1、湖 南 科 技 大 学潇湘学院毕业设计（论文）题 目 ST 金顶应收账款管理分析 作 者 学 院 专 业 财务管理 学 号 指导老师 二 O 一四 年 五 月 二十 日摘 要本文主要分析 ST 金顶公司中的应收账款的数据以及坏账准备制度执行现状的相关问题。基于对企业应收账款管理控制理论的分析，进一步分析了坏账准备制度在企业管理中的重要性及科学的管理方法、手段和有效措施。基于此，结合 ST 金顶的案例，根据相关理论逻辑，对 ST 金顶的应收账款流动比率和周转率进行分析，发现 ST 金顶的应收帐款及其管理，核心问题在于“信用赊销”的制度构建及其执行力度的管理，为此，提出了一些解决方法，希望能够从中
2、为该公司及其他的上市公司的应收账款管理找到一套较为科学的管理方法。关键词：ST 企业；应收账款管理；数据分析；信用赊销iABSTRACT:This paper analyses ST Jinding company accounts receivable amount and the provision for bad debts, to the enterprise account receivable management control and on the basis of understanding, insight into its the importance in busine
3、ss management and scientific management methods, means and effective measures. With ST Jinding as a case, according to the theory of knowledge, to the companys accounts receivable liquidity ratio and turnover rate are analyzed, and puts forward the solving methods, the hope can from for the companie
4、s and other listing Corporation of the accounts receivable management to find a more scientific management methodKeyWords: ST Company; Accounts Receivable Management;Data Analysis; Credit Selling On Creditii目 录第一章 前 言 .- 1 -1. 研究背景 .- 1 -第二章 应收账款相关综述 .- 2 -2.1 国外研究现状相关文献综述 .- 2 -2.2 国内研究现状相关文献综述 .-
5、2 -2.3 简要评价： .- 3 -第三章 ST 金顶应收账款的分析 .- 4 -3.1 应收账款数额大幅增加，单缺乏对其管理，影响企业的盈利的能力 .- 4 -3.2 隐藏大量坏账，对企业的盈利影响巨大 .- 5 -3.3 应收账款的流动比率呈逐年下降趋势，影响企业长债能力 .- 7 -3.4 应收账款周转率的变化，导致企业运营能力下降 .- 8 -第四章 公司应收账款管理问题的对策 .- 9 -4.1 明确部门分工，强化部门职责 .- 9 -4.1.1 业务部门职责 .- 9 -4.1.2 财务部门职责 .- 9 -4.1.3 资产管理办公室职责 .- 9 -4.2 加强企业信用管理，严
6、格信用审批 .- 10 -4.2.1 建立全面、完善的客户信息档案 .- 10 -4.2.2 制定严格的赊销客户及赊销额度审判流程 .- 10 -4.2.3 依靠 ERP 系统 .- 10 -4.3 追踪应收账款账龄，完善催收机制 .- 10 -4.3.1 追踪应收账款账龄 .- 10 -4.3.2 完善催收机制 .- 11 -4.4 建立健全应收账款管理制度 .- 11 -4.4.1 合同管理制度 .- 11 -4.4.2 应收账款日常管理制度 .- 12 -第五章 总结论述 .- 13 -参考文献 .- 14 -致 谢 .- 15 -湖南科技大学潇湘学院本科毕业论文- 0 -第一章 前 言
7、1.研究背景现如今，我们国家已经踏进了买方市场，但是随着市场竞争的激烈化，一个巨大的挑战随之而来，那就是企业经营必须改变销售方式。赊购的方式进行交易，来进一步获得企业融资的市场资源，这是越来越多数客户的首选。所以销售企业如今面对这两难的抉择：在客观条件相同的情况下，如果不提供赊销减少产品的销售，则有可能会降低市场占有率；但是若提供了赊销，那么很有可能要处理和面对来自客户的信用风险。因此在商业竞争残酷，信用环境败坏的情况下，应收账款的存在必然不可以避免。 相比于市场经济较为完善的美国相比，我们国家企业平均存在的坏账准备为 5%10% ，平均 90 天左右的账款拖欠期，整整与其相差了 10 倍多。
8、同时，我国的企业赊销比例仅仅才 20%，而美国去高达 90%多。据调查，我国企业应收账款占流动资金比重的 50%，比起发达国家高了两个百分比。1 在我国，特别是国有企业之间相互拖欠的款项、贷款，所照成逾期应收账居高不下，这已经成为了我国市场经济运行中的一大顽症。现如今，面对全球经济危机的严峻考验，作为对国有经济发展有一定作用，并且数量庞大的 ST 企业，必须领先做出榜样，加强对应收账款的管理。尽管赊销能给企业带来较多的利润，可是若追求利益最大化而大量采用赊销的方式，这必然增加应收账款的风险。从而企业被迫动用仅剩的流动资金用来支付和垫付各种附加的费用和税金，使得企业的现金大量流出。这恰好大大的增
9、加了融资相对困难的 ST 企业的经营风险。对此，为了促进企业健康持续发展，合理规避企业经营风险，我们必须加大对企业应收账款的管理研究。本文通过对 ST金顶应收账款管理的分析，对探讨应该建立何种科学的应收账款管理，从而用来帮助企业成功应对现今复杂混乱的经济形势，促进企业持续健康发展。湖南科技大学潇湘学院本科毕业论文- 1 -第二章 应收账款相关综述2.1 国外研究现状相关文献综述James c. Van. Horne2认为整体经济环境和公司的信贷政策是影响公司应收账款管理水平的主要原因。企业通过改变交易账户的质量、贷款期限的长短、现金折扣、季节性延迟付款、收账程序这些变量，导致额外销售产生的利润
10、和应收账款增加产生的机会成本。当边际利润和应收账款增加投资所要求的收益两者相等时，应收账款所产生的收益实现最大化。Konanchan 3深入探讨了包含应收账款在内的应计项目的信息内涵，并研究了市场对应计项目的反应，发现应收账款变动符合盈余操纵假说。对应收账款的质量也进行了分析，将应收账款质量作为一项衡量企业利润的指标，通过对应收账款的控制来操纵企业的部分盈余。H.J.Davidson4、Gabriela F.del Angel5 采用马科夫链方对应收账款质量问题做了研究，这些研究主要集中在如何更好的解决应收账款的时间分类问题和如何估计应收账款稳情况下的应收账款状态变化问题。从应收账款的账龄和应
11、收账款规模上对应收账款质量进行了一定的分析。2.2 国内研究现状相关文献综述孙伟6分析了应收账款带来的企业效益下降、夸大经营成果和增加现金流出等弊端，并有针对性的提出细化收账政策和完善收账措施等相应的管理办法，以提高应收账款的管理质量，尽可能减少坏账损失。邹翠筱7（提出对于已发生的应收账款，应当加强日常管理工作，采取有力的措施进行分析、控制，及时发现问题，提前采取对策。对应收账款追踪分析，按期收回应收账款，顺利地完成从商品到货币的转换过程，防止应收账款遭受拖欠甚至发生坏账损失。定期分析应收账款的账龄，及时收回应收账款。逾期时间越长，则越容易形成坏账。张惠忠8在分析我国上市公司利润质量不高的表现
12、时，指出了应收账款质量对上市公司利润的影响。应收账款增长的幅度超过主营业务收入的增长幅度，账龄老化，发生坏账的可能性比较大，而相应计提的坏账准备不足这些应收账款质量对企业的影响不容忽视。2.3 简要评价：综合上面所述，我们得知为何要大力加强应收账款管理，持有应收账款具湖南科技大学潇湘学院本科毕业论文- 2 -有双重意义对于企业而言：一方面，企业应收账款越多，从侧面表明了企业利润多，销售多；另一方面，就目前我国的企业信用体制中，应收账款增加，就意味着企业所负担的财务成本和经营风险就增加。假若某一天应收账款的不良资产比率上升到某一个高度，则将导致企业流动中的现金中断，甚至陷入财务危机中。湖南科技大
13、学潇湘学院本科毕业论文- 3 -第三章 ST 金顶应收账款的分析3.1 大量应收账款影响企业的正常运行应收账款作为一个重要的项目在流动资产中应该保持流动性。对此，对应收账款分析是不可缺少的手段之一。随着企业发展的越来越好，销售规模也逐渐扩大。而应收账款又是企业为了扩大销售规模采用的一种赊销方式，应收账款的增加，虽然扩大了销售，增加了利润，但同时也会造成资金成本、坏账损失等费用的增加。那么，对应收账款的管理，也就成了企业财务分析中的重点分析对象。表 3.1.1 应收账款相关数据2012 2011 2010 2009应收账款 249,165,673.83 251,142,408.28 137,69
14、2,202.37 133,858,205.41其他应收款 30,439,424.32 24,239,803.09 27,060,169.5 24,765,392.91存货 996,861,910.37 596,955,255.02 755,140,619.44 649,244,611.53营业收入 1,165,494,636.76 1,001,361,492.82 1,232,409,609.06 1,077,824,533.34应交税费 77,353,590.05 75,239,666.26 63,393,360.36 49,749,280.63坏账准备 21,581,500.00 15,9
15、91,400.00 15,991,400.00 4,743,030.00应收周转率 4.66 5.15 9.08 7.83应收周转天数 77.27 69.89 39.66 45.96存货周转率 1.28 1.26 1.49 1.50存货周转天数 282.13 284.92 242.38 240.63资料来自于 ST 金顶企业财务报表。从上表 3.1.1 可以看出，该企业的生产规模较大，销售良好，同时，应收账款也占了较大的比重。从 2009 年到 2012 年内，该企业的营业收入几乎是逐年增长，但增长幅度不是很大，而应收账款的增长幅度在 2010 年确实大幅度增长，应收账款期初数为 137,69
16、2,202.37 元，期末数为 251,142,408.28 元，期末较期初增长 82.39%，主要原因为市场客户付款方式变动，赊销额度增长幅度较大所致。而应收票据在 2009 年所占比列较大，而后面三年相对保持在一定的金额上。应收账款周转率从 2010 年开始就逐年变小，周转天数也是逐年变大，其计提的坏账越来越多，若是应收账款所占营业收入的比例越大，那么坏账会变大，则会影响企业的流动资产的盈利能力。湖南科技大学潇湘学院本科毕业论文- 4 -ST 金顶的各个部门尚未对应收账款的管理有着明确的分工。赊销额度的审批和赊销客户的审核都属于管理部在进行，一旦审批过后，就可以正常开展业务，然而对业务的实
17、际执行情况还有额度的使用、监督、和跟踪几乎都没有提及，可以说是一片空白，并且也没有具体的部门负责此事，若是业务执行正常则表面没有透露出风险，可一旦客户支付出现困难，或者出现逾期的坏账，没有预警和风险管理控制的有效措施，则很有可能为 ST 金顶带来非常庞大的损失。而且，也有可能出现各个部门像踢皮球似的将责任相互推卸，从而错失最佳追索的时机。这种情况，ST 金顶在实际经营的时候曾多次出现。不明确的部门分工，将会导致管理的幽灵化、真空化，从而没有发觉即将面临的致命风险，这是 ST 金顶应收账款管理中所存在的巨大隐患，可谓说是一粒老鼠屎将会毁坏一锅好汤。3.2 隐性坏账制约企业的盈利能力按照国际上通行
18、的做法，一年以上的应收账款就应视为坏账，应当折算为现值来计量，故一年以上的应收账款理应视为不良资产予以冲销，如果国内企业也按这一标准严格执行，那么将会有一部分应收账款转作当期费用，企业的利润总额也将会进一步缩减10。不能单纯地以考察其账面利润来作为衡量企业是否有亏损的唯一标准。假设企业表面账面利润一直维持常态，可极有可能里面藏着大量的坏账或者是账龄超过一年的应收账款，所以判断此家企业是亏损企业也是有一定依据的。从下表 3.2.1 可以看出，2012 年该公司在一年内的应收账款有所增长，1 年以内的、1 至 2 年的应收账款和特别处理的应收账款占总额的比例较大，而其他阶段的应收账款金额较少，相应
19、的计提的坏账准备金也相对较少。对比四年，在 1 年以内和 1 至 2 年的应收账款占总额的比例都较大，所占期限不长。1 年以内的应收账款比例在逐年下降，而 1 至 2 年内的比例在 2009 年和 2011 年较低，其余两个阶段则相对较大。该企业的 2 年以上年限的应收账款比例也在增长，但是增长幅度不大，总体所占金额较小，可能是因为该公司调整了应收账款信用条件，从而减少了坏账损失。而随着企业的扩大，其应收账款总体大幅度的增长，使之计提的坏账准备金也涨幅很大。对于这些情况，该企业应该加强企业管理，制定更严格的应收账款信用政策。表 3.2.1 应收账款账龄 单位:元公告日期 账龄 应收账款余额 提
20、取的坏账准备 占总应收账款的比例%特别处理 128168000 6519790 47.6075年以上 1508920 1508920 0.562012/12/314-5年 2371850 1897480 0.881湖南科技大学潇湘学院本科毕业论文- 5 -3-4年 4320590 2160290 1.6052-3年 4288110 1286430 1.5931年以内 88185900 2645580 32.7561-2年 40379000 4037900 14.998合计 269222000 20056400 1002-3年 7757280 2327180 2.921-2年 12035400
21、1203540 4.541年以内 83799700 2514860 31.583-4年 4283410 2141710 1.615年以上 796963 796963 0.304-5年 723969 579175 0.27特别处理 155989000 4679660 58.782011/12/31合计 265386000 14243100 1003-4年 1493490 746743 1.051-2年 38622400 798728 27.045年以上 164581 164581 0.121年以内 96562500 1291910 67.64-5年 710031 568025 0.52-3年 5
22、298880 1589660 3.712010/12/31合计 142852000 5159650 1004-5年 194728 155783 0.143-4年 745543 372772 0.542-3年 1668690 500606 1.211-2年 11800100 1030660 8.591年以内 122887000 1383710 89.465年以上 76547.2 70724.7 0.062009/12/31合计 137372000 3514260 100资料来自于 ST 金顶企业财务报表必须要有健全的制度作为基础，ST 金顶企业的应收账款才能管理好。没有制度作为依靠，仅仅靠人力资源来管理，那么风险随处都会面临着。因此，ST 金顶必须要有健全的制度，合理的分配来对合同管理、销售管理、应收账款日常管理进行监督、跟进和掌控。若制度没有系统化和完善化，没有将事情对到各个步骤和各当事人头上是，不仅从源头上加大了应收账款的管理难度，同时也为应收账款的按期收回，安全收回带来巨大的阻力。并且因为制度不完善和确实，是的企业内部审计无法可依，无据可依，以至于不能发挥其在保证 ST
