1、I商业银行对小微企业的信贷风险管理-基于民生银行的案例研究摘要小微企业有力地促进了我国经济增长与技术创新，创造了大量就业岗位，是我国国民经济发展的重要基础，而小微企业融资却是长期难以破解的问题。商业银行在外部竞争压力和内部利润驱使之下，纷纷加大对小微金融的投入，将其视为业务转型的契机。然而小微企业的信贷风险问题阻碍了商业银行的尝试。因此，对小微企业信贷风险进行科学、高效的管理成为我国商业银行拓展小微金融业务的必然选择。本文以风险管理理论与新巴塞尔协议为分析框架，结合国内银行传统管理经验，提出“贷前调查” 、 “贷中审查” 、 “贷后检查”的小微企业信贷风险动态管理模式。实践中商业银行也基本按这
2、一模式进行运作，并取得了一定的成效，但目前小微金融仍处于起步阶段，商业银行对小微企业信贷风险管理存在不少问题，如风险管理组织结构不尽合理、内部信用评级体系针对性不强等，本文分析认为，这些问题是由宏观环境、小微企业和商业银行共同造成的。为了更好地研究商业银行对小微企业的信贷风险管理问题并总结现阶段小微金融开展经验，本文接着以民生银行作为案例，先是分析了民生银行小微金融业务的开展情况与信贷风险管理措施，总结其经验，并针对其风险管理问题提出了解决措施；然后研究了民生银行广东省某支行的一个商圈信贷业务，重点分析了该业务的授信方案设计与信贷风险管理。最后，本文基于上述理论分析与案例研究，提出了我国商业银
3、行对小微企业信贷风险管理的五大对策建议：建立专门的小微金融业务部门、构建针对小微企业贷款的内部信用评级体系、加强与外部机构合作、丰富小微金融产品与服务、建立小微企业贷款风险定价机制。关键词：商业银行 小微金融 信贷风险管理 民生银行IIAbstractSmall and micro enterprises have greatly promoted chinas economic growth, employment expanding, and technological innovation. They are important foundation of Chinas stable a
4、nd rapid economic growth. However, the financing problem of small and micro enterprises has been difficult to solve by a long time.Driven by competitive pressures outside and profit force inside, commercial banks have begun to expand microfinance business and regard it as a chance of business transf
5、ormation. However, the trial is not smooth going because credit risk of small and micro enterprises. In this background, it is an inevitable choice for commercial banks to manage credit risk of small and micro enterprises scientifically and effectively.This paper takes risk management theories and N
6、ew Basel Agreement as framework, and combines them with traditional management experiences of Chinese commercial banks. Based on them, this paper sets dynamic mode of credit risk management of small and micro enterprises lending that “investigation before releasing loan”, ”review in the process of r
7、eleasing a loan”, and “examination after releasing a loan” are the main contents. In practice, commercial banks almost manage credit risk as this mode, and have made certain achievement. However, as Chinese microfinance is at the beginning stage, there are still many problems in credit risk manageme
8、nt, such as unreasonable risk management framework, poor credit rating system, and so on. Through objective analysis, this paper thinks these problems are caused by macro environments, small and micro enterprises, and commercial banks. Then, this paper takes Minsheng Bank as a case to better study I
9、IIthe credit risk management of microfinance and summarize related experience of commercial banks. Firstly, it analyzes the operation, especially credit risk management of Minsheng Banking Co.s microfinance business. It sums up Mingshens experience, and proposes solutions for its risk management iss
10、ues. Secondly, it researches on a credit business to an enterprises cluster of Menshens one sub-branch in Guangdong, focusing on the cases credit scheme and credit risk management.Finally, based on these theoretical analysis and case study, this paper proposes five recommendations of credit risk man
11、agement about small and micro enterprises for commercial banks: establishing microfinance operation center, constructing specific internal credit rating system, strengthening cooperation with external agencies, enriching products and services about microfinance, and establishing scientific risk pric
12、ing mechanism. Key Words: Commercial Bank; Microfinance; Credit Risks Management; Minsheng Banking Co.IV目录第一章 导论 .11.1 选题背景与意义 .11.1.1 选题背景 .11.1.2 研究意义 .21.2 商业银行信贷风险的文献综述 .21.2.1 国外文献综述 .21.2.2 国内文献综述 .41.3 论文框架与创新之处 .61.3.1 全文框架 .61.3.2 创新之处 .7第二章 小微企业信贷风险动态管理模式 .92.1 小微企业界定 .92.1.1 小微企业概念 .92.1.
13、2 小微企业界定标准 .102.2 小微企业信贷风险分类与成因 .122.2.1 信用风险 .122.2.2 操作风险 .122.2.3 市场风险 .132.2.4 流动性风险 .132.3 小微企业信贷的贷前控制 .142.3.1 小微企业贷前调查 .142.3.2 信用评级 .152.3.3 统一授信体制下的贷款额度管理 .172.4 小微企业信贷的贷中审查审批 .172.4.1 法人授权管理 .172.4.2 贷款审批 .182.5 小微企业信贷的贷后管理 .19V2.5.1 贷后检查 .192.5.2 信息管理 .20第三章 小微企业信贷风险管理现状分析 .213.1 商业银行小微金融
14、发展概况 .213.1.1 小微金融发展整体情况 .213.1.2 股份制银行的小微金融产品 .223.2 小微企业信贷风险管理现状 .233.2.1 管理概况 .233.2.2 存在问题 .233.3 小微企业信贷风险管理问题成因 .253.3.1 宏观环境因素 .253.3.2 小微企业信用问题 .263.3.3 商业银行自身问题 .26第四章 民生银行对小微企业的信贷风险管理 .284.1 民生银行小微金融业务开展概况 .284.1.1 民生银行的成立与发展 .284.1.2 民生银行小微金融战略 .294.1.3 民生银行小微金融发展情况 .294.2 商贷通申办流程与特色介绍 .30
15、4.2.1 商贷通申办流程 .304.2.2 商贷通主要特色介绍 .314.3 民生银行小微企业信贷风险 .344.3.1 民生银行小微企业信贷风险成因 .344.3.2 民生银行小微企业信贷风险 .354.3.3 民生银行小微企业信贷风险管理措施探索 .36第五章 民生银行商圈信贷风险管理案例 .385.1A 商会概况 .385.1.1 商会基本情况 .38VI5.1.2 商会内的会员情况。 .385.2 甲支行对 A 商会的授信方案 .395.2.1 商户金融需求分析 .395.2.2 甲支行营销目标 .405.2.3 授信方案设计 .405.3 信贷风险管理 .425.3.1 信贷风险分
16、析 .425.3.2 信贷风险管理措施 .42第六章 结论与对策建议 .446.1 总结与对策建议 .446.1.1 全文总结 .446.1.2 对策建议 .446.2 本文不足与展望 .46参考文献 .471第一章 绪论1.1 选题背景与意义1.1.1 选题背景小微企业是我国国民经济和社会发展的重要力量，据国家有关方面的统计数据披露，2010 年底我国的小企业约为 960 万家，其中登记注册的个体、私营工商户已经超过 3000 万 1。 金融时报2012 年 3 月 3 日指出全国 99%以上的企业为小微企业，它们创造产值占国内生产总值比为 60%，纳税额占国家税收总额比为 50%2。小微企
17、业已经成为我国实体经济平稳较快发展的主要动力。然而小微企业一直存在融资困难问题。北京大学国家发展研究院和阿里巴巴集团联合发布的2011 年沿海三地区小微企业经营与融资现状调研报告数据显示，在 2011 年，环渤海地区受调研小微企业提及资金不足的比例占 43%，有 32%从未发生过借贷，珠三角的受调研小微企业中有 53%从未发生过借贷，即使在民间融资最为活跃的浙江省，也有 23%的从未进行借贷；即使实现融资的小微企业中，其主要借款渠道仍是亲戚朋友，环渤海地区通过亲戚朋友借款比例是 31%，珠三角是 34%，浙江省则是 47%。小微企业融资困难已经受到政府、商业银行的关注与重视。温家宝在 2011
18、年 10 月 12 日的国务院常务会议明确要求研究确定支持小型和微型企业发展的金融、财税政策措施。各大银行也纷纷开始拓展小微金融业务，助力小微企业融资与发展。特别是中小型的商业银行，利润空间在利差变小、金融脱媒、外资银行竞争等压力下日益缩小，发展与培育小微企业客户，已成为求生存、谋发展的战略任务之一。目前已经有商业银行开始将信贷投放重心放在了小微企业这个群体，将其视为业务发展的蓝海，例如民生银行。但小微企业本身风险较大，加上财务体制及相关信息披露体系落后，商业银行开展小微金融业务面临的信贷风险比面向大中型企业显然更高。在目前小1北京青年周刊，2010 年 12 月 22 日2金融时报，李岚，2
19、012 年 3 月 3 日2微金融体系尚不成熟的情况下，商业银行如何管理小微企业信贷风险是一个重要课题。1.1.2 研究意义商业银行在拓展小微企业信贷业务的过程中，应充分认识小微企业的经营方式、风险表现形式、及融资动机，提供与其需求相适应、风险相匹配的信贷产品与服务，并建立起相应的信贷风险管理体系，在努力提高自身收益率的同时，注重防范信贷风险，从而取得可持续增长的利润。商业银行只有建立起完善的小微企业信贷风险管理机制，包括健全的风险管理组织结构与管理流程，科学的风险度量、评价体系等，才能有效控制信贷风险，从而更好地服务于小微企业融资需求，这不仅对商业银行自身发展有着重要的战略的意义，更加对解决
20、小微企业融资难问题、挖掘小微企业价值、推进我国经济发展有深远的意义。1.2 文献综述1.2.1 国外文献综述国外习惯于将小型企业、微型企业统称为小企业（Small Business） ，对其信贷问题及风险管理进行了较多研究，可以从风险评估模型、小企业信用评分、麦克米伦缺欠、均衡信贷配给、关系型贷款五个方面进行总结。（1）风险评估模型美国关于企业信贷风险管理研究发展最为成熟，并注重风险度量工具的研究。早在 1968 年，美国纽约大学的 Edward I Altman 教授即提出了著名的 Z 评分模型（Z-score） ，该模型选取企业财务数据中的 5 个变量代入模型来评价企业的经营情况。1977
21、 年，Altman 教授与 Hardeman、Narayanan 又推出了第二代的 Z 评分模型-ZETA 风险模型，仍以财务报表为基础，将变量扩展至 7 个，提高了对不良贷款人的识别精确度并扩大了应用范围，对企业一定时期的信用情况和信贷风险具有较强的预测能力。（2）小企业信用评分20 世纪 90 年代中期，美国的商业银行开始使用一种专门针对小企业贷款3的信用评分机制-小企业信用评分（Small Business: Credit Scoring） ，这一方法是从第三方获取申请贷款的小企业的信用信息，加上银行自身从收集的少量信息或贷款申请书中的信息，代入基于历史数据和现代数理统计理论建立的模型中
22、，分析评估贷款申请者的信用风险，预测贷款未来表现，做出贷款决策的一种信用风险度量技术。小企业信用信息来自贷款申请书或银行及第三方机构的调查积累。在信用评分模型的设计、开发阶段，需要利用大量的历史数据和数理统计方法对影响贷款信用风险的因素进行回归分析，确定不同变量与贷款信用风险之间的相关程度。模型研发过程也证实了主个人信用能显著地解释小企业贷款信用风险。（3）麦克米伦缺欠20 世纪 30 年代，世界经济危机大爆发，为重振国民经济，英国政府派出以麦克米伦爵士为代表的金融产业委员会进行调查，该委员会于 1931 年提交了著名的麦克米伦报告 ，认为在英国的小企业在发展过程中存在着融资困难的现象。在英国
23、的金融制度下，小企业即使在有担保的情况下，也难以筹集所需长期资本。小企业资本短缺的表现形式之一，是仅依靠初始出资者的资金已经无法满足生产经营而企业规模又达不到在公开市场融资条件而导致资金短缺，该现象被称为“麦克米伦缺欠” 。（4）均衡信贷配给均衡信贷配给概念最早是由 Stiglitz 和 Weiss 在 1981 年提出，指的是在一般利率条件下由于银行的利润最大化动机而发生的信贷市场不能出清的现象。Stiglitz 和 Weiss 认为均衡信贷配给产生的根本原因是信息不对称带来的道德风险和逆向选择。当商业银行面临企业的超额贷款需求时，为避免道德风险与逆向选择，一般情况下会以低于竞争性均衡利率的
24、水平实行信贷配给，而不会提高利率来进行市场出清。Williamson（1986）研究发现只要存在监督成本问题，就会产生信贷配给现象。Schmidt-Mohr（1997）放宽借贷双方风险类型的假设，并将利率、抵押品和贷款金额三个变量内生化，建立信贷配给模型，发现当借款人是风险厌恶者时，贷款金额可以用来分离风险类型。信贷配给是信贷市场的内生机制，经验表明信贷配给中小企业容易遭到拒绝，这一点也得到4了理论支持。（5）关系型贷款小企业信贷是西方国家商业银行的传统业务之一，但是严重的信息不对称，制约了其发展。许多研究表明，建立长期银企沟通合作关系是一个解决该问题有效途径。美国学者 Berlin 和 Me
25、ster（1997）根据这种关系的特点，将商业银行借贷业务分为两种类型：交易型借贷和关系型借贷，其中关系型借贷在解决小企业融资问题上具有巨大的潜力。它将小企业难以提供的财务报表等“硬信”信息转化为易于获取和传递的“软性”信息，在一定程度上弥补了因小企业无力提供规范的财务信息以及充足的抵押品而产生的信贷缺口。1.2.2 国内文献综述由于小微金融是近几年才兴起的概念，国内学者关于特定的小微企业信贷风险的研究不多，故本文先总结了与小微企业最为接近的中小企业信贷风险方面的文献。可分为规范分析与定量研究两个方面：（1）规范分析的文献大多数文献在结论建议中，都特别强调了建立专门的中小企业贷款部门和信用评级
26、机制，强化信贷人员的管理培训和单独考核评估，促进产品与业务创新，加强银企关系等方面的内容。林毅夫与李永军（2001）认为劳动密集型中小企业在较长时间内是我国企业组织中最有活力的组成部分，但是我国金融体制以大银行为主，天然不适合为中小企业服务，应大力发展和完善中小金融机构，解决我国中小企业融资难题。岳凤荣（2008）认为商业银行在控制中小企业信贷风险时有两个弊端：一是忽视抵押担保物的处置价值低于其抵押值，或忽视了还息来源；二是信贷风险的控制制度，特别是中小企业专用信用评级机制不完善，应该建立科学的内部约束和激励机制，并设立中小企业风险管理部和信贷执行官制度，形成独立的信贷风险管理体系。段斌与王中华（2008）分别从宏观环境、中小企业以及银行三方面分析信贷风险的具体产生原因，认为股份制商业银行应该在风险识别、度量及控制方面，打破原有的信贷组织架构、技术手段与管理流程，建立专业化的中小企业信贷组织架构，以全新的、相对独立的事业部组织进行独立
