1、案例分析（案例三 生产加工行业案例分析）分析日期：2007 年 3 月 2 日张先生为山西人，来 A 市近十年了，今年 40 岁，某大型国有钢铁企业（简称A 钢）退休职工，两年前在 A 钢厂区附近开了一家丝钉厂，目前没有在 A 市买房子（全家人住在厂子里） ，所以没有 A 市户口，有两个孩子，都在上初中 ，他们全家人每月的生活费为 1500 元左右，他的妻子有时也会帮忙管理生意。张先生是个体工商户，十年前来到 A 市后进入 A 钢工作，从 2005 年 3 月内退后，开始自己经营，丝钉厂主要生产各类钉子。在十几年的工作中积累了丰富的铸造经验，也给自己赢得了很多客户。目前有 4 个雇员，基本工资
2、为 200 元/人 月，其他按提成走。原料主要是线材，供应商为山西 B 钢厂（占 40%） 、A 钢（占 50%）及一些小供应商（占 10%） ，旺季每月进货量在 130 吨左右，一般季节约 90 吨左右，每吨的平均进价为 2970 元。付款方式是先付 50%的订货款，货到后下一个月全部付清，客户主要是 A 市、C 市的钉子直销商和建筑工地，目前张先生的客户有 20 多家（其中 C 市有 3 家大客户） ，结款方式为先付 30%的预付款，货到后在下两个月内平均结清。客户提供应收账款69800 元。张先生不习惯做账，但是根据他所说，他知道自己的产品成本，因为原料价格不稳定，所以钉子的成本也在随原
3、料价格的波动而波动，但因为市场竞争，钉子的售价还是固定的。钉子的淡旺季会随着建筑行业的淡旺季变化，所以好的销售月份为 4 月、5 月、6 月、8 月（日销售量为 4 吨，每吨 3500 元） ，差的月份为 12 月、1月、2 月（日销售量为 0.7 吨，淡季不生产） ，其他月份是一般月份（日销售量为 2.6吨） 。客户如下计算产品成本（以下价格均采用均价）原料 2970 元/吨人工 30 元/吨水电 20 元/吨纸箱 150 元/吨合计 3170 元/吨生产流程：选材 拔丝机拔丝 打钉机制定 抛光 装箱固定资产列表 采购价格 当前市值（元）打钉机（12 台）6 台现在正在使用 127000 5
4、0000四连贯拔丝机（两组） 48000 30000滚筒（2 个） 20000 5000变压器 60500 40000夏利车 60000 30000总计： 315500 155000备注：夏利车只是在市区内使用现在张先生钉子厂的生意一年比一年好，销量逐年上涨，但因为市场竞争激烈，钉子的售价基本已成定势，所以增加利润的关键就是降低变动成本，所以在淡季期间张先生想囤积一批原料，在原料最低价时买进，以增大来年的利润。所以向我行申请 10 万元贷款，贷款目的进线材。调查时钉子厂有库存原料 30 吨，成品 30 吨，纸箱 15000 个，每个 3 元。张先生 2005 年的初始投资为 160000 元（
5、自有资金 60000 元，借亲戚朋友100000 元） ，目前已经还了全部借款，还有 10000 元现金，30000 元存款。其他营业费用，房租 30000 元/年，每年 12 月底一次性支付，定额税每月 600 元。在这两年里的花销有 2006.6 买电脑 8000 元，2006 年买手机 4000 元。担保人 A，年龄 24 岁，未婚，女，系 A 市某小学教师。担保人 B，为钉子厂旁边的一个个体工商户，经营煤炭买卖（半年经营，半年停业） ，手续不是很全，只有营业执照，但已经经营了 5 年，年收入约 10 万左右。作为信贷员你需要分析下列问题：1. 制作损益表、资产负债表2. 交叉检验的方法
6、3、信贷员没有调查到位的地方 4、此笔贷款风险点一、交叉检验1、通过进货数量检验销售数量全年进货数量=1304+905=970 吨全年销货数量=4304+3300.7+530+2.6=933 吨全年销货量 933 吨与借款人全年进货数量 970 吨基本一致。2、通过应收账款检验销售额应收账款=当月销售额70%+上月销售额35% 1、2 月的销售额均为 73500 元7350070%+7350035%=77175 元，与借款人口述的应收账款 69800 基本一致。二、权益检验应有权益=初始权益期间利润（期间权益注资期间权益提款）（资产增值折旧或贬值） 应有权益= 60000+486180-120
7、00-160500= 373680 实际权益=519000偏差率=（应有权益-实际权益）检验期间月份数平均月可支配资金100%=（373680-519000）2420258100% =-29.89%三、信贷员没有调查到位的地方1、进货量是一般季节每月 90 吨，一般季节指的什么？含谈季吗2、员工的工资只调查了基本工资，和每吨需的提成工资，应该了解一下工人平均每月能挣多少钱？或者了解一下工人最多或最少能挣多少？3、应该了解一下每个月需要消耗多少纸箱？4、也可以把近几个月的电费发票拿出来看看，通过每月的耗电量检验销售额。5、了解此客户是否还有其它负债，或了解一下这个厂是不是合伙的。6、通过应收款，了解一下下游客户的构成情况及类型，判断应收款的质量7、借款人夏利车每月的开支以及两个子女的教育开支。8、保证人的调查情况不详细。四、此笔贷款的风险1、如果他的下游客户集中于建筑业，应收账款损失的风险比较高。2、原材料成本不稳定，随着成本的增加会造成客户的利润相对减少。3、受国家建筑行业的影响，有可能会影响借款人的销售额。4、客户的家庭资产相对较少。客户的总体稳定性不高五、现金流调整项1、应收款增加额=本月应收款余额-上月应收款余额2、应付款增加额=本月应付款额-上月应付款额3、现金流调整项：资产增加，现金减少； 负债增加，现金增加
