1、Chapter 5 商业银行,结构： 一、商业银行的产生及发展趋势二、商业银行的基本业务三、商业银行存款货币的创造四、商业银行的经营原则和资金管理,一、商业银行的产生及发展趋势 （一）商业银行是以经营工商企业存款贷款、个人储蓄和消费信贷为主要业务，以利润为其主要经营目标的金融机构，是历史上出现最早的银行。商业银行在各国的称谓不同：美国商业银行；英国清算银行；,1、职能分工型的商业银行“自偿性贷款”是指以票据贴现和以储备资产为抵押而发放的贷款。 分业经营的模式是“一个法人、一块执照，一种业务”。2、全能型的商业银行： “金融百货公司”3、金融控股公司（Financial Holding Comp
2、any）：主要从事金融业务，并且至少明显地从事银行、证券、保险中的两种或两种以上的经营活动，受两个或两个以上行业监管当局监管的一类企业集团。,理解这概念，必须掌握以下要点：第一，金融控股公司是一种纯粹控股公司，作为金融控股公司的母公司不直接从事任何事业性经营活动；第二，金融控股公司控股银行、证券、保险、信托机构中的两类以上子公司，子公司之间实行严格的分业管理体制；第三，金融性资产占整个金融控股公司的绝对主体。 因此，金融控股公司是介于全能银行模式和分业经营模式之间的一种多元化金融集团组织形式。 “多个法人，多块执照，多种业务”，或“二级法人制”。,（二）组织形式或组织结构 1、总分行制或分支行
3、制：优点：有利于吸收更多的资金，实现规模经营。有利于地理上风险的分散。能在众多的分支行间调度资金，提高资金使用效率。便于中央银行的管理。 缺点：容易形成垄断。在决定业务方针等重大问题时，需逐级请示，经营不够灵活及时。 2、单一银行制：仅存于美国。优点：适合本地区经济的需要。银行从业人员对当地情况比较熟悉、容易开展业务。有利于限制银行业的集中和垄断。 缺点：银行抵御风险的能力相对较弱。而且难以适应现代经发展的需要。,3、代理银行制：或称往来银行制：指银行相互之间签有代理协议，委托对方银行代办指定业务的制度。 4、银行控股公司（Bank Holding Companies）：指一家银行公司控制一家
4、或多家银行及公司的股权的集团公司： 流行于金融业发达的美国东北部。目前，银行持股公司已成为银行制度中越来越重要的一种组织形式。,多家银行控股公司（Multiple Bank Holding Companies） 由多家银行构成的银行控股公司 1956年银行控股公司法中有许多对多家银行控股公司的限制性规定： 所以，单一银行控股公司得到了大力发展。 单一银行控股公司（One-Bank Holding Companies）：许多大银行利用法律漏洞大力发展单一银行控股公司，从事跨州银行及非银行的业务活动。到1970年，美国1/3的银行都转变成了单一银行控股公司。,（三）银行发展趋势 1、集中化 2、全
5、能化 3、电子化 4、国际化,资产（资金运用） 负债（资金来源）准备金 2 支票存款 18 结算过程中的现金 3 非交易存款 在其他银行的存款 2 储蓄存款 17 证券类 小额定期存款（$10万 19美国政府及其所属机构 13 大额定期存款 15州和地方政府及其他证券6 借款 24 贷款 银行资本 7工商业贷款 19不动产贷款 24消费者贷款 11银行间贷款 6其他贷款 7其他资产（如实物资产） 7总额 100 总额 100,二、商业银行的基本业务,（一）商业银行的负债业务1、存款业务交易存款，它包括： （1）活期存款（demand deposits）： （2）可转让支付命令账户（Negoti
6、able Order of Withdraw Accounts 或NOW a/c） （3）自动转账服务账户（Automatic Transfer Service Account 或ATS a/c） （4）货币市场存款账户 （Money Market Deposit Accounts，或MMDAs）,储蓄存款是客户为了积蓄货币和取得利息而开立的存款。储蓄存款分为活期和定期存款两大类。定期存款是规定了存款期限，期满前不能提款的有息存款，定期存款多采用定期存单的形式，其利率较高，期限不等。 它包括： （1）传统的定期存款，金额一般较小 （2）大额可转让定期存款单 即CDs,2、借款业务 同业拆借 向
7、央行再贴现或借款 证券回购协议 借入欧洲美元存款,（二）商业银行的资金运用业务1、流动资产主要有以下项目：（）现金资产A、库存现金：指银行金库中的现钞和硬币；B、在中央银行存款：库存现金和在中央银行存款被称为银行准备金。C、同业存款：D、托收过程中的资金。 这些项目称为“一级准备”，即它们构成银行安全性的第一道防线。,（）短期证券主要有国库券、政府机构短期证券、市政短期证券、高品质的商业票据和银行承兑汇票等。这些项目称为“二级准备”，即它们构成银行安全的第二道防线。2、贷款 （）贷款种类按贷款的方式分：信用贷款、抵押贷款和票据贴现。票据贴现实际上是一种短期贷款，但它与一般的短期贷款相比又有区别
8、。,（）贷款原则传统的原则：真实票据原则，本世纪已不再被重视。现代，经过多年的实际操作已逐渐形成比较全面的信贷“c”原则： Character ； Capacity； Capital； Collateral； Condition；Continuity3、证券投资 证券投资的目的：一是为了取得较高的收益；二是实现资产多样化以分散风险；三是提高资产的流动性。 证券投资对象：政府债券、公司债券。 我国明确规定银行不得投资于股票。,商业银行证券投资业务与投资银行证券投资业务的区别： 商业银行不得从事诸如证券代理发行、证券认购包销、证券分销、证券经纪等属于投资银行的业务；商业银行的官员不得在投资银行任职
9、，禁止商业银行与投资银行之间成立连销董事会；商业银行不得设立从事证券投资业务的分支机构或附属机构。 4、其他资产 包括商业银行拥有的实的实物资产如建筑、设备等。,（三）商业银行的中间业务和表外业务中间业务是指商业银行不需要运用自己资金，而只是代替客户办理收付和其他委托事项，从中收取手续费的业务。 特点：银行无需运用自己的资金，与客户不构成债权债务关系，银行处于中间人的地位；成本相对较低，风险相对较小； 服务面广，品种多。 主要品种：结算业务：租赁业务； 信托业务： 信用卡业务；,表外业务 指对银行的资产负债表没有直接影响，但却能够为银行带来额外收益，同时也使银行承受额外风险的经营活动。 广义的
10、表外业务泛指所有能给银行带来收而又不在资产负债表中反映的业务，它包括上面所述的中间业务； 狭义的表外业务，仅指涉及承诺和或有债权的活动，即银行对客户做出某种承诺，或者使客户获得对银行的或有债权，当约定的或有事件发生时，银行承担提供贷款或支付款项的法律责任。,品种：备用信用证（银行为其客户开立的保证书）；贷款承诺：在法律上是一种约束，即银行必须在未来一定时期内对顾客按商定条件发放约定金额贷款的诺言。银行根据贷款承诺金额，按特定比例向顾客收取承诺费用。与银行贷款承诺有关的风险：流动性风险，客户信用风险。 循环贷款融资：它是银行与客户之间的正式协议，根据该协议，银行有义务根据约定的条件向客户提供贷款
11、。这种协议的期限一般较长，在协议期间内，客户可以随借随还，还了再借；,票据发行便利：它是银行与客户之间的循环融资保证协议，银行保证在协议期限内，客户可以以不高于预定水平的利率出售商业票据筹集所需资金，一种借款安排。在这种安排下，客户如在资金市场发行短期票据，若超过销售日期仍然有未销售之票据时，则由包销银行承购，或以预付借款方式给以融通。一般来讲，通过此种表外业务，顾客可按短期利率获得往来银行长期贷款的承诺 （37年）。 （5）贷款销售，指银行通过直接出售或证券化的方式将贷款转让给第三者，银行通过提供“售后服务”取得一定的收入。（6）与市场有关的交易：利率互换交易、货币互换交易、金融期货及期权交
12、易等等。,（四）巴塞尔协议与商业银行的资本构管理1988年12月，由美国、英国、法国、德国、加拿大、意大利、荷兰、瑞典、瑞士、比利时、卢森堡、日本等12个国家的中央银行和监管机构代表组成的巴塞尔银行监管委员会在瑞士巴塞尔举行会议，会上通过了关于统一国际银行资本计算和资本标准的协议，简称巴塞尔协议。,1、资本的构成： 核心资本（core capital）：是最完全意义上的银行资本，这包括股本（实缴股本）和公开储备指银行通过保留盈余或其他盈余方式在资产负债表上明确反映的储备，如股票发行溢价或资本公积金、未分配利润或留存收益、补偿性准备金（银行为应付意外损失而从收益中预先提留的资金），对于合并报表的
13、银行持股公司来说，还包括不完全拥有的子银行公司中的少数股东权益等。 巴塞尔协议规定核心资本至少应占全部资本的50。 我国银行的实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润可算作核心资本。,附属资本（supplementary capital）：包括五项：一是未公开储备；二是资产重估储备；三是普通准备金或普通呆帐准备金；四是混合资本工具；。五是长期次级债务。2、资本管理：根据巴塞尔协议的要求，到1992年底，凡经营国际业务的银行， 其资本对风险资产的比率即资本充足率必须达到8，其中核心资本充足率不得少于4。巴塞尔协议 根据资产负债表内项目和表外项目的特点，分别采取风险权数和信用风险换算系数两种方法计
14、算风险资产。这里只将表内资产的风险权数作一介绍：,巴塞尔银行委员会根据不同类型资产的相对风险大小程度，规定了 0、10、20、50、100五个等级的风险权数，风险越大，权数越高。各种资产风险相对应的风险权数如下： （1）0%：库存现金及在央行的存款；以本币计价和发放的对中央政府和中央银行的债权；对OECD国家的中央政府和中央银行的其他债权；用现金或由OECD国家中央政府债券作担保或由OECD国家中央政府担保的债权。 （2）0%、10%、20%、或50%（由各国自定）：对国内政府公共部门的债权，或由这种机构担保的债权。 （3）20%：对多边发展银行的债权及由这类银行作担保或以其发行的债券作抵押的
15、债权等。,（4）50：居民住房抵押贷款等。 （5）100%：对私人机构的债权、对OECD以外国家的中央政府的债权；不动产和其他资产；房屋、厂房、设备和其他固定资产、商业贷款等。举例：某银行持有表内资产如下：,资产 票面价值（万美元）,准备金 500 美国联邦政府债券 5000 地方政府普通债券（风险权重为20%） 1000 住宅抵押贷款 3000 商业贷款 4000,则它的表内风险资产额为： 5000%+50000%+100020%+300050%+4000100%=5700（万美元）,三、商业银行存款货币的创造 （一）两个基本前提 1、实行转账结算制度； 2、实行部分现金准备制度， （二）两
16、个基本概念 原始存款：指银行接受的现金存款。这部分存款不会引起货币供给总量的变化，仅仅是流通中的现金变成了银行的活期存款：存款的增加正好抵销了流通中现金的减少。派生存款是由原始存款经过不同的商业银行的资产运用而创造出来的，它是原始存款的派生和扩大。,（三）派生过程 原始存款 贷款 派生存款 贷款 派生存款原始存款（1法定准备率1） 举例分析： 假定：银行体系没有现金外流发生，即现金漏损率c0；银行系统内所有银行均处于“货满”状况，即超额存款准备金E0；银行没有储蓄存款和定期存款，即银行只开办支票存款帐户。法定活期存款准备金率为20%。 一笔金额10000元的资金流入银行体系后，存款货币的创造是
17、如何发生的：,存款货币的创造过程 银行名称 存款增加额 准备金 派生存款银行 10000 2000 8000 银行 8000 1600 6400 银行 6400 1250 5120 银行 5120 1024 4096 合计 50000 10000 40000 可见，上述存款总额增加到50000元时，派生存款的创造过程将停止。为什么在存款增加到50000元时其派生过程就停止呢？这是由20的存款准备金率决定的。,（四）存款货币乘数 所谓存款货币乘数，是指存款货币扩张或收缩的倍数。 、简单货币乘数在上面的分析中，我们发现银行存款增加额为：10000、8000、6400、5120、4096，每一家银行
18、的存款增加数排列成如下几何级数：R，R（1r），R（1r）2，R（1-r）3， 其中R为第一家银行所吸收的10000元活期存款（即原始存款），r为中央银行规定的法定准备金率。设所有商业银行的存款增加额之和为，则：,（1-r）（1-r)2（1-r）31+（1-r）（1-r）2（1-r）3（1-r）/r从上述公式可看出，（存款总额）与（原始存款）之间存在着乘数关系，乘数是/r，即货币乘数。以代表货币乘数，则上述公式又可变化为：/r/,据此，我们将存款货币乘数简单地定义为商业银行派生存款创造过程中的存款总额与原始存款之比。它反映了商业银行通过贷款或投资业务创造派生存款的扩张或收缩倍数。如上例，如果r
19、20 则/201000050000元 即10000元原始存款最终可创造出50000元存款（包括原始存款），货币乘数为/20。可见，存款准备金率越高，货币乘数越低；存款准备金率越低，则货币乘数越高。,、货币乘数的修正超额准备金的影响为了保证流动性和经营的灵活性，银行总是要保持一定的超额准备金。只要银行保留了超额准备金，就意味着这部分准备金同法定准备金一道从活期存款中扣除。 货币乘数不再是1/r，而应修正为1/(r+e)。其中，为货币乘数，r为法定准备金率，e为超额准备金率，假设法定准备金率为20，超额准备金率为2，则货币乘数为 1 /(0.20+0.02)4.54,现金漏出的影响在贷款转化为存款
20、的过程中会出现一些现金漏出。 如接上例，同时每100元活期存款又被客户提取8元现金。 由于现金漏出，派生存款的扩张倍数进一步受到影响，货币乘数也应进一步修正，修正为1/(r+e+c)， 其中c为客户提取现金数占活期存款的比重即现金漏损率。将上例中的数据代入公式，则货币乘数变为1/(0.20+0.02+0.08)3.33,活期存款转化为定期存款的影响当客户的活期存款转化为定期存款后，意味着银行用于发放贷款的资金来源发生相应变化，从而影响派生存款的创造过程。 1/(r+e+c+trt) ，其中t代表转化的定期存款占活期存款的比重，rt则为定期存款的法定准备率。接上例，设转化的定期存款占活期存款的比
21、重为20，定期存款的准备金率为5，则1/(0.20+0.02+0.08+0.200.05)=3.23,至此我们可以发现，在考虑了法定准备金率以外的三个因素后，货币乘数经三次修正，最终计算公式为：1/(r+e+c+trt),四、 商业银行的经营管理（一）经营原则安全性、流动性和盈利性被视为银行经营管理的三原则。安全性 流动性 盈利性结论：安全性和流动性是前提和条件，盈利性是目的。我国银行法规定的银行经营原则：安全性、流动性和效益性。,（二）经营管理理论或方法 1、资产管理 （）商业贷款理论商业银行主要发放短期的、自偿性贷款，即基于商业行为而能自动清偿贷款。它产生于银行发展初期。 其弊端： 其一，
22、它没有考虑贷款要求的多样化。 其二，它忽视了银行存款的相对稳定性。 其三，它没有考虑到贷款清偿的外部条件,（）可转换性理论该理论认为：银行资产流动性的高低，不是由资产期限的长短决定的，而主要是由资产的可转让程度决定的。保持资产流动性的办法，是持有那些易于在市场上随时变现的资产，特别是短期国库券等。这一方法的优势在于：既不影响银行资金的流动性，又可以获得更大的收益。 但是，也有其缺陷，一旦市场行情变化，证券价格下跌，银行持有的有价证券将难于转手而使流动性受到影响，或由于价格下跌而遭受损失。,（）预期收入理论该理论认为，贷款本身并不能自动清偿，其清偿变现要依靠借款人将来的或预期的收入。因此，贷款的
23、流动性和安全性取决于借款人的预期收入。如果一个借款人的将来收入有保证，即使期限较长，银行也可以接受。意义：根据这一理论，商业银行不仅可以发放短期商业性贷款，而且可以发放长期设备贷款、住房抵押贷款和个人消费贷款等，从而促进商业银行贷款形式的多样化。,2、负债管理理论该理论认为：银行资产的流动性不仅可以通过加强资产管理获得，而且也可以由负债管理提供。银行可以通过在货币市场上融资来满足增长的贷款需求和其他流动性需求。 3、资产负债综合管理理论 该理论强调对银行的资产和负债进行全面的综合管理。商业银行资产负债管理方法主要有：（）资金汇集法即银行把来自各种渠道的资金（包括活期存款、定期存款、储蓄存款和资
24、本金）汇集在一起，形成一个资金池，然后按轻重缓急进行分配。 分配顺序：第一准备资产 第二准备资产 贷款和投资。,（）资产分配法根据不同资金来源的流动性（即周转速度）和法定准备金的要求，来决定银行资产的分配。第一步：根据银行不同资金来源建立若干个“流动性盈利性中心”。第二步：再分别对各个中心进行分配：活期存款中心：分配顺序：第一准备资产、第二准备资产、贷款。储蓄存款中心：分配顺序：贷款和投资。资本金中心：分配顺序：购买固定资产、长期贷款和长期证券投资,（）差额管理法或缺口管理法主要介绍按利率匹配形成的差额管理方法 银行缺口管理战略分为三类：一是“零缺口”战略，既构成相匹配利率”的资产与负债，银行无风险；二是“正缺口”战略，既使“浮动利率”资产占总资产的比例大于浮动利率负债占总负责任债的比例此时，利率上升，银行收益增加，利率下降则使银行收益下降；三是“负缺口”战略,既使“浮动利率”资产占总资产的比例小于浮动利率负债占总负责任债的比例。此时，利率下降，银行收益增加，利率上升则使银行收益下降。 银行资金管理者应根据自己对利率波动方向的判断，选择这三者不同的差额管理方法。,
