1、1某公司 2010 年财务分析报告一、 主要经济指标完成情况2010 年度甲公司营业收入为 21200 万元，比上年增加2400 万元，增长率为 12.77%；全年实现营业毛利额 8800 万元，营业毛利率达 41.51%，比上年降低 0.51%；年度成本费用总额16800 万元，营业成本费用水平为 79.25%，较上年增加1.59%。全年实现净利润 3150 万元，比上年增加 150 万元；其中，营业利润比上年增加 200 万元；营业利润中投资收益为300 万元，与上年持平。二、 主要财务指标分析(一 ) 短期偿债能力分析短期偿债能力分析表项目 2010 年 2009 年营运资本 4050
2、3700流动比率 2.01 2.09速动比率 0.69 0.89保守速动比率 0.68 0.88现金比率 0.35 0.532短期偿债能力分析图0 0.5 1 1.5 2 2.5流 动 比 率速 动 比 率保 守 速 动 比 率现 金 比 率2009年2010年从相关指标中看出，公司营运资本期末数比期初数高，流动比率、速动比率、保守速动比率、现金比率的期末数小于期初数，呈下降趋势，期末较期初流动比率下降 0.08%，以上各项比率指标下降的主要原因是公司流动资产减少且流动负债增强所致，表明公司短期偿债能力下降。(二 ) 长期偿债能力分析长期偿债能力分析表项目 2010 年 2009 年资产负债率
3、/% 28% 27%产权比率/% 39% 37%权益乘数 139% 137%长期资本负债率/% 13% 12%3非流动负债与营运资本比率 62% 54%利息保障倍数 15 21长期偿债能力分析图00.20.40.60.811.21.41.6资 产负 债率产 权比 率权 益乘 数长 期资 本负 债率非 流动 负债 与营 运资 本比 率2010年2009年从公司相关指标中可以看出，公司的资产负债率、产权比率、权益乘数、长期资产负债率均较期初有所提高，但提高幅度不算大，公司的利息保障下降了 6，非流动负债与营运资本比率期末较期初高了 8%,说明公司本年长期偿债能力低于上年。(三 ) 资产营运能力分析
4、资产营运能力分析表项目 2010 年 2009 年应收账款周转率/次 16.96 16.354存货周转率/次 2.70 2.79营业周期/天 155 151流动资产周转率/次 2.80 2.87固定资产周转率/次 1.63 1.58总资产周转率/次 0.99 0.96资产营运能力分析图0 2 4 6 8 10 12 14 16 18应 收 账 款 周 转 率存 货 周 转 率流 动 资 产 周 转 率固 定 资 产 周 转 率总 资 产 周 转 率2009年2010年从以上指标来看，公司应收账款周转率本期与上期相比，加快 0.61 次，存货周转率本期较上期降低了 0.09 次，营业周期指标延长
5、了 4 天，流动资产周转率降低、固定资产周转率加快。总的来看，总资产周转率的本期大于上期，说明公司资产运用效率提高了，但流动资产运用效率降低了。(四 ) 获利能力分析获利能力分析表5项目 2010 年 2009 年营业毛利率/% 41.51% 42.02%营业利润率/% 22% 24%营业净利率/% 14.86% 16%成本费用利润率/% 79.25% 77.66%资产息税前利润率/% 20.93% 21.54%资产净利率/% 14.65% 15.38%获利能力分析图0 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 0.8 0.9营 业 毛 利 率营 业 利 润 率营 业 净 利 率
6、成 本 费 用 利 润 率资 产 息 税 前 利 润 率资 产 净 利 率2009年2010年从相关指标可以看出，公司本期营业毛利率、营业利润率、营业净利率、资产息税前利润率、资产净利率与上期相比均略有下降，而成本费用利润率的本期与上期相比略有上升。三、 综合评价沃尔评分表财务比率 权重 标准比率 实际比率 评分流动比率 25 2 2.01 25.1256资本负债率 25 1.5 2.54 42.333固定资产比率 15 2.5 1.64 9.84存货周转率 10 8 2.70 3.375应收账款周转率 10 6 16.96 28.267固定资产周转率 10 4 1.63 4.075自有资金周转率 5 3 1.28 2.133合计 100 115.15从表中可以看出，甲公司的累计评分为 115.15，说明甲公司的财务状况总体较好。除了流动比率、资产负债率和应收账款周转率外，其余指标的相对值均小于 1，说明还有很大改善余地。
