1、第四章 金融体系,概念,现代经济中,金融体系概念有狭义和广义之分。 从狭义上看，金融体系是一个国家依据本国的经济体制、政治、技术、文化习俗、历史背景等基础条件，以行政的、法律的形式确定的金融系统结构，以及构成这个体系的各种类型的银行和非银行金融机构的职能作用和相互关系。 从广义上看，金融体系分为三个组成部分：金融机构体系、金融市场体系与金融监管体系。,主要内容与结构安排,金融机构体系,金融机构体系的构成与发展,金融机构的产生与功能,中国的金融机构体系,金融中介机构的产生,功能,金融机构经营的特殊性,国家金融机构体系的一般构成,国际金融机构,金融机构的发展趋势,旧中国的金融机构体系,新中国金融机
2、构体系的建立与发展,香港、澳门、台湾的金融机构体系,（一）金融机构的产生,1、金融中介机构的含义 2、金融中介机构的产生 把对银行的分析作为金融中介机构产生和发展的代表。,若干基本概念的识记,金融中介机构 (financial intermediation ):指资金盈余者与资金需求者之间融通资金的信用中介。以发行融资证券的方式汇集各种资金;对资金进行集中运作并投向社会各部门;促进资金从盈余者向短缺者流动;,需要重点理解的问题,从历史上看，银行一词被认为来源于意大利。 近代银行的出现，是在中世纪的欧洲。 这些早期的银行具有高利贷性质。 现代资本主义银行主要通过两条途径产生：一是旧高利贷业转变为
3、资本主义银行；一是以股份公司的形式建立的新型股份制银行。,需要重点理解的问题,1、处理信息问题的竞争优势 信息不对称以两种方式出现，即逆向选择和道德风险。 （1）信息揭示优势；（2）信息监督优势；（3）信用风险的控制和管理优势。 2、业务分销和支付优势 3、风险转移优势 （1）流动性风险转移； （2）信用风险转移。,（一）国家金融机构体系,金融体系是一个包括经营和管理金融业务的各类金融机构组成的整体系统。 国家金融机构体系是指一个主权国家里存在的各种金融机构及彼此间形成的关系。 一般构成： 1、管理性金融机构；2、商业经营性金融机构；3、政策性金融机构,若干基本概念的识记,管理性金融机构 (m
4、anagerial financial institution ):一个国家或地区具有金融管理、监督职能的机构。目前主要有四类：一是负责制定和实施货币政策的中央银行或金融管理局，二是按分业设立的监管机构，三是金融同业自律组织，四是社会性公律组织，如会计师事务所、评估机构等。,若干基本概念的识记,商业性金融机构 (commercial financial institution ):以经营工商业存放款、证券交易与发行、资金管理等一种或多种业务，以利润为主要经营目标的金融企业。如各种商业银行或存款机构、商业性保险公司、投资银行、信托公司、投资基金、租赁公司等。 在商业性金融机构体系中，银行业为数众
5、多，业务渗透面广，在相当长的时间里，银行所持有的资产总额在金融市场资产总额中所占比重都居于其他金融机构之上。随着金融创新，其他非银行金融机构的相对所占比重逐渐上升。,主要构成,银行 商业银行 专业性银行 包括储蓄银行、抵押银行、投资银行 清算银行,非银行金融机构 保险公司 信用合作社 证券公司 财务公司 信托投资公司 租赁公司 金融公司 基金管理公司 典当行,若干基本概念的识记,政策性金融机构是指那些专门配合宏观经济调控，根据政策要求从事各种政策性金融活动的金融机构。（具有特殊的融资原则、不以盈利为目的） 世界各国都根据各自发展需要建立了相关的政策性金融机构。 我国的政策性金融机构主要是政策性
6、专业银行，如国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行以及金融资产管理公司。,重点理解的问题,含义：国际金融机构有广义和狭义之分。广义的国际金融机构包括政府间国际金融机构、跨国银行、多国银行集团等。狭义的国际金融机构体系主要指各国政府或联合国建立的国际金融机构组织，分为全球性和区域性国际金融机构。 种类： 1、全球性的金融机构：（1）国际货币基金组织；（2）世界银行集团 （3）世界清算银行 2、区域性的金融机构,二、若干基本概念的识记,国际货币基金组织(International Monetary Fund )：为协调国际间的货币政策和金融关系，加强货币合作而建立的国际性金融机构，是联合国
7、的一个专门机构，1945年12月成立，总部设在华盛顿。 最高权力机构是理事会； 最主要资金来源是会员国认缴的份额； 贷款对象只限于成员国官方财政金融当局；只限于弥补成员国国际收支逆差或用于经常项目的国际支付。,二、若干基本概念的识记,世界银行(The World Bank )：又称国际复兴与开发银行，1945年成立的联合国专门金融机构，总部设在华盛顿。它有3个附属机构：国际开发协会、国际金融公司和1988年成立的多边投资担保机构，四个机构合称世界银行集团。多边投资担保机构(Multi-Investment guarantee agency )：成立于1988年，通过向外国私人投资者提供包括征收
8、风险、货币转移限制、违约、战争和内乱风险在内的政治风险担保，并通过向成员国政府提供投资促进服务，增强其吸引外资的能力，从而促使外国直接投资流入发展中国家。,重点理解的问题,金融机构国际化、集团化； 金融工具创新化、金融业务多元化； 金融服务现代化、信息化； 金融市场一体化； 金融监管国际化。,中国人最早设立的银行,1897年5月27日设立的中国通商银行是中国人最早设立的银行。这是由清朝末年盛宣怀提议并创办的，总行设在上海。1935年中国通商银行因滥发银行券曾发生挤兑风潮，后来为四大家族所控制。解放后，其“官股”为人民政府所接管。1952年12月与其他行庄合并组成公私合营银行，后并入中国人民银行
9、。,旧中国的金融机构体系,从历史上看，我国金融机构长期处于分散、落后的状态。 四行二局一库：国民党统治时期，处于核心地位的官僚资本金融机构体系。“四行”是中央银行、中国银行、交通银行、中国农民银行；“二局”是中央信托局和邮政储金汇业局；“一库”是指中央合作金库。“四行二局一库”是国民党政府实行金融垄断的重要工具。 中国共产党在各个革命根据地建立了自己的银行机构。,需要重点把握和理解问题,1、聚集和分配资金的功能2、支付结算的功能3、降低交易成本的功能4、提供信息的功能5、分散、转移和控制风险的功能,如何理解金融机构是一种特殊的企业？,1.特殊的经营对象与经营内容。金融机构的经营对象是货币资金这
10、种特殊的商品，经营内容则是货币的收付、借贷及各种与货币资金运动有关或与之相联系的各种金融业务。 2.特殊的经营关系与经营原则。金融机构与客户之间主要是货币资金的借贷或投资关系。金融机构的自有资本比例相对较低，资金主要来源于以各种形式吸收的外部资金，因而在经营过程中面临着较高的风险。金融机构在经营中必须遵循“三性”原则。（安全性、流动性、盈利性） 3.特殊的经营风险影响。金融机构风险主要表现为信用风险、挤兑风险、利率风险、汇率风险等。这一系列风险所带来的后果往往超过对金融机构自身的影响。,如何把握香港金融机构体系的构成？,香港是以国际金融资本为主体，以银行业为中心，外汇、黄金、证券、期货、共同基
11、金和保险金融市场高度发达的多元化的国际金融中心。主要特点是：1.香港金融机构体系分为银行与非银行金融机构两种。香港银行业实行三级管理制度，只有三类金融机构获准向公众吸收存款，这三类是持牌银行、持牌接受存款公司（有限制牌照银行）、注册接受存款公司（接受存款公司）。香港银行业的同业组织是香港银行公会。（香港政府立法成立）2.由于香港历史发展的特殊性，外资银行一直在当地经济发展中发挥重要作用，外资拥有或控制的金融机构达90%。3.金融机构监管主体是金融管理局。,如何把握新中国金融机构体系的形成和发展？,我国目前的金融体系的形成经历了以下几个过程： 1948-1953年：初步形成阶段。1948年12月
12、1日，建立了中国人民银行，标志着新中国金融体系的开始。 .19531978年：“大一统”模式下的金融体系。这是一种高度集中的、以行政管理办法为主的单一的国家银行体系。 .19791983年9月：改革初期。打破长期存在的人民银行一家金融机构的格局，恢复和建立了独立经营的专业银行。 .1983年9月1993年：初具规模阶段。形成以中国人民银行为核心，以四大专业银行为主体，其他各金融机构并存和分工协作的金融机构体系。 .1994年至今：新型金融机构体系的建设阶段。,澳门的金融机构体系,澳门的金融机构体系由银行性和非银行性金融机构构成，银行所占市场比重大。 1、澳门金融机构的建立与香港有相似之处，外国
13、金融机构在其金融机构体系中具有重要地位。“三级制”银行体系：注册银行、注册银号和找换店。 2、澳门不实行外汇管制，资金进出自由，银行既可经营本币业务，又可经营外币业务，还可经营离岸业务。 3、由于澳门不设立中央银行，由澳门大西洋银行（1902年成立）和中国银行澳门银行各自发钞50%,台湾的金融体系,1、台湾的金融体系，包括正式的金融体系与民间借贷两部分。正式的金融体系分为金融中介机构与金融市场机构，由“财政部”及“中央银行”共同管理，其中金融中介机构依据是否创造存款货币又可分为存款货币机构和非货币机构。 2、存款货币机构包括当地商业银行、储蓄银行、专业银行、基层合作金融机构、中央信托局和外国银行在台分行等。 3、非货币机构包括邮政储金汇业局、信托投资公司和保险公司。,思考题,你认为我国应该如何调整和完善现行的金融机构体系？,
