1、第五章 投资,5 投资,掌握投资的分类方法及理由， 掌握交易性证券投资、持有至到期投资 和长期股权投资的会计处理。,学习目的与要 求,5 投资,重点长期股权投资的核算方法难点长期股权投资中成本法 和权益法的运用,教学重点与难点,5 投资,本章适用的会计准则,中国会计准则,企业会计准则第2号长期股权投资企业会计准则第20号企业合并企业会计准则第22号金融工具确认与计量,国际会计准则,IFRS3企业合并IAS32金融工具：披露与列报IAS39金融工具：确认与计量IFRS7金融工具：披露,一、投资及其特征,（一）定义投资是指通过分配来增加财富，或为谋求其他利益将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产。
2、如购买股票、债券、基金，与其他企业共同创办联营企业或子公司等。,一、投资及其特征,（二）投资的基本特征 让渡资产 取得另一种形式的资产 所获得的资产具有一定的风险性,二、投资的目的,充分利用暂时闲置资金 在资金利用暂时受到限制的情况下，寻求更多的创利机会 为了扩大生产经营规模而积累所需的整笔资金 为了控制其他企业的经营管理 为了建立良好的市场氛围，寻求更好的合作伙伴 为了实现经营的多元化，分散经营风险,三、投资的分类,（一）按投资的性质分类 债权性投资 权益性投资 混合性投资 （二）按管理层持有意图分类 交易性证券投资 持有到期投资 长期股权投资 可供出售金融资产投资,债权性投资,债权性的投资
3、，是企业通过投资获得债权，投资企业与受资企业之间形成债权债务关系。 债权性投资主要是投资企业将企业的资产投资于债权性证券，其主要形式：（1）购买长短期公司债券（2）购买国库券和政府公债,债权性投资的特点,（1）投资具有时期性和返还性投资企业取得的债权有固定的期限，到期便向被投资者收回本金。 （2）收益具有确定性和有限性投资预先有确定的利率，投资者按规定定期收取利息，收益比较明确，但有一定的限制。 （3）投资风险较小,权益性投资,权益性的投资，是企业通过投资取得受资企业相应份额净资产所有权，投资企业与受资企业之间形成所有权关系。 权益性投资是企业通过购买股票或者采取合同、协议方式投出资产取得 如
4、果被投资者发生重大亏损，最终导致破产解散，投资者不但不能得到收益，而且可能连本金也无法收回,混合性投资,混合性投资，是指既具备债权性质投资的要素，又具备权益性质投资的要素的投资 如购买其他单位或企业的优先股股票、可转换公司债券等,优先股股票，从本身的性质来说，与普通股股票一样，属于权益性证券，表明投资者对被投资者拥有的剩余权益，具有永久性和非返还性，但其收益却往往比较固定和明确，且优先于普通股股票获得收益，投资风险也比普通股股票小，一旦被投资者破产清算，优先股股票持有者可优先要求返还其投资，类似于债权性投资。 购买优先股股票的投资，其性质介于债权性投资和权益性投资之间。,可转换公司债券，从其本
5、身的性质看，其与普通公司债券一样，属于债权性证券，按期收取规定利息，到期收回本金，投资风险较小。 可转换公司债券可在一定时候转换成普通股股票，这种转换是否进行以及在何时进行，取决于投资者本身。 购买可转换公司债券的投资，有可能从债权性质的投资转化为权益性质的投资，因而成为一种混合性质的投资。,交易性证券投资,交易性证券投资是指企业为了在近期内出售、回购或赎回而购入各种证券的投资 通常是企业为充分利用闲置资金从二级市场购入的有价证券，如股票、债券、基金等 交易性证券投资的目的是为了从二级市场赚取差价，如利息、股利和市值的增加（如果情况良好的话）。,一项投资划为交易性证券投资并报告为流动资产应当满
6、足下列条件： （1）有活跃市场并有明确市价 活跃市场是指同时满足下列特征的市场 市场内交易的对象具有同质性 可随时找到志愿交易的买方合卖方 市场价格信息是公开的 （2）持有投资是利用闲置资金，并意图在近期出售从中获利。,持有至到期投资,持有至到期投资是指对到期日固定、回收金额固定或可确定、有活跃市场，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产的投资。 例如,符合条件的政府债券和企业债券投资。 持有至到期投资通常具有长期性质,长期股权投资,长期股权投资是通过取得被投资方股份而形成的投资 投资者通常可以享受股东的权益，如重大事项的投票表决权、收益分配权等。,可供出售金融资产投资,指交易性证券
7、投资、持有至到期投资和长期股权投资以外的，对于公允价值能够可靠计量的金融资产的投资。例如，购入在活跃市场上有报价的股票投资、债券投资等，企业基于风险管理需要且有意图将其作为可供出售金融资产的，可划分为可供出售金融资产投资。,（三）按投资的持有期间,1.短期投资短期投资是指随时可以变现、持有时间不准备超过一年的投资，大多为临时购买的有价证券，如股票、债券等。 2.长期投资长期投资是除短期投资以外的投资，按其性质分为长期股权投资和长期债权投资。,四、 交易性证券投资,交易性证券投资的科目设置 交易性证券投资的初始计量 交易性证券投资的后续计量,（一）核算内容与特点,1.内容短期债券投资短期股票投资
8、短期其他投资 2.特点 以公允价值计量，且其变动计入当期损益,（二）交易性证券投资的科目设置,“交易性金融资产” 科目 “公允价值变动损益”科目。核算交易性金融资产等公允价值变动形成的应计入当前损益的利得或损失。 “应收股利”科目。核算股票投资应收的现金股利。 “应收利息”科目。核算债券投资而应收取的利息。,该科目核算企业为交易目的所持有的债券投资、股票投资、基金投资等交易性金融资产的公允价值。 借方登记企业取得交易性金融资产的公允价值，以及资产负债表日交易性金融资产的公允价值高于其账面余额的差额 贷方登记企业已出售或处置的交易性金融资产的账面余额，以及资产负债表日交易性金融资产的公允价值低于
9、其账面余额的差额 余额在借方，反映企业持有的各种股票、债券、基金等交易性金融资产的公允价值 本科目按交易性金融资产的类别和品种，分别“成本”、“公允价值变动”等设置明细账，进行明细核算。,（三）初始计价1.取得成本：取得交易性证券投资的公允价值2.税金、手续费等相关费用计入“投资收益”,5 投资,不包括包含在交易性投资价款中的已宣告但尚未发放的利息或股利。如果价款中已经包括上述项目应扣除，作 为应收项目独立于投资核算。,！,（三）交易性证券投资的初始计量,购入(付款时入账 ) 借：交易性金融资产-债券/股票（成本） （取得时的公允价值） 投资收益 （相关交易费用 ）应收利息（支付的价款中包括已
10、宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的利息 ）贷：银行存款（实际支付的价款）,3.账务处理,5 投资,取得投资时，已 宣告但尚未发放 的利息或股利,收到的股票股利不作账务处理，但应在备查簿 中登记，以反映所增加的股份数，并调减每股成本。,甲公司于2006年12月1日购入乙公司于2005年7月1日发行的面值为500元的公司债券600张,债券三年期，年利率3%，每年1月1日付息一次,到期一次还本，甲公司准备近期内出售。其支付价款310 250元，其中购买价格300 000元,债券利息8 250元，佣金和其他费用2 000元。,300 0003%11/12 =8250,2006.12.31
11、 借：应收利息 750贷：投资收益 750 2007.1.1收到乙公司利息时 借：银行存款 9000贷：应收利息 9000,借：交易性金融资产-债券（成本） 300 000投资收益 2 000应收利息 8 250贷：银行存款 310 250,2007年4月1日A 公司以银行存款273 210元购入B公司股票20 000股，其中购买价格272 000元，手续费和交易费210元，B公司已宣布但尚未发放的现金股利 1 000元。借：交易性金融资产-股票（成本） 272 000投资收益 210应收股利 1 000贷：银行存款 273 210,A公司于2007年3月21日以银行存款购入C公司股票30 0
12、00股，每股单价6.21元，相关税费1 500元。分录如下： 借：交易性金融资产股票（成本）186 300投资收益 1 500贷：银行存款 187 800,（三）交易性证券投资的后续计量,1.交易性证券投资收益的计量交易性证券投资在持有期间所获得的收益（即现金股利和利息）:(1)在取得时实际支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的利息，在实际收到股利或利息时冲减已登记的应收股利或应收利息。(2)在交易性金融资产持有期间被投资单位宣告发放的现金股利，或在资产负债表日按分期付息、一次还本债券投资的票面利率计算的利息，登记应收股利或应收利息，同时确认投资收益。,在持有期间被
13、投资单位宣告发放的现金股利 在资产负债表日按分期付息、一次还本债券投资的票面利率计算的利息 借：应收股利（应收利息）贷：投资收益,A公司于2007年3月21日以银行存款购入C公司股票30 000股，每股单价6.21元，相关税费1 500元。2007年5月6日，C公司宣告于6月15日发放股利，每股派0.16元的现金股利，每10股派2股股票股利 （1）5月6日 借：应收股利C公司 4 800贷：投资收益股票 4 800 （2）6月15日收到现金股利，分录如下： 借：银行存款 4 800贷：应收股利C公司 4 800,（3）分派的股票股利，A公司不作分录，只作备查登记，即A公司拥有C公司的股数从30
14、 000股增加到36 000股。,如在取得时实际支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的利息，在实际收到股利或利息时冲减已登记的应收股利或应收利息 借：银行存款 贷：应收股利/应收利息,例3A公司于2007年3月1日收到乙公司支付的利息 9 000元，5月28日收到B公司发放的现金股利1 000元，会计分录如下： （1）3月1日借：银行存款 8 250贷：应收利息乙公司 8 250 （2）5月28日借：银行存款 1 000贷：应收股利B公司 1 000,2、交易性证券投资的期末计量,指期末投资在资产负债表上反映的交易性金融资产价值。 成本法 市价法（我国：按公允价值计
15、量 ） 成本与市价孰低法,成本法,交易性证券投资按成本计价，是指无论市场价格高于成本还是低于成本，期末短期投资均以取得时的成本计价，直至交易性证券投资的处置。 支持这一计价方法的人士认为 1.成本计价符合会计的历史成本原则，能向决策者提供更为可靠的信息； 2.只有已实现的收益才应当计入损益表； 3.现行市价并不一定比成本更能反映现金流量信息。,成本法,由于有价证券市价的变动对其变现金额的影响是客观存在，因此，在按成本计价的情况下，如果市价波动较大，交易性证券投资按历史成本列示于资产负债表的同时，用括弧或注释的方式反映短期投资的现行市价。流动资产：交易性金融资产 （市价263 000） 272
16、000,成本法,成本法的优点是能够反映短期投资的历史成本。 一般而言，在市价波动幅度较小，或者短期投资占流动资产比重较小的情况下，采用这种方法比较简单，也不失准确。,市价法,在会计报表编表日，将交易性金融资产调整为现行市价。 我国：交易性金融资产的期末价值以公允价值计量，即采用市价法。,市价法,交易性证券投资的市价法，是指期末交易性证券投资按当时的市价反映，对于因价格变动而造成的损失或收益,则计入当期的投资损益。 支持者认为, 这一方法能够更及时地提供有关短期投资效果的信息,也能反映流动性和财务弹性。而且,市价也是可以验证的,其可靠性并不比成本差。,公允价值与账面余额的差额（所形成的利得或损失
17、），计入当期损益。（1）公允价值高于账面余额的差额借：交易性金融资产公允价值变动贷：公允价值变动损益（2）公允价值低于账面余额的差额借：公允价值变动损益贷：交易性金融资产公允价值变动,2007年4月1日A 公司以银行存款273 210元购入B公司股票20 000股，其中购买价格272 000元，手续费和交易费210元，B公司已宣布但尚未发放的现金股利 1 000元。 A公司持有B公司股票的期末市价为263 000元。 借：公允价值变动损益 9 000 贷：交易性金融资产股票（公允价值变动） 9 000,（四 ）处置计量,交易性证券投资的处置是指企业根据经营管理的需要，将持有的交易性金融资产在证
18、券市场上出售。处置交易性金融资产实际取得的价款可能高于或低于其账面余额，发生的损益确认为当期损益。,借：银行存款 交易性金融资产公允价值变动,投资收益（实际取得的价款低于其账面余额）贷：交易性金融资产成本或交易性金融资产公允价值变动投资收益（实际取得的价款高于其账面余额） 同时结转交易性金融资产的公允价值变动损益：借：投资收益 贷：公允价值变动损益交易性金融资产 或：借：公允价值变动损益交易性金融资产贷：投资收益,A企业于207年1月1日从二级市场支付价款1020000元（含已到付息期但尚未领取的利息20000元）购入某公司发行的债券，另支付交易费用20000元。该债券面值1000000元，剩
19、余期限为2年，票面年利率为4%，每半年付息一次。A企业将其划分为交易性金融资产。其他资料如下： 207年1月5日，收到债券206年下半年利息20000元 207年6月30日，债券公允价值为1150000（不含利息 207年7月5日，收到债券半年利息 207年12月31日，债券公允价值为1100000（不含利息 208年1月5日，收到债券207年下半年利息20000元207年3月31日，A企业将债券出售，取得价款1180000元（含1季度利息10000元）,五、持有至到期投资,（一）界定与说明 主要是指债权投资。在确定其入账价值时，按重要性原则，将取得成本分解为面值、溢折价、应计利息、相关费用，
20、并分别入账。 本课程主要以长期债权投资为对象讲解持有到期投资的核算。,持有至到期投资是指对到期日固定、回收金额固定或可确定、有活跃市场，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产的投资。,现金、银行存款、应收账款、应收票据、贷款、股权投资、债权投资,（二）长期债权投资的分类,长 期 债 权 投 资,按 投资 对象 划分,长期债券投资,其他长期债权投资,按其 发行 者划分,政府债券（政府）,公司债券（工商企业）,金融债券（金融机构）,按还本 付息 方式 划分,到期一次还本付息债券,分期付息到期还本债券,分期还本付息债券,（三）持有至到期投资的账户设置,持有至到期投资,购入债券的投资成本 （
21、面值、溢价额 、应计利息、交易费用） 购入溢价发行债券当期应分摊的折价摊销,购入债券的折价额 债券到期收回的本息 购入溢价发行债券当期应分摊的溢价额 转让出售债券账面价值,余：持有至到期投资的本息 未摊销的溢折价金额,明细核算：按类别和品种，分别 “成本”、“利息调整”、“应计利息”等进行明细核算,（四）持有至到期投资的初始计量,1.投资成本公允价值和交易费用即取得时支付的全部价款，包括税金、手续费等交易费用。,有关利息的说明-按期计提应收利息,实际支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的利息具体情况说明分期付息债券价款中包含的发行日至购买日前的一个付息日止尚未领取的利息。举例（假设购入三年期
22、，分期付息、到期还本债券；每年付息一次）,实际支付的价款中包含的尚未到期的利息具体情况说明一到期一次还本付息债券价款中包含的发行日至购买日止的利息举例一（假设购入三年期、到期还本付息债券）,4 投资,具体情况说明二分期付息债券价款中包含的购买日前一个付息日至购买日 止的利息。举例二（假设购入三年期，分期付息、到期还本债券；每年付息一次）,4 投资,尚未到期的利息该如何处理呢？,按期计提应收利息,分期付息到期一次偿还本金的债券，其实际支付的价款中含有自发行日起至取得日止的利息，作为“应收利息”单独核算； 到期一次还本付息的债券投资，其实际支付的价款中含有自发行日起至取得日止的利息，在“持有至到期
23、投资-应计利息”中单独核算。,2.长期债权投资溢折价的确认与处理,（1）长期债券溢价与折价的形成原因面值购入:债券买价与面值相等(票面利率与实际利率相等) 溢价购入:债券买价高于面值(票面利率高与实际利率)折价购入:债券买价低于面值(票面利率低与实际利率) （2）长期债券溢价与折价的计算债券投资溢价或折价=债券投资成本债券面值或=购入债券支付的全部价款债券发行日至购买日止的应收利息-债券面值溢价和折价：计入“持有至到期投资利息调整”,实际利率的理解,目前我国债券的实际利率，并不简单地等同于市场利率或银行贷款利率。因此，以银行贷款利率与债券票面利率为基础计算出来的债券溢折价很难符合实际。研究债券
24、溢折价问题所涉及的实际利率，只能是一种隐含于债券本息之中的、观念上的利率，是作为投资者和发行者都能接受而存在的利率，发行者依据这一利率计算债券发行的溢折价，而投资者则根据债券的投资成本和将来可以取得的报酬，换算出隐含其中的投资报酬率，这个投资报酬率就是实际利率。,实际利率,是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债账面价值所使用的利率。,1000,50,50,50,1250,50,50,面值 1250万元，票面利率4.72% 支付价款1000万元（含交易费用） 分期付息到期还本,实际利率,到期还本，分期付息 债券面值十债券溢价（或减去债券
25、折价） =债券到期应收本金的贴现值+各期收取的债券利息的贴现值 到期一次还本付息债券债券面值+债券溢价（或减去债券折价） =债券到期应取本金的贴现值+购入后至到期应取利息的贴现值,A企业2002年1月3日在活跃市场上购入B企业2002年1月1日发行的五年期债券，票面利率4.62%，债券面值90 000元,企业支付94 000元，另支付有关税费500元。,（1）投资时：投资成本（94 000500） 94 500减：债券面值 90 000债券溢价（含交易费用） 4 500 （2）购入债券时的会计分录：借：持有至到期投资成本 90 000利息调整 4 500贷：银行存款 94 500,应调整 利息
26、,三、持有至到期投资的后续计量,采用实际利率法，按摊余成本计量 （一）持有至到期投资的利息,一次还本付息的债权投资 “ 持有至到期投资应计利息”,按期计提应收利息,分期付息的债权投资 “应收利息”,三、持有至到期投资的后续计量,采用实际利率法，按摊余成本计量（一）持有至到期投资的利息持有至到期投资的利息收入按以下规定处理：1. 分期付息到期还本和到期一次还本付息的债券，按期计提应收利息，经调整债券溢价或折价摊销额后的金额，确认为当期投资收益。2.一次还本付息的债权投资，应计未收利息于确认投资收益时增加投资的账面价值；分期付息的债权投资，应计未收利息于确认投资收益时作为应收利息单独核算，不增加投
27、资的账面价值。3.实际收到的分期付息长期债权投资利息，冲减已计的应收利息；实际收到的一次还本付息债权利息，冲减持有至到期投资的账面价值。,（二）持有至到期投资的溢价或折价的处理（应调整利息的摊销）,债券溢价或折价的摊销（ 应调整利息的摊销） 调整“投资收益”,到期时，摊销完毕，债券账面价值应等于债券面值。每期结账时，应按债券面值和利率计算本期利息，摊销溢价或折价，并确认本期投资收益。溢价情况下：投资收益=应计利息应调整利息的摊销折价情况下：投资收益=应计利息应调整利息的摊销,A企业2002年1月3日在活跃市场上购入B企业2002年1月1日发行的五年期债券，票面利率4.62%，债券面值90 00
28、0元,企业支付94 000元，另支付有关税费500元。,A企业按实际利率法摊销溢价及计提利息的会计处理如下：计算实际利率 分期付利息，到期一次收回本金的，实际利率是使下列等 式成立的贴现率：各期利息的贴现值债券到期收回本金的贴现值=实际支付的价款一次还本付息债券，实际利率是使下列等式成立的贴现率：购入后至到期应计利息的贴现值到期收回本金的贴现值=实际支付的价款,实际利率法一般采用“插入法”计算得出。 该批债券的实际利率R计算如下：,5 400（P/A,R,5）+90 000（1R）-594 500（1）根据上述公式，先按4%的利率测试5 4004.45290 0000.822=98 02194
29、 500（4.452、0.822分别为n=5、i=4%时的年金现值系数及复利现值系数）（2）再按5%的利率测试：5 4004.33090 0000.784=93 94294 500（4.330、0.784分别为n=5、i=5%时的年金现值系数及复利现值系数）（3）可见，所求实际利率是介于4%-5%之间，根据以上测试，可得实际利率。,根据表7-2数据，A公司的有关账务处理如下：,（1）2002年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等借：应收利息B企业 5 400贷：持有至到期投资利息调整 807投资收益债券 4 593 借：银行存款 5 400贷：借：应收利息B企业 5 400,（2）2
30、003年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等,借：应收利息B企业 5 400贷：持有至到期投资利息调整 847投资收益债券利息收入 4 553借：银行存款 5 400贷：应收利息B企业 5 400,（3）2004年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等,借：应收利息B企业 5 400贷：持有至到期投资利息调整 888投资收益债券利息收入 4 512借：银行存款 5 400贷：借：应收利息B企业 5 400 （4）2005年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等借：应收利息B企业 5 400贷：持有至到期投资利息调整 931投资收益债券利息收入 4 469借：银行存款
31、5 400贷：借：应收利息B企业 5 400,（5）2006年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等,（5）2006年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等借：应收利息B企业 5 400贷：持有至到期投资利息调整 1 027投资收益债券利息收入 4 373借：银行存款 5 400贷：借：应收利息B企业 5 400我国企业会计准则规定，对一次还本付息的债权投资，应计未收利息应于确认时增加投资的账面价值，即记入“持有至到期投资应计利息”账户，而不作为应收项目单独核算。,四、持有至到期投资的处置,（一）到期收回到期收回债券的核算非常简单，会计上只需注销债券面值。A企业2002年1月3
32、日在活跃市场上购入B企业2002年1月1日发行的五年期债券，票面利率4.62%，债券面值90 000元,企业支付94 000元，另支付有关税费500元。 A企业2007年1月收回B企业债券的本金。会计分录如下：借：银行存款 90 000贷：持有至到期投资成本 90 000,（二）提前收回 提前收回债券是指债券发行公司提前赎回债券或投资企业因多种原因（如急需资金，或者继续持有该,种债券不能给企业带来经济利益）转售未到期的债券。 上例中，A企业将所持有的B企业的债券于2004年12月31日全部出售，收入113 520元。A公司在2004年12月31日，账务处理如下： （1）确认实际利息收入、收到票
33、面利息等。借：应收利息B企业 5 400 贷：持有至到期投资利息调整 888投资收益债券 4 512收到利息时：借：银行存款 5 400贷：应收利息B企业 5 400,（2）确认收回本金和损益 借：银行存款 113 520贷：持有至到期投资成本 90 000持有至到期投资利息调整 1 958投资收益债券 21 562,上例中，如果只出售该项债券的60%，收入66 300元，其余的40在2006年末赎回，其他资料不变。A公司在2004年12月31日，账务处理如下：,（1）确认实际利息收入、收到票面利息等。借：应收利息B企业 5 400贷：持有至到期投资利息调整 888投资收益债券 4 512借：
34、银行存款 5 400贷：借：应收利息B企业 5 400（2）确认收回本金和损益。借：银行存款 66 300贷：持有至到期投资成本 54 000投资收益债券 12 300,（3）采用最初确定的实际利率调整2002年末（2003年初）的摊余成本，计入当期损益。见表7-2,（4）2005年1月1日，调整上年末摊余成本借：投资收益 1 194贷：持有至到期投资利息调整 1 194 （5）2005年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等借：应收利息B企业 2 160贷：持有至到期投资利息调整 372投资收益债券 1 788借：银行存款 2 160贷：借：应收利息B企业 2 160,（6）2006
35、年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息、收回本金等借：应收利息B企业 2 160贷：持有至到期投资利息调整 392投资收益债券利息收入 1 768借：银行存款 2 160贷：应收利息B企业 2 160借：银行存款 36 000 贷：持有至到期投资成本 36 000,五、长期股权投资,（一）长期股权投资的分类1.按投资的方式不同长期股票投资和其他股权投资 2.按其对被投资单位的影响控制（对子公司投资）共同控制（对合营企业投资）重大影响（对联营企业投资）不具有共同控制或重大影响,（1）控制对子公司投资,投资企业能够对被投资企业实施控制的权益性投资。控制：投资方有权决定被投资方的财务和经营政
36、策，并能据以从该企业的经营活动中获取利。财务和经营政策包括：经营计划、投资方案、年度财务预算方案和决算方案、利润分配方案和弥补方案、内部管理机构的设置、聘任或解聘公司经理及其报酬、公司的基本管理制度等,以下两种情况之一的，可以认为有控制权：,第一，投资方直接或间接或直接和间接合计拥有被投资方50%以上的表决权；第二，投资方没有拥有被投资方50以上的表决权，但拥有实质控制权。通过协议拥有被投资方50%以上的表决权；根据章程或协议有权控制被投资方的财务和经营政策； 有权任免被投资方董事会等权力机构的多数成员；在董事会等权力机构会议上有半数以上的表决权。,（2）共同控制对合营投资,投资企业与其他合营
37、方一同对被单位实施共同控制的权益性投资。共同控制是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制。,（3）重大影响对联营企业投资,重大影响是指投资方对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，并使这些决策在较大程度上体现投资方的意旨，但无法控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。投资方拥有被投资方20%50%的表决权；股权比例低于20%，符合下列情况之一，也认为具有重大影响：第一，在被投资方的董事会等权力机构中派有代表；第二，参与被投资方的政策制定过程；第三，向被投资方派出管理人员；第四，依赖投资方的技术资料。,（4）无控制、无共同控制且无重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量
38、的权益性投资。除上述三种类型以外的情况。具体表现为：第一，投资企业直接拥有被投资单位20%以下的表决权资本，同时不存在其他实施重大影响的途径；第二，投资企业直接拥有被投资单位20%或以上的表决权资本，但实质上对被投资单位不具有控制、共同控制和重大影响。,（二）长期股权投资的账户设置,“长期股权投资”对外投资成本记入该账户借方，收回投资时记入该账户贷方。在投资期间内，该账户的具体登记方法不仅仅取决于实际投资额的变化，还取决于企业依据对被投资企业的影响程度所采用的成本法和权益法的核算方法。该账户可按被投资单位进行明细核算。采用权益法核算的，还应当分别设置“成本”、“损益调整”、“股权投资准备”、“
39、其他权益变动”等明细账户。,（三）长期股权投资的初始计量,企业合并形 成的长期股 权投资,同一控制下企业合并,非同一控制下企业合并,合并以外其他方式取得的长期股权投资,以支付现金取得,以发行权益性证券方式取得,投资者投入的长期股权投资,以债务重组、非货性资产交换取得,（三）长期股权投资的初始计量,1.企业合并形成的长期股权投资企业合并形成的长期股权投资，应区分企业合并的类型，分别确定其初始投资成本：同一控制下的控股合并非同一控制下的控股合并,（1）同一控制下的控股合并,同一控制下的控股合并，是指参与合并的企业在合并前后均受集团内母公司最终控制且该控制并非暂时性的。同一控制下合并的特点：*不属于
40、交易，是资产、负债的重新组合*交易作价往往不公允1）处理原则对于同一控制下的控股合并，会计处理方法类似于权益结合法。初始投资成本按被合并方的资产、负债（净资产）的账面价值，合并中不产生新的资产和负债。,应基于重要性原则，合并方按照本企业会计政策对被合并方资产、负债的账面价值进行调整，并以调整后的账面价值作为有关资产、负债的入账价值。净资产的入账价值与企业合并支付的对价账面价值之间的差额，调整所有者权益相关项目。发生的直接费用作为当期损益计入“管理费用”,2）会计处理,A、 以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的： 初始投资成本：合并日被合并方所有者权益账面价值差额：应当调整资本
41、公积；资本公积的余额不足冲减的，调整留存收益（盈余公积、未分配利润） 。,“对价”（consideration）原本是英美合同法上的效力原则，其本意是“为换取另一个人做某事的允诺，某人付出的不一定是金钱的代价”。,某集团内一子公司以账面价值为2000万元的若干项资产（其中现金1200万元、固定资产700万元、无形资产100万元）作为对价，取得同一集团内另外一家企业60的股权。合并日被合并企业的账面所有者权益总额为3000万元。长期股权投资的成本为1800万元差额200万元调整资本公积和留存收益借：长期股权投资成本 18 000 000资本公积 2 000 000贷：现金 12 000 000固
42、定资产 7 000 000无形资产 1 000 000,B、合并方以发行权益性证券作为合并对价,按发行股份的面值总额作为股本初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。,2006年6月30日，P公司向同一集团内S公司的原股东定向增发2000万股普通股（每股面值为1元，市价为5.68元），取得S公司70的股权。两公司在企业合并前采用的会计政策相同。合并日，S公司所有者权益的总额为8 808万元。会计分录如下：初始投资成本8 808706 165.6（万元） 借：长期股权投资成本 61 656 000贷：股本 20 000 000资本公积股本溢价
43、 41 656 000,（2）非同一控制下的控股合并,参与合并的企业在合并前后均不受集团内母公司最终控制的合并交易，即除判断属于同一控制下的控股合并的情况以外其他的控股合并。特点：（1）非关联的企业之间进行的合并（2）以市价为基础，交易作价相对公平合理,1）处理原则购买法（公允价值）,非同一控制下的控股合并，是参与合并的一方购买另一方权益性资本的交易，基本原则是购买法。,2）会计处理,合并成本的确定 付出的现金及非现金资产、发行的权益性证券： 公允价值各项直接相关费用合并价差的处理合并成本所取得的净资产公允价值商誉（减值测试）合并成本所取得的净资产公允价值营业外收入 （当期损益）,商誉减值测试
44、：账面价值低于可收回金额： 计提减值准备，不得转回,（可辩认）,（可辩认）,例：P136,2.企业合并以外其他方式取得的长期股权投资,(1)以支付现金取得 初始成本实际支付的全部价款 A公司于2007年6月16日在公开交易的股票市场上以银行存款1 800万元购入B公司600万股股票，占B公司股本总额的30。另外，在购买过程中支付手续费等相关费用300万元。A公司取得该项投资时，B公司已经宣告但尚未发放的现金股利为230万元。会计分录如下：借：长期股权投资成本 20 310 000应收股利 690 000贷：银行存款 21 000 000,（2）以发行权益性证券方式取得,成本=发行的权益性证券的
45、公允价值 手续费、佣金等直接相关的费用：从权益性证券的溢价发行收入中扣除，权益性证券的溢价收入不足冲减的，应冲减盈余公积和未分配利润。 冲减顺序：资本公积盈余公积未分配利润,例：2007年6月，A公司与B公司约定，A公司通过增发普通股作为对价向B公司投资。A公司共增发普通股200万股，（每股面值1元）取得B公司20的股权，按照增发前后的平均股价计算该普通股的公允价值为1200万元。为增发该部分股份，A公司向证券承销机构等支付了200万元的佣金和手续费。A公司应当以所发行股份的公允价值作为取得长期股权投资的成本，会计分录如下：借：长期股权投资成本 12 000 000贷：股本 2 000 000
46、资本公积股本溢价 10 000 000发行权益性证券过程中支付的佣金和手续费，应冲减权益性证券的溢价发行收入：借：资本公积股本溢价 2 000 000贷：银行存款 2 000 000,（3）投资者投入的长期股权投资,初始投资成本投资合同或协议的价值（合同或协议约定的价值不公允的除外） 合同或协议约定的价值不公允长期股权投资的公允价值确认 初始投资成本与实收资本金额的差额 “资本公积资本溢价”,2007年1月1日，A公司接受B公司投入其持有的C公司的长期股权投资作为出资投入A公司。投资各方在投资合同中约定，作为出资的该项长期股权投资作价3 000万元。A公司注册资本为9 000万元。B公司出资占A公司注册资本的30。A公司对于B公司投入的该项长期股权投资，应进行的会计分录为：借：长期股权投资成本 30 000 000贷：实收资本 27 000 000资本公积 资本溢价 3 000 000,（四）长期股权投资的后续计量,1.会计处理方法的确定根据投资企业对被投资企业的影响程度及是否存在活跃市场、公允价值能否可靠取得等进行划分，应当分别采用以下两种方法进行核算：成本法权益法,适用范围,成本法,企业持有的对子公司投资,对被投资单位不具有共同控制或重大影响，在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的投资,
