项目投资收益分析模板.xlsx

1、简要说明所有表格请仅填写黄色区域简明财务分析从现金流的角度进行投资回报分析，主要指标包括净现值、投资回收期、内部报酬率以及投入资本回报率等特别提醒，本表格中的所有数据来源于其他表格，请不要修改该表格中的任何数据FINANCIAL ANALYSIS DETAIL项目周期的明细利润表CAPEX项目投资明细数据 完善中从现金流的角度进行投资回报分析，主要指标包括净现值、投资回收期、内部报酬率以及投入资本回报率等特别提醒，本表格中的所有数据来源于其他表格，请不要修改该表格中的任何数据项目投资收益分析项目名称 ProjectA 外购 2,153项目地点 潍坊歌尔 租赁 0编制日期 2017/10/28

2、自制 2301、项目及投资的基本信息2、投资收益分析汇总 （All the amounts are in Thousands）外购 2,153租赁 0自制 230项目总投资 2,383项目已有投资-固定资产净值 320净现值（NPV） (1,142)内部收益率（IRR） 26.07%投资回收期（Payback Period） 4.33投资回报率（ROIC） 26.70%年均销售额 87,143年均营业利润 5,367年均营业利润率 6.16%资产回报率 284.66%A、项目现状B、项目投资的技术评估C、项目投资的经济效益评估D、投资的备选方案E、项目投资时间计划F、项目投资的风险评估BG C

3、EP产品线（部门） I&C客户 ABC部门名称 CMF3资金成本率 12%所得税 15%应收账款（DSO） 70存货周转天数（ITO） 60应付账期（DPO） 70期初余额其他流动资产其他非流动资产应付职工薪酬及福利其他流动负债项目投资收益分析回收周期（年） 1 1 1回收周期（月） 12 12固定资产净值 2,703 2,639 2,063简明财务分析项目名称 ProjectA 流动资金占用成本 12%项目地点 潍坊歌尔 所得税 15%日期 2017/10/28 应收账款（DSO） 70I.费用 第1年 第2年销售收入 10,000 100,000材料成本 7,500 75,000VAM（附

4、加值） 2,500 25,000VAM % 25.00% 25.00%营业利润 596 6,024营业利润率 % 5.96% 6.02%营运资本名义利息 205 2,055名义息后利润 391 3,969名义息后利润率 3.91% 3.97%名义息税后利润 332 3,374其他增量影响加：折旧 64 576减：当期税额 89 904经营活动现金流 571 5,696营运资本假设应收账款 1,918 19,178存货 1,233 12,329减：应付账款 1,438 14,384净营运资本 1,712 17,123投入资本回报率 11.64% 26.69%资产收益率 13.70% 31.40%

5、项目总投资 2,383净现金流入 571 5,696营运资本变化 1,712 15,411年度现金流量 (2,383) (1,142) (9,715)累积现金流量 (2,383) (3,525) (13,239)净现值 (1,142) 内部收益率1 1 0 012 12 4 (8)1,537 1,011 485 23项目总投资 2383存货周转天数（ITO） 60应付账期（DPO） 70第3年 第4年 第5年 第6年100,000 100,000 100,000 100,00075,000 75,000 75,000 75,00025,000 25,000 25,000 25,00025.00

6、% 25.00% 25.00% 25.00%6,074 6,074 6,074 6,1386.07% 6.07% 6.07% 6.14%2,055 2,055 2,055 2,0554,019 4,019 4,019 4,0834.02% 4.02% 4.02% 4.08%3,416 3,416 3,416 3,471526 526 526 462911 911 911 9215,689 5,689 5,689 5,67919,178 19,178 19,178 19,17812,329 12,329 12,329 12,32914,384 14,384 14,384 14,38417,123

7、 17,123 17,123 17,12327.67% 28.47% 29.32% 30.43%32.55% 33.49% 34.50% 35.80%5,689 5,689 5,689 5,6790 0 0 05,689 5,689 5,689 5,679(7,550) (1,861) 3,827 9,507简明财务分析26.07% 投资回收期（年）0(20)11第7年 合计100,000 610,00075,000 457,50025,000 152,50025.00% 25.00%6,589 37,5686.59% 6.16%2,055 12,5344,534 25,0344.53% 4.

8、10%3,854 21,27911 2,692988 5,6355,612 34,62519,178 19,17812,329 12,32914,384 14,38417,123 17,12332.68% 26.70%38.45% 31.41%5,61205,61215,118简明财务分析4.33投资收益分析项目名称 ProjectA 流动资金占用成本 12%项目地点 潍坊歌尔 所得税 15%日期 2017/10/28 应收账款（DSO） 70万元 第1年 第2年 第3年销售收入 10,000 100,000 100,000材料成本（BOM） 7,500 75,000 75,000VAM（附加

9、值） 2,500 25,000 25,000VAM % 25.00% 25.00% 25.00%材料损失 30 300 300运费 25 250 250关税 20 200 200其他材料附件成本 5 50 50其他材料成本 80 800 800直接人工 400 4,000 4,000直接人工比率 % 4.00% 4.00% 4.00%制造费用（不含设备折旧） 500 5,000 5,000项目已有固定资产折旧 64 64 64项目新增固定资产折旧 0 512 462制造费用合计 564 5,576 5,526制造费用率 5.64% 5.58% 5.53%毛利额 1,456 14,624 14,

10、674毛利率 14.56% 14.62% 14.67%销售费用 40 400 400研发费用 600 6,000 6,000管理费用 20 200 200期间费用合计 660 6,600 6,600期间费用率 6.60% 6.60% 6.60%公司本部费用分摊 200 2,000 2,000公司本部费用分摊 % 2.00% 2.00% 2.00%营业利润 596 6,024 6,074营业利润率 5.96% 6.02% 6.07%所得税 89 904 911所得税率 15.00% 15.00% 15.00%税后净利 507 5,120 5,163税后净利率 5.07% 5.12% 5.16%项

11、目总投资 2383存货周转天数（ITO） 60应付账期（DPO） 70第4年 第5年 第6年 第7年 合计100,000 100,000 100,000 100,000 610,00075,000 75,000 75,000 75,000 457,50025,000 25,000 25,000 25,000 152,50025.00% 25.00% 25.00% 25.00% 25.00%300 300 300 300 1,830250 250 250 250 1,525200 200 200 200 1,22050 50 50 50 305800 800 800 800 4,8804,000

12、 4,000 4,000 4,000 24,4004.00% 4.00% 4.00% 4.00% 4.00%5,000 5,000 5,000 5,000 30,50064 64 0 0 320462 462 462 11 2,3725,526 5,526 5,462 5,011 33,1925.53% 5.53% 5.46% 5.01% 5.44%14,674 14,674 14,738 15,189 90,02814.67% 14.67% 14.74% 15.19% 14.76%400 400 400 400 2,4406,000 6,000 6,000 6,000 36,600200 2

13、00 200 200 1,2206,600 6,600 6,600 6,600 40,2606.60% 6.60% 6.60% 6.60% 6.60%2,000 2,000 2,000 2,000 12,2002.00% 2.00% 2.00% 2.00% 2.00%6,074 6,074 6,138 6,589 37,5686.07% 6.07% 6.14% 6.59% 6.16%911 911 921 988 5,63515.00% 15.00% 15.00% 15.00% 15.00%5,163 5,163 5,217 5,600 31,9335.16% 5.16% 5.22% 5.60

14、% 5.23%投资收益分析资产收益率（ROA）和投资回报率（ROIC）2017/10/28资产收益率（ROA）万元 期初余额 第1年应收账款 1,918存货 1,233其他流动资产 0 0固定资产净值 320 2,639其他非流动资产 0 0应付账款 1,438应付职工薪酬及福利 0 0其他流动负债 0 0净营运资产 320 4,351营业利润 596名义息后利润资产收益率（ROA）/投资回报率（ROIC） 13.70%第2年 第3年 第4年 第5年 第6年 第7年19,178 19,178 19,178 19,178 19,178 19,17812,329 12,329 12,329 12,

15、329 12,329 12,3290 0 0 0 0 02,063 1,537 1,011 485 23 110 0 0 0 0 014,384 14,384 14,384 14,384 14,384 14,3840 0 0 0 0 00 0 0 0 0 019,186 18,660 18,134 17,608 17,146 17,1356,024 6,074 6,074 6,074 6,138 6,58931.40% 32.55% 33.49% 34.50% 35.80% 38.45%资产收益率（ROA）投资回报率（ROIC）第1年 第2年 第3年 第4年 第5年 第6年 第7年1,918

16、19,178 19,178 19,178 19,178 19,178 19,1781,233 12,329 12,329 12,329 12,329 12,329 12,3290 0 0 0 0 0 02,639 2,063 1,537 1,011 485 23 110 0 0 0 0 0 01,438 14,384 14,384 14,384 14,384 14,384 14,3840 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 04,351 19,186 18,660 18,134 17,608 17,146 17,135596 6,024 6,074 6,074 6,074 6,138

17、 6,58989 904 911 911 911 921 98811.64% 26.69% 27.67% 28.47% 29.32% 30.43% 32.68%项目新增固定资产投入日期 2017/10/28单位 万元项目名称 ProjectA 项目地点 潍坊歌尔 制造工厂固定资产类别 资产描述 EAM代码 财务代码 设备来源 资产数量自动化&设备 自动化流水线 xxxxxxxx xxxxxxxx 外购 8自动化&设备 SMT设备 xxxxxxxx xxxxxxxx 外购 1自动化&设备 xxxxxxxx xxxxxxxx 外购 1自动化&设备 xxxxxxxx xxxxxxxx 外购 1自动化

18、&设备 xxxxxxxx xxxxxxxx 外购 1计算机&软件 xxxxxxxx xxxxxxxx 外购 2计算机&软件 xxxxxxxx xxxxxxxx 外购 2计算机&软件 xxxxxxxx xxxxxxxx 外购 2工装 xxxxxxxx xxxxxxxx 自制 100厂房 装修 xxxxxxxx xxxxxxxx 自制 2其他 xxxxxxxx xxxxxxxx 自制 2CMF3单价 资产原值 累计折旧 资产净值 采购日期 入账日期 #折旧月数 折旧率200 1,600 0 1,600 2017年9月 2018年1月 60 0.02100 100 0 100 2017年9月 201

19、8年2月 60 0.0250 50 0 50 2017年9月 2018年2月 60 0.02200 200 0 200 2017年9月 2018年3月 60 0.02200 200 0 200 2017年9月 2018年3月 60 0.021 1 0 1 2017年9月 2018年4月 60 0.021 1 0 1 2017年9月 2018年4月 60 0.021 1 0 1 2017年9月 2018年4月 60 0.021 50 0 50 2017年9月 2018年5月 1 1.0040 80 0 80 2017年9月 2018年5月 84 0.0150 100 0 100 2017年9月

20、2018年5月 60 0.020 0 0 60 0.020 0 0 60 0.020 0 0 60 0.020 0 0 0.000 0 0 0.000 0 0 0.000 0 0 0.002,383 0 2,383项目投资时间分布2017年10月 2017年11月 2017年12月 2018年1月 2018年2月 2018年3月 2018年4月- - - 1,600 - - - - - - 100 - - - - - 50 - - - - - - 200 - - - - - 200 - - - - - - 1- - - - - - 1- - - - - - 1- - - - - - - - -

21、 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -0 0 0 1,600 150 400 32018年5月 2018年6月 2018年7月 2018年8月 2018年9月 2018年10月 项目总投资- - - - - - 1,600- - - - - - 100- - - - - - 50- - - - - - 200- - - - - - 200- - - - - - 1- - - - - - 1- - - - - - 150 - -

22、 - - - 5080 - - - - - 80100 - - - - - 100- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -230 0 0 0 0 0 2,383项目投资时间分布年度折旧年度折旧 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年 第6年320 320 320 320 320 32020 20 20 20 20 2010 10 10 10 10 1040 40 40 40 40 4040 40 40 40 40 400 0 0 0 0 00 0 0 0 0 00

23、0 0 0 0 0600 5011 11 11 11 11 1120 20 20 20 20 20- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -0 512 462 462 462 462第7年 第8年 第9年 第10年 账面净值 使用部门 备注-11 11 - - - - - - - - - - - - - - -11 11 0 0 0年度折旧项目新增固定资产投入日期 2017/10/28单位 万元项目名称 ProjectA 项目地点 潍坊歌尔 制造工厂固定资产类别 资产描述 EAM代码 财务代码

24、设备来源 资产数量自动化&设备 自动化流水线 xxxxxxxx xxxxxxxx 外购 2CMF3单价 资产原值 累计折旧 资产净值 采购日期 入账日期 #折旧月数 折旧率200 400 80 320 2017年9月 2018年1月 60 0.020.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00400 80 320项目投资时间分布2017年10月 2017年11月 2017年12月 2018年1月 2018年2月 2018年3月 2018年4月- - - 320 - - - - - - - - - - - - -

25、- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -0 0 0 320 0 0 02018年5月 2018年6月 2018年7月 2018年8月 2018年9月 2018年10月 项目总投资- - - - - - 320- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -0 0 0 0 0 0 320项目投资时间分布年度折旧年度折旧 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年 第6年64 64 64 64 64 64-64 64 64 64 64 0