1、审计案例分析獐子岛“扇贝去哪儿了”组长：丁 勇成员：袁泽伟 曹 燕杨青青 石 晔獐子岛“扇贝去哪儿了”一，公司简介獐子岛集团股份有限公司（现更名为“獐子岛集团股份有限公司”） ，成立于1958 年，曾先后被誉为“ 黄海深处的一面红旗“、 “海上大寨 ”、 “黄海明珠”、 “海底银行”， “海上蓝筹 ”，公司已成长为国内最大的以水产增养殖为主，集海珍品育苗、增养殖、加工、贸易、海上运输于一体的综合性海洋食品企业。獐子岛集团股份有限公司（以下简称“獐子岛集团”）于 2006 年 9 月 28 日在深交所上市（股票代码 002069），并创造中国农业第一个百元股。2007 年，獐子岛集团成为达沃斯“
2、全球成长型公司社区”首批创始会员，并当选为“ CCTV 年度最佳雇主” 、全国首届“兴渔富民新闻人物”企业。獐子岛集团系农业产业化国家重点龙头企业，以虾夷扇贝、海参、皱纹盘鲍、海胆、海螺等海珍品为主要产品，拥有国内唯一的国家级虾夷扇贝原良种场和国内一流的海参、鲍鱼等海珍品育苗基地；地处世界公认的海珍品适宜生长地带北纬 39 度，在渤海、黄海、东海拥有远离大陆 56 海里的国家一类清洁海域 100 余万亩，是国内最大的海珍品增养殖基地；在大连、山东荣成等地建有 6 座水产精深加工基地，拥有中国最大的海胆和金枪鱼加工厂，年总加工能力超过 2 万吨。獐子岛集团一直高度重视产品质量体系建设，在 200
3、0 年就引进了 ISO9000 质量管理体系和 HACCP 食品安全管理体系，对育苗、养殖、加工、净化、配送全过程建立了质量管控和可追溯体系，确保产品从“产地到餐桌的安全”。 2003 年，公司虾夷扇贝、海参、鲍鱼通过国家质量监督检验检疫总局“国家地理标志保护产品” 认证，并先后获得“辽宁省名牌产品”称号，虾夷扇贝还荣获“ 中国名牌农产品” 称号。 2006 年，“獐子岛”牌商标被认定为“中国驰名商标” , 公司也获得“ 辽宁省质量管理奖 ” 。 2007 年 5 月，公司作为农业部重点推荐的贝类养殖和加工企业，顺利通过了美国 FDA 对我国贝类水产品卫生控制状况的检查。 2008 年 9 月
4、，公司的食品安全监控获得香港食环署的高度赞扬。獐子岛集团已经形成鲜活品、冻品、调理食品、即食产品等多个产品品系，销售网络已经覆盖了国内主要大中型城市，并远销美国、日本、欧盟、澳大利亚、新西兰、韩国、加拿大等国家和地区，深受当地消费者欢迎。为了加快国际化进程，公司于 2008 年先后在美国和香港设立了子公司，积极参与全球化竞争，树立中国水产品的良好国际形象。獐子岛集团一直致力于科技创新，公司与中国科学院海洋研究所、中国水产科学研究院、中国海洋大学等国内水产界著名院校建立了战略合作关系。公司于 2004 年 7 月被认定为“大连市高新技术企业 ”。 2006 年 1 月，公司被国家科技部、发改委、
5、财政部、海关总署、税务总局等五部委认定为首批国家级企业技术中心； 2008 年 2 月，公司入选“全国第二批创新型试点企业”。近 10 年来，公司获得省部级以上的奖项就近 10 项，其中皱纹盘鲍杂交育种技术及其养殖工艺体系项目获得 2007 年国家科技进步二等奖。作为农业产业化龙头企业，獐子岛集团积极探索社会主义新渔村建设。公司 2004 年来，倡导并实践了“政府 + 银行 + 科研机构 + 公司 + 农户”的“五合一” 合作模式，通过公司的资金、管理、技术、品牌输出，带领当地 1 万多名养殖业户共同致富。另外，公司还积极投身于社会公益事业，几年来捐赠慈善事业和投资公益事业的金额超过 2000
6、 万元。具有 50 年沉淀和积累的獐子岛集团，在走向百年的征程中，将秉承“责任、合作、执行、感恩”的企业价值观，通过“市场化、工业化、信息化、国际化”建设，致力于“为世界人民提供健康、安全的海洋珍品”，打造“受人尊敬的、卓越的世界海洋食品企业”。二， “冷水团”事件2014 年 9 月 15 日至 10 月 12 日间，獐子岛按制度进行秋季底播虾夷扇贝存量抽测，发现部分海域的底播虾夷扇贝存货异常。10 月 31 日，獐子岛第三季度报表显示因遭遇北黄海异常的冷水团，公司决定对 105.64 万亩海域成本为7.35 亿元的底播虾夷扇贝存货放弃本轮采捕，进行核销处理，对 43.02 万亩海域成本为
7、3 亿元的底播虾夷扇贝存货计提跌价准备 2.83 亿元，扣除递延所得税影响 2.54 亿元，合计影响净利润 7.63 亿元，全部计入 2014 年第三季度。一夜之间獐子岛从一支连续盈利的绩优股转为巨亏 8 亿元、导致大量个人投资者和包括社保基金在内的机构投资人巨额损失的黑洞。农业上市公司财务造假案件频发主要应归因于农业企业自身的特点。相比较工业企业产品的价值可能高达成千上万元，单位土地或水面能生产的农产品和单位农产品的价格都是十分有限的。当然，名贵中药材或是珍贵的海产品的价格也可能十分昂贵。因此“银广夏”当年就造就了天价中药材的神话，而“蓝田股份”则造就了鱼鸭养殖每亩产值 3 万元故事。但是我
8、们应该清醒的认识到名贵中药材的贵体现在物以稀为贵，它的生长需要特殊的自然条件，能够大规模种植或养殖的东西一定不会是昂贵的。但投资者的决策的标准则在于公司是否能够实现快速增长，因此造假成为农业上市公司迎合投资者需要的唯一选择。当然，农业类公司造假还有一些它得天独厚的条件。第一，一些珍贵中药材或者农产品的价值较难计量;第二，农业企业与农户之间的交易大多为现金交易，这为做假账创造了良好的条件。而水产养殖业生物资产更是生物资产中最为特殊的一类。相比较其他资产对于价值的计量主要难点在于金额的确定，水产养殖业生物资产由于其具有生长期较短，多数在深海中的特点，其计价的难点则更侧重于水下存货数量难以准确估算，
9、质量难以检测，以及自然风险的影响披露。 “蓝田事件”也正是利用生物资产难以计量的特殊性来虚增巨额资产和利润。因此水产养殖业生物资产的内部控制研究也越来越成为一个令人关注的难题。三、 “獐子岛”消耗性生物资产内部控制缺陷分析作为一家大型的水产养殖业上市公司，冷水团事件毫无预警的突然爆发，造成如此重大的损失，这中间或多或少都揭示了獐子岛在其生物资产存货内部控制方面存在重大的缺陷。我们认为其缺陷主要反应在以下几个方面：（一）消耗性生物资产存货盲目扩张獐子岛 2006 年 9 月在深交所上市，自上市之后其无论是播种的海域面积还是深度都在快速的扩张，在 2006 年 6 月底上市之前，獐子岛仅有养殖海域
10、65.63 万亩，截至 2014 年养殖海域已达到约 360 万亩，同时其底播面积也有了大幅增加，从 2007 年约为 30 万亩，而 2011 年则到达 130 万亩。在 2010 年獐子岛底播面积大扩张的一年，獐子岛开始尝试在 45 米以上的深海进行底播，并且一开始就实行了大面积的撒苗，2010 年底播面积达到 40万亩、2011 年底播面积 68 万亩。但我们根据海阳海域虾夷扇贝养殖技术介绍，虾夷扇贝“自然分布于盐度较高，无淡水注入的底质坚硬，淤沙少和水深不超过 40 米的沿岸海区” 。45 米的深度其风险远远高于了一般水产养殖企业，目前我国水产养殖企业对该海域的气候和海水条件普遍缺乏了
11、解，即使如此，獐子岛在未进行充分勘探论证的情况下，就对未知邻域进行大面积的投产，从表 1 中我们可以看出 2013 收货的虾夷扇贝是 2010 年投产的部分，2010 年相比较 2009 年底播面积和累计确权海域均增加约一倍，可收货年份的虾夷扇贝营业收入却不增反降。接下来 2011 及 2012 年投入确实已开始大幅萎缩，也许是獐子岛认识到了自己盲目扩张决策所带来的风险，但关于这一风险却至始至终都未在其财务报告中做出任何风险提示披露，企业也没有加强深海底播海域监测予以防患。而接下来 2014 年到了收获 2011 年扇贝时却出现了冷水团事件，该事件是必然还是偶然仍是未知数，但如果当时獐子岛未盲
12、目做出 45 米以上深海底播决策，也许损失就不会如此严重。（二）消耗性生物资产存货风险监控形同虚设1.投产阶段监控缺失2012 年獐子岛公司前高管曾对獐子岛的存货内部管理进行检举，称獐子岛存在“公司治理混乱，业务员违规操作”和贝苗播种不足等情况，甚至存在业务员与个体苗户串通，将贝苗里面掺杂砖头的现象。该案件的虽然最终得到了解决，但却显示出了獐子岛消耗性生物资产投产阶段监控缺失，从獐子岛的管理层构成来看，其属于家族控制企业，具有家族控制企业用人唯亲，缺乏生物资产投产质量数量方面监控的弊病。而从时间上来看，扇贝类生物资产的生长周期为三年，2014 年损失的这一批扇贝恰恰就是 2011 年和 201
13、2 年投产的扇贝当时投产阶段存在问题的扇贝。2.生长阶段风险预警控制失效从獐子岛公司历年的财务报表中我们可以看到该公司为了证明公司具有防范冷水团风险的能力，曾在 2012 年和 2013 年的年报中特意强调， “公司在獐子岛海域构建了北黄海冷水团监测潜标网，对底层水温变化实施 24 小时不间断监测，提升了海域环境监控能力” 。也就是说，一旦扇贝养殖区域的海水温度发生变化，獐子岛第一时间就能掌握相关信息，并及时做出危机反应措施。但事实上遭遇了冷水团事件后，该预警措施完全没起到任何作用，形同虚设。除此之外，按照獐子岛公司的生物资产存货管理规定，其每个月都有对苗种生产情况的调查，从外部取证我们可以发
14、现中国科学院海洋研究所指出 2014年 18 月份的水温波动幅度高于历年平均水平，水温日变化频繁且幅度较大将对虾夷扇贝生长、存活产生较大影响。如果 18 月真有冷水团事件发生，那么在 2014 年獐子岛的月存货抽测中，獐子岛应该就能够有所发现。但无论是第一季度的报告还是半年报中该公司并未对该事项进行披露。在每月调查与“24 小时不间断监测”的双重监测情况下，獐子岛仍然未能及时发现北黄海冷水团，虽然獐子岛对其归因为天灾，但从管理层的生物资产内部控制方面来看，其内部控制也一定存在严重问题，导致其内部控制形同虚设。而表 1 中显示的 2011 及 2012 年生物资产投产面积大幅萎缩，也许是獐子岛开
15、始认识到了风险，但他却至始至终都未做出任何风险提示披露，也没有加强深海底播海域监测予以防患。说明其在风险披露问题也存在重大的问题。3.监盘阶段内控壁垒较高水产养殖业的存货监盘历来就是内审和外审中的一大难题，底播虾夷扇贝，在会计上难以清点实际种苗数量，因此一般直接按照采购清单的数量入账，而底播后其存货数量的监盘变得更加难以控制。底播养殖这种粗放的养殖方式加上海上养殖极高的专业性与复杂性，使得具体存货数量难以实现第三方审计检测，审计师实地考察，用抽样样本来推测整体样本。这种方式下的审计很难达到真正意义上的准确。（三）不排除虚构消耗性生物资产的可能性有关资料显示獐子岛的虾夷扇贝、海参等海珍品的播种密
16、度是参考日本海产品播种密度来的，即约 5500 枚/亩。而獐子岛最大供应商壹桥苗业招股说明书上显示的苗种销售价格波动情况来看，獐子岛自上市后，虾夷扇贝等苗种的价格约上涨 1020% 。如果养殖密度不变的话，那么单位面积的存货金额相应上升 1020% 。2006 年 6 月末獐子岛播撒在海底的消耗性生物资产为 2.17 亿元，到了 2011 年末底播的消耗性生物资产为 17.98 亿元。单位面积的存货金额增加了 91%，扣除掉价格因素，那每亩播种密度至少上升了 70%，这已经超越了海产品播种的极限。由于水产养殖类农业上市公司存货的特性，审计上很难准确地核实真实数据，这就给财务造假带来便利，而未知
17、的自然灾害，往往又给农业类上市公司造假提供天然的屏障。因此通过存货项目将上市公司资金套走是很难找到证据发现的。假设獐子岛真在存货上造了假，关联方通过存货套走了资金，那么，这次存货巨额计提损失，可谓一举三得的妙招：第一，摆脱了庞大的虚假库存包袱;第二，关联方借着存货的幌子挪用的资金不用偿还;第三，今年对存货洗了个“大澡” ，来年反亏为盈变得很容易。四、水产养殖业生物资产的内控建议水产养殖行业由于其本身底播养殖这种粗放的养殖方式加上海上养殖极高的专业性，使得其消耗性生物资产存货内部控制相比较一般企业更为复杂，我们针对獐子岛事件中其显现出来的内部控制的种种问题并结合历年来农业上市公司特别是水产养殖业
18、上市公司的内部控制中暴露出来问题，我们提出建议如下：（一）完善风险监控披露机制从獐子岛事件我们可以看出獐子岛对于消耗性生物资产的风险并非没有控制，公司制定了在每月调查与“24 小时不间断监测”的双重监测系统，理论上这种风险监控系统对于传统水产养殖企业而言已经较为完善，但在冷水团事件的考验下，该内部控制系统却显得不堪一击，不仅企业对于风险毫无预警应对能力，而且对于企业内部可能已经识别的风险，在风险披露方面也有很大漏洞，存在隐瞒重大不利消息的嫌疑。对于这种问题企业应当对自身内控的实施环节进行自查，防止内控系统流于形式。（二）建立内部人举报制度由于水产养殖业的专业性和存货难以盘点的复杂性，单纯依靠自
19、上而下的调查和审计工作很难做到一网打尽，外部第三方对企业的监督效果始终是有限的，因此我们建议应在水产养殖业企业内部建立和完善内部人举报制度，激励内部知情人士主动举报公司的违法行为。特别是像獐子岛这样的家族管理式企业，更是需要切实做到保护中小投资者利益，防止企业内部家族高管利用权力操纵存货，关联交易等事项的发生。并且对于一些企业内部已经识别出的风险也应该及时做出风险提示披露，以引起中小投资者的注意。（三）消耗性生物资产计量属性选择考虑随着企业会计准则第 39 号 公允价值计量的发布，公允价值的使用在企业中变得越来越广泛。而企业会计准则第 5 号 生物资产中对于生物资产的后续计量方法中也有公允价值
20、计量方法。从长远来看以水产养殖业生物资产的公允价值计量取代历史成本计量是历史发展的必然性，用公允价值对水产养殖业生物资产计量能更好地反映企业当前的财务状况，更符合实物资本保全的要求，更有利于提高财务信息的相关性。只是以我国目前水产养殖企业的状况来看，第一，活跃市场确实难以形成，公允价值难以计量;第二，盲目的采用公允价值计量可能会对财务报表的真实性产生更大的危害。因此我们认为这种发展不是一蹴而就的，需要有一个渐进的过程。（四）减值转回相关会计政策制定考虑根据企业会计准则第 5 号 生物资产 ， 企业会计准则第 8 号 资产减值中对减值准备的规定：生产性生物资产减值准备一经计提不得转回，公益性生物
21、资产不计提减值准备，而消耗性生物资产减值准备计提后，如果消耗性生物资产减值的影响因素已经消失，减计金额应当予以恢复，并在原已计提的跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。水产养殖企业的存货如扇贝大多属于消耗性生物资产，根据准则规定消耗性生物资产的减值准备可以转回，水产养殖的存货的价值本身难以确认和计量，而农业企业的利润正常情况下普遍较低，很容易陷入两年亏损 ST，三年停牌，四年退市的困境，而该项政策会给想要造假的农业企业留下了很大的利润操纵空间，如当年的蓝田股份就曾试图通过该项会计准则给自己的财务报告“洗个大澡” 。因此我们建议在准则制定中适当考虑水产行业的特性，对于部分消耗性生物资产做出减值准备一经计提不得转回的修订，以减少财务舞弊事件的发生可能性。
