1、.浙江财经大学东方学院毕业论文（或毕业设计）小微企业融资困境及应对策略学生姓名 eeeeee 指导教师 eeee分 院 XXXXXXXX 专业名称 XXXXX班 级 XXXXXXXXXX 学 号 1111111111提交日期 2014 年 4 月 25 日 答辩日期 2014 年 5 月 10 日.2014 年 4 月 25 日声明及论文使用的授权本人郑重声明所呈交的论文是我个人在导师的指导下独立完成的。除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写的研究成果。论文作者签名： 2014 年 4 月 25 日本人同意浙江财经大学东方学院有关保留使用学位论文的规定，即：学校有
2、权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以上网公布全部内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。论文作者签名： 2014 年 4 月 25 日.小微企业融资困境及应对策略摘 要：小微企业的存在和发展，为我国社会主义现代化建设发挥了不可替代的作用。在促进经济快速增长、缓解就业压力、维护社会稳定等方面做出了巨大贡献。然而我国小微企业资产规模相对较小、信誉度低、经营风险大、融资难等问题成为了制约小微企业发展的瓶颈。本文针对小微企业自身条件的限制和外部社会环境的限制两方面来分析造成小微企业融资困境的主要问题及成因，并提出了破解小微企业融资难的应对策略。关键词：小微企业；融资难；应对策
3、略Small Enterprises Financing Difficulties And Coping StrategiesAbstract: The existence and development of small enterprises has played an irreplaceable role in Chinas Socialist modernization.It makes a significant contribution in promoting economic rapidly growth, easing the employment pressure, mai
4、ntaining social safety or more. However, due to the relatively small asset scale, poor reputation , big operating risk, small enterprises are facing certain difficulties in raising funds. Well, thats also became a tough constraints to its development. for the two aspects limiting factor of their own
5、 limit conditions and the external social environmental constraints to analyze the main problems and the reason in small enterprises, and puts forward the solution in crack the small enterprises financing.Key words: Small enterprises; Financing difficulties; Strategy.目 录一、引言1二、小微企业及其融资的基本模式1（一）小微企业的
6、概念 .1（二）小微企业的特点 .5（三）小微企业的融资模式 .6三、影响小微企业融资的主要因素 8（一）小微企业融资的内部影响因素 .8（二）小微企业融资的外部影响因素 .9四、破解小微企业融资困境的对策 .12（一）加强自身经营管理，健全各项制度建设 .12（二）努力完善信贷组织体系 .12（三）完善信贷环境和信贷机制 .13（四）不断完善法律制度，加强财税政策的扶持力度 .14五、结束语 .14参考文献 16.一、引 言伴随着改革开放的脚步，我国小微企业已成为我国国民经济快速增长的新动力，也是企业家们创业成长的主要平台。作为中国经济最活跃也是最脆弱群体的小微企业，具备大企业所无法替代的特
7、殊战略地位，它不仅在增加就业岗位、促进经济快速增长、优化资源配置等方面发挥着举足轻重的作用，而且也是当地政府财政收入的重要来源之一。然而小微企业在自身的发展过程中遇到了融资成本高、融资渠道狭窄、融资方式单一、融资结构不完善等诸多缺陷。融资难就成为其发展壮大的关键因素之一，面对如此严峻的融资局面，不管是当地政府还是社会各界都应该关注并重视这一问题，并积极创新，勇于实践，寻找出更多有效的解决途径，为小微企业营造一个良好的融资环境并建立起完善的运营机制和监督体系。二、小微企业及其融资的基本模式（一）小微企业的概念对于小微企业范畴的界定，意义十分重大。界定范围过于狭窄，就会使应该得到扶持的小企业被排除
8、在门槛外，界定范围过于宽泛，就会使有限的资源过于分散，不能真正起到扶持小企业的作用，长期以来，小微企业并没有相对明确的定义，这些模糊的定义也为小微企业的发展带来了诸多不便。因为不管是从理论上还是在实践当中给小微企业下一个比较明确的定义都是有点困难的，当前，世界各国对于小微企业的概念也一直没有一个统一的标准，国际上也很难给予“微”一个清晰的规定。然而只有大致知道，传统上对小微企业概念的界定一般是有两个标准。一是企业的地位，就是根据企业在同行业中的相对影响力或者在当地的经济发展的贡献来给小微企业下定义。二是企业的规模，这种标准一般是以企业雇佣人数或者资产的规模，企业的资产一般是以一定时期内企业的营
9、业收入为依据来给小微企业下定义。这些划分标准都并没有指出明.确的依据，所以还需要我们在实践中不断研究，制定出更严密的划分标准。我国对企业的划分标准经过多次的调整，现在采用的是 2011 年 6 月 18 日发布的中小企业划型标准规定 。2011 年的划分标准如下表 2-1 所示：表 2-1 2011 年中小企业划型标准一览表 1行业 认定范围 类型划分 营业收入 从业人员 资产总额中型 2 亿营业收入 500 万小型 500 万营业收入50 万1.农林牧渔业营业收入小于 2 亿微型 营业收入50 万中型 4 亿营业收入 2000 万 1000 人从业人员300 人小型 2000 万营业收入30
10、0 万 300 人从业人员20 人2.工业企 业营业收入小于 4 亿或从业人员小于1000 人微型 营业收入300万 从业人员20 人中型 8 亿营业收入 6000 万 8 亿营业收入 5000 万小型 6000 万营业收入300 万 5000 万营业收入 300 万3.建筑业营业收入小于 8 亿或资产总额小于8 亿万微型 营业收入300 万 营业收入300 万中型 4 亿营业收入 5000 万 200 人从业人员20 人小型 5000 万营业收入1000 万 20 人从业人员5 人4.批发业营业收入小于 4 亿或从业人员小于200 人微型 营业收入1000 万 从业人员5 人中型 2 亿营业
11、收入 500 万 300 人从业人员50 人小型 500 万营业收入100 万 50 人从业人员10 人5.零售业营业收入小于 2 亿或从业人员小于300 人微型 营业收入100 万 从业人员10 人6.交通运输业营业收入小于 3 亿或从业人员小于中型 3 亿营业收入3000 万1000 人从业人员300 人.小型 3000 万营业收入200 万 300 人从业人员20 人1000 人微型 营业收入200 万 从业人员20 人中型 3 亿营业收入 1000 万 200 人从业人员100 人小型 1000 万营业收入100 万 100 人从业人员20 人7.仓储业营业收入小于 3 亿或从业人员小
12、于200 人微型 营业收入100 万 从业人员20 人中型 3 亿营业收入 2000 万 1000 人从业人员300 人小型 2000 万营业收入100 万 300 人从业人员20 人8.邮政业营业收入小于 3 亿或从业人员小于1000 人微型 营业收入100 万 从业人员20 人中型 1 亿营业收入 2000 万 300 人从业人员100 人小型 2000 万营业收入100 万 100 人从业人员10 人9.住宿业营业收入小于 1 亿或从业人员小于300 人微型 营业收入100 万 从业人员10 人中型 1 亿营业收入 2000 万 300 人从业人员100 人小型 2000 万营业收入10
13、0 万 100 人从业人员10 人10.餐饮业营业收入小于 1 亿或从业人员小于300 人微型 营业收入100 万 从业人员10 人中型 10 亿营业收入 1000 万 2000 人从业人员100 人小型 1000 万营业收入100 万 100 人从业人员10 人11.信息传输业营业收入小于 10 亿或从业人员小于 2000 人微型 营业收入100 万 从业人员10 人中型 1 亿营业收入 1000 万 300 人从业人员100 人12.软件和信息服务业营业收入小于 1 亿或从业人员小于300 人小型 1000 万营业收 100 人从业1备注：划分企业类型时其下限必须同时满足两条件，上限至少满
14、足一个条件，农林牧渔业与其他未列明行业除外。.入50 万 人员10 人微型 营业收入50 万 从业人员10 人中型 20 亿营业收入 1000 万 1 亿营业收入 5000 万小型 1000 万营业收入100 万 5000 万营业收入 2000 万13.房地产开发经营营业收入小于 20 亿或资产总额小于 1 亿万微型 营业收入100 万 营业收入 2000 万中型 5000 万营业收入1000 万 1000 人从业人员300 人小型 1000 万营业收入500 万 300 人从业人员100 人14.物业管理业营业收入小于 5000 万或从业人员小于 1000人 微型 营业收入500万从业人员1
15、00 人中型 300 人从业人员100 人 12 亿营业收入 8000 万小型 100 人从业人员10 人 8000 万营业收入 100 万15. 商务服务业和租赁业资产总额小于 12 亿或从业人员小于 300 人微型 从业人员10 人 营业收入100 万中型 300 人从业人员100 人小型 100 人从业人员10 人16.其他未列明行业从业人员小于 300 人微型 从业人员10 人从以上中小企业划型标准一览表中可以了解到，我国采用的标准是国际通行的，也就是根据企业的雇佣人数，营业收入等来划分，采用与国际一致的划分标准，一方面有助于相互间的比较，有一定的借鉴作用，另一方面有利于与国际上通常的
16、划分标准相衔接，在实践过程中更加有依可循。2011 年新调整的划分标准与 2003 年的划分标准相比更加合理，切合实际，在实践中可操作性也比较强，这在一定程度上也是一个大的进步。2011 年 7 月国家统计局、国家发改委、工业和信息化部、财政部四个部门共同研究制订了微型企业划型标准规定 ，中小企业又更准确的划分为中型、小型、微型三种类型，具体划分标准如下表 2-2 所示：表 2-2 2011 年微型企业划型标准一览表 1.1工业和信息化部、国家统计局、国家发改委和财政部四个部门研究制订的微型企业划型标准规定 ，2011 年 7 月.工业 从业人员 20 人以下 营业收入 300 万元以下交通运
17、输业 从业人员 20 人以下 营业收入 200 万元以下建筑业 资产总额 300 万元以下 营业收入 300 万元以下房地产业 资产总额 2000 万元以下 营业收入 100 万元以下（二）小微企业的特点现阶段，我国小微企业的特点归纳为以下几点：1.数量多、规模小，分布广小微企业作为社会主义经济的重要组成部分，各地区各个行业都遍布着小微企业，不仅数量众多，而且在第一、第二和第三产业中所占的比重也比较大，几乎涉及了我国所有的竞争性行业和领域。特别是生产制造业和各种服务行业分布更为广泛。在经济全球化和信息更加便捷的大背景下，小微企业为了能更好的适应社会发展趋势，许多关联性比较强的小微企业按产品类别
18、或产业链在空间上不断集聚，形成了一大批以私营小微企业高度集聚为特征的产业集群。在这些地区小微企业的发展水平作为这一地区的考量标准。2.资金不足，技术创新能力低小微企业没有大企业那样强大的资金来源，由于自身条件的限制和社会环境的限制，导致小微企业筹集资金难度十分大，特别是小微企业发展时间较短，一开始建立时以内部融资为主，大多筹集的资金较少。面对这种现状，就更难得到大银行的信贷支持，银行不能持续提供信贷支援很大程度上造成了小微企业的筹资困难，没有了资金的投入，就越发无法在技术上得到提高。这些都直接导致了小微企业的恶性循环。在我国各地区的小微企业中，普遍从事的都是些技术含量低，工序简单的产品，能够实
19、现自动化生产的很少。高技术低成本生产的小微企业更是少之又少。 3.经济体制多元化 多元化的经济体制是目前的小微型企业的一个最大的特点。自改革开放以来，从根本上，我国彻底改变了曾有的局面国有经济占据主导地位，一统天下。这种改变也使得不同成分的各种经济主体，能以各种不同的形式参与到.众多小微型企业的投资中，这就直接促成了小微型企业投资主体的多元化的发展趋势。在我国，不仅存在着由国家投资并支持的小微国有企业，同时也存在着在性质上属于集体所有制的的大量小微企业，固然也还存在着众多属于自然人合伙或者劳动者个人投资创办的民营性质的小微企业，以及引进了外资，有外商参与投资创办的三资民营性质的小微企业。 4.
20、以劳动密集型企业为主，人员流动性大我国的小微企业在增加就业岗位，优化资源配置方面发挥着重要的作用。因为由于小微企业自身资金不足，技术能力较低，所以一般都处于劳动力相对充裕的地方，自然地劳动密集型企业就成为了小微企业中的主体。但又是因为劳动力充裕，人员更换成本低，所以人员流动性较大。（三）小微企业的融资模式我国中小企业的融资方式主要有内部积累、银行存款、民间融资、商业信用、风险投资、股权投资、融资租赁等多种形式。按照资金的来源不同可将融资方式分为内源性融资和外源性融资。 1.内源性融资内源性融资主要是指：“进行经营的企业独立地通过其自身的经济活动获取经营性资金并将这一资金用于满足本企业的进一步投
21、资与经营等各种需求的一种融资方式。其资金来源一般主要是本企业自身的留存收益、更新改造基金、折旧基金、新产品开发基金以及累计未付的工资和各种应付账款等等” 1内源性融资也有其自身的优势，它不需要直接对外支付规定的融资成本和各种相关费用，而且内源性融资的资本具有永久性，不存在到期还本付息的压力，所以也不会出现支付困难而发生财务风险。但小微企业由于规模小、微利，内源融资规模受到了极大的限制。目前，小微企业普遍通过降低各种经营成本，来增加企业的潜在利润，另外，通过各种方式减少库存存货，减少库存商品的损耗，以此增加企业的销售收入，从而加快企业内部资金的迅速周转。还有对于小微企业的会计人员也给予重大的责任
22、，懂得在不触犯法律的前提下，进行合理的避税，这一行为对于1张新民：“我国微小企业信贷融资的困境与对策研究” ，河南大学硕士学位论文，2012 年 5 月。.月销售量大而当月流动资金缺乏的企业来说至关重要。2.外源性融资一般来说，小微企业日常的生产经营活动所需的资金仅仅依靠内部积累是难以满足的，企业必须设法寻求外部融资，外源性融资又可以分为直接融资和间接融资。直接融资包括债务融资和股权融资两种方式，它不需要融资中介的参与，是资金使用者和资金投资者直接进行交易的融资方式，但由于我国多层次的资本市场体系还不完善，直接融资的门槛比较高，对于大多数小微企业来说，由于自身建立时间短、规模小和体制建设不完善
23、等局限而被排除在债券融资方式之外。虽然小微企业对于债券融资可望而不可及，但它依然可以采取以下几种融资方式：（1）银行借款银行贷款是中小企业重要的融资渠道，是众多小微企业寻求资金支持的主要对象。小微企业为了维持日常生产经营的需要，向银行或其他非银行行金融机构借入的，需要还本付息的款项。包括偿还期限超过一年的长期借款和不足一年的短期借款。实践中小微企业一般采取短期借款的形式向银行提出申请。其贷款一般主要用于购买原材料、购置固定资产和企业技术创新等一些相对大额的投资。虽然当前银行贷款的方式和种类越来越多，但商业银行也要考虑自身的利益，确保贷出资金的安全性和赢利性，往往要求企业有一定的规模的资产做担保
24、或者提供担保人，这些要求都构成了银行对小微企业贷款的种种限制，而小微企业由于自身规模小、信用等级低，银行往往对其贷款比较谨慎。（2）民间借贷由于银行借款需要小微企业提供各种资信状况的证明材料，所要经历的程序也比较繁琐，而且银行要求资金使用者通过信息披露及公正的会计、审计等第三方监督的方式来提高经营状况的透明度，而小微企业由于缺乏规范透明的财务报告、信誉低等缺陷，所要承担的信息披露的费用相对较高，所以小微企业为了解决短期内资金短缺的问题，更愿意选择民间借贷。因为民间借贷其实际可操作性强、程序简单、效率高，让小微企业在可接受范围内更容易满足。（3）资本信托市场.随着改革开放进程的不断深化，信托行业
25、也开拓出属于自己的一片天空。它在弥补我国传统单一的银行信用不足，充分利用闲置资金，积极引进外来资金，拓宽投资渠道等方面发挥着举足轻重的作用。信托业有其自身的灵活性而具有极大的普遍性和弹性，在维持金融秩序和金融体制的建立提供了保障。它不但可以涉及到个人的信托业务，而且也能容纳集团单位的信托事务，但对于小微企业，对其控制的门槛较高，所以众多小微企业对此往往只能是望梅止渴罢了。（4）政府优惠贷款1999 年 6 月，我国针对科技型微型企业制定相应的优惠政策，建立技术创新基金，用于帮助和扶持高科技微型企业的发展，但是，这种形式的优惠政策只能说是杯水车薪，而且在实际操作过程中受到各方面的限制，不但费时而
26、且耗人力，反而适得其反。所以小微企业一般与此项基金绝缘。三、影响小微企业融资的主要因素在美国金融危机之后，欧洲主权债务危机依然迟迟得不到解决，全球经济缓慢增长，我国经济增速也有所下降，结构调整和政策改变势在必行。在这样的经济形势下，经济需求不断下降，小微企业的发展更是举步维艰。融资难、融资成本高，已经成为了小微企业面临的最大的难题。造成这种难题的因素多种多样，下面就从内部因素和外部因素两方面加以分析。（一）小微企业融资的内部影响因素1.存活周期短小微企业在资金、人才、规模等方面有一定的劣势，进一步导致其经营运作的不稳定性。据有关方面调查显示，中国的中小企业的平均存活率只有 3.5 年，而小微企
27、业只有 2.9 年。周期的巨大波动性使得小微企业有着更高的破产风险，加上自身抗风险能力的不足，这更加剧了小微企业的融资难度。近日，国家统计局乌鲁木齐调查队的调查结果显示：“截至 2010 年年底，在首府超过5000 家的工业企业中，90%为小微企业。国家统计局乌鲁木齐调查队当年对其.中的 129 家小微工业企业的监测调查数据显示：36 家企业成立于 2002 年以前，2004 年2007 年间成立的企业有 82 家。2012 年上半年关停并转的微企有 54家，其中 68%的企业成立于 2004 年2006 年间，存活不足十年。 ”12.缺乏创新力，市场竞争能力大多数小微企业由于其自身基础差，缺
28、乏人才培养，并且以劳动密集型企业为主，研发能力落后，产品多为单一的、底层的商品，容易被替换，下游企业更改供应商的成本低。这些因素都导致了小微企业抗风险能力差，市场竞争力弱。海宁市创元经编有限公司是我之前三个月的实习单位，实习中了解到，该单位产品结构单一，生产流程简单，主要依靠大型机器批量生产，技术含量较低。企业在人才培养、技术研发方面投入比重低，从统计数据上显示，2012年开始，企业重视高学历、高技术人才的引进，加强对生产车间生产工人的技术指导，以此降低企业损耗率，但是对于同行业的企业来说，该公司规模小、人数少，缺乏高端人才，缺少研发能力，并且经编行业竞争激烈，像海利得、浙江帝纶等知名企业具有
29、较高的市场占有率，加之公司在 2012 年度亏损了 42万元，使得投资人对公司的前景并不看好，难以达到投资人的预期目标，商谈并不顺利。3.自身管理能力落后在中国，小微企业多以家族或集权化的形式存在，即所有权和经营权高度统一，内部控制制度不健全或不完善，发展目标不明确，并且更倾向于短期化的经营来追求短期利润。企业相关制度不明确，经营理念全靠经营者自己的想法，治理框架不健全。这些因素都导致了企业对中高级人才的吸引力减弱，加上一些企业管理者对自身企业的管理并不是很在意，导致了企业经营风险的加剧，缺少应对风险的经验和能力，增加了融资风险。海宁市布之韵有限公司是一家家族企业，并没有采用现代企业经营管理模
30、式，内部管理制度不完善，风险控制能力差，公司规模又非常小，也没有明确划分职能部门，在整个公司里，管理人员一般只有老板一人，其他的职工都是生产工人。经营者自身素质又比较低，导致经营管理能力有限。在这个公司中的会计人员也只是兼职会计，不1凤凰网：“生存不能承受之重：乌鲁木齐小微企业难得活过十年” ， http:/ 年 2 月 13 日访问。.能及时地向管理人员提供有效的财务信息，导致一定的滞后性。4.信用状况差小微企业自身的管理能力落后，财务制度不健全，财务报告的随意性大，真实性差，透明度也不够高。另一方面，小微企业的抵押担保能力有限，尤其是初创型的企业，缺乏相应的资金和设备，只能靠土地和房屋营业
31、，很难达到抵押担保的要求。同时，一些地方还出现了小微企业违规抵押、逃账赖账、逾期还款付息的现象，这些都增加了金融企业对小微企业不诚信的印象，增加了融资难度。（二）小微企业融资的外部影响因素1.金融组织结构不合理当下我国金融体系对民营资本仍然没有完全放开，金融业务基本上被四大国有商业银行和少数国有控股的股份制银行所垄断。银行体系之间缺乏充分的竞争，而资本市场又缺乏层次化，当然就不能提供充分竞争、多样化、多层次的金融产品。小微企业规模小、市场影响力弱、信用不足，担保又少，面对一个垄断的资金供应方，融资难度可想而知。同时，小微企业多分布于县城及乡村地区，而多数大型银行在这些地区的营业网点并不多，使得
32、小微企业的融资途径进一步紧缩。海宁双丰太阳能有限公司是一家海宁本土的太阳能热水器制造企业，公司资产 2059 万元，年营业额 162 万元，公司产品主要销往嘉兴、杭州等地，是一家正处于上升时期的小微企业。从融资渠道角度看，公司的资金主要来源于直接融资和间接融资两个方面。直接融资是企业直接从资金供应者那里获取资金的一种融资活动，主要有吸收股东直接融资、发行股票、发行债券等方式。相比于后两者的高要求，公司只能寻找潜在投资者吸纳成为公司股东的方式来融资。间接融资主要是指向金融机构获取资金，主要有从银行等金融机构取得借款、融资租赁等方式。相比于融资租赁的高要求高条件，以公司目前的状况只能向银行借款，或
33、向高利率的民间借贷公司求助。公司以自己的开户银行工商银行为借款对象寻求帮助。而在信用评级时，银行并没有给公司一个较高的信用等级，原因是公司有一笔 2011 年度的 63.2 万的应付账款长时间未支付。而向其他几家大型银行进行贷款时发现，这些银行更偏向于实.力雄厚的、信用较好的中小企业，由于公司处于乡镇地区，没有形成一定的影响力，使得银行对其信用状况并不看好。而此时如果向民间借贷公司借贷资金，可能会得到所需资金，但高昂的利率不得不使公司进行一番思考。2.政策法规扶持力度不够一直以来，政府更偏向于扶持大中型企业。对于政府来说，这些企业对于他们完成 GDP 考核、增长当地经济有着巨大的作用，所以在财
34、税政策上会给予更大的优惠。而小微企业对于经济的贡献微乎其微，政府对其的扶植力度也大大减少。虽然在 2012 年国务院发布 关于进一步支持小型微型企业健康发展的意见， 出台了多项支持小型微型企业健康发展的财税和金融政策，但在具体落实和对政府的监督管理上又是一不小的难题。2013 年 6 月份，阿里巴巴的马云做出了一件让市民们“幸福”的事，他推出的余额宝一方面可以满足用户投资和资金流动性的双重需求，成为活期存款的理财替代品，增加了小用户们的财富，另一方面对银行的冲击是相当大的，在不少银行看来，马云推出的金融理财方式，犹如“洪水猛兽”，动了银行的“奶酪”。几个月下来，银行存款已经大幅下跌，面对来势凶
35、猛的理财产品，国家又会持什么样的态度呢？“2014 年 3 月 14 日，央行向第三方支付企业下发支付机构网络支付业务管理办法、手机支付业务发展指导意见草案，该草案对第三方支付转账、消费金额进行限制。实际上，除了对转账的影响外，草案还对消费额度进行了限制。” 1而对于去年刚刚兴起的余额宝，此次草案也有所涉及。草案中指出：“支付机构不得为金融机构以及从事融资、理财、担保、货币兑换等金融业务的其他机构开立支付账户。” 2这些虽然还只是草案，但从侧面看出国家政策法规更多的是为银行考虑他们的难处。对于社会新出炉的、合法的、有效的融资方式，政府在考量了各方面的因素和利益权衡之后并没有给予支持与协助，而是
36、采取这些变相的举措来压制这些萌发的新幼苗。3.银行信贷管理和风险控制的制约1南都网：“央行拟再出狠招严限第三方支付” ，http:/ 年3 月 16 日访问。2南都网：“央行拟再出狠招严限第三方支付” ，http:/ 年3 月 16 日访问。.银行体系都有自己的一套信用贷款体系，但在这种模式下，银行按照标准流程审批贷款而对申请贷款的企业并不一定了解，有审批权的上级增加了主观随意性，这对不同情况的小微企业来说显得并不公平。银行和企业之间的信息不对称使得银行对小微企业不能进行正确全面的资信评估，出于风险考虑银行并不愿意对小微企业进行授信。与此同时，小微企业由于其自身的缺陷使得银行的贷款风险大大增加
37、，出于安全考虑，银行更愿意把钱投向贷款金额高、信用好的大中型企业，这无形中又增加小微企业贷款的难度。众观海宁的小微企业，都面临着贷款手续复杂、贷款时间短、频率大、贷款额度小等现象，因为银行一方面并不能了解小微企业真实的经营状况，信息不对称是最致命的。虽然每月贷款企业都要交财务报表给银行，表面上银行是在监督小微企业的经营状况，确保企业有能力还本付息，但事实上上交的财务报表是否能真实的反应企业的财务状况那我们就不得而知了。四、破解小微企业融资困境的对策（一）加强自身经营管理，健全各项制度建设1.加强自身素质，提高抵抗风险的能力小微企业出现融资难的困扰，很大一方面也来自于自身条件的限制。因此，需要企
38、业全面提升管理水平，应努力寻找出自身的弱点，积极尝试各种办法来提高企业自身的管理能力，规范经营并按照适合本企业的管理方式来提升企业的业绩，为此创造良好的发展前景。不管是在制度上还是在管理模式上，都可以大胆地吸收或借鉴发达国家小微企业的经营理念和管理经验，努力朝着法人治理的方向转变。2.建立完善的财务制度小微企业要想更方便地从银行等金融机构获得贷款支持，就更需要建立健全财务制度，进行准确、真实的会计处理，增加信息透明度。在此基础上，小微企业应积极配合银行的工作，加强彼此间的沟通，改善信息不对称的状况，加强银行等金融机构对小微企业经营状况、资信状况的了解，方便对其进行信.用调查，从而降低银行获取信
39、息的成本，降低发放贷款的成本，降低放贷风险，让银行更乐意将贷款发放于小微企业。同时，良好的财务制度，也有利于银行对小微企业进行有效的监督，避免错误的投资，另一方面，也督促企业及时还本付息，树立守信用、重履约的良好形象。（二）努力完善信贷组织体系1.优化原有国有金融机构的运营机制当前我国小微企业从国有银行获得贷款难度是相当大的，一方面小微企业存在自身条件的限制，另一方面国有商业银行贷款门槛高、操作繁琐。所以从银行的角度来看，我们应该试着改善国有商业银行对小微企业融资服务的态度，要打破以企业规模、信誉及性质作为支持与否的误区，对于小微企业合理的资金需求，应遵循公平、公正和实事求是的原则，逐步提高对
40、小微企业投放贷款的比重。银行在做好相应的金融风险防范措施的前提下，为小微企业的发展提供相适应的、完善的、全面的金融服务，使小微企业不会因为不能及时获得融资而错失难得的发展机遇。2.开展对小型金融机构的创立及运营支持工作 与大型金融机构相比，小型金融机构在小微企业的地域性和领域性的融资目的实现上有着得天独厚的优势。大型金融机构一般更偏向于体制健全、财务状况透明度高的大集团或者国有企业。所以要建立一个完善的信贷组织体系，实现公平竞争的金融市场，应适当加快中小金融机构的发展步伐，对间接促进小微企业的发展发挥着不容忽视的作用。相比大型金融机构，中小金融机构一般分布在不同的产业园区当中，带有社区性质，这
41、些区域性中小金融机构能充分利用地方资源与信息，更容易掌握小微企业的财务状况、经营状况和信用水平，容易克服“信息不对称 1” 而导致小微企业难以获得融资的障碍。政府可以扶持和鼓励产业集群中政策性和商业性的中小企业银行的建立，以此来解决小微企业在发展壮大过程中资金短缺的难题。（三）完善信贷环境和信贷机制1.区分目标客户，明确小微企业贷款市场1张莉：“金融危机背景下微小企业融资问题分析” ， 金融经济 ，2010 年第 12 期。.当前，我国小微企业占全国企业总数的 99%以上，在这样的大背景下，面对如此庞大的队伍，各个商业银行和各类金融机构今后更应该将目标客户投放在小微企业身上，但是我国小微企业所
42、跨行业之广泛，各个领域各个行业都分布着不同业务类型、不同经营特点的小微企业，这就对各银行和各金融机构在具体的操作过程中提出了更多更高的要求。如果银行之间能够分工合作、相互协作、取长补短，为共同服务好自己的客户而明确自己的目标和承担起自己的责任。2.加快业务创新，拓展融资渠道面对不同类型的小微企业，各商业银行和各类金融机构应根据小微企业自身实际情况的不同，有针对性地提供相关贷款业务，而不是以偏概全。在具体问题具体分析的前提下，研究出不同融资特点的业务类型，还要提供与企业不同发展阶段相适应的贷款政策，为小微企业量身打造各类贷款产品，让小微企业更有效地做出判断与选择。3.简化审批流程，提高办事效率小
43、微企业普遍存在贷款手续复杂、贷款时间短、频率大、贷款额度小等特点，目前，商业银行针对小微企业特点的金融产品种类较少，而且加上信贷审批流程严谨，贷款权限受到压制，导致小微企业融资成本相对较高。所以银行应该根据小微企业的特征，适当下放贷款审批权限和放低贷款门槛，让小微企业能更方便更安全的获得资金支持，同时银行在防范风险的前提下，适当减少流程环节，提高办事效率，这样既能满足小微企业的需求又降低了银行的管理成本。（四）不断完善法律制度，加强财税政策的扶持力度1.完善相关法律法规政府在社会经济发展过程中扮演着重要的角色，同时在扶持小微企业更快更好地发展承担着艰巨的任务。政府应该努力为小微企业提供法律保障
44、，规范非吸收存款类的放贷机构的立法和完善监督制度。研究并推进利率市场化进程，强化担保法律体系的建立和创新，不断改进动产担保法律制度，为小微企业剔除更多后顾之忧。.2.积极发挥财税政策的作用财税政策合理、恰当的运用，在一定程度上可以降低小微企业的融资成本，比如对于符合标准的小微企业贷款给予财政贴息等。充分发挥财政资金的杠杆作用，为企业的资金创造时间价值，同时利于降低资金的管理成本。政府应建立专项补助基金，对于小微企业在技术改造、企业文化宣传的经费上给予财政补助。另外，对于银行发放给小微企业的贷款，在征收企业所得税、营业税上给予优惠税率，间接提高银行支持小微企业发展的积极性。五、结束语从目前情况来
45、看，我国对小微企业及其融资问题研究的文献，基本上还是把我国的小微企业划归在我国中型企业的研究范围之内，作为一个整体来进行对其研究。同时从国家政策和银行金融资源的分配方面，未提出切实的实施措施和程序，只是在文件中纸上谈兵，没有从实际环境中，设立便捷的小微企业融资渠道。更重要的是，在指出了小微企业真正不能获得融资的原因是我国国有银行的垄断后，多数国家在对银行给予激励政策，鼓励银行对小微企业的支持，然而并未见成效，所以说这是我国最本质的国情问题，那么，我们是否应该重新思考金融体制改革的问题。希望通过本文的研究，让小微企业融资过程中金融工具的选择和风险定价受到理论和实践界的重视，如何根据小微企业不同发
46、展阶段的资金需求特点，开发出更多、更新的融资方式，将成为一个重要的研究领域，也希望国家对于民间借贷给予规范化，制定相关程序法规，为小微企业融资提供更多便捷也是我的研究目的。.参考文献1中华人民共和国中小企业促进法 ，2002 年 6 月。2中国银监会：银行开展小企业贷款业务指导意见 ，2005 年 7 月。3贺力平：“ 克服金融机构与中小企业之间的不对称信息障碍” ， 改革 ，1999 年第 2 期。4张杰:“民营经济的金触困境与融资次序” ， 经济研究 ，2000 年第 4 期。5林毅夫、李永军:“中小金融机构发展与中小企业融资” ， 经济研究 ，2001 年第 1 期。6徐洪水:“ 金融缺
47、口和交易成本最小化:中小企业胜资难题的成因研究与政策路径” ， 金融研究 ，2001 年第 11 期。7张捷:“中小企业关系型借贷与很行组织结构” ， 经济研究 ，2002 年第 6 期。8李志资:“ 银行结构与中小企业触资” ， 经济研究 ，2002 年第 6 期。.9王宵、张捷：“银行信贷配给与中小企业贷欲” ， 经济研究 ，2003 年第 7 期。10张莉：“ 金融危机背景下微小企业融资问题分析” ， 金融经济 ，2010 年第 12 期。11吴小瑾、陈晓红： “基于社会资本的集群中小企业融资行为研究”,中南财经政法大学学报 ，2008 年第 3 期。12黎璞：“ 抵押担保融资创新方式研究” ， 中小企业融资创新 ，2013 年 1 月。13卞秋维： “关于有效推进江苏省中小企业融资工作的调研报告” ， 经济研究参考 ，2010 年第 63 期。14彭娇：“ 中小企业融资瓶颈分析” ， 财会通讯 ，2013 年第 604 期。15Oboro,O.G、Ighoroje,E.J: International Journal of Economic Development Research and Investment , July 2011.16林炜：“ 对设立微型企业“还贷过桥资金”的研究” ， 山东省工会管理干部学院学报 ，2011 年第 20 期。
