1、未来汽车行业价值链2025年零部件市场展望册 子 / 报 告 标 题 | 章 节 标 题021未来汽车行业价值链 | 2025年零部件市场展望前 言 03前 所 未 有 的 汽 车 行 业 变 革 及 其 对 零 部 件 市 场 的 潜 在 影 响 04汽 车 行 业 价 值 链 的 四 个 合 理 情 境 及 其 对 零 部 件 行 业 的 影 响 10德 勤 汽 车 价 值 链 行 业 模 型 18特 定 材 料 成 本 变 化 趋 势 调 查 ： 精 选 模 型 深 度 分 析 28模 型 结 果 总 体 概 览 43迈 向 2025： 汽 车 零 部 件 供 应 商 转 型 之 路 4
2、4汽 车 行 业 供 应 商 ： 从 整 体 材 料 成 本 预 估 到 量 身 打 造 转 型 策 略 61结 语 65联 系 人 662未来汽车行业价值链 | 2025年零部件市场展望%未来汽车行业价值链 | 2025年零部件市场展望3前言汽车行业企业正面临颠覆性时代的冲 击。相关行业洞察、意 见 和 建 议 不 断 涌现。2017 年初， 我们针对未来十年影响汽车行业发展的驱动因素发布了研究报告。在报告中，我们将这些驱动因素排序并融合成四个情境叙述，勾勒出了2025年汽车行业价值链的大致轮廓，主要强调了对汽车制造厂商（整车企业） 的影响。而在这份后续报告中，我们将进一步深入价值链，试图阐
3、述对零部件市场的影响。在调查过程中，我们设定了四个前提假设作为切入点： 业界普遍讨论的汽车行业大趋势，如网联及自动驾驶或电动化趋势，将 带动 特 定 汽 车 部 件 组 成 需 求 的 重 大 变 革 部 分 零 部 件 供 应 商 因 此 将 面 临 市 场 销量的严重萎缩，而 另 一 部 分 则 须 具 备面对需求大量增长的管控能力 这 将 极 大 推 动 众 多 零 部 件 供 应 商 在 战略、运营、财务、转 型 等 方 面 的 需 求 产品/ 服务组合及本地化战略的确定过程，应有稳健的市场规模预测模型做支 撑 ， 将 所 有 这 些 驱 动 因 素 和 大 趋 势 考虑在内。我们开发
4、出一个综合原材料成本预测工具“德勤汽车价值链行业模型”， 能够预测汽车各部件组成的细分销量。通过这个模型，我们发现19个汽车部件组中，有15个的市场销量很可能出现下降（德国、北美自由贸易区及中国；未考虑通货膨胀或零部件需求的影响）。降幅最大的将是传统内燃发动机的相关组件，如传动装置市场销量降幅最高达到36%。 而潜在的赢家 ，尤其是在电动汽车驱动系统和电池技术以及自动驾驶开发等领域拥有投资的零部件供应商， 则必须为管理和满足高达15倍于目前销量的需求增长做好准备。区域性预测数据显示，德国国内原材料成本规模总体上将会降低，而中国的原材料成本规模在汽车销量强劲增长的预测推动下将会上涨。但是，我们的
5、核心前提在于，以情境为基础的思考是应对未来汽车行业发展所带来的不确定性的最好准备。因此，我们根据2025 年及之后的四个情境将销量预测进行了分解。今天向更广范的公众展示德勤汽车价值链行业模型，我们有信心为汽车行业决策者提供极具价值的支持，助力其应对最为棘手的战略决策难题。希望我们在未来汽车行业价值链及相关零部件市场方面的洞察和见解能够对您有所助益。Joe Vitale全球汽车行业领导人德勤美国Dr Thomas Schiller全 球 汽 车 行 业 管 理 咨 询 领 导 人德勤德国Dr Marco Hecker 中 国 汽 车 行 业 领 导 人德勤中国未来汽车行业价值链 | 2025年零
6、部件市场展望4connect前 所 未 有 的 汽 车 行 业 变 革 及 其 对 零部 件 市 场 的 影 响相 比 以 往 ， 如 今 汽 车 行 业 更 是 处 于 持续 的 压 力 之 下 ： 客 户 对 新 颖 且 成 本 高昂 的 功 能 的 要 求 不 断 提 升 ， 却 常 常 不愿 意 额 外 支 付 费 用 ； 监 管 机 构 依 法 严格 要 求 行 业 遵 守 环 境 和 安 全 准 则 ； 财大 气 粗 的 科 技 企 业 也 不 断 加 大 移 动出 行 业 务 模 式 的 投入 ， 威胁 传 统 整 车 联 网企业的主导地位。未来汽车行业价值链 | 2025年零部
7、件市场展望520%未来汽车行业价值链 | 2025年零部件市场展望6背景众所周知，具有多重层次架构的汽车供应链紧密关联着并极度依赖今天看似无所不能的整车企业。汽车零部件市场的众多决策者面临的迫切问题，是如何应对可能关乎生死存亡的行业格局变革与威胁。抑或，更为重要的，是如何充满活力和战略眼光采取行动，从而在2025 年前及之后汽车行业价值链的颠覆性变革中生存，甚至独占鳌头。本 报 告 重 点 关 注 零 部 件 市 场 规 模 的 发 展 、其 潜 在 趋 势 以 及 对 决 策 者 的 影 响 ： 经 济 与政 治 层 面 、 汽 车 零 部 件 以 及 整 车 企 业 的 开发 、 采 购
8、及 生 产 制 造 。 我 们 着 重 描 述 了2025年 汽 车 行 业 生 态 系 统 可 能 形 成 的 四 种 量 化 情 境 ， 旨 在 协 助 汽 车 行 业 领 导 者 在充 满 不 确 定 性 的 时 代 获 取 成 功 。研究方法延 续 上 一 期 有 关 未 来 汽 车 行 业 价 值 链 的报告，我 们 的 所 有 考 虑 因 素 均 基 于 一 个简单的假设：未 来 行 业 的 发 展 几 乎 从 来不是一元化的，而 是 以 大 量 驱 动 因 素 为基础，这 些 驱 动 因 素 几 乎 从 不 以 一 个 简单的方式发展。面对高度的不确定性， 利用情境进行思考有助于
9、解决问题。因此，我们与多名汽车行业高级管理人 员、移动出行企业家、研究人员、说 客以及信息技术和电池开发人员一道，重新 回 顾 了 上 一 期 报 告 中 描 述 2025年 汽 车行业价值链可能形态的四个情境叙述， 并进一步补充了汽车行业零部件市场的相关洞见和讨论使之更加完善。由此我们得以有针对性地解决零部件供应商方面的问题（第二章）。这种差异化分析以汽车各模块和部件的细分为基础：电气化、联网汽车、自动驾驶或其他用户趋势将对未来汽车所采用的部件带来什么改变？这些趋势将对原材料成本产生什么影响？以及这一切将会对零部件市场销量和行业结构造成什么样的冲击？我们开发了一个综合计算模型，将我们有关未来
10、原材料成本趋势的全部思考和假设按上述四个情境进行区分汇总。利用德勤汽车价值链行业模型，我们推论出2025年德国 、 中国和北美自由贸易区汽车原材料成本的差异化市场销量预测（第三章）。未来汽车行业价值链 | 2025年零部件市场展望7Which drivetrain technology will prevail in the future and how does it impact my portfolio strategy?What will the supplier landscape look like in 2025?What will cars look like in 2025?
11、How fast will customers accept autonomous driving once the safety issues are solved?How will the changing require- ments shift capacities and demand work- force transfor- mation?Should suppliers set up partnerships to work together on new technologies, and with whom?How can suppliers with shrinking
12、market volumes compensate these negativeeects?图1：采访汽车零部件及其他行业专家的部分问题我们选取了2025年可能最大受到原材料成本影响以及面临最大不确定性的四个汽车部件组成，作为推论和模型结果的示例（第四章）：内装及信息娱乐系统、动力技术（包括内燃发动机、传动及替代动力系统）、高压电池和燃料电池以及驾驶辅助系统。我们简要描述了可能决定各部件组成长期原材料成本发展的关键技术趋势。但是在各技术趋势中，我们根据预测的汽车行业整体情境着重强调了这些技术趋势可能具有的不同规范。这些示例及通过“德勤汽车价值链2025 行业模型”取得的进一步结果（第五章）清
13、晰 揭 示 了 大 量 甚 至 迫 切 的 变 革 需求。因此，本报告结尾（第 六 章 及 第 七章）探 讨 了 对 汽 车 行 业 生 态 系 统 三 方 面所产生的影响及相关建议：未 来 行 业 和员工结构方面的政治行动者和游说团 体；负责采购、研 发 以 及 生 产 的 整 车 企业高管；以及最重要的，面 临 产 品 组 合战 略 性 再 评 估 和 潜 在 运 营 架 构 重 组 的 汽车供应商决策者。未 来 哪 种 动 力 技 术 将 成 为 主 流 ？ 企 业 的 投资 组 合 策 略 将 会 受 到 何 种 影 响 ？2025年汽车将是什么样子？一 旦 安 全 问 题 得 到 解
14、决 ， 客 户 多 久 能 接 受 自动 驾 驶 ？不 断 变 化 的 需 求如 何 转 变 企 业 能力 并 推 动 劳 动 力转 型 ？供 应 商 是 否 应 建 立 合 作 共 同 研 究 新 技 术 ？ 和 谁 ？供 应 商 如 何 才 能 弥 补 市 场 销 量 不 断 下 滑 产生 的 负 面 影 响 ？2025年零部件市场的前景如何？8未来汽车行业价值链 | 2025年零部件市场展望法 雷 奥 、 西 门 子 的 高 压 动 力系 统 合 资 厂 投 入 运 营德国金融网采 埃 孚 ： 电 动 汽 车 将 摧毁 超 过 10万 个 工 作 岗 位德国商报百 度 与 德 国 汽 车
15、 零 部 件巨 头 合 作金 融 时 报 对 车 企 和 供 应 商 而 言 ， 硅谷 不 仅 是 一 个 地 方 ， 还是 一 种 思 维 方 式福布斯“德勤汽车价值链2025行业模型 ”清晰揭示了汽车零部件大量甚至迫切的变革需求 。博泽看好中国未来电动汽车市场德国南德日报未来汽车行业价值链 | 2025年零部件市场展望图2：未来汽车行业的风向标采 埃 孚 、 海 拉达 成 战 略 合 作欧洲汽车周刊博 世 发 明 新 型 电 动 汽 车电 池 ， 续 航 加 倍每日电讯报“坏 账 银 行 ”应 拯 救 德国 汽 车 零 部 件 业 务世界报人 工 智 能 ： 每 秒 可 进 行 30 万
16、亿 次 运 算法兰克福汇报马斯克电动汽车梦遭主要零部件供应商质疑彭博科技德 国 大 陆 集 团 买 下 传感 器 技 术 ， 发 力 自 动驾 驶 汽 车华尔街日报德 国 大 陆 集 团 ： 供 应 商 不看 好 燃 油 车 未 来明镜在线德国大陆集团与宝马、英特尔达成合作管理者杂志910未来汽车行业价值链 | 2025年零部件市场展望汽 车 行 业 价 值 链 的 四 个 合 理 情 境 及其 对 零 部 件 市 场 的 影 响基 于 情 境 的 思 考 有 助 于 高 度 不 确 定 性 情况 下 的 决 策 制 定 。 我 们 为 汽 车 供 应 商 创 造了 四 个 2025年 汽 车
17、 行 业 价 值 链 下 的 合 理 情境 。11未来汽车行业价值链 | 2025年零部件市场展望2+12未来汽车行业价值链 | 2025年零部件市场展望兼 具 高 度 影 响 力 和 高 度 不 确 定 性的 驱 动 因 素 推 动 形 成 截 然 不 同 而又 极 具 意 义 的 情 境在上一期未来汽车行业价值链：2025 年以后，我们阐述了未来汽车行业的四个典型情境。在此基础上，我们将这些情境的核心基本假设转移并应用到了供应商格局当中。在此之前，我们首先简要回顾一下2025年汽车行业价值链的四个情境。汽车行业价值链的高影响力驱动因素 我们对社会变革、技术进步、经济转 变、环 境 趋 势
18、以 及 政 治 发 展 等 多 个 领 域中广泛多样的驱动因素进行分析。基 于广 泛 的 研 究 以 及 与 各 驱 动 因 素 主 题 专 家的验证性访谈和专题讨论会，我 们 依 次评估这60多种驱动因素的不确定性程度及其对未来汽车行业价值链的影响，重点关注研发、采购和生产等价值链上游环节。按各驱动因素的影响（Y轴）及不确定性程度（X轴）对其进行分组、突出显示情境构架中值得关注的领域： 高度影响力和高度不确定性兼备的驱动力量常推动形成截然不同而又极具意义的情境（图3）。最后，借助德勤长远战略中心的有效方法，我们构想出四个典型的情境：未来汽车行业价值链 | 2025年零部件市场展望13图3 ：
19、 通 过 评 估 上 游 价 值 链 的 影 响 力 和 不 确 定 性 ， 列 出 将 重 塑 未 来 汽 车 价 值 链 的 60多 个 驱 动 因 素关注领域动力系统主导技术车 辆 互 联 性轻 量 化 科 技充电替代动力系统人工智能 新 兴 企 业 市 场 控 制 汽车创新来源自动驾驶可更新车辆 再制造流程人机对话环境监管定制化程度供应商角色 生 产 地人 才 竞 争3D打印在 亚 洲 市 场 的 成 长 消费者力量电 动 出 行 商 业 模 式供应商力量汽车功能 电池可用性 未 来 驾 驶 的 地 位白 标 车 对 整 车 企 业 的安全意识 自 动 化 生 产 网 络 环境问题 信
20、任程度城市化生 命 周 期 人 造 和 有 机 部 件能 源 储 存 地 点贸易自由零 污 染 生 产数据货币化销售渠道车 辆 保 有 形 式个人信息保护知识产权法力度端 到 端 出 行 服 务 基 础 设 施 投 入 无 线 通 信 网 络 自适应汽车污 染 者 付 费 原 则 供 应 商 成 本 压 力股东权益企 业 估 值按次付费模式能 量 储 存共 享 出 行油价整车结构资本成本 公共交通基础设施数据储存 网络安全标准严格程度购 买 vs 租 赁 融 资 选 择物质财富的重要性低 中 高不确定性程度中影响力低高14供 应 商 及外 部 企 业设 定 规 则整 车 企 业 主导 汽 车
21、行 业未来汽车行业价值链 | 2025年零部件市场展望图4：2025年的四个情境汽车技术潜能全面开发没落的巨头 技术设想未能实现 裹足不前的车企2+硬件平台提供商 数据和出行管理者供应商及外部企业设定规则力量制衡 力量制衡整车企业主导汽车行业汽车功能未来汽车行业价值链 | 2025年零部件市场展望2+情境四“硬件平台提供商”：信息技术企业已经颠覆了汽车行业价值链。整车企业如今主要为互联网巨头提供白标车。在这一格局中，整车企业只有凭借提供信息娱乐和出行高端服务平台，及/或 者 强 大 的 品 牌 形 象 才 能 不 被 边缘化。由于整车企业无法充分兑现营收潜力，单车利润率随之下滑。情境一 “数据
22、和出行管理者”：在这一情境下，互联性能成为区分竞争的关键。电动出行（包括纯电动汽车和插电混合动力汽车、增程式电动车和燃料电池电动车）、自动驾驶和一体化出行已经成为大众化需求。整车企业是汽车行业的主导者，能够制定行业标准， 提供丰富的产品和服务组合，而创新型外部竞争者必须按照整车企业设定的规则参与竞争。特别是高端品牌和行业地位对消费行为有决定性影响。另外，整车企业的工作也备受人才的青睐。情境三“没落的巨头”：汽车仅仅是一种交通工具，品 牌 吸 引 力已经削弱。科技热潮降温，高 科 技 汽 车的崛起已经停滞。随 着 出 行 成 为 一 种 普通商品，利润空间不断缩小，整车企 业纷纷开始注重流程改进
23、，提 高 成 本 效率。优步等外部竞争者已进入市场，并与供应商逐渐形成排他性合作，提 供 经济实惠的大众移动出行服务。随 着 私 人汽车保有量的减少，车 队 管 理 对 整 车 企业的重要性愈发凸显。整 车 企 业 魅 力 不再，难以吸纳新的人才。情境二“裹足不前的车企”：整 车 企 业 通 过 大 量 游 说 阻 止 了 新 兴 高 科技企业进入市场。然而，这 种 防 御 性 的策略也减缓了技术发展的步伐。其 结 果是许多潜在的创新没有被推向市场，例如，监 管 措 施 导 致 许 多 极 具 潜 力 的 新 技术无法进入市场。技 术 尚 未 成 熟 的 自 动驾驶汽车事故频发，消费者信心受挫
24、。来源 ： 德勤 未来 汽车 行 业 价值 链-2025年 以后 15未来汽车行业价值链 | 2025年零部件市场展望16特定情境对零部件行业的影响基于这些广泛的情境叙事，后续章节的引导性问题便是：这些情境将如何影响汽车零部件市场？在与汽车行业专家和研究人员进行多次访谈的过程中，我们向2025年 汽 车 行 业 价 值 链 的 每 个 情 境 补充了针对供应商的考虑因素：在第一个情境“数据和出行管理者” 中，优 秀 的 供 应 商 通 过 与 整 车 企 业 的 合作 以 及 自 身 的 软 件 解 决 方 案 占 据 行 业 主导。他们将更多地接替整车企业的工 作任务，如 数 据 分 析 以
25、 提 升 产 品 和 功 能等。此外，供应商通过大量投资，协 助整 车 企 业 在 保 证 一 流 品 质 的 同 时 设 定 互联服务的标准这 在 本 情 境 中 具 有 决定性的作用。在 供 应 商 提 供 的 平 台 解 决方案之基础上，整 车 企 业 要 求 获 得 进 一步的服务。研 发 及 创 新 活 动 仍 然 由 整 车企业设定的规则推动。在第二个情境“裹足不前的车企”中， 汽车行业价值链绝大部分维持原状，供应商仍旧具有传统的角色。互 联 汽 车 和自动驾驶技术的狂热已然消失，供 应 商的重心回归过去所擅长的领域，即 当 前汽车功能之下的增量式创新。一如当 前，供应商不断受到整
26、车企业的挑战， 努力为其提供具有竞争力的高质量产 品。电 动 出 行 崛 起 为 整 车 企 业 的 一 个 独立业务模式，导 致 供 应 商 在 这 个 领 域 的研发支出大大增加。无论如何， 专注于 动 力 技 术 创 新 的 供 应 商 是 其 竞 争 领 域的“赢家”。这 些 价 值 链 情 境 将 如何 影 响 当 前 的 汽 车 零部 件 供 应 商 呢 ？在第三个情境“没落的巨头”中，优步等行业外部竞争者进入市场，并与供应商形成排他性的合作提供经济实惠的大众移动出行服务。供应商通过扩大服务组合来支持大众移动出行，如针对部分部件采用基于使用的定价策略。这亦适用于传统的整车企业客户这
27、些客户日益注重车队管理运营，并要求高度耐用且价格低廉的零部件。第四个情境“硬件平台提供商”中，供应商支持并与科技企业合作，在为整车企业提供一流零部件之外，设计新的汽车服务/平台。他们成为创新软件解决方案的提供商。供应商与第三方服务提供商之间的协同合作显著增加（如谷歌的交通控制系统）。得益于所提供的软件功能、数据以及传统硬件之间不断紧密的相互联系，供应商获得极大的议价能力。未来汽车行业价值链 | 2025年零部件市场展望17汽车功能图5：2025年汽车行业价值链的四个情境 （调整为以供应商为中心）汽车技术潜能全面开发2+情境四“硬 件 平 台 提 供 商 ”：情境一“数据与出行管理者”：科技巨头
28、控制着移动出行体验领域的所有服务。整车企业被挤出市场，成为单纯的硬件生产商。现有供应商获得机会与新兴市场参与者（如科技巨头）建立发展联盟的机遇，在产品和服务创新方面全面超越整车企业。整车企业通过由与科技企业建立的情景式合作关系支持的封闭平台，主导着汽车行业价值链。赢得市场的供应商通过与整车企业的紧密合作，影响着这些标准（尤其是替代传动系统及互联与自动驾驶）。大型科技企业作为新的汽车供应商进入市场受到限制。供应商 及外 部 整车企业主导企业设定规则 力量制衡 力量制衡 汽车行业情境三“没 落 的 巨 头 ”：情境二“裹足不前的车企”：新兴移动出行企业的参与迫使整车企业陷入激烈的替代竞
29、争。部分供应商与新兴移动出行企业建立排他性合作关系， 以大型车队为基础提供大众移动出行服务。提供耐用且经济实惠的零部件是关键所在。整车企业维持价值链中的主导地位，而市场仅接受增量式创新。供应商的角色相比如今基本不变。对替代传动系统部件的重点关注成为潜在的增长点。技术设想未能实现未来汽车行业价值链 | 2025年零部件市场展望德勤汽车价值链行业模型在 整 体 情 境 叙 述 的 基 础 上 ， 我 们 进 一 步借 助 专 业 分 析 和 项 目 经 验 探 究 这 些 趋 势对 材 料 成 本 有 哪 些 具 体 影 响 ， 以 及 到2025年各汽车零部件的市场容量将受到何种影响。18未来汽
30、车行业价值链 | 2025年零部件市场展望19未来汽车行业价值链 | 2025年零部件市场展望建模方法首 先 ， 我 们 将 一 台 传 统 整 车 拆 解 成 零 部件 ， 并 分 为 19个 部 件 组 。 根 据 项 目 经 验和 专 家 访 谈 ， 我 们 将 2016年 汽 车 平 均 材 料 成 本 基 准 线 设 定 为 每 车 16,000欧 元（图6）。 这一基准线包括纯硬件材料成本 ， 以及内置软件系统成本 。接 下 来 ， 德 勤 汽 车 价 值 链 行 业 模 型 首 先考 虑 汽 车 平 均 材 料 成 本 发 展 趋 势 ： 如 今一 台 使 用 内 燃 机 引 擎
31、 且 配 备 基 本 驾 驶 辅助 功 能 的 中 型 车 （ 按 照 自 动 驾 驶 功 能 等级 划 分 为 一 级 ） ， 其 平 均 材 料 成 本 基 准线 为 多 少 【 步 骤 一 】 ？图6：德勤汽车价值链行业模型所依照的部件组划分空调电力传动信 息 娱 乐 &通 讯高级驾驶辅助系统及传感器电子系统内饰轮毂及轮胎排气系统变 速 器内 燃 机制动系统车轴转向系统座椅燃 油 系 统车 身车架高压电池/悬挂系统 燃料电池20未来汽车行业价值链 | 2025年零部件市场展望内 燃 机3在构建2025 年 基 准 汽 车 的 材 料 成 本 发 展模 型 中 ， 我 们 借 鉴
32、了 多 类 信 息 ， 从 广 泛 调 查 各 零 部 件 技 术 趋 势 ， 到 与 产 业 利益 相 关 方 深 入 探 讨 。 推 进 分 析 工 作 的 引图7：德勤汽车价值链产业模型建模方法导 性 问 题 是 ： 部 分 材 料 和 零 件 相 关 技 术 步骤趋势及/或替代效应将如何影响汽车零部件的价值（不考虑通胀因素）【步骤二】？下一步，我们针对不同类型的传动系 统、车 型 级 别 和 自 动 驾 驶 等 级 区 分 了 材料成本影响的不同配置因素。以 传 动 系统为区分点，我 们 按 不 同 动 力 系 统 将 汽车分为内燃机驱动汽车、插 电 式 混 合 动力汽车、增程式电动汽
33、车、纯电动汽车 动和燃料电池汽车 1，并根据以上2025年基准汽车衡量材料成本。例如：配 备 增 车程器的汽车，其电子系统成本约比内燃将汽车分成19个部件组发动机汽车高1.6倍。车型级别的配置因素（如：微型车、紧凑型车、中级车、高级车、豪华车）以及“自动驾驶等级”（1-5 ）亦采用了同样的对比方法。总之，每一类汽车配置均具有相应的材料成本计算方法【步骤三】。正如上一期关于未来汽车行业价值链的报告所述，我们使用了德勤电动出行模型来预测到2025年的汽车总销量 。该模型针对特定情境，对中国、北美自由贸易区和德国不同动力系统和车型的年销量做出预测。此外，我们亦将特定情境下共享经济即汽车共享和共乘 的
34、增长对汽车销量的负面影响纳入考虑范围【步骤四】。将这些汽车销量预测和上述材料成本发展趋势【步骤一至步骤三】相乘，便得出对2016至2025年19 个部件组中每个部件组总体市场容量发展趋势的初步预测结果。自动基准汽车配置我们采用最后一组假设区分了四种情境下的市场需求发展趋势（如第二章中所述）。关键点在于：现 有 技 术 能 力 在 汽 车 上 的 应 用 程 度 如 何 影响 材 料 成 本 的 发 展 趋 势 ？ 例 如 ， 在 “数 据和 出 行 管 理 者 ”情 境 下 ， 由 于 电 子 系 统 和信 息 娱 乐 系 统 的 应 用 ， 车 辆 对 供 电 需 求 更高 ， 因 为 这
35、一 情 境 下 ， 高 度 互 联 的 汽 车 已成 为 常 态 【 步 骤 5】 。 图 7展 示 了 行 业 模 型 的 总 体 方 法 。1 ICE： 内 燃机汽车 | PHEV： 插 电式 混 合 动 力 汽车 |REX： 增程 式 电动汽车 | BEV： 纯 电动汽车 | FC： 燃 料 电 池 汽车 214512 2016年材料成本基准线 （车辆平均）x% 材料成本发展趋势（技术趋势）= 2025年材料成本基准线 （车辆平均）x 车辆组成因素力 系 统型 级 别驾 驶 等 级内燃机 插电式混合动力增程式电动纯电动 燃料电池微型车 紧凑型车 中级车 高级车 豪华车1 2 3 4 5x
36、% 2025年预期销量= 2016和2025 年材料成本和市场容量x% 特定情境因素= 材料成本市场容量每个零部件组、地区、传动系统、车型、自动驾驶等级、情境未来汽车行业价值链 | 2025年零部件市场展望22德 勤 汽 车 价 值 链 行 业 模 型 融 合并 计 算 上 述 所 有 因 素 ， 针 对 各汽 车 部 件 组 提 供 详 尽 的 材 料 成本 预 测未来汽车行业价值链 | 2025年零部件市场展望23模型输出结果显示在2025年四种不同情境下，上述因素对各部件组、地区(德国、北美自由贸易区、中国)、动力系统、车型级别、自动驾驶等级的材料成本市场容量的影响。图 8的 示 例 囊
37、 括 了 主 要 市 场 （德国、北 美自由贸易区和中国）所有的车型。 在所有情境下，材 料 成 本 压 缩 总 体 上导致市场容量降低。我 们 在 本 章 末 尾按 市 场 容 量 将 部 件 组 分 为 胜 出 组 和 落败组。 第二、三、四个矩形显示了各情境下顾客偏好对动力系统、车型/大小 、平均自动驾驶等级以及其他创新点（如信息娱乐）的影响。 第五个和第六个矩形显示总体销量趋势下的材料成本变化，特别考虑了共享经济（即汽车共享和共乘）对销售的负面影响。图9列 出 了 我 们 对 所 分 析市场中共享经济影响程度的预测。图8：2016-2025 年材料成本量发展趋势2016年 市 场 容
38、量材 料 成 本 下 降电 动 出 行自 动 驾 驶 功 能技术创新进一步发展（特定情景）汽 车 销 量 趋 势共 享 经 济 影 响2025年市场容量图9：共享经济对 2025年汽车销量潜在影响的模型假设按需提供与即用即付的出行服务模式或将逐渐替代传统的汽车保有模式，城市地区尤其如此整 车 企 业 确 立 整 体 出 行 服 务 提 供 商 的 定 位 ， 提供强大的汽车共享和共乘服务新的大众出行领域竞争者基本被整车企业阻挡在外，个体出行仍占主流价 格 实 惠 的 大 众 出 行 服 务 成 为 常 态 ，私家车占比下降优 步 等 出 行 服 务 企 业 对 大 众 和 个 体 出 行均拥有
39、掌控权所分析市场内2025年的销售影响-19%-8%-20%-19%总体成本改善创新成本规模效应2+24 2 注 ： 排 除 通 胀 因 素未来汽车行业价值链 | 2025年零部件市场展望图10 ：2016-2025各情境下材料成本量发展趋势的影响和不确定性对比 210,0001,000100101- 30 - 25 - 20 - 15 - 10 - 5 0 5 10 15 20 25 605 610 920 1,135 1,1402025年影响力（2016 2025各情境中平均材料成本市场容量发展趋势，以百分比显示）圆圈大小代表2016年整体市场容量（德国、 北美自由贸易区和中国）整体模型分
40、析结果2025年 汽 车 行 业 价 值 链 四 种 不 同 情 境 的 模 型 ， 显 示 汽 车 行 业 将 迎 来 指 数 型 增长 ， 尤 其 在 电 力 驱 动 技 术 、 高 级 驾 驶 辅 助 技 术 以 及 高 压 电 池 领 域 。 所 有 情 境 中 ， 传 统 部 件 组 ， 例 如 内 燃 机 、 变 速器 、 悬 挂 系 统 、 燃 料 和 排 气 系 统 等 ， 都将 面 临 发 展 停 滞 或 疲 软 ， 无 论 处 于 何 种区 域 环 境 。将模拟结果归纳形成概览，突出强调预期材料成本量改变的影响力和不确定性（图10 ）。 “不确定性 ”轴描述了四种情境下每个
41、汽车部件组的市场容量。“影响力”轴描述了2016-2025 年平均材料成本量发展趋势，以百分比显示。请注意，模拟中的所有数字都未考虑所分析时期的通胀因素。值得关注的是： 在19个部件组中 ，有15个 将 面 临 市 场容量缩减（不考虑总体通胀），各情境下均是如此。 胜 出 部 件 组 供 应 商 的 业 务 受 到 显 著 影响，而 处 于 图 中 左 下 方 象 限 的 供 应 商则 需 要 面 对 激 烈 的 错 位 竞 争 和 持 续 的成本压力。供 应 商 必 须 迅 速 审 视 自 身策略，响应未来需求。 由 于 销 量 下 滑 以 及 混 合 动 力 汽 车 采 用小型发动机，传统
42、内燃机相关部件 组，如变速器、内 燃 机 或 和 燃 料 系 统将承受最大的挑战。 电 力 驱 动 技 术 相 关 模 块 、 驾 驶 辅 助 系 统和 传 感 器 等 创 新 领 域 将 进 一 步 增 长 。图 11展 现 了 区 域 性 差 异 （ 示 例 ） 。 到 2025 年 ， 所 有 情 境 中 德 国 汽 车 材 料 成 本 量 总 体均 呈 下 降 趋 势 ， 中 国 则 由 于 强 劲 的 汽 车 销量 ， 材 料 成 本 量 将 会 增 长 。内饰电子系统悬挂系统空调 车身车轴轮毂和轮胎转向变速器燃料系统座椅制动车架内燃发动机排气系统高压电池 / 燃料电池驾驶辅助与传感
43、器 电力传动信息娱乐与通讯2025年不确定性（各情境差幅百分比）未来汽车行业价值链 | 2025年零部件市场展望25214亿欧元309亿欧元规模效应-650亿欧元2,821亿欧元图11 ：区域性差异对比图示数据和出行管理者 数据和出行管理者德国 中国2016年 市 场 容 量材 料 成 本 下 降电 动 出 行自 动 驾 驶 功 能技 术 创 新 进 一 步 发 展（特定情景）汽 车 销 量 趋 势共 享 经 济 影 响2025年 市 场 容 量-89亿欧元-92亿 欧 元472亿欧元58亿欧元47亿欧元35亿欧元-30亿欧元-401亿欧元数据和出行管理者北美自由贸易区2016年市场容量 2,
44、890亿欧元材料成本下降 -544亿欧元 总体成本改善电动出行 273亿欧元自动驾驶功能 329亿欧元 创新成本技术创新进一步发展（特定情景）汽 车 销 量 趋 势共 享 经 济 影 响2025年市场容量3,177亿欧元-600亿欧元 总体成本改善303亿欧元301亿欧元 创新成本-226亿欧元1,812亿欧元规模效应-978亿欧元4,241亿欧元26未来汽车行业价值链 | 2025年零部件市场展望3 5 6再次观察四个情境下的全球发展趋势， 可以发现： 数据和出行管理者由于互联服务日趋重要且自动驾驶技术取得进一步突破，高级驾驶辅助系统和传感器技术形势大好，电子系统市场趋势强劲。得益于电动出行
45、市场渗透率提高，高压电池增长迅猛。而对比之下，变速器或排气系统等内燃机相关部件组以及传统硬部件的市场份额则受到挤压。内燃机引擎自身销量相对较高，但呈明显下降趋势。 裹足不前的车企高 压 电 池 和 燃 料 电 池 增 长 远 小 于 上 一 情境 ， 而 内 燃 机 组 件 销 量 仅 有 小 幅 削 减 。自 动 驾 驶 技 术 对 供 应 商 来 说 前 景 并 不 乐观 。 传 统 自 动 化 硬 件 承 受 着 持 续 的 成 本压 力 。 总 体 来 看 ， 这 一 情 境 的 增 长 预 期与 其 他 情 境 相 比 较 为 黯 淡 。 没落的巨头由于价格实惠的大众出行服务占据市场
46、主导地位，共享经济导致的销量锐减形势比其他情境更为严峻。不仅如此，三级自动驾驶汽车的高市场渗透率带动了高级驾驶辅助系统和传感器的需求。相比之下，因为科技热潮整体降温，信息娱乐和通讯系统逐渐遭遇冷落。内燃机相关组件的需求仅出现小幅下降。 硬件平台提供商自动驾驶扮演关键性角色，因 此 高 级驾驶辅助系统、传 感 器 和 电 子 系 统 市场大幅增长。设 计 新 型 汽 车 服 务 和 平台 的 科 技 企 业 要 求 创 新 性 软 件 解 决 方案。变 速 器 等 内 燃 机 相 关 组 件 由 于 受到新型替代动力系统的威胁，需 求 下降。而 电 力 驱 动 动 力 系 统 所 需 的 高 压
47、电池则受益于这一趋势而快速增长， 市场份额相当可观。2025年 ， 市 场 结 构 和 科 技 发 展 可 能 带 来 产品 组 合 、 业 务 模 型 和 企 业 组 织 架 构 的 调 整 。 将 19组 零 部 件 分 类 对 比 ， 我 们 发 现 了四 个 值 得 深 度 分 析 的 话 题 （ 第 四 章 ） 。德勤汽车价值链行业模型结果可以根据车型和影响因素横向剥离，以便于深度剖析，令显著的车型和地区差异一目了然。我们持续更新并探讨模型所依托的假设条件，做到模型定制化，以应对客户所面临的个性化挑战。图 12： 德勤行业模型 可 用 数 据 分 类个地区销售预测： 德国，北美自由贸
48、易区，中国19个汽车部件组： 引擎、变速器、车身、内饰等类车型：豪华车、高级车、中级车、小型车、微型车5种动力系统： 内燃机驱动、纯电动、插 电 式 混合动力、增 程 式电动、燃 料 电 池个自动驾驶等级：05级4个汽车行业价值链情境：数据和出行管理 者、裹 足 不 前 的 车企、没落的巨人、硬件平台提供者未来汽车行业价值链 | 2025年零部件市场展望27汽车功能图 13： 各 情 境 下 胜 出 和 落 败 的 汽 车 部 件 组 （ 德 国 、 北 美 自 由 贸 易 区 、 中 国 ）汽 车 潜 能 全 面 开 发情境四硬件平市场容量降幅最大变速器 -36%内 燃 机 -35%管理者场
49、容量幅最大压 电 池 /燃 料 电 池 1,359%动传 动 系统 1,116%排 气系统 -30% 级 驾 驶 辅 助 系 统传 感 器 995%供 应 商 与 外 部 企业 设定规则整车企业主导汽车行业情境三没落的 车 企市场容量降幅最大信息娱乐及通信系统 -59%场容量幅最大压 电 池 /燃 料 电 池 892%变速器 -28% 动传动 系统 670%内燃机 -26% 及传感器级 驾 驶 辅 助 系统 6%及传感器技术设想未能实现2+ ：台提供商市场容量涨幅最大高压电池 /燃料电池 1,380%电动传动系统 1,231%高级驾驶辅助系统 989%及传感器力量制衡：巨人市场容量涨幅最大高压电池 /燃料电池 925%电动传动系统 666%高级驾驶辅助系统 457%情 境 一 ： 数 据 与 出 行市场容量 市降幅最 大 涨变速器 -35% 高内 燃 机 -34% 电排 气系统 -29% 高及力量制衡情境二：裹足不前的市场容量 市降幅最大 涨变速器 -16% 高内燃机 -13% 电排气系统 -6% 高未来汽车行业价值链 | 2025年零部件市场展望28特 定 材 料 成 本 变 化 趋 势 调查 ： 精 选 模 型 深 度 分 析本 章 基 于
