1、项目财务分析案例1附表1 建设投资估算表 单位：万元 序号 项 目 建筑工程 设备购置 安装工程 其他费用 合计1 固定资产1.1 生产车间 300 1900 801.2 动力车间 100 120 81.3 辅助生产设施 80 180 81.4 办公及生活设施 120 60 41.5 运输工具 402 无形资产2.1 场地使用权 1802.2 专有技术 2433 开办费3.1 咨询调查费 203.2 筹建费 303.3 人员培训费 274 预备费 1505 总计附表2 流动资金估算表 单位: 万元年份序号 项目 最低周转天数周转次数 2 3 4101 流动资产1.1 应收账款 15 241.2
2、 存 货1.2.1 原辅材料 30 121.2.2 备品备件 90 4 30.00 40.00 40.001.2.3 在 产 品 20 181.2.4 产 成 品 15 241.3 周转现金 30 122 流动负债2.1 应付账款 30 123 流动资金(12)4 流动资金增加额 年 周 转 次 数年 生 产 成 本 折 旧 费在 产 品 占 用 资 金 年 周 转 次 数 折 旧 、 摊 销 费年 生 产 成 本 管 理 费 用产 成 品 占 用 资 金 年 周 转 次 数年 经 营 成 本应 收 帐 款 占 用 资 金 、（此处外购材料含原辅材料和物料消耗）、及 动 力应 付 帐 款 此处
3、外购费用仅含外购动力及水电费05.1年 周 转 次 数 费、 燃 料 及 动 力 费 修 理年 经 营 成 本 外 购 材 料周 转 现 金 此处外购费用含原辅材料、动力、物料消耗、水电费项目财务分析案例2附表3 投资计划与资金筹措表 单位：万元年 份序号 项 目1 2 3 合 计1 投资总额1.1 建设投资 3050 6001.2 流动资金2 资金筹措2.1 自有资金 20502.1.1 甲方投资（40）2.1.2 乙方投资（30）2.1.3 丙方投资（30）2.3 长期借款 1000 5002.2 流动资金借款 3002.3 上年折旧与摊销费 （ ）说明：第 2 年的建设投资与流动资金投入
4、使用 500 万元长期借款和 300 万元流动资金借款，不足部分使用自有资金。第 3 年增加的流动资金使用第 2 年提取的折旧费与摊销费。附表4 借款还本付息表 单位：万元序号 年份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 101 借款与还本付息1.1 年初欠款累计1.1.1 长期借款1.1.2 流动资金1.2 本年借款1.2.1 长期借款1.2.2 流动资金1.2.3 建设期利息1.3 本年付息1.3.1 长期借款1.3.2 流动资金借款1.4 本年还本1.4.1 长期借款 310 310 310 310 3101.4.2 流动资金借款 3001.5 本年还本付息合计1.5.1 长期借款1.5.
5、2 流动资金借款2 还本资金来源2.1 折旧费与摊销费 310 310 310 310 3102.2 流动资金回收 300长期借款利率 0.1 流动资金借款利率 0.08说明：长期借款在借款当年计半年利息，建设期利息并入本金，全部本金从第 3 年起分 5项目财务分析案例3年等额归还。流动资金借款在借款当年计全年利息，本金在项目期末归还。项目财务分析案例 中国最庞大的下载资料库 (整理. 版权归原作者所有)如果您不是在 网站下载此资料的, 不要随意相信. 请访问 3722, 加入 必要时可将此文件解密5附表5 固定资产折旧费估算表 单位 :万元年 份 残值序号 项 目 折旧年限 2 3 4
6、5 6 7 8 9 10 合计1 房屋及建筑物 301.1 原值 630 630 630 630 630 630 630 630 6301.2 折旧费1.3 净值2 机器设备 92.1 原值 2530 2530 2530 2530 2530 2530 2530 2530 25302.2 折旧费 1922.3 净值 23383 运输工具 103.1 原值 40 40 40 40 40 40 40 40 403.2 折旧费3.3 净值4 固定资产合计4.1 原值 4.2 折旧费4.3 净值房屋建筑物净残值率：0.2 机器设备残值率：0.1 运输工具残值率：0说明：房屋及建筑物、运输工具从第 2 年
7、起全额计提折旧。机器设备第 2 年根据形成固定资产的时间计提折旧 192 万元，从第 3 年起全额计提折旧。项目财务分析案例 中国最庞大的下载资料库 (整理. 版权归原作者所有)如果您不是在 网站下载此资料的, 不要随意相信. 请访问 3722, 加入 必要时可将此文件解密6附表6 无形资产与递延资产摊销估算表 单位:万元年 份序号 项 目 摊销年限 原值 2 3 4 5 6 7 8 9 10 合计1 无形资产1.1 场地使用权 91.1.1 摊销1.1.2 净值1.2 专有技术 91.2.1 摊销1.2.2 净值2 递延资产 52.1 摊销2.2 净值3 无形递延 资产合计3.1 摊销3
8、.2 净值附表7 制造费用、销售费用、管理费用估算表 单位：万元制造费用 销售费用 管理费用年 份 年 份 年 份项目2 3 项目 2 3 项目 26 710工 资 24 24 工 资 12 12 工 资 36 36折旧费 199 260 差旅费 30 30 折旧费 13.8 13.8修理费 70.2 98.4 广告费 90 50 修理费 3 3物料消耗 135 270 其 他 18 18 办公费 6 6劳动保护费 5 8 合 计 150 110 差旅费 12 12水电费 18 30 保险费 18 18运输费 24 36 公司经费 20 20环境保护费 4.8 6.6 工会经费 3 3其 他
9、10 15 董事会费 10 10合 计 490 748 顾问费 4 4交际应酬费 12 12房产、车船税 2.2 2.2无形资产摊销 47 47递延资产摊销 15.4 0其 他 12 12合 计 214.4 199项目财务分析案例 中国最庞大的下载资料库 (整理. 版权归原作者所有)如果您不是在 网站下载此资料的, 不要随意相信. 请访问 3722, 加入 必要时可将此文件解密7附表8 总成本费用估算表 单位：万元年 份 序号 项 目2 3 4 5 6 7 8 9 101 生产成本1.1 原辅材料 1380.0 2160.0 2160.0 2160.0 2160.0 2160.0 2160
10、.0 2160.0 2160.01.2 动 力 375.0 450.0 450.0 450.0 450.0 450.0 450.0 450.0 450.01.3 工 资 108.0 144.0 144.0 144.0 144.0 144.0 144.0 144.0 144.01.4 制造费用其中:物料消耗2 销售费用3 管理费用4 利息支出5 总成本费用 其中:折旧费摊销费利息支出6 经营成本7 固定成本8 可变成本说明： 原辅材料、动力、物料消耗为可变成本，直接工资中固定成本72万元，其余为可变成本。 附表9 损 益 表 单位：万元项 目 年 份序号2 3 4 5 6 7 810 合计1 销
11、售收入 3000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 430002 销售税金及附加 120 200 200 200 200 200 200 17203 总成本费用4 销售利润5 所得税(33%)6 税后利润7 盈余公积金(6)10%8 公益金 (6)5%9 可供分配利润10 股利分配11 甲方股利(40%)11.1 乙方股利(30%)11.2 丙方股利(30%)12 未分配利润说明：如果销售利润为负值，则不计所得税，也不提盈余公积金和公益金，亏损额冲减下年可分配利润。本例中，可分配利润全部用于股利分配。项目财务分析案例 中国最庞大的下载资料库 (整理. 版权归原作者所有
12、)如果您不是在 网站下载此资料的, 不要随意相信. 请访问 3722, 加入 必要时可将此文件解密8附表10 资金来源及运用表 单位:万元年 份序号 项 目1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 合计1 资金来源1.1 销售利润1.2 折旧费1.3 摊销费1.4 长期借款1.5 流动资金借款1.6 自有资金2 资金运用2.1 建设投资2.2 流动资金2.3 所得税2.4 职工福利费(公益金)2.5 借款还本2.7 甲方股利2.8 乙方股利2.9 丙方股利3 盈余资金(1-2)4 累计盈余资金项目财务分析案例 中国最庞大的下载资料库 (整理. 版权归原作者所有)如果您不是在 网站下载此资
13、料的, 不要随意相信. 请访问 3722, 加入 必要时可将此文件解密9附表11 资产负债表 单位:万元年 份序号 项 目1 2 3 4 5 6 7 8 9 101 资产1.1 流动资产1.1.1 应收账款1.1.2 存 货1.1.3 周转现金1.1.4 累计盈余资金1.2 在建工程1.3 固定资产净值1.4 无形及递延资产净值2 负债及投资人权益合计2.1 长期借款余额2.2 流动负债总额2.2.1 应付账款2.2.2 流动资金借款余额2.3 投资人权益2.3.1 甲方资本金2.3.2 乙方资本金2.3.3 丙方资本金2.3.4 累计盈余公积金2.3.5 累计未分配利润1.资产负债率2.流
14、动比率计算结果3.速动比率项目财务分析案例 中国最庞大的下载资料库 (整理. 版权归原作者所有)如果您不是在 网站下载此资料的, 不要随意相信. 请访问 3722, 加入 必要时可将此文件解密10附表12 财务现金流量表（全部投资） 单位:万元年 份序号 项 目1 2 3 4 5 6 7 8 9 101 现金流入1.1 产品销售收入1.2 固定资产余值回收1.3 流动资金回收 2 现金流出2.1 建设投资2.2 流动资金2.3 经营成本2.4 销售税金2.5 所得税2.6 职工福利费支出3 净现金流量4 累计净现金流量5 折现系数6 净现金流量现值7 累计净现金流现值计算结果： i0 =
15、0.15 NPV IRR Pb = 年 Pb* = 年项目财务分析案例 中国最庞大的下载资料库 (整理. 版权归原作者所有)如果您不是在 网站下载此资料的, 不要随意相信. 请访问 3722, 加入 必要时可将此文件解密11附表13 财务现金流量表（自有资金） 单位:万元年 份序号 项 目1 2 3 4 5 6 7 8 9 101 现金流入1.1 产品销售收入1.2 固定资产余值回收1.3 流动资金回收2 现金流出2.1 建设投资(自有资金)2.2 流动资金(自有资金)2.3 流动资金(占用折旧)2.4 经营成本2.5 销售税金2.6 所得税2.7 职工福利费支出2.8 借款本金偿还2.9
16、 借款利息支出3 净现金流量4 累计净现金流量5 折现系数6 净现金流量现值7 累计净现金流现值计算结果： i0 = 0.15 NPV IRR Pb = 年 Pb* = 年项目财务分析案例 中国最庞大的下载资料库 (整理. 版权归原作者所有)如果您不是在 网站下载此资料的, 不要随意相信. 请访问 3722, 加入 必要时可将此文件解密12附表14 财务现金流量表（甲方投资） 单位:万元年 份序号 项 目1 2 3 4 5 6 7 8 9 101 现金流入1.1 股利1.2 资产清理分配1.2.1 固定资产余值1.2.2 无形资产余值1.2.3 自有流动资金1.2.4 盈余公积金1.2.5 折旧和摊销2 现金流出2.1 甲方投资3 净现金流量4 累计净现金流量5 折现系数6 净现金流量现值7 累计净现金流现值计算结果： i0 = 0.15 NPV IRR Pb = 年 Pb* = 年本案例作业要求：1根据已给出的原始数据完成所有项目财务分析报表，并计算有关财务分析指标。2根据现金流量表（全部投资）用 NPV 指标就以下几种情况作敏感性分析：建设投资增加 10；经营成本增加 10；销售收入减少 10；建设期延长 1 年（从第 3 年开始按设计能力生产）；3要求使用 Exel 进行计算。
