1、筹 资 管 理 习 题一、单项选择题1.在下列各项中，不属于商业信用融资内容的是（ ）A.赊销商品 B.预收货款C.办理应收票据贴现 D.用商业汇票购货2.相对于负债融资而言，采用吸收直接投资方式筹措资金的优点是（ ）A.有利于降低资金成本 B.有利于集中企业控制权C.有利于降低企业财务风险 D.有利于发挥财务杠杆作用3.企业在选择筹资渠道时，需要优先考虑的因素是（）A.资金成本 B.企业类型C.融资期限 D.偿还方式4.根据财务管理理论，按照企业资金的来源渠道不同，可以将筹资分为（ ）A.直接筹资和间接筹资 B.内源筹资和外源筹资C.权益筹资和负债筹资 D.短期筹资和长期筹资5.某公司拟发行
2、面值为 1000 元，不计复利，5 年后一次还本付息，票面利率为10%的债权。已知发行时资金市场的年利率为 12%， （P/F，10%，5）=0.6209， （P/F，12%，5）=0.5674。则该公司债券的发行价格为（ ）A.851.10 B.907.84C.931.35 D.993.446、企业向银行取得一年期贷款 4000 万元，按 6%计算全年利息，银行要求贷款本息分 12 个月等额偿还，则该项借款的实际利率大约为（ ） 。 A.6% B.10% C.12% D.18% 7、.企业从银行借入短期借款，不会导致实际利率高于名义利率的利息支付方式是（ ） 。 A.收款法 B.贴现法 C.
3、加息法 D.分期等额偿还本利和的方法 8、补偿性存款余额的约束使借款企业受到的影响是（ ） 。 A.增加了所需支付的借款利息额 B.增加了实际可用借款额 C.提高了实际借款利率 D.降低了实际借款利率 9、某周转信贷额为 l000 万元，年承诺费率为 0.5，借款企业年度内使用了 600 万元(使用期为半年)，借款年利率为 6，则该企业当年应向银行支付利息和承诺费共计( )万元。 A20 B21.5 C38 D39.5 10 某企业需借入资金 100 万元，由于银行要求将贷款数额的 20%作为补偿性余额，故企业需向银行申请贷款的数额为（ ） 。 A80 万元 B120 万元 C125 万元D1
4、00 万元 11、某企业向银行借款 400 万元，期限为 1 年，名义利率为 10%，利息 40 万元，按照贴现法付息，该项借款的实际利率为（ ） 。 A10% B10.6% C11.11% D12.11% 二、计算题1.某企业从银行取得借款 100 万元，期限一年，名义利率 5%，求下列几种情况下的实际利率：(1)收款法。(2)贴现法。(3)银行规定补偿性余额为 20%(4)银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；2、某企业按（3/10，N/30）条件购入一批商品。要求：（1）计算企业放弃现金折扣的机会成本；（2）若企业准备放弃折扣，将付款日推迟到第 60 天，计算放弃现金折扣的机会成本。3、星海公司正与某银行协商一笔价值为 120 万元的 1 年期贷款，银行提供了下列各种贷款条件供公司选择：（1）年利率为 12%的贷款，没有补偿性余额的规定，利息费用在年底支付。（2）年利率为 10%的贷款，补偿性余额为贷款额的 15%，利息费用在年底支付。（3）年利率为 7%的贷款，利息费用在年底支付，但借款本金要在每月平均偿还。（4）年利率为 9%的贴现利率贷款，补偿性余额为贷款额的 10%。哪种贷款具有最低的实际利率？
