麓曼篡：三l墨圈团暖奠圆札j?h?一j_d“jj，j、n“iq粕o。hj“岫”q：I-1i”nIk?iwMl，嘏曲噩q、_tI|I_Rj 7q如小t。|赢Jo。jv、“tij沁一d1I、j、j-?谢瓣稀4qi对tiI。I。，t：。|xi“j一、南川口w l-U-l；i-i-i_-第二，企业经济收益与财富变动表。它依据的基本会计方程为：期末股东价值一期初股东价值=股东财富变动=企业经济收益。企业经济收益与股东财富
19、变动表实际是将企业损益的确定从现行的“收入一成本观”回归到“资产一负债观”。这样，现行损益表的地位就大大降低了，而资产负债价值表的地位得到进一步增强。当然，在具体运用时，应该将会计的基本方程修改为各要素变动形式的方程，以便真实反映股东财富变动的原因。第三，现金流量表。它依据的基本会计方程为：现金净流量=现金流人量一现金流出量。这一报表与现行的现金流量表基本相同。如果必要的话，还可以独立设立企业能力资产价值表，以对企业的核心能力资产价值和企业竞争优势进行披露。企业新的会计报告三表体系中，将资产负债表修改为资产负债价值表、将损益表修改为企业经济收益与财富变动表，形式上保留现金流量表。在会计新的“三
20、表”报告体系中，企业资产负债价值表是基础性报表。二、会计误差的产生及其衡量误差的概念首先来自测量。测量的结果不可能绝对精确，总会产生误差。对于测量结果，可以信任到何种程度，需要知道测量误差。测量学将误差定义为测量值与真实值之差，而真实值本身是不能确切知道的，因此测量误差只能是估计。测量误差中不仅包含偶然误差，还包含系统误差。系统误差可以根据产生某一系统误差的原因用一定方法去消除它的影响或者对测量结果进行修正。偶然误差则是人为或偶然因素引起的误差。实际测量中产生的误差，有些情况下主要是系统误差，有些情况下主要是偶然误差，估计误差时，要作具体分析，情况往往比较复杂。我们已经指出，会计误差=股票价值
21、一(资产账面价值一负债价值)=股票价值一股东账面价值。会计误差也不是会计差错，会计差错是会计人员的失误或故意错误引起的，而会计误差是会计系统本身固有的。在现代经济尤其是证券市场上，会计误差是随处可见的。高科技公司和高成长性公司的股票价值远远高于股东账面价值(即公司净资产)，而亏损公司的股票价值远远低于股东账面价值，这充分反映了现行会计报告披露的会计数据存在巨大的会计误差。会计误差的存在不仅影响了会计报告的信息质量，降低了会计报告的有用性，而且给信息使用者的投资产生了误导。因此，研究会计误差对于改进企业会计报告，提高会计信息的有用性具有特别重要的意义。会计误差从其产生的原因来分析，可以分为会计确
22、认误差、会计计量误差、会计记录误差和会计报告误差。第一，会计确认误差。会计确认误差是所有会计误差中最显著的也是最常见的误差。会计确认误差按照确认过程包括初次确认误差、再次确认误差和最终确认误差。初次确认误差是指原始资料进入会计系统时产生的误差；再次确认误差是指系统中各种要素的变动时的确认误差；最终确认误差是指会计信息在输出时产生的误差。会计确认误差按照误差特性可以分为确认时间误差、确认空间误差和确认数量误差。确认时间误差是将会计要素提前或退后进入会计系统引起的误差，它与会计准则和规则制度的制定密切相关，也经常被会计人员用于收入和费用确认时恶意使用；确认空间误差是由于会计主体边界不清，无法准确确
23、认企业资产、负债和所有者权益而形成的会计误差；确认数量误差是因为会计计量手段和计量方法不够完善而形成的数量误差。会计确认误差按照确认内容可以分为资产确认误差、负债确认误差、权益确认误差、收入确认误差、费用确认误差和利润确认误差，其中，资产确认误差是会计确认误差的主体。就资产确定误差而言，现行会计虽然规定了资产进入企业会计系统四个基本条件：即符合会计要素定义、相关、可靠和可以计量。但15万方数据墨盈隧团圃i篡篇：篡iZ纛寰Zi篡一露篙麓篡滋Z嚣篡篙篇篡焉麓篡震由于现行会计的局限，依然出现数量巨大的会计误差，主要表现在：一方面，大量的能给企业带来未来可能的经济利益的经济资源(如企业组织、企业知识、
24、企业核心能力、企业竞争优势等)没有进入会计系统，企业有效资产得不到确认，造成企业资产的低估；另一方面，大量的无效、低效甚至是负效益资产没有进行资产重估和计提减值准备，依然在会计系统中反映，造成企业资产的高估。从总体而言，现行会计系统对企业资产的低估要远远大于对资产的高估，因而，上市公司的市净率一般大于l，有些甚至高达两位数。同样，在企业负债的确认、收入和成本费用的确认方面也存在大量的会计确认误差。第二，会计计量误差。会计计量主要分为计量单位与计量屙陛，不同的计量单位与不同的计量属性相结合又形成信息使用者所需要的多种计量模式。会计计量单位目前主要是货币，而计量属性则可分为历史成本、现行成本、现行
25、市价、可实现净值、未来现金流量现值等。其中，历史成本指资产以取得时的成本计价；现行成本指现时取得相同资产将支持的现金或现金等价物；现行市价指在按部就班的清理过程中，出售一项资产所获得的现金或现金等价物；可实现净值是指在正规业务中，一项资产可望获得的，未经贴现的现金或现金等价物，但要扣除直接成本。未来现金流量现值是指在正规业务中，一宗资产可望换得的未来现金流人量的现值减去未来现金流出量的现值。会计计量误差可以分为资产计量误差、负债计量误差、权益计量误差、收入计量误差、费用计量误差和利润计量误差，其中，资产计量误差和收入计量误差是会计计量误差的主体。会计计量误差还可以分为单项计量误差和综合计量误差
26、。单项计量误差是指对某一会计要素进行计量而产生的误差，如资产计量误差、负债计量误差等等；综合计量误差是指在对企业会计要素进行会计计量的过程中，由于各会计要素内部及其要素之间采用的计量属性不同而产生的误差。现行会计在资产计量中；固定资产主要采用历史成本计量；流动资产既有历史成本计量，又有成本与市价孰低计量，还有现值计量；无形资产的计量则更加复杂。收入一般采用现值计量，而成本费用一般采用历史成本计量。计量单位与计量属性的不同，所有者权益与利润的计量必然产生会计的计量误差。此外，现有会计系统完全单一的依靠货币计量，本身是不可能全面的反映和计量企业复杂的经济活动。例如企业的管理组织能力和企业的市场占有
27、状况这类无形资产是不易于进行货币计量的。即使现有会计系统通过种种复杂的途径进行货币量化，但是在间接量化时也会产生计量转化误差。第三，会计记录误差。记录过程中，所产生的会计误差，则主要是由于粗心大意，经验不足或信息渠道不畅通所导致的会计数字与会计事项记录错误。当然也不排除故意的财务作假。会计记录误差是会计信息失真的一个方面，但不是会计信息失真的全部。现在会计学术界与实务界讨论的会计信息失真问题远不是会计系统存在问题的全部，而仅仅是会计误差的一个方面。更何况会计数据的“真”和“假”本身就难以判别!第四，会计报告误差。会计报告误差可以分为报告数据误差、报告时间误差、报告空间误差和报告规则误差四个方面
28、。报告数据误差指会计报告披露的会计数据与企业拥有或控制的实际价值不一致而产生的据皮纳曼(1996)统计，19681985年间美国公司市净率最高的5公司的平均市净率为62，市净率最低的5公司的平均市净率为039，市净率排名50一55公司的平均市净率为122。转引自：理查德。巴克尔(mchardBarker)著，价值决定，经济管理出版社，2005年。会计信息失真是一个国际性历史性的重大问题，需要会计学术界和实务界着力共同研究解决。理论界对此进行过许多研究，代表性的成果是吴联生博士在会计研究和经济研究发表的两篇论文。参见吴联生：会计信息失真的“三分法”：理论框架与证据，载，载经济研究2002年第4期
29、。吴联生博士提出的规则性失真、违规性失真和行为性失真三分方法，对治理会计信息失真有重要参考价值。其规则性失真是会计系统本身所固有的，相当于我们提出的会计确认误差和会计计量误差，而违规性失真和行为性失真则是我们提出的会计记录误差。当然，会计信息失真的概念是一个非学术语言，因为我们很难界定会计信息的“真”与“假”，如果我们不能明确的界定“真”，就很难判断会计信息失“真”。而吴联生博士首先划分了规则性失真，然后确认与规则不符的故意和非故意引起的会计信息失真就称为违规性失真和行为性失真。但是，吴联生博士没有给出会计信息失真程度的判断说明。16万方数据j缸品缸确0泓。轴。g。赫黼童0船瓶j黼钺僦j躺黼淞
30、赫蛐。胤蜘纛赫瞄。蝣姆。确嗡毓岱叠鼍蛆睑童戳叠疆瞄l冁蝣q电滴十I矗黼zo。-潞。镪鼬谢僦t僦；n如|酣j磷她or瀚神。瓠抵mdi：虢耐帅E菇蹴；In珊籼岫bt6臻船艇瓣#瓢r抛4扎纰懈!唔；艄|lt叠-硇-岱巴巴雀钍旨I-I；误差。报告数据误差是会计确认误差、会计计量误差和会计记录误差的综合结果。报告时间误差指从某次会计报表披露到下次会计报表披露这段期间内，企业实际状况发生变动而产生的会计误差。会计报告的实时披露可以减少报告时间误差。报告空间误差指会计报告主体的不明确或主体边界模糊(企业购并、多层级公司的合并、虚拟公司等)而产生的会计误差。报告规则误差指不同会计准则与规则导致的同一企业在不同
31、时间、不同国家或地区的会计数据的不可比。在国际上，一不同的国家对于会计法规有不同的规定，同一家公司在不同国家的报表数字是不一致的，这种现象非常普遍。如果从经济学的全局来看，误差还包括证券市场误差。由于证券市场中股票的价格总是围绕股票价值波动(一般隋况下高于股票价值)，因而证券市场误差总是客观存在。证券市场误差=股票市场价格一股票价值。由于证券市场误差的产生与会计报告没有直接关系，因此，证券市场误差不在会计误差研究范围之列。根据以上分析，我们可以得到：信息误差=会计误差+证券市场误差证券市场误差=股票市场价格一股票价值会计误差=股票价值一股东账面价值=信息误差一证券市场误差=股票市场价格一股票账
32、面价值一证券市场误差会计误差是与会计信息真实性与准确度密切联系的概念。会计信息准确度是指会计报告披露的会计数值与真实的会计数值之间相差的程度，用会计误差来表示。会计误差越小，表明会计信息的准确度越高。反之，准确度就越低。会计误差从其程度来分析，可以分为绝对误差和相对误差。绝对会计误差(E)=真实会计数值(x)一会计报告数值(x，)。相对会计误差=(绝对会计误差真实会计数值)100=(xx1)x。100。绝对会计误差只能显示出误差变化和范围，不能确切地表示会计报告披露的会计数据的精度。相对会计误差表示会计误差在真实会计数值中所占的百分比，会计信息准确度可以用相对会计误差表示。绝对会计误差可以是正
33、值或是负值，正值表示会计披露数值较真实会计数值偏高，负值表示会计披露数值较真实会计数值偏低。会计绝对误差=股票价值一资产账面价值一负债价值=股票价值一股东账面价值会计相对误差=会计绝对误差真实会计数值100其中：我们又可以进一步资产绝对误差和资产相对误差；负债绝对误差和负债相对误差；股东权益绝对误差和权益相对误差；收入绝对误差和收入相对误差；成本费用绝对误差和成本费用相对误差；利润绝对误差和利润相对误差。它们之间的关系是：股东权益绝对(相对)误差=资产绝对(相对)误差一负债绝对(相对)误差利润绝对(相对)误差=收入绝对(相对)误差一成本费用绝对(相对)误差会计误差=会计确认误差+会计计量误差+
34、会计记录误差+会计报告误差同样，信息误差也可以分为信息绝对误差和信息相对误差。信息绝对误差=股票市场价格一股东账面价值信息相对误差=(股票市场价格一股东账面价值)股票价值三、会计误差与市净率和托宾q的关系在上述会计误差的一系列公式中，我们可以发现：如果消除了会计误差的影响，公司股票价值应该等信息误差的概念可能不准确，目的是为了研究会计误差与市净率及托宾q之间的关系。信息误差的提出并不表明作者认同会计误差包括证券市场误差，相反，会计学对证券市场误差不存在报告义务。如果加入会计误差和证券市场误差的概念，会计方程和会计等式有很多的变形，不同的表达方式可能会产生不同的意义与结论，但会计误差只是信息误差
35、的一种，而证券市场误差又是会计难以控制的，如何将会计误差从信息误差中分离出来。严格区分会计误差与证券市场误差，是会计学未来研究的重要领域，对会计学的发展有重要意义。17万方数据I甾i誓强医曩豳豳Ii囡五基叠：三二，二三；二五：二赫。二。：乏纛i二如I五二0乏泛五泛纛ii赢矗0瑟础篇矗赢麓“龇如滋于公司股东账面价值。这时，企业会计报告也就是直接披露公司价值，此时的企业会计报告也就是名副其实的企业价值报告。会计相对误差可以用于企业会计信息质量标准的衡量。当会计相对误差等于零时，会计信息质量达到理想状态，此时，会计信息与投资者的投资决策直接相关，会计信息的有用性最强。当会计相对误差大于或小于零时，表
36、明会计信息质量还存在缺陷，会计相对误差越大，越表明会计信息与投资者的投资决策越不相关，会计信息的有用性最差。会计报告改革的目的就是要消除会计误差，也就是要使会计确认、会计计量、会计记录、会计披露更加科学。这时，只要证券市场中的投资者足够理性，证券市场误差就只有可能来自投资者之间资金成本的差异和要求的报酬率的不同。因此，我们认为，企业会计报告改革的基本方向是企业价值报告。在企业价值报告体系下。由于股票价值等于股东账面价值，因此：信息相对误差=(股票市场价格一股东账面价值)股票价值=(股票市场价格一股东账面价值)股东账面价值此时，我们可以得到一个重要的发现：信息相对误差+l=股票市场价格股东账面价
37、值=市净率=托宾q这样一来，我们就把会计误差、市净率和托宾q值等重要的会计与财务分析工具有机地结合起来了。在没有信息总误差和采用价值报告的情况下，我们有理由认为市净率和托宾q值应该等于l。但是，证券市场误差并非会计学所能控制，因而市净率和托宾q值在一般情况下总是大于1。在现行会计体系中，如果信息相对误差大于零，也就是当市净率和托宾q值大于1时，则表明会计系统总体而言低估了资产的价值(当然也有可能高估了负债的价值)；如果信息相对误差小于零，也就是当市净率和托宾q值小于l时，则表明会计系统总体而言高估了资产的价值(当然也有可能低估了负债的价值)。目前的实际情况是低估资产价值相对来说比较普遍，其主要
38、原因是现行会计系统没有考虑企业能力资产的影响，将大量的能给企业带来未来可能的经济利益的能力资产与资源(如企业组织、企业知识、企业核心能力、企业竞争优势等)排斥在会计系统之外。上述简要分析可以看出，会计误差作为新引入的会计学概念，其意义是深远的，它不仅有助于正确评价会计信息质量，增强会计信息的有用性，而且可以在公司估值中有广泛的应用前景。本文的主要目的是提出会计误差的概念，以便为会计价值报告与会计方程的变革提供理论支持。而会计误差计量的困难在于股票价值确认的巨大困难，但这不影响会计误差的理论研究。对于会计误差的应用，我们将在今后的工作中进一步研究。主要参考文献理查德巴克尔(mchard Ba出I
39、r)2005价值决定北京：经济管理出版社葛家澍；徐跃2006会计计量属性的探讨一市场价格、历史成本、现行成本与公允价值会计研究9：夏冬林2006财务会计：基于价值还是基于交易7会计研究8：l一6吴联生2003会计信息失真的。三分法”：理论框架与证据会计研究1：2530吴联生2002会计域秩序与会计信息规则性失真经济研究4：4250郑军2006企业价值报告理论研究(110)财政监督420朱开悉2003企业价值与财富变动报告研究报告会计研究5：2226朱开悉，王小朋2006能力资产：计量与披露研究长沙：中南大学出版社托宾q值是诺贝尔经济学奖获得者詹姬斯。托宾教授发明的，后被史密切尔和奈特广泛用于股
40、票市场价值分析的一个指标。托宾q=股东价值资产重置成本。18 万方数据会计报告、会计方程与会计误差作者： 朱开悉作者单位： 湖南商学院,410205刊名： 会计研究英文刊名： ACCOUNTING RESEARCH年，卷(期)： 2007，“(9)被引用次数： 5次参考文献(21条)1.理查德巴克尔(Richard Barker).2005.价值决定.北京:经济管理出版社2.葛家澍;徐跃.2006.会计计量属性的探讨-市场价格、历史成本、现行成本与公允价值.会计研究.9:3.夏冬林.2006.财务会计:基于价值还是基于交易?.会计研究.8:164.吴联生.2003.会计信息失真的“三分法“:理
41、论框架与证据.会计研究.1:25305.吴联生.2002.会计域秩序与会计信息规则性失真.经济研究.4:42506.郑军.2006.企业价值报告理论研究(1-10).财政监督.4207.朱开悉.2003.企业价值与财富变动报告研究报告.会计研究.5:22268.朱开悉,王小朋.2006.能力资产:计量与披露研究.长沙:中南大学出版社9.国际上通用财务报告,但本文主要研究财务报告的基本理论问题,如果使用财务报告涉及的范围太广,考虑到本文研究对象的局限性,故采用会计报告一词.10.会计的科学性是一个有争议的话题,会计学始终存在科学与艺术之争.会计的科学性主要取决于会计报告的科学性,而会计报告的科学
42、性主要取决于会计确认、会计计量与会计报告基础即会计方程的科学性.本文在此仅仅讨论会计方程与会计报告,对会计确认和会计计量的科学性不予考虑.实际上,会计的科学性需要会计的系统的科学性予以保证.11.变革与改革不同,改革可以在原理论基础不变的条件下进行,而变革必须对原有的理论基础进行革命.虽然我们说改革是一场革命,但正是因为改革的理论基础发生了变革.新会计准则引入公允价值计量,改善了会计信息的有用性,意义重大,但它只是对会计报告的完善和重大改进.严格意义上说,还很难说是会计报告革命.西方理论界提出的会计报告的第二次革命主要指企业价值报告,对此,理论界还存在争议.12.资产的定义是一个古老的话题,会
43、计学的许多争议都或多或少来自于对资产定义的不同理解.会计资产定义经历了成本观、资源观、未来经济利益观、产权观的发展历程.学术界一般将资产定义为能够带来可能的未来经济利益的经济资源.显然,这是将资产的资源观与未来经济利益观结合来进行定义的产物.朱开悉等(2006)在此基础上提出了企业资产定义的能力观,并提出了企业能力资产的概念.13.现行会计系统的计量属性选择是模糊不清的,历史成本计量、现行价值计量、可变现价值计量、未来收益的现值计量等在同一需要配比的会计系统中交替使用,对会计信息一致性要求的损害是不言而喻的.出现这种情况的原因是现行会计体系是基于历史成本而非基于价值.国际学术界对此有过不少讨论
44、,国内学术界也开始关注这一问题.清华大学夏冬林教授(2006)就对此进行了讨论.14.在资产负债价值表中,所有者权益价值=股东账面价值.必须说明,股东账面价值不是股票市场价格,股票市场价格与股东账面价值之差为证券市场误差,它不属于会计误差的研究范围.文章第二部分将予以讨论.股东账面价值应该力争反映股票价值而非股票市场价格,这是会计报告革命的目标.会计报告革命的困难在于股票价值的确定.会计学的资产重估、资产减值准备、财务学的估价技术都在为此努力.在完善的市场中,我们可以使用公允价值对其进行替代,但应该说明,公允价值是公允价格而非价值,它只是价值的公允替代而已.在目前当然也是最好的替代方案.15.
45、如果考虑证券市场误差,那么,会计误差也可以用“会计误差=股票价格-(资产账面价值-负债价值)-证券市场误差=股票价格-股东账面价值-证券市场误差“来表示,也就是说,“会计误差=信息误差-证券市场误差=股票价格-股东账面价值-证券市场误差“.在证券市场误差为零即股票市场价格真实反映股票价值的理想状态下(当然现实生活中难以达到),本文的公式是适用的.16.如果考虑证券市场误差,则会计方程为:公司市场价格-负债价值会计误差=股东账面价值证券市场误差.而这种表达方式过于复杂,而在现实生活中,我们目前还无法清楚地区分会计误差和证券市场误差的具体数额,因此,文章中我们使用了不包括证券市场误差的公式.17.
46、据皮纳曼(1996)统计,19681985年间美国公司市净率最高的5%公司的平均市净率为6.2,市净率最低的5%公司的平均市净率为0.39,市净率排名5055%公司的平均市净率为1.22.转引自:理查德巴克尔(RichardBarker)著,价值决定,经济管理出版社,2005年.18.会计信息失真是一个国际性历史性的重大问题,需要会计学术界和实务界着力共同研究解决.理论界对此进行过许多研究,代表性的成果是吴联生博士在会计研究和经济研究发表的两篇论文.参见吴联生:会计信息失真的“三分法“:理论框架与证据,载会计研究2003年第1期;会计域秩序与会计信息规则性失真,载经济研究2002年第4期.吴联
47、生博士提出的规则性失真、违规性失真和行为性失真三分方法,对治理会计信息失真有重要参考价值.其规则性失真是会计系统本身所固有的,相当于我们提出的会计确认误差和会计计量误差,而违规性失真和行为性失真则是我们提出的会计记录误差.当然,会计信息失真的概念是一个非学术语言,因为我们很难界定会计信息的“真“与“假“,如果我们不能明确的界定“真“,就很难判断会计信息失“真“.而吴联生博士首先划分了规则性失真,然后确认与规则不符的故意和非故意引起的会计信息失真就称为违规性失真和行为性失真.但是,吴联生博士没有给出会计信息失真程度的判断说明.19.信息误差的概念可能不准确,目的是为了研究会计误差与市净率及托宾q
48、之间的关系.信息误差的提出并不表明作者认同会计误差包括证券市场误差,相反,会计学对证券市场误差不存在报告义务.20.如果加入会计误差和证券市场误差的概念,会计方程和会计等式有很多的变形,不同的表达方式可能会产生不同的意义与结论,但会计误差只是信息误差的一种,而证券市场误差又是会计难以控制的,如何将会计误差从信息误差中分离出来,严格区分会计误差与证券市场误差,是会计学未来研究的重要领域,对会计学的发展有重要意义.21.托宾q值是诺贝尔经济学奖获得者詹娒斯 o 托宾教授发明的,后被史密切尔和奈特广泛用于股票市场价值分析的一个指标.托宾q=股东价值/资产重置成本.引证文献(5条)1.吴可夫 基于公允价值计量的企业价值评估期刊论文-商业研究 2010(1)2.陈岚.朱开悉.袁春燕 关于我国会计目标定位的探讨期刊论文-金融经济（理论版） 2009(1)3.袁春燕.朱开悉.陈岚 经济收益未来收益模式的最佳抉择期刊论文-金融经济（理论版） 2009(1)4.向增先 谈所得税会计中的资产负债表债务法期刊论文-财会月刊（综合版） 2008(10)5.陈丽霞 我国人力资源会计实务探讨期刊论文-现代企业文化 2008(2)本文链接：http:/
