1、第四章 金融机构体系,本章主要内容,金融体系概述我国的金融机构体系,第一节 金融体系概述,金融体系概念 金融体系是由金融机构和监管机构通过法律、经济习惯等协调，在一定经济体制中形成的有关资金的集中、流动、分配和再分配的系统。 金融体系构成金融机构体系、金融监管体系、信用体系、法律体系等。 资金的流出方（盈余方）和流入方（短缺方） 连接两者之间的金融中介机构和金融市场 对这一系统进行管理的中央银行和其他金融监管机构,资金融通过程,资金盈余方,资金短缺方,金融中介机构,金融市场,间接融资占主导 成本：专业化降低信息成本、合约成本(谈判、监督执行等) 风险：多样化、期限的转换,间接融资,直接融资,金
2、融中介机构 通过发放对自身的要求权来获得资金，然后用这些资金购买债券或发放贷款，从而在资金盈余方和短缺方之间发挥中介作用的金融机构金融中介划分及其包括的范围 金融中介、金融中介机构、金融机构1. 三个词组交替使用，通常情况下，意思没有区别。2. “中介”狭义的使用：借贷的中介；有时就是指银行。3. “中介”广义的使用：金融领域中一切从事经营活动的机构，乃至扩及自然人。,联合国统计署的分类：揭示金融活动的特点，反映货币创造过程,国民经济基本单位 （1）金融公司部门。主要是指从事金融中介活动和辅助性金融活动的机构单位。 （2）非金融公司部门。主要是指从事生产市场性货物与非金融服务的机构单位。 （3
3、）一般政府部门。主要是指负有政治责任、经济调节以及对收入和财富进行再分配的作用、并生产用于公共消费的非市场性服务的机构单位。 （4）住户部门。包括居民家庭和非法人企业的业主。 （5）为住户服务的非营利机构部门。例如专门的慈善机构和社会慈善机构。,国民核算体系（SNA）按机构的分类：（1）中央银行；（2）其他存款公司；（3）不是通过吸纳存款筹集资金的投资公司、 金融租赁公司，以及消费信贷公司等；（4）金融辅助机构，如各类经纪人；（5）保险公司和养老基金。其他划分：(1）存款型金融结构（2）契约型储蓄机构（3）投资型金融机构,存款型金融机构是指接受个人和机构存款，并发放贷款的金融中介机构。包括 商
4、业银行 吸收支票存款、储蓄存款和定期存款来筹集资金，用于发放工商业贷款、消费者贷款和抵押贷款，购买政府债券金融中介机构 储蓄银行 是专门办理居民储蓄并以吸收储蓄存款为主要资金来源的金融机构。 储蓄贷款协会（美国） 住房储蓄银行 信用社 是一种互助合作性质的金融组织，其资金主要来源于合作社成员缴纳的股金和吸收存款。,美国储蓄信贷协会 是一种在政府支持和监管下专门从事储蓄业务和住房抵押贷款的非银行金融机构，通常采用互助合作制或股份制的组织形式。美国共有4700家储蓄信贷协会，其中55在联邦政府注册，45在州政府注册。在美国是十分重要的存款性金融机构。,契约型储蓄机构（合约性储蓄机构） 以合约方式定
5、期、定量地从持约人手中收取资金，并按合约规定向持约人提供保险服务或养老金。包括： 保险公司 专门经营保险业务的机构，人寿保险公司及财产和意外灾难保险公司。资金来源主要是保费收入，资金运用主要有理赔、投资。 养老基金（pension funds） 养老基金通过发行基金股份或受益凭证，募集社会上的养老保险资金，委托专业基金管理机构用于产业投资、证券投资或其他项目的投资，以实现保值增值的目的。,投资型金融机构：包括 投资银行、金融公司、共同基金、货币市场共同基金、对冲基金、信托公司 投资银行（Investment bank） 投资银行( investment banking,corporate fi
6、nance）是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。（美林、高盛、摩根斯坦利、中国国际金融公司） 证券承销最基本业务 发行、承销、分销，赚取佣金 资产证券化(Asset Securitization) 将缺乏流动性的资产转换为在金融市场上可出售的证券的行为。 兼并与收购（Merger & Acquisition）,当一家发行人通过证券市场筹集资金时，就要聘请证券经营机构来帮助它销售证券。证券经营机构借助自己在证券市场上的信誉和营业网点，在规定的发行有效期限内将证券销售出去，这一过程称为承销。证券承销主
7、要有四种方式： 代销承销商代理发售证券，并发售期结束后，将未出售证券全部退还给发行人的承销方式（委托代理关系，下面证劵买卖关系）； 助销承销商按承销合同规定，在约定的承销期满后对剩余的证券出资买进（余额包销），或者按剩余部分的数额向发行人贷款，以保证发行人的筹资、用资计划顺利实现。我国的证券法将余额包销归入包销方式。 包销承销商以自己的资金购买计划发行的全部或部分证券，然后再向公众出售，承销期满时未销出部分仍由承销商自己持有的一种承销方式。 包销有两种方式：一种全额包销，一种是定额包销。 承销团承销指两个以上的证券承销商共同接受发行人的委托向社会公开发售某一证券的承销方式。 我国证券法规定，向
8、社会公开发行的证券票面总值超过人民币5000万元的应当由承销团承销。,金融公司（financial company） 通过出售商业票据、发行股票或债券以及向商业银行借款等方式来筹集资金，并向消费者或小型企业发放贷款。 汽车金融公司 消费金融公司 首批获准的发起人（中国银行、宁波银行、成都银行）2010 共同基金（投资基金）（mutual fund） 通过发行股票或受益凭证募集社会闲散资金，再以适度分散的组合方式投资于各种金融资产，以获取收益。,（1）按形式和法律地位：契约型基金又称信托型基金或单位信托基金，是由基金经理人（即基金管理公司）与代表受益人权益的信托人（托管人）之间订立信托契约而发行
9、受益单位凭证，由经理人依照信托契约从事信托资产管理，由托管人作为基金资产的名义持有人负责保管基金资产的集合证券投资方式（本身不是一个经营主体，英国）；公司型基金：依法设立，以发行股份方式募集资金，投资者作为基金公司股东面目出现（美国）。 （2）变现方式：开放型基金，基金发行的单位和受益凭证不固定,可按每股净资产价值赎回或发行。适应性:大规模投资(变现性强)；一定比例的现金资产(成本较高) 。交易:首次发行一段时间后进入店头市场交易,一般不进入证券市场交易，价格不受市场供求关系影响。封闭式基金，投资公司规定基金发行总数,即发行总数,之告成立。买卖交易:二级市场交易。适应性:发育不成熟,市场量小的
10、资本市场,防止国际资本冲击。成本相对低：资产不频繁变动,有稳定收益,也无须准备现金资产。供求关系决定价格。 （3）注册地区:国内基金: 外国的投资公司经本国政府同意,在本国设立基金. 募集对象:国内 ； 投资对象:国内证券。海外基金:(离岸基金 OFFSHORE FUNDS) 一国基金公司在另一国设立募集基金,并把基金用于第三国(注册地外)进行投资的基金。 （4）投资地区不同：区域基金和环球基金 。 （5）投资收益：成长型基金和收入型基金。,货币市场共同基金（Money market mutural fund） 出售股份募集资金，投资对象仅限于安全性高、流动性大的货币市场金融工具。 投资于短期
11、国债、银行存款 流动性好、资本安全性高 投资成本低（基金管理年费：基金净值的0.25%1%） 开放式基金,对冲基金（Hedge fund） 基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险。追求高收益的投资模式。 （量子基金Quantum Fund） 投资活动的复杂性（金融衍生品期货、期权、掉期） 投资效应的高杠杆性 筹资方式的私募性 操作方式的隐蔽性和灵活性,为了保护投资者，北美的证券管理机构严格限制普通投资者介入，如规定每个对冲基金的投资者应少于100人，最低投资额为100万美元等，长期资本管理最低投资额为1000万美元。,信托公司（Trust
12、 companies） 以受托人的身份，代理委托人管理委托资产的金融企业，一般以代人理财为内容。“受人之托，代人理财”。（中国国际信托投资公司中信集团）,金融体系的主要功能:金融发展的核心标志是什么？,清算和支付功能,风险管理功能,提供信息功能,金融 体系 功能,聚集储蓄的功能,不同时间和空间 间转移资源的功能,改善、激励功能,金融结构视角和金融功能视角：20世纪90年代前，分析金融体系的问题以现有的金融机构和组织结构作为既定的分析前提，先明确现有的金融机构，再制定不同的规章制度，由于金融机构的形式、内容及组织等随着经济金融环境的变化一直处于动态的调整中，法律、制度规范滞后。90年代以后根据金
13、融基本功能具有相对稳定性的观点，从金融功能视觉分析金融体系的问题。,金融服务业与一般产业的异同（金融的脆弱性）1. 很难概括全面、准确；主要区别：a. 资产负债表中，金融资产比率极高；b. 营运资本规模对各自的权益资本的比率极高； c. 均属高风险产业； d. 通常处于政府的严格监管之下；而且往往是国有化、非国有化的焦点2. 金融中介与其他产业部门的共性：其经济活动的目标，与其他产业同样追求利润。,第二节 我国金融机构体系,金融监管部门 中央银行、银监会、保监会、证监会 银行 四大、其他股份制、城市商业银行、农村信用社 证券 保险 信托 境内外资、华侨、合资金融机构,2007年第二季度中国银行
14、业金融机构的境内本外币资产总额达到459288.8亿人民币 国有商业银行资产总额为253470.2亿人民币，占银行业金融机构的55.2% 股份制商业银行资产总额为56902.9亿人民币，占银行业金融机构的12.4% 城市商业银行资产总额26806.4亿人民币，占银行业金融机构的5.8% 其他类金融机构资产总额为122109.3亿人民币，占银行业金融机构的26.6%,2010年末，我国银行业金融机构境内本外币资产总额为94.3万亿元，比上年同期增长19.7%。分机构类型看，大型商业银行资产总额45.9万亿元，增长14.4%；股份制商业银行资产总额14.9万亿元，增长26.1%；城市商业银行资产总
15、额7.9万亿元，增长38.2%；其他类金融机构资产总额25.7万亿元，增长21%。,金融监管部门 中央银行 发展历程 发展趋势 职能,中国人民银行 1948年12月1日1982年7月 1982年7月，国务院授权中国人民银行行使中央银行的职能 1986年1月，从法律上把中国人民银行作为中央银行的地位固定下来。国务院发布了中华人民共和国暂行条理，明确规定：中国人民银行是国务院领导和管理全国金融事业的国家机关，是国家的中央银行 90年代后，中国人民银行开始真正发挥了对金融进行宏观调控的作用,银行业监督管理委员会 职责目的,银监会 依照法律、行政法规规定的条件和程序，审查批准银行业金融机构的设立、变更
16、、终止以及业务范围 对银行业金融机构的董事和高级管理人员实行任职资格管理 对银行业金融机构业务进行监督和管理 负责统一编制全国银行业金融机构的统计数据、报表，并按照国家有关规定予以公布 负责国有重点银行业金融机构监事会的日常管理工作 承办国务院交办的其他事项,银监会 通过审慎有效的监管,保护广大存款人和消费者的利益 通过审慎有效的监管,增进市场信心 通过宣传教育工作和相关信息披露,增进公众对现代金融的了解 努力减少金融犯罪,监管对象,1992年10月，中国证监会成立 经国务院授权，中国证监会依法对全国证券期货市场进行集中统一监管 中国证监会在省、自治区、直辖市和计划单列市设立了36个证券监管局
17、，以及上海、深圳证券监管专员办事处,法规：研究和拟定证券期货市场的方针政策、发展规划；起草证券期货市场的有关法律、法规；制定证券期货市场的有关规章、规则和办法 机构和人员：证券期货交易所、监管证券期货经营机构、证券投资基金管理公司、证券登记清算公司、期货清算机构、证券期货投资咨询机构、证券资信评级机构、上市公司、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所及其从事证券期货中介业务的成员 证券期货业务活动：监管股票、可转换债券、证券公司债券、企业债券、期货合约和国务院确定由证监会负责的债券和其他证券的发行、上市、交易、托管和结算；监管证券投资基金活动；依法对证券期货违法违规行为进行调查、处罚 国际事务
18、：归口管理证券期货行业的对外交往和国际合作事务 其他：国务院交办的其他事项,保险业监督管理委员会 基本情况,保监会 中国保险监督管理委员会（简称中国保监会）成立于1998年11月18日，是国务院直属事业单位 根据国务院授权履行行政管理职能，依照法律、法规统一监督管理全国保险市场，维护保险业的合法、稳健运行 2003年，由国务院直属副部级事业单位改为国务院直属正部级事业单位，并相应增加职能部门、派出机构和人员编制中国保险监督管理委员会内设15个职能机构，并在全国各省、直辖市、自治区、计划单列市设有35个派出机构,-职责,保监会主要职责 法规：拟定保险业发展的方针政策，制定行业发展战略和规划；起草
19、保险业监管的法律、法规；制定业内规章 机构：审批保险公司及其分支机构、保险集团公司、保险控股公司、保险资产管理公司、境外保险机构代表处、保险代理公司、保险经纪公司、保险公估公司等保险中介机构及其分支机构的设立、的合并、分立、变更、解散，决定接管和指定接受；参与、组织保险公司的破产、清算 人员：审查、认定各类保险机构高级管理人员的任职资格；制定保险从业人员的基本资格标准 产品：审批关系社会公众利益的保险险种、依法实行强制保险的险种和新开发的人寿保险险种等的保险条款和保险费率，对其他保险险种的保险条款和保险费率实施备案管理 行为：依法监管保险公司的偿付能力和市场行为；负责保险保障基金的管理，监管保
20、险保证金；根据法律和国家对保险资金的运用政策，制定有关规章制度，依法对保险公司的资金运用进行监管 标准与统计：制定保险行业信息化标准；建立保险风险评价、预警和监控体系，跟踪分析、监测、预测保险市场运行状况，负责统一编制全国保险业的数据、报表，并按照国家有关规定予以发布 其他：承办国务院交办的其他事项,中国金融监管的发展 第一阶段：“大一统” 1998年以前由中国人民银行统一实施金融监管 第二阶段： “分业经营、分业监管、三会分工” 从1998年开始到2003年中国银行监督管理委员会正式组建，正式确立了“分业经营、分业监管、三会分工”的金融监管体制 第三阶段：监管协调期 2003年6月：银监会、
21、证监会和保监会签署在金融监管方面分工合作的备忘录。该备忘录规定，“会议成员由三方机构的主席组成，由主席或其授权的副主席参加”。备忘录还规定，三方监管联席会议每个季度将召开一次 监管联席会议是三个监管机构最高决策者的碰头会和协调会,必要性 证券公司融资、保险资金入市、信托投资公司从事证券业务等，均涉及了不同监管机构的协调与合作问题，这些问题靠任何单一的监管机构都无法完成，而且，如果协调不力，很容易产生重复监管、交叉监管和监管真空的出现 发展情况 最早的分工合作机制始于2000年。当年9月，三大监管机构央行、证监会和保监会首次召开三方监管联席会议 第一次监管联席会议2003年9月18日召开，明确三
22、方（银监会）应就重大监管事项和跨行业、金融控股集团的监管、跨境监管中的复杂问题进行及时磋商，并明确了按季召开联席会议的工作机制 第二次监管联席会议2004年3月召开 问题 监管联席会议通过的任何一项政策都不是单一的，而是涉及到若干相关部门。由于各部门的职能冲突和行政管辖壁垒，因而，很可能存在部门利益优先、整体利益次要的情形。当某一种利益占上风的时候，就会由某一种政策来主导，而部门利益不断角力的结果，便可能导致政策的左右摇摆,案例1：货币市场基金 2003年初，数家基金公司将货币市场基金推出方案上报证监会，之后，因银监会和证监会在政策协调上未达成一致：以货币市场金融工具为投资对象的基金，监管权到
23、底该归属证监会，央行，还是银监会？案例2：商业银行发行次级债 2003年底，银监会通过一项政策，银行得以通过发行次级债增加资本实力 2004年3月末，保监会却发文对保险公司买入次级债进行限制 2004年6月下旬，央行与银监会联合发文，以允许商业银行互持次级债的方式解决了发行通道的问题，一周后，保监会也对其政策进行了调整，放宽了保险公司投资次级债的限制,案例 解决思路 1建立央行与监管机构之间畅通的信息交流（通过央行在监管联席会议中扮演重要角色，能够让监管联席会议制度避免流于形式。从2004年3月至今，央行分别与监管机构联合发布了超过10个政策性文件，其中多项涉及三方监管联席会议应该协调的内容）
24、 2金融监管联席会议制度 3设立金融再监管局,次级债务（Subordinated Debt）次级债务是指固定期限不低于5年（包括5年），除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。 次级债务在大多数国家已成为银行附属资本（具体包括：非公开储备、资产重估储备、普通准备金或普通呆帐准备金、混合资本工具及长期债务）的重要来源，对银行提高流动性、降低融资成本、加强市场约束力等具有重要作用。次级债务计入资本条件：不得由银行或第三方提供担保，并且不得超过商业银行核心资本（核心资本又称一级资本，具体包括实收资本和公开储备。核心资本至少应占全部资
25、金的50%）的50%。,银行 中国工商银行 发展历程,中国工商银行 中国工商银行是成立最晚，资产规模最大的国有商业银行 1984年1月经国务院批准成立，原为国家专业银行，专门从事原来由中国人民银行办理的城市工商信贷、城镇储蓄和结算业务，以办理国内金融业务为主，同时办理国际业务 2006年A+H同步发行上市成功，标志着中国工商银行完成了从国有独资商业银行到股份制商业银行，再到国际公众持股公司的历史性跨越,优势,中国工商银行 规模最大：397,339员工，16,227家境内机构，203家境外分支机构和遍布全球的1,562家代理行。2010年末，总资产达134,586.22亿元，总市值达2,335亿
26、美元，居全球上市银行之首。 国内最大的QDII托管：截至2006年末，托管资产总额4,634亿元，成为国内最大的QDII（资本项目未开放）托管银行。2006年，蝉联环球托管杂志“中国最佳托管银行”，荣获香港财资杂志“中国最佳托管银行” 拥有中国最大的个人银行客户基础：截至2006年末，个人贷款和存款余额均列中国商业银行之首，个人存款余额33,143.50亿元，内个人贷款余额5,761.09亿元，市场份额分别为15.0%和19.7% 银行卡消费额、跨行交易量同业占比继续保持市场第一：2006年，年发卡量18,863万张；年消费额3,700亿元。其中，信用卡发卡量1,047万张，年消费额1,050
27、亿元，为国内最大的信用卡发卡行,QDII是Qualified domestic institutional investor (合格的境内机构投资者)的首字缩写。它是在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。 QFII制度的全称是合格的境外机构投资者（Qualified Foreign Institutional Investor）制度，是指允许合格的境外机构投资者，在一定规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地证券市场，其资本利得、股息等经过批准后可转换为外汇汇出的一种市场开放模式。,中国银行 发展
28、历程,发展历程 1905年（清光绪31年）清朝建立的户部银行 1908年，户部银行更名为大清银行 1912年1月，改组为中国银行，履行中华民国的中央银行职能 1928年，确定为经营国际汇兑、兑换的专业银行 1949年，中央人民政府接管了中国银行 1953年10月，指定中国银行为国家特许的外汇专业银行 1979年3月，为适应经济改革的需要，经国务院批准，中国银行从中国人民银行中分离出来，成为指定经营外汇的专业银行。同时，还成立了国家外汇管理局，与中国银行一套班子，两块牌子 1982年8月，国家外汇管理局并入中国人民银行，中国银行成为外汇外贸专业银行 1994年，成为国有独资商业银行， 2004年
29、8月26日，中国银行股份有限公司挂牌成立 ，提供综合性金融服务 2006年7月，A股发行上市,特色,中国银行 中国银行的业务范围涵盖商业银行、投资银行和保险领域，旗下有中银香港、中银国际、中银保险等控股金融机构，在全球范围内为个人和公司客户提供全面和优质的金融服务 中国银行是中国国际化程度最高的商业银行。1929年，中国银行在伦敦设立了中国金融业第一家海外分行。此后，中国银行在世界各大金融中心相继开设分支机构。目前，中国银行拥有遍布全球28个国家和地区的机构网络，其中境内机构超过10，000家，境外机构600多家， 1994年和1995年，中国银行先后成为香港、澳门的发钞银行,2012年“全球
30、1000家大银行”排名中国银行以1111.73亿美元的资本总额位居第9位，在税前利润排行榜中，中国银行以267.65亿美元排名全球银行第3位。,中国建设银行 发展历程特色 主要经营领域包括公司银行业务、个人银行业务和资金业务，多种产品和服务（如基本建设贷款、住房按揭贷款和银行卡业务等）在中国银行业居于市场领先地位,发展历程 1954年，成立中国人民建设银行，财政部下属的一家国有独资银行，负责管理和分配根据国家经济计划拨给建设项目和基础建设相关项目的政府资金 1979年，中国人民建设银行成为一家国务院直属的金融机构，并逐渐承担了更多商业银行的职能 1994年，成为一家综合性的商业银行 1996
31、年，中国人民建设银行更名为中国建设银行 2004年9月17日成立为一家股份制商业银行 2005年10月27日在香港联合交易所上市交易 2007年9月，A股发行上市,战略重点,发展战略重点 客户：加强与大型企业客户传统良好关系，关注电力、电讯、石油和燃气以及基础设施等战略性龙头企业，选择性地发展与中小企业客户的关系产品：发展批发和零售产品，专注中间业务，包括支付和结算服务、个人理财业务和公司财务管理。积极发展本行的个人银行业务，专注住房按揭和储蓄产品多样化，并建立业内领先的信用卡业务 重点区域：重点发展长江三角洲、珠江三角洲和环渤海地区等经济较发达地区市场的主要城市，并加快发展中国内陆省份的省会
32、城市,中国农业银行 发展历程特色 中国农业银行网点遍布中国城乡，成为国内网点最多、业务辐射范围最广的大型国有商业银行 中国农业银行是服务领域最广，服务对象最多，业务功能齐全的银行,发展历程（三起三落） 第一次成立和撤消：1951年8成立了农业合作银行。1952年，精简机构，并入了中国人民银行 第二次成立和撤消：1955年3月，成立中国农业银行，作为国家管理农业信贷工作的专业银行。1957年4月12日与中国人民银行合并 第三次成立和撤消：1963年10月再次成立中国农业银行，并归国务院直接领导。1965年11月，和中国人民银行再次合并 1979年2月，恢复中国农业银行 2010年7月15日，农业
33、银行在上海挂牌上市,其他股份制银行 交通银行、招商银行、中信银行 深圳发展银行、浦东发展银行、兴业银行 中国光大银行、中国民生银行、广东发展银行 华夏银行、恒丰银行、浙商银行、渤海银行,交通银行 1908年（光绪三十四年）：始建交通银行，是中国早期四大银行之一，也是中国早期的发钞行之一 1958年，除香港分行仍继续营业外，交通银行国内业务分别并入当地中国人民银行和在交通银行基础上组建起来的中国人民建设银行 1986年7月24日，作为金融改革的试点，国务院批准重新组建交通银行 1987年4月1日，重新组建后的交通银行正式对外营业，成为中国第一家全国性的国有股份制商业银行，总行设在上海 2004年
34、6月，成功引进了汇丰银行、社保基金、中央汇金公司等境内外战略投资者，并着力推进体制机制的良性转变 2005年6月23日，交通银行在香港成功上市，成为首家在境外上市的中国内地商业银行,招商银行 1987年4月8日，成立，是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行，总行设在深圳 2002年4月9日在上交所挂牌（股票代码：600036），是国内第一家采用国际会计标准上市的公司 2006年9月22日，招商银行(3968.HK)在香港联合交易所正式挂牌上市 目前，招商银行总资产超过1万亿元。在英国银行家杂志发布的中国银行业100强最新排行榜中，按照一级资本排序，招商银行位居第六 特点：坚持“科技兴行
35、”的发展战略，秉承“因您而变”的经营理念 1995年7月推出的银行卡“一卡通” 1999年9月在国内首家全面启动的网上银行“一网通” 2002年12月，招商银行在国内率先推出一卡双币国际标准信用卡 截至2007年7月26日，招商银行信用卡总发卡量突破1500万张，在国内双币信用卡市场上占据超过三分之一的市场份额,中信银行 1987年4月，中国人民银行批准中信银行为中信公司所属的国营综合性银行，是中国改革开放中最早成立的新兴商业银行之一，是中国最早参与国内外金融市场融资的商业银行2007年4月27日，中信银行在上海交易所和香港联合交易所成功同步上市,深圳发展银行 1987年12月28日，深圳发展
36、银行宣告成立 2004年，深圳发展银行成功引进国际战略投资者，从而成为国内首家外资作为第一大股东的中资股份制商业银行 特点： 2005年，深发展开始向零售业务的全面转型 构建深发展零售银行全方位的产品和服务体系：财富管理中心、个人贷款中心、汽车融资中心、信用卡中心、客户服务中心,浦东发展银行 1992年8月28日，经中国人民银行批准设立，总行设在上海1999年，经中国人民银行、中国证监会正式批准，获准公开发行股股票，并在上海证券交易所正式挂牌上市（股票交易代码： 600000 ）主要目标：积极探索和推进金融改革与创新，为把上海尽早建成国际经济、金融、贸易中心之一服务,兴业银行 1988年8月，
37、经国务院、中国人民银行批准成立的首批股份制商业银行之一，总行设在福建省福州市 2007年2月5日，正式在上海证券交易所挂牌上市（股票代码：601166），注册资本50亿元 优势 根据英国银行家杂志于 2006 年 6 月首次发布的中国银行 100 强排行，兴业银行平均资本利润率列各家全国性银行首位，一级资本和资产总额均列全国第十位,中国光大银行 中国光大银行成立于1992年8月，1997年1月完成股份制改造，成为国内第一家国有控股并有国际金融组织参股的全国性股份制商业银行,中国民生银行 1996年1月12日,于北京正式成立，是我国首家主要由非公有制企业入股的全国性股份制商业银行 2000年12
38、月19日，中国民生银行A股股票（600016）在上海证券交易所挂牌上市 2003年3月18日，中国民生银行40亿可转换公司债券在上交所正式挂牌交易 2004年11月8日，中国民生银行通过银行间债券市场成功发行了58亿元人民币次级债券，成为中国第一家在全国银行间债券市场成功私募发行次级债券的商业银行 2005年10月26日，民生银行成功完成股权分置改革，成为国内首家完成股权分置改革的商业银行，为中国资本市场股权分置改革提供了成功范例,广东发展银行 1988 年 9 月,经国务院和中国人民银行批准成立,总部设在中国广州市 2006年，广东发展银行成功完成改革重组工作，引入了花旗集团、IBM信贷等世
39、界一流的国外企业和中国人寿、国家电网、中信信托等实力雄厚的国内知名企业，新引进的投资者团队获得广东发展银行的控股权和经营管理权,华夏银行 1992年，成立于北京 1995年华夏银行实行股份制改革，成为一家全国性股份制商业银行 2003年9月，华夏银行公开发行股票，并在上海证券交易所挂牌上市交易(股票代码600015)，成为全国第五家上市银行 2005年11月华夏银行引进战略投资者，与德意志银行签署了股份转让协议、全面长期战略合作协议、全面技术支持和协助协议、信用卡业务合作协议,恒丰银行 2003年经中国人民银行批准由烟台住房储蓄银行整体改制为全国性股份制商业银行，英文名称为Evergrowin
40、g Bank Co,ltd,浙商银行2004年8月18日，经中国银监会批准设立的全国第十二家股份制商业银行，全称为“浙商银行股份有限公司”，英文全称为“CHINA ZHESHANG BANK CO., LTD.”，英文简称“CZB”，注册资本150073万元，总行设在杭州 浙商银行前身为“浙江商业银行”，是1993年3月20日经中国人民银行批准，由中国银行、南洋商业银行、交通银行和浙江省国际信托投资公司四家共同出资4000万美元设立的中外合资银行 2004年6月30日，中国银监会批准同意浙江商业银行从外资银行重组为一家以浙江民营资本为主体的中资股份制商业银行，并更名为浙商银行股份有限公司，总行
41、从宁波迁址到杭州营业。浙商银行共有股东14家，其中13家是民营企业，民营资本占85.71%,渤海银行 2005年12月31日,成立于天津 是第一家在发起设立阶段就引入境外战略投资者的中资商业银行 第一大股东：天津泰达投资控股有限公司拥有25%的股权 第二大股东：渣打银行（香港）有限公司拥有19.99%的股权 第三大股东：中国远洋运输（集团）总公司拥13.67%的股权,上市银行比较 资产与市值：工行最高 2006年10月27日，中国工商银行A+H同步发行上市成功，创下了全球资本市场有史以来发行规模最大等多项纪录，被国际媒体和金融业誉为“IPO第一股“。截至2006年末，工商银行资本净额达到5,3
42、08.05亿元，总市值超过2500亿美元，而且跻身于亚洲最大、全球排名前三位的上市银行 业绩增长：深发展第一 2005年和2006年年报显示，八家银行的每股收益分别是：工商银行0.15元、0.15元；中国银行0.15元、0.17元；招商银行0.38元、0.48；浦发银行0.635元、0.77元；华夏银行0.31元、0.35元；民生银行0.37元、0.38元；兴业银行：0.61元、0.94元；S深发展A 0.18元、0.67元 资本充足率：工行领先 截至2006年末，工商银行资本净额达到5308.05亿元，核心资本净额达到4620.19亿元，资本充足率和核心资本充足率分别达到14.05%和12.
43、23%；中国银行资本充足率为13.59%，核心资本充足率为11.44% 中间业务收入：招行增长迅速 招商银行信用卡数量突破一千万张,城市商业银行 城市商业银行是经国务院批准，在部分城市信用社基础上组建起来的 80年代中期，由于城市私营、个体经济的蓬勃兴起，城市信用社发展加速 1994年底，全国共有城市信用合作社5200家，但存在规模小、资金成本高、股权结构不合理、内控体制不健全等问题，经营风险日益显现和突出 1995年国务院决定组建城市合作银行，1997年统一更名为城市商业银行 2006年，全国城市商业银行实现利润136亿元，资本充足率达8.48%，不良贷款率降至4.8%。截至2006年末，全
44、国城市商业银行资产总额为2.57万亿元，较1999年末增长364%；负债总额为2.45万亿元，增长362% 城市商业银行的成长和发展更多地源于和受益于“本地资源”，依据对客户资质和对所服务社区金融业务的理解作出决策,城市商业银行 发展方向 重组改造和联合以及跨区域发展 前提 要严格按照风险评级结果和准入标准来制订城商行的发展规划 重组联合要有助于综合处置不良资产 方式 支持城商行收购国有商业银行撤并的机构和网点 并购周边城市信用社 可向本行政区域内经济金融发展状况良好、城市化程度较高的市辖县和县级市延伸，扩大覆盖范围 同一行政区域和经济区域内尚不具备跨区域发展条件的城商行还可自愿按照市场原则实
45、现重组联合,2001年，深圳、南京、贵阳、大连、武汉、杭州城市商业银行发起构建了“六行战略合作体系” 2002年，以大连市商业银行为联盟主席的东北地区14家城市商业银行共同组建了“东北城市商业银行合作联盟” 2004年5月，南京市商业银行联合江苏省内10家商业银行及杭州、大连、贵阳、武汉、深圳等城市商业银行跨区联动，共同发起成立了两只银行间债券市场资金联合投资项目，运作资金总额达1.8亿元人民币,2007年度中国银行业100强排行榜,政策性银行 1994年以后，为了适应国有专业银行向商业银行的转化以及政策性业务与商业性业务的分离，国家正式成立了3家直属国务院领导的国有化政策性银行,界定 由政府
46、发起、组织，以国家信用为基础，不以盈利为目的，执行国家产业政策和区域政策，在特定领域从事资金融通，支持、保护相关生产与经营，促进国民经济协调发展的特殊金融机构 特征 具有政策性和金融性双重特征，着重于政策性,政策性银行,国家开发银行中国进出口银行,业务：原来由中国人民建设银行从事的政策性贷款业务主要任务：建立稳定的资金来源，筹集和引导社会资金用于国家重点建设项目资金来源：主要依靠财政拨款和发行金融债券,主要任务：根据国家的产业政策与外贸政策，为机电产品和成套设备等资本性货物进出口提供政策性金融支持资本金：国家财政拨付，其资金来源主要依靠在境内外发行金融债券来筹集,中国农业发展银行国家开发银行中
47、国进出口银行中国农业发展银行,主要任务：对农业基本建设、重点工程项目及农产品生产流通提供政策性支持资本金：由国家财政拨付，其资金来源主要依靠在境内外发行金融债券来筹集,一般来说，政策性银行贷款利率较低、期限较长，有特定的服务对象，其放贷支持的主要是商业性银行在初始阶段不愿意进入或涉及不到的领域 国家开发银行服务于国民经济发展的能源、交通等“瓶颈”行业和国家需要优先扶持领域，包括西部大开发、振兴东北老工业基地等，这些领域的贷款量占其总量的91 进出口银行致力于扩大机电产品和高新技术产品出口以及支持对外承包工程和境外投资项目 农发行主要承担国家政策性农村金融业务，代理财政性支农资金拨付，专司粮棉油
48、收购、调销、储备贷款业务等,证券 国际：按照证券的承销、经纪和自营三大业务，相应地将证券公司分为三种类别，即证券承销商、证券经纪商和证券自营商 证券承销商 专门从事证券的代理发行业务，帮助证券发行人筹集资金 证券经纪商 接受投资者的委托，代理证券的买卖，并收取佣金 证券自营商 自行从事证券的买卖业务，从中寻求差价回报我国：将证券公司分为综合类证券公司和经纪类证券公司，并实行分类注册、分类管理，对不同类别的证券公司颁发不同业务范围的许可证 综合类证券公司，可以从事证券的承销、经纪和自营业务 经纪类证券公司，专门从事证券经纪业务,第二节 我国金融机构体系,2006年证券公司总资产排名前20位名单,
49、保险 定义 保险是投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生而造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残和达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的商业保险行为，从法律角度看，保险是一种合同行为 发展历程,第二节 我国金融机构体系,发展历程 初期以外资保险公司为主 1805年，东印度公司达卫森（D.S.Davidson）在广州发起创建谏当保险行，标志着中国保险业的开端 19世纪中叶，上海正式开埠，中国保险业的中心由此从广州移向上海 1919年12月，被后人称为“远东保险之王”的史带(C.V.Starr)在上海设立美亚保险公司，30年代
50、，美亚集团在中国保险市场控制了近三分之一的业务 新中国保险业 中国人民保险公司 1949年10月20日，中国人民保险公司正式成立 1996年，中保（集团）公司宣告成立，下设中保财产保险有限公司、中保人寿保险有限公司、中保再保险有限公司 1998年10月，中保集团属下三个子公司成为独立法人，分别更名为中国人民保险公司，中国人寿保险公司及中国再保险公司 中国平安保险公司 1988年3月，中国人民银行在深圳设立新中国第一家股份制保险公司平安保险公司。1992年6月更名为中国平安保险公司 中国太平洋保险公司 1991年4月26日，经中国人民银行批准，交通银行在其保险业务部的基础上组建了中国太平洋保险公司,
