1、消费规划,一、现金规划,为满足个人或家庭短期需求而进行的管理日常现金及现金等价物和短期融资的活动。短期需求可以用手头的现金来满足，而预期的或者将来的需求则可以通过各种类型的储蓄或者短期投、融资工具来满足。,现金规划需要考虑的因素,对金融资产流动性的要求持有现金及现金等价物的机会成本,财务分析,陈先生今年35岁，在一家外资企业当部门经理，陈太太今年32岁，在广州一家企业从事行政，该有的单位福利他们俩的单位都有，他们夫妇俩和双方的父母都居住老家，双方的父母身体都还好，不需要他们负担，陈先生有一个可爱的女儿乐乐，今年6岁；陈先生每月的收入大约15000元，陈太太4000元，他们每月的生活费用大约80
2、00元。他们夫妇俩一年前花130万购买一套140平米住房，目前市价150万。房屋按揭款10年，每月月供1万元左右,现在还有银行本金80万；银行存款35万，其中30万定期、5万活期。去年开始进入股市，投入约15万，目前还剩市值11万。自从房屋供款后，陈先生感觉压力陡增，他也一直听说过基金、保险等理财工具，可是一直没有行动。,收入支出表,资产负债表,财务分析：负债比率=800000/1960000=0.41结余比率=12000/228000=0.05流动性比率=350000/(216000/12)=19.44收入负债比率=120000/228000=0.53投资净资产比率=110000/11600
3、00=0.09,现金规划的一般工具,现金相关储蓄品种货币市场基金,持有现金的动机,持有现金动机是？,交易性动机,预防性动机,投机性动机,相关储蓄品种,相关储蓄品种,零存整取适合收入稳定，攒钱以备结婚、上学等用途的客户存本取息适合积攒养老金的客户教育储蓄适合有教育投资需求的客户定活两便适合拥有大笔资金，用途明确，时间不定的客户个人通知存款适合有短期资金需求，期限不足定期存款最低限的客户,货币市场基金,本金安全资金流动性高收益率相对活期储蓄较高投资成本低分红免税,货币市场基金的投资范围,短期国债中央银行票据 银行背书的商业汇票 银行承兑汇票 银行定存 大额可转让存单 期限在一年内的回购等货币市场工
4、具,现金规划的融资工具,信用卡其他银行融资方式保单质押融资典当融资,信用卡,支付工具账务记录预借现金循环信用,超限期,许先生申请了某银行的信用卡，按发卡行规定，每月2日为账单日，22日为还款日。本月2日，许先生刷卡购买了价值10500元的商品。若该银行为许先生所提供的信用额度为10000元。免息期：浮动信用额度：超限费用：,循环信用,刘女士拥有一张信用卡，该发卡行规定的账单日为每月5日，到期还款日为每月23日。4月5日银行为刘女士打印的本期帐单包括了她从3月5日至4月5日之间的所有交易账务：3月30日至4月5日之间的所有交易账务；本月账单周期刘女士仅有一笔消费：3月30日，消费金额为2000元
5、，刘女士的本期账单列印“本期应还款”为2000元，“最低还款额”为100元。,不同的还款情况下，刘女士的利息分别为：若刘女士于4月23日前全额还款2000元，则在5月5日的对帐单中循环利息为0。若刘女士于4月23日前只偿还最低还款100元，则在5月5日的对帐单中循环利息为：,3月30日 4月23日 5月5日,现金规划流程,向客户说明现金规划、现金规划的需求因素及现金规划的内容收集与客户现金规划有关的信息根据信息，引导客户编制客户的现金流量表确定现金及现金等价物的额度将客户的每月支出3-6倍的额度在现金规划的一般工具中进行配置向客户介绍现金规划的融资方式，解决超额的现金需求形成现金规划报告，交付
6、客户,吴先生家庭月平均支出表（单位：元）,理财规划师在为吴先生制订现金规划方案时，建议吴先生准备的现金或现金等价物的额度为（ ）10000元20000元30000元50000元,二、消费规划,有计划的明智消费：货比三家购物反季节购物名品折扣购物选对时节时机购物防止激情购物克制过分的购物欲望要防止举债度日,消费规划房产规划,住房支出,住房消费,住房投资,购房,租房,购房规划流程图,购房的目标,购房面积需求：不必盲目求大（面积闲置问题）无需一次到位量力而行（考虑首付款金额）购房环境需求：区位面积,住房抵押,钱先生夫妇从碧桂园房地产公司购得200万的别墅。钱先生夫妇首先付给60万现金，剩下的140万
7、购房款将以抵押的方式贷款付清。抵押权人中国建设银行广州分行同意了他们的抵押要求。钱先生夫妇以为他们已经拥有了一栋别墅，包括房子的产权。,购房的财务决策,张先生要购买100平方米的房子，目前市面上一般价格是900012000元/平方米。假设按7成按揭，贷款期限20年。贷款利率6.55%，等额本息还款。100万的房屋首付及贷款情况：需要支付的首期款=10030%=30（万元）需要支付的贷款数额=10070%=70（万元） 每月需要摊还的贷款本息费用=5448（元）,购房需要考虑的其他因素,契税：普通住宅按成交价的1.5%缴纳，非普通按成交价的3%缴纳评估费：各商业银行有不同的规定律师费：商贷时按每
8、单申请贷款额3支付，每单最低额度为100元，二手房贷款需要办理公证，每件200元抵押登记费：按每件100元支付印花税：按购销额0.05%物业维修基金：按105元/m2,购房财务规划的主要指标,房屋月供款与税前月总收入的比率。一般不应超过25%30%所有贷款月供款与税前月总收入的比率。一般应控制在33%38%,能买得起多贵的房子,金先生夫妇都在南方电网工作，去年他们家庭的总收入为32万元。他们非常谨慎地理财，没有任何负债。现在他们打算买一套房子，并想知道根据他们的收入到底能借到多少钱。他们打算用积攒下来的30万元作为首付款，现在五年期以上的房屋抵押贷款利率为6.55%（首套打八五折，以20年为例
9、）。,还款方式和还款金额,等额本息还款法 它是指在贷款期限内每月以相等的还款额足额偿还贷款本金和利息。适用于收入处于稳定的家庭，如公务员，教师等。 每月还款额R=P0(1+r)nr/(1+r)n -1 其中， P0=贷款本金； r=月利息； n=还款期数,购房消费信贷,教师李先生向银行申请了20年期80万元贷款，利率为7.05%(上浮15%)，采用等额本息还款。,等额本金还款法,是指在贷款期限内按月偿还贷款本金和利息。其中每月所还本金相等。适用于目前收入较高但将来收入会减少的人群。如面临退休的人员等。 每月还款额R=P0/n+(P0- P1) r 其中：P0=贷款本金； P1 =累计已还本金；
10、 r=月利息； n=还款期数,案例,李先生向银行申请了20年期30万元贷款，利率为6.55%，采用等额本金还款。,等额递增还款法,把还款期限划分为若干时间段，每个时间段内还款额相同，下一个时间段的还款额按一个固定金额递增。适用于目前收入一般，但未来收入会逐渐增加的人群。如毕业不久的学生等。,等额递减还款法,把还款期限划分为若干时间段，每个时间段内月还款额相同，下一个时间段的还款额按一个固定金额递减。适用于目前还款能力强，但未来收入将减少的人群。如中年人或未婚的白领人士。,练习,现年28岁的李先生在某外商贸易公司担任高级职员，每月税前收入为9,000元。李先生的妻子方女士今年27岁，在一家外资企
11、业担任文员,每月税前收入为5,500元。他们有一个宝贝女儿，今年3岁,正在上幼儿园。李先生夫妇刚刚购买了一套价值150万的住房,贷款总额为105万元，贷款利率7.05%，20年还清，他们采取的是等额本息还款方式，刚刚还款一个月。,由于李先生采用的是等额本息还款方式，则李先生家庭的月现金流量表中“还款支出”一栏的数值应为（ ）8072817281248024,如果采用的是等额本金还款方式,则李先生下月即第二个月的利息支出为（ ）6034元6143元5988元6245元,个人住房公积金贷款,贷款期限30年利率较低，4.50%贷款对象有特殊要求，公积金缴存人基本上没有年龄上限制贷款额度大于商业银行个
12、人住房额度，贷款额度不超过购房合同金额的70%。,个人住房商业性贷款,个人住房商业贷款的条件：有稳定的经济收入有合法有效的购房合同自筹30%以上的房款能向银行提供有效的抵押、质押或保证担保一般最高不超过100万元贷款期限一般不超过30年,个人住房组合贷款,凡符合个人住房商业性贷款条件的借款人同时缴存个人住房公积金，在申请个人住房商业贷款的同时还可向银行申请个人住房公积金贷款。分别按各自的利率计算利息。,赵女士一家最近购买了一套总价147万元的新房，首付47万元，贷款总额100万元，其中公积金贷款80万元，期限30年，年利率4.5%，商业贷款20万元，期限20年，年利率6.55%（有八五折利率优
13、惠）。1、若采用等额本息方式，公积金贷款部分每月月末还款额？2、接上题，商业贷款部分每月月末还款额？3、若20万元商业贷款采用等额本金方式还款，利息总额？4、接上题，第一月还款额？5、若赵女士选用了等额本息还款法。8年后，赵女士有一笔45万元的偶然收入，选择提前还贷，该怎样进行？,提前还贷的方法,全部提前还款，剩余的贷款一次性还清部分提前还款，保持每月还款额不变，将还款期限缩短，（节省利息较多）部分提前还款，每月还款额减少，保持还款期限不变，（但节省程度低于第二种）部分提前还款，每月还款额减少，同时将还款期限缩短，（节省利息较多）,利率调整对还款总额的影响,贷款期间的利率变动按中国人民银行的规
14、定执行。1年之内不调整；1年以上的在下一年1月1日调整如遇法定贷款利率调整时，贷款账户开立时执行最新贷款利率,关于房贷的思考,秦先生目前在某咨询公司任项目经理，秦太太是幼儿园教师，工作稳定。二人目前均为32岁，2005年结婚，2005年6月首付15万元，采用等额本息方式贷款购买了一套总价60万的90平米住房，贷款期限20年，购买当月开始还款。2008年，二人的儿子彤彤出生，给两人带来了很多快乐，但随之增长的还有日益增多的家庭支出。为了给儿子提供最好的生活条件，二人于2008年1月首付30万，购买了一套总价100万120平米三室一厅。同样采用等额本息贷款方式，贷款20年，购买当月开始还款。两次贷
15、款都是商业贷款，贷款利率6。,租房的选择,适合租房的人群：刚刚踏入社会的年轻人工作地点与生活范围不固定者储蓄不多的家庭不急需买房且不清楚房价走势者,房产规划,这是新婚一年的一个小家庭。张先生30岁，是医院的医生，张太太28岁是同单位的护士。夫妻两人收入稳定，分别是5500元和3500元。每月家庭支出也比较稳定，大约在4000元左右。由于小家庭建立不久，所以只有3万元的活期储蓄。夫妻两人现在居住在张先生父母早期准备的公房里，市价40万元。夫妻俩想换一套附近的商品房，考虑在100万元左右。但张先生预计房价会下跌，考虑是否先租房，等房价下跌后再买房。张先生夫妇没有投资理财经验，于是想咨询有经验的理财
16、师，帮助他们的小家庭做一个长期的合理规划。,租房和购房的比较分析,制定住房消费支出规划方案,跟客户进行交流，确定客户希望购房收集客户信息，包括家庭组成、家庭收入、支出以及固有的资产等分析客户的信息，对其现状进行分析，列出家庭资产负债表和现金流量表帮助客户制定购房目标，包括购房的时间、希望的居住面积和届时的房价，确定明确的购房目标帮助客户进行贷款规划，选择适当贷款方式、还款方式及还款期限等，并运用相关税收和法律知识，为客户提供必要的支持购房计划的实施根据客户未来情况的变动，对计划做出及时的调整,房地产投资,影响房地产价格涨跌,房地产投资方式,汽车行业是中国经济发展的一大支柱，在住房需求得到基本满
17、足后，消费热点必然转移到汽车上。在20002010年，中国轿车的需求将保持20%的年增长，其中私家车将保持33%的发展水平。一般而言，购车交纳费用如下（以10万元车为例）（1）保险费30004000元，甚至6000元以上；年票约为980元；车船使用费420元；年审200元；养护费1200元；（2）变动费用包括汽油费、停车费、路桥费等。所有这些费用总计可以达到1500020000元以上，几乎占到购车款的15%20%。并且这些费用中的大部分都是要每年必交的。,消费规划-购车规划,购买一辆20万元的汽车，计算贷款购车费用。,贷款购车费用,贷款购车费用,借款,假设你需要借5万买车。银行愿意向你提供一笔
18、年利率为12%的贷款。你的公司对买车的经理层也提供5万资助，条件是4年后还给公司9万。是向银行贷款还是接受公司的资助？首先弄清楚数字的内涵：50000元：现值4年：投资期限90000元：终值12%： 资金的机会成本，也是贴现率,住与行的分析,三、子女教育规划,客户教育需求分析制订客户教育规划方案,中国的学制,为什么要作子女教育金规划,教育程度愈高收入愈高,高等教育期间的开销属于阶段性高支出,子女教育金是最没有时间弹性与费用弹性的理财目标,子女教育金规划的弹性,时间弹性,费用弹性,规划弹性,子女到了18岁就要念大学,与退休准备不足时推迟退休不同,教育费用相对固定,不管收入与资产如何，基本负担相同
19、,子女幼儿阶段开销大，能准备高等教育金的时间只有小学中学12年,子女教育规划原则,提早规划子女高等教育金支付期与退休金准备期高度重迭， 牺牲退休生活品质？,子女教育规划,负担比 = 教育支出/家庭收入如一年大学教育支出为2.5万，家庭收入为5万负担比 = 2.5/5 = 50%指标：负担比高于30%，即应早日进行子女教育规划 （存款吗？）,教育规划的原则,目标合理 提前规划 定期定额 稳健投资,学杂费:专科教育阶段-约20,000元至50,000元本科教育阶段-约30,000元至80,000元硕士生教育阶段-约20,000元至60,000元生活费用：住宿费膳食费交通费医疗费通讯费其他生活费用,
20、子女高等教育费用,教育资金的主要来源,自身收入与资产政府教育资助奖学金工读收入教育贷款留学贷款,教育规划工具,短期教育规划工具学校贷款政府贷款资助性机构贷款银行贷款,长期教育规划工具教育储蓄教育保险政府债券股票与公司债券大额存单子女教育信托投资基金,规划工具选择时应注意的问题,安全性收益性利率变动的风险,教育规划流程,教育规划流程,明确客户希望其子女未来接受的教育目标，并了解实现该目标当前所需费用预测该教育目标费用的增长率，计算实现该目标未来所需费用，以及客户自身应该准备的费用分别计算一次性投资所需资金和分期投资所需资金选择适当的投资工具进行投资,明确子女教育目标，确定目前该教育目标所需费用,
21、实现该教育目标对您及子女是否重要？有多重要？您的子女目前的年龄是多少？您希望子女在何地完成该项教育？您希望子女在何种类型学校完成该项教育？某一客户居住在上海，有一女儿，现年12岁（小学六年级）。客户决心未来让女儿上市重点高中，但要交择校费，当前上海市重点高中的学费为1500元/每学期，市重点中学的择校费为30000元。这些相关费用都可以从上海市中小学收费文件中找到。,为上大学而储蓄（1）,假定你的女儿今年10岁，你打算开一个教育基金为她上大学做准备。现在每年的学费和生活费为15000元，并将以每年5%的速度增加。如果你将8000元存入该帐户，年利率为8%。问题：8年之后你是否有足够的存款用来支
22、付你女儿第一年的学费？,能否支付得起学费？,在不考虑通货膨胀的情况下：投资FV=8000(1+8%)8 =14807元14807元 15000元，大致支付得起考虑通货膨胀的情况下（通胀率为5%）：学费FV=15000 (1+5%)8 =22162元14807元 22162元，根本支付不起,预测教育费用增长率,金融理财师可以把近年来的通货膨胀率进行平均，结合未来的经济发展趋势，对未来教育投资规划期间的通货膨胀率做出合理的预测。近年来，伴随着经济的发展，人们对教育的重视程度不断提高，教育费用也不断上升，涨幅往往超过通货膨胀率，因此，有必要结合一国的实际情况，在通货膨胀率的基础上增加几个百分点，作为
23、教育费用的预期增长率。,教育规划,现年28岁的路先生在某进出口贸易公司担任高级职员，考虑到以后子女教育是一项重要的支出，路先生决定从现在开始就采取定期定额的方式为孩子储备教育金。,1、假定现在大学四年的全部花费为8万元，并且每年以2.8%的幅度上涨，则15年后大学四年的学费需要（ ）150,897元109,034元121,056元131,078元,2、接上问，假定投资收益率为6%，则路先生每月应投入（ ）416元394元518元522元,教育规划,规划让子女出国留学，目前留学的费用为150万元，预定子女10年后出国时要准备好此笔留学基金，学费成长率为3%，为了准备此笔费用，假设投资报酬率可达8
24、%，父母每年要投资多少钱? 若父母现在投入20万，每年投资额不变,需要有多高的报酬率才能达到筹备子女教育金的目标?,方卓先生，湖南长沙人，研究生毕业以后，一直在一家国有企业担当管理职务，今年39岁，妻子王清侠，是一家事业性单位的办事人员，方先生夫妇有一个可爱的儿子方存，现在10岁，方先生目前家庭事业都比较稳定。方先生夫妇家庭的年收入是280,000元，平均月收入为23,333元，年生活支出是60,500元，年理财支出40，000元；家庭的总资产是2,320,690元，其中金融性资产820,690元，实物型资产1,500,000元。总负债472,900元。方先生夫妇除购买了社保以外，从来没有购买
25、过其他的保险。,方先生十分关心儿子方存的教育问题，很想高中毕业后（8年）送方存去澳洲留学，澳洲目前每年的留学费用是15万元人民币，学制四年，生活费是10万元左右，假设生活费用增长率为3，学费增长率为6，投资收益率9%。根据方先生提供的资料以及目标，为方先生做一个子女教育规划的理财规划建议书。,、教育规划目标确定 您的孩子现在10岁，在目前教育费用年年上涨的背景下，实现这两个设想将花费不菲。尽管您家庭收入较丰厚，但由于各项计划的开支比较多，为保证你家庭的教育经费不被挤占，保证能接受高品质的教育，我们建议您从现在开始进行教育规划，为将来的教育费用建立专门的资金账户。,二、教育规划的需求分析我们在进
26、行教育规划前必须对未来的经济环境有所设定。在本建议书中，我们采用了以下假设条件：1、年通货膨胀率3；2、子女教育费用年增长率为6；3、教育投资年收益率9%。根据计算，您小孩方存的教育费用总支出的现值是：万元,三、理财策略为了筹集您家庭的教育资金我们给您制定了一个方案。结果如下表所示：,四、规划平衡检测按照我们推荐的方案进行子女教育储蓄，您现在需要为子女教育规划进行一次性投资 万元，占您现有金融资产价值的 %，以后您每月需要定期定额投资 元，占您每年收支结余的 %。,五、子女教育投资产品组合我们建议您按下表构建一次性投资组合和定期定额投资组合如下： 一次性投资组合：,定期定额投资组合：,谢谢！,
