1、精算教育 精算通讯第六卷第四期- 18 -北美精算学会 SOA 和 CAS 的考试课程体系改革与进展张昌磊上海财经大学金融学院精算会计方向研究生北美的精算师职业团体的组织结构有其鲜明特点，其中之一是，代表精算师职业的职业组织团体与从事选拔、培养和认证精算师资格的精算团体相对分开。代表美国精算师职业的团体是“美国精算师协会 AAA”（American Academy of Actuaries） ，代表加拿大精算师职业的是“加拿大精算师协会”（Canadian Institute of Actuaries） ，此外，墨西哥精算师协会也属于“ 北美” 这个体系之内。以精算考试为主要手段，为美国、加拿
2、大以及墨西哥等国的精算师协会选择、培养和认证精算师资格的精算团体，主要有两个，都注册在美国，分别是以寿险精算为主的“北美精算学会 SOA”（Society Of Actuaries）和以非寿险精算为主要领域的“北美意外险精算学会 CAS”（Casualty Actuarial Society） ，此外，美国还有一个以养老金精算为专门领域的精算团体“美国养老金精算学会 ASPA”（ American Society of Pension Actuaries） ，也有一套用于选拔、培养和认证精算师资格的精算考试体系。由于我国精算教育和考试体系与 SOA 和 CAS的考试体系关系密切，是在借鉴其经验
3、的基础上发展起来的，现行体系正处于评估和改革的阶段，本文为此目的而作，想比较系统的回顾和跟踪 SOA和 CAS 精算考试课程体系的变革过程和发展轨迹，包括考试课程体系的历史、现状和改革方向。一、SOA 精算考试课程体系的改革历程（1）改革历程回顾SOA 正式成立于 1949 年，由早期成立的ASA（Actuarial Society of America）和AIA（American Institute of Actuaries）两个精算师协会合并而成，目前拥有会员数超过 19,000 名。从成立至今，SOA 的考试制度在考试科目，考试内容以及考试方式等方面都经历了一系列的改革。就过去三十多年而
4、言，SOA 的考试体系大致可分为六个阶段：1970.1-1976.11，全部考试课程体系包括 10个科目（Exams ） ，其中有两个专业应用领域，分别是个人寿险（Life）和团体保险（Group） 。1977.1-1981.11， 考试课程体系的科目减少为 9 个科目，应用领域仍为个人寿险和团险两大板块，但对正式会员（FSA）考试的内容做了修改。1982.1-1989.11，考试科目又增加为 10 个，应用领域增加了退休金（Retirement）板块，同时还引入了对投资学（Investment）课程的要求。1988.11-1999.11，这一阶段的变化包括三个方面的内容：1）引入了学分制的灵
5、活教育体系（Flexible Education System，FES） ，学员通过限定或选定考试课程获得需的学分，以达到准精算师（ASA）和正精算师（FSA）的学分要求；2）增加了财务（Finance）和投资（Investment）两大应用板块；3）引入了正式会员认证课程（Fellowship Admissions Course，FAC） 。2000.1-2005.5，在准精算师（ ASA）资格课程中新加入了精算实务培训课程（Actuarial Professionalism Courses，APC） ，正精算师（FSA）高级课程中引入了设计和定价模块（Design Exam FM Fina
6、ncial Mathematics; Exam MLC, Life Contingencies and Statistics; Exam MFE Actuarial Models, Financial Economics Segment; Exam C Construction and Evaluation of Risk Models，以及VEE(Validation by Educational Experience)部分，其中除了 Exam MLC 和 SOA 体系中的考试不同外（要求略低于 SOA） 注 2，其余基础知识考试均与SOA 共同承办，内容完全一致。PE 的考试内容分别对应了
7、 CAS 考试体系中的 EXAM 1-EXAM4。（二）准精算师认证考试 (Associateship Examinations)CAS 准精算师认证部分包括三个科目的考试和一个职业培训课程。第五门考试 Exam 5-Introduction to Property and Casualty Insurance and Ratemaking，内容为财产意外险的基本知识和赔率评定，相当于一个从基础知识到职业应用的过渡性考试；第六门考试 Exam 6-Reserving, Insurance Accounting Principles, Reinsurance, and Enterprise Ri
8、sk Management，涉及到责任准备金的提取，保险会计准则，再保险以及企业风险管理等内容；第 七 门 考 试 Exam 7-Canada/America-Nation-Specific Examination: Law, Regulation, Government and Industry Insurance Programs, and Financial Reporting，这门考试的内容主要为精算应用中的相关政府法规，CAS 分别针对美国和加拿大两个国家不同的法律规定设立了两门考试，考生选择其中一门考试即可。精算教育 精算通讯第六卷第四期- 24 -职 业 培 训 课 程 (CAS
9、 Course on Professionalism)，这是一个学习性质的课程，和 SOA 体系中的 APC 课程以及 FAC 课程都比较相似。该课程主要对非寿险实务内容进行培训，是成为 CAS 会员的必需课程。（三）正精算师认证考试 (Fellowship Examinations)CAS 正精算师认证部分主要包括两个科目的考试（Exam 8 和 Exam 9） 。CAS 的第八门考试 Exam 8Investments and Financial Analysis 作为正式会员(FCAS)资格考试存在的，考试时间为 4 个小时，涉及到投资和金融的各个领域，全面考查考生对投资领域的熟悉程度；
10、第九门考试 Exam 9Advanced Ratemaking, Rate of Return, and Individual Risk Rating Plans，考试时间同样为 4 个小时，考试范围涉及到了非寿险中的费率厘定等问题，更多的涉及到了高级定价理论和实务性的内容。（3）CAS 未来改革方向目前 CAS 资格认证考试仍采用上文所述的考试体系，而 CAS 正准备着对现有体系进行改革，改革内容主要影响到当前体系中的 EXAM 5-EXAM 9，改革的变化主要在于三点：首先，引入了模块学习(Module Study)的概念，并将以网上课程的形式存在，这与 SOA 目前的体系相似，也表明了
11、CAS 和 SOA 在改革过程中都更加强调精算教育的原则；其次，较大幅度的调整了考试内容和考试顺序，对当前 EXAM 5-EXAM 9 等考试科目的内容进行了调整分配，删减了部分重复内容，增加了部分新内容，使考试更加的科学合理化；最后，增加了正精算师 FCAS 考试科目的考试内容，原来两个 4 小时的考试科目调整为 3 个 3 小时的科目，并对考试范围进行了调整。目前 CAS 考试体系的改革内容尚未最终确定，而且改革后最终方案正式实施时间不早于 2011 年。PE Basic Ratemaking and Reserving Advanced Reserving, Reinsurance &
12、ERMInvestment and Rate of ReturnAdvanced RatemakingRegulation and Financial ReportingModule 1 StudyModule 2 Study Professionalism CourseReference LettersACAS FCAS图 4：CAS 改革后拟采用的精算考试课程体系对于上述拟制定的 CAS 体系，各个科目的内容较目前体系有了较大变化：Module 1 和 Module 2 将以网络在线课程的形式出现，其中 Module 1 的内容包括目前考试体系中EXAM 5 已有的部分内容：财产险和意外险
13、导论，保险运营理论，以及费率厘定理论等，同时还增加了精算管理控制系统这部分内容。针对不同方向的考生，Module 2 设置了美国和加拿大两个模块以供选择，具体内容包括当前体系 EXAM 6 中的保险会计原则和再保险以及 EXAM 7 中的法律法规部分。改革后的考试科目Basic Ratemaking and Reserving将考查费率厘定以及分类分析理论，这部分内容目前出现在EXAM 5当中，同时这门科目还将考查EXAM 6当中的准备金提取部分，考试时间精算教育 精算通讯第六卷第四期- 25 -为4小时。Regulation and Financial Reporting和Module 2一
14、样，都针对不同方向将考试设置美国/加拿大两个分支，其主要内容包括EXAM 7中的保险法规，政府和行业保险项目，财务报表和税收，以及EXAM 6中的保险会计原则等内容。FCAS的考试科目将由两门变为三门，三门的考试时间均为三小时。Advanced Ratemaking这个科目主要考查当前体系下EXAM 9中的关于分类费率厘定理论，巨灾风险费率厘定理论以及个人风险费率理论等内容。Advanced Reserving, Reinsurance, and ERM科目将考查再保险定价和责任准备金提取，企业风险管理，以及基于随机模型假设的高级责任准备金提取方法等内容。Investment and Rate
15、 of Return与目前考试体系中的EXAM 8内容大致一致，包括资本市场和投资组合理论，固定收益债券，国际债券，资产负债管理，财务风险管理，资产评估等内容。参考文献1 Schobel Bruce (2008)，Society of Actuaries Education Pathway，presented on the 9th Annual Conference of China Association of Actuaries，25 September 20082 Luckner, W. R. (1987), The Current Status of Changes in The Society of Actuaries Education Structure，Actuarial Research Clearing House， VOL. 23 Ingraham, Harold G. (2001)，SOA 的教育考试制度， 精算通讯第二卷第四期4 谢志刚，北美的精算师职业组织， 精算通讯第二卷第二期，1999注 1：在 SOA 最新的改革目标中，准备把前五门基础考试全部设置成机考形式注 2：学员通过 SOA 的 MLC 考试后可以获得 CAS对该科目考试成绩的认证
