1、人力资本理论的形成与发展（现代经济学家对人力资本的研究） 1979 年度诺贝尔经济学奖得主西奥多W 舒尔茨在 1960 年美国经济学年会上的演说中系统阐述了人力资本理论。在此之前，费雪在 1906 年发表的资本的性质与收入一文中首次提出人力资本的概念，并将其纳入经济分析的理论框架中。与舒尔茨同时代及以后对人力资本理论作出突出贡献的主要有贝克尔、明赛尔、丹尼森等，他们从不同的角度对人力资本进行了论述。 舒尔茨对人力资本的最大贡献在于他第一次系统提出了人力资本理论，并冲破重重阻力使其成为经济学一门新的分支。舒尔茨还进一步研究了人力资本形成方式与途径，并对教育投资的收益率以及教育对经济增长的贡献做了
2、定量研究。因此，舒尔茨被称为“人力资本之父”。 贝克尔弥补了舒尔茨只分析教育对经济增长的宏观作用的缺陷，系统进行了微观分析，研究了人力资本与个人收入分配的关系。贝克尔学术研究特点在于他把表面上与经济学无关的现象与经济学联系起来，并运用经济数学方法进行分析。 爱德华丹尼森对舒尔茨论证的教育对美国经济增长的贡献率做了修正，他将经济增长的余数分解为规模经济效应、资源配置和组织管理改善，知识应用上的延时效应以及资本和劳动力质量本身的提高等等，从而论证了 1929 至1957 年间美国的经济增长中教育的贡献率应是 23，而不是舒尔茨所讲的33。 雅各布明赛尔首次将人力资本投资与收入分配联系起来，并给出了
3、完整的人力资本收益模型，从而开创了人力资本研究的另一个分支，同时他还研究了在职培训对人力资本形成的贡献。 总之，人力资本理论作为经济学的一门分支已经形成并发展起来，把它运用到微观企业层次中，特别是与我国国有企业改革结合起来，会起到预防国有资产流失，解决国家所有者虚拟、转轨时期国有企业的内部人控制等问题，激励企业员工，最终会形成更完 善的企业治理结构。 人力资本理论从上世纪 80 年代初传入我国，国内学者对人力资本概念的定义还处于比较发散阶段。有的学者从价值角度定义人力资本(如王金营、刘广珠、李中斌 )。王金营认为“人力资本是由通过投资形成凝结在人身体内的知识、能力、健康等所构成，能够物化于商品
4、和服务，增加商品和服务的效应，并以此获得收益的价值”。刘广珠等认为：人力资本是指凝结在人体内，能够物化于商品或服务，增加商品或服务的效用，并以此分享收益的价值。有的学者从生产要素角度定义人力资本(如王建民) ，他们认为 “人力资本概念可以界定为生产与经济过程之中，并用于进一步生产，由人的使用产生的力量推动生产进行，以实现产出最大化目标的生产要素”。有的学者从产权角度界定人力资本( 如钟庆才)，他们认为“人力资本是指人力资本产权主体通过投入一定费用可以获得的并能够实现价值增值的，为实现效用最大化，并依附于产权主体身上的价值存量的总和，并以此分享收益的价值”。有的学者从能力的角度定义人力资本(如王
5、林、罗红) ，他们认为：人力资本是指凝聚在劳动者身上的知识、技能与胜任职业岗位需要的能力。这种能力是生产增长的主要因素，是一种具有经济价值的资本。1.4 文献综述人力资本理论在其发展和完善过程中，越来越被人们所接受。人们开始意识到人力资本对于社会进步、对于经济发展的重要性，并积极对人力资本进行投资，希望能从中获得丰厚的收益，但现实往往并没有他们想象的那么美好，甚至有时会遭受损失。于是对人力资本投资风险的研究开始受到人们重视。1.4.1 国外对人力资本投资风险的研究国外有些学者在开始人力资本理论研究时，就已经意识到人力资本投资风险的存在。本文按照事物研究的先后步骤：“存在性影响来源对策”来对国外
6、有关研究人力资本投资风险的文献进行综述。人力资本投资风险的存在性。搜集分析资料与文献研究依据理论分析归纳企业人力资本投资探索风险原因风险分类构建博弈论模型 模型分析对策研究结论与展望图 1.1 技术路线图 4最早萨伊就认识到人力资本区别于物力资本的特性人身依附性，由此提出了人力资本投资风险存在性的见解：人力资本不同于物力资本，是不能转让的，附属于人的身体，人一旦死亡，资本就不复存在，这就决定了人力资本的风险性。在其之后，被誉为“人力资本之父”的西奥多W舒尔茨在研究通过教育进行人力资本投资时发现：由于个人不能准确判断自己的先天禀赋、未来的发展趋势，所以没有确切的依据选择适合于自己的教育方式和学习
7、内容，导致投资面临风险，因此其在 1961 年高等教育的成就一文中，阐明了自己的观点，认为通过教育进行人力资本投资时，投资超前、收益滞后是产生风险的关键因素，他说：“在高等教育领域中所执行的任何一项投资，不论投资形式如何，它们都具有共同的特性：投资行为的超前性、长期性、收益的滞后性，因此都被某种风险和不确定性所困扰。 ”1-2他后来在人力资本投资中指出：教育是人力资本的一种主要且重要的投资途径，其收益的不确定性是人力资本投资风险产生的主要原因。加里S贝克尔也指出：“高等教育投资不同于其他物力资本投资，是相当不易改变的，因此更加大了其潜在风险。 ”3在此，我们可以看出贝克尔已经认识到人力资本投资的不可撤回性。从 20 世纪 70 年代中期起，关于人力资本投资风险的研究有了新的进展。赖武海瑞和韦斯（DLevhari 以剖析投资风险发生的诱因作为探讨防范风险的切入点，这有别于此前仅局限于成本收益的讨论，在研究视角上力求突破;在研究方法上，以马克思辩证唯物主义为指导，从动态的、全面的以及整体的角度出发，试图将不同类型的风险进行区别规避研究，并整合形成统一的风险规避体系，以求这一问题得到根本性的解决。但由于笔者水平有限，在论证过程中，缺少足够的实证分析作为支撑，这在一定程度上影响了结论的准确性和说服力。
