1、青岛蓝海股权交易中心业务介绍,2014.06.13,目 录,债权融资的条件和流程,青岛蓝海股权交易中心挂牌的条件和流程,青岛蓝海股权交易中心介绍,多层次资本市场 的构成,2,3,1.1 多层次资本市场体系,交易所市场、新三板、区域性场外市场共同构成多层次资本市场体系。区域性场外市场是场外市场的基础层次，是股份非公开转让的场所。,只有建立多层次资本市场，不同规模、不同发展阶段和不同行业特点的企业才能各得其所。,4,1.2 企业不同发展阶段对应资本市场层级,5,1.3 为什么要建场外交易市场,我国资本市场发展现状,6,1.3 为什么要建场外交易市场,1、市场容量无法满足经济发展需求,7,数据来源：
2、wind资讯，2014年2月,1.3 为什么要建场外交易市场,我国资本市场发展现状,8,1.3 为什么要建场外交易市场,2、上市条件无法满足不同发展阶段企业的融资需求,大量处于初创期和成长期的中小企业,民间资本 风险资本,无场外市场,9,1.3 为什么要建场外交易市场,我国资本市场发展现状,10,1.3 为什么要建场外交易市场,3、不能满足不同区域的金融需求,4、股权文化培育和发展缓慢,11,1.4 什么样的企业选择区域性股权中心挂牌,选择区域 股权中心 挂牌的企业,1、有上市意愿，但暂不符合在主板、创业板上市条件的，或虽符合条件但不愿漫长等待，希望加快上市进度的企业,2、已有一定的业务规模，
3、但资金紧张制约业务规模的扩大，希望寻找合适投资者进行股权融资的企业,3、具有创新业务模式，需要借助股权中心公开市场平台宣传的企业,4、希望股份公开流通，获得市场定价，但不愿过多披露信息的企业,5、希望借助资本市场力量寻求多方资源，扩大规模，做大做强，规范经营，为长远发展铺路的公司,12,1.5 企业为什么要到区域性股权中心挂牌,13,14,2.1 中心成立背景,政策背景,2011年11月与2012年7月份分别发布 “38号文”和“37号文”明确了区域股权交易市场的交易规范，承认了其合法性。 2012年4月发布的关于规范区域性股权交易市场的指导意见（试行）（征求意见稿）对区域性股权市场的行政监管
4、、市场定位、功能定位、基本交易规则等做了基本规定。 2012年8月证监会发布关于规范证券公司参与区域性股权交易市场的指导意见（试行），对证券公司规范参与区域性股权交易市场提出了原则性要求。,15,2.2 中心基本情况,监管流程,青岛蓝海股权交易中心由青岛市政府批准（青政字（2014）7号文件），青岛市金融办负责监管。,16,股东背景,青岛蓝海股权交易中心由中信证券、国信证券、青岛担保中心、青岛全球财富中心开发建设公司、中信万通证券出资设立，注册资本5000万元。,2.3 中心组织架构图,18,2.4 中心的业务格局,企业综合展示板,采取“零门槛”模式，只需企业提交挂牌展示申请书，并填报企业基本
5、信息表。旨在为企业提供宣传、展示平台，并为其股权进一步挂牌交易和转板上市提供配套支持。,企业挂牌交易板,股份公司和有限责任公司均可在青岛蓝海股权交易中心挂牌，挂牌条件基本不设硬性财务门槛。强调“放松管制、加强监管”，以信息披露为核心。,各类金融产品交易展示板,提供各类理财产品、资管计 划、小贷公司、担保公司等的债 权和收益权、城投债、公司债、 私募债等的交易展示。,一市三板,23,2.5 中心四大平台,四大 平台,股权、债权登记、托管、交易、分红派息平台,中小企业融资平台,各类金融产品销售交易平台,综合服务平台,19,2.5.1 综合服务平台,综合服务平台,市场开拓服务 产品推介、市场营销策划
6、、会展服务等。,企业及行业诊断服务发挥平台专业机构集聚优势，为企业提供专家诊断、管理层培训、战略发展咨询等。,转让服务 专利技术、各类资产、股份等转让对接服务。,人力资源服务 人才引进、人力资源测评等。,金融服务 提供资产配置、分红避税等专业金融服务。,商务服务 法律援助服务、会计服务、审计服务、工商代理等。,为企业提供全方位信息交互，打造中小微企业信息放大器,20,2.6 中心发展四大阶段,第二阶段,建立多会员联网体系。全面打通与券商OTC业务平台对接，形成由本部会员与外部 会员构成的多会员联网体系。,第三阶段,建立中心多品种、立体式交易体系，打造更加成熟、宽泛的中小企业综合服务平台。,第一
7、阶段,支持各类股权、债权登记、托管、结算、交易、分红派息等；发展本部会员体系。,21,第四阶段,在政策允许的前提下，探索与其他区域股权中心双向联网，建立全国范围内的区 域股权中心信息共享平台。,2.7 中心的优势,中心定位,业务信息覆盖范围广，业务办理网点多。 普通投资者多，销售能力强。 专业投资机构多，合作密切。与全国各类PE等专业机构长期保持密切合作。 投研能力强，为企业提供各类综合解决方案（行业分析、管理层培训等）。 投资类产品丰富，满足企业各项投资需求。,22,2.8 挂牌企业情况,中心挂牌企业数量达到19家，展示板企业数量达到118家！,2.8 挂牌企业情况,2.9 支持政策,24,
8、3.1 挂牌业务,挂牌业务介绍,通过综合展示板和挂牌交易板两个板块为不同类型、不同状态、不同阶段的企业提供对接资本市场的机会及相适应的资本市场服务。,综合展示板,采取“零门槛”模式，只需企业提交挂牌展示申请书，并填报企业基本信息表。旨在为企业提供宣传、展示平台，并为其股权进一步挂牌交易和转板上市提供配套支持。,挂牌交易板,股份公司和有限责任公司均可在青岛蓝海股权交易中心挂牌，挂牌条件基本不设硬性财务门槛。强调“放松管制、加强监管”，以信息披露为核心。,25,3.2 挂牌条件,依法设立且存续满12个月,主营业务明确，具备持续经营能力,股权清晰，治理结构健全,股东（大）会通过申请挂牌的决议，同意公
9、司到交易中心挂牌、登记存管并接受监管，承诺履行信息披露义务,1,2,3,4,26,3.3 股份公司挂牌流程,初步选定中介机构 公司内部工作团队组建 尽职调查 推荐机构内部立项 项目正式启动 .,全面尽职调查 股份公司设立前审计与评估 就设立股份公司履行公司内部程序 完成工商变更登记,就挂牌事宜召开董事会和临时股东大会 完成一年一期财务报表审计 申报材料定稿 .,向股权中心报送挂牌申请全套材料 处理反馈意见 获得股权中心审核通过 完成青岛市金融办备案,签订挂牌协议书 申请股份简称与代码 挂牌前3日于股权中心披露相关信息 办理挂牌手续 推荐机构于股权中心发布挂牌公告 .,27,28,4.1 私募债
10、业务,私募债券业务介绍,29,4.2 发债条件,存续满2个会计年度,具备与发行额度匹配的偿债能力,资产、股权清晰，财务制度完善，治理结构健全,发行人权力机构通过发债的决议，承诺履行信息披露义务,1,2,3,4,30,4.3 发行流程,对发行人的初步尽职调查 选定中介机构 发行人内部发债团队组建 协助发行机构内部立项 项目正式启动 .,详细尽职调查 发行人财务审计 本次债券法律意见 担保或评级工作（如有）,私募债券募集说明书 尽职调查报告 财务审计报告 法律意见书 其他申报材料 .,向本中心报送备案申请材料 获得股权中心备案通过 完成青岛市金融办备案,签订发行相关协议 债权简称与代码 披露相关发行信息 协助发行机构于本中心发布发行公告 .,31,我们对参与市场的各类机构和中小企业怀有深深的敬意！,“蓝海”已起航，我们期待与您共成长！,32,谢谢大家!,33,
