1、股市技术分析经典,指数平滑异同平均线（MACD),目录,一，技术分析的意义二，MACD技术详解三，MACD实战图解,股市技术分析的意义,1，技术分析是制胜之道所有预测股价的方法都可以归入技术分析或者是基本面分析。技术分析方法以市场行为为依据，利用市场行为在盘面上留下的各种数据来分析把我多空力量的转变，进而预测价格。,基本面分析是以证券的内在价值为依据，着重于对影响证券价格及其走势的各项因素的分析，以此决定投资购买何种证券及何时购买。基本分析主要适用于周期相对比较长的证券价格预测、相对成熟的证券市场以及预测精确度要求不高的领域。,国内的股票市场仍然是一个重投机轻价值的市场环境，是一个弱有效市场，
2、因而技术分析的准确度很高，利用技术分析方法，我们才能捕捉那些毫无业绩支撑但能够强劲上涨的黑马股，,2.技术分析的理论基础技术分析派认为一切影响价格走势的因素完全或者大部分已经反映在市场价格走势中，因此研究价格如何变动比研究价格为什么变动更能了解未来市场价格的变动方向。技术分析不是无根之木无源之水，他的理论基础是建立在三个合理的假设之上。,第一，市场行为涵盖一切。任何能够影响股价的因素都反映在实际的价格走势之中，所以我们所要做的是研究价格的变化。由于影响价格走势的因素实在太多（宏观经济，金融政策，投机心里，外围市场波动，企业业绩变化等等），因此，由因及果的方法来预测价格走势显然不切实际，市场行为
3、涵盖一切实际代表了一种化繁为简直达本质的思想。,第二，价格依趋势运行。犹如牛顿三大定力是反映宏观物体运动规律一样，价格依趋势运动是金融市场百年来演绎发展验证了的客观规律。我们要做的就是揭示当前的趋势并顺势而为。应对不同的趋势我们要有不同的应对策略。一轮趋势具有较强的运行力度，在无明显外力的情况下，现有趋势将会持续下去直到反转信号出现为止。,第三，历史会重演技术分析理论与人类群体心理学有着较为密切的联系，技术分析实际也是行为金融学的具体应用。由于相似的价格形态往往就是人们对市场看好或者看淡的心里的直观体现，因而，相似的价格形态往往都能演变出相同的后期走势。因此，打开未来之门的钥匙隐藏在历史里面，
4、或者将来是过去的翻版。它是以人类的心理为依据，是对人类心理共通性的一种揭示和运用。,在三大假设之下，技术分析方法不再是无水之源无根之木，有了坚实的根基。第一条假设肯定了市场行为就意味着全面考虑了影响价格的所有因素，第二条和第三条使得我们找到的规律能够应用于金融市场的实际操作。,3.技术分析的种类一切体现市场交易行为的盘面信息都可以成为技术分析的出发点。实时的盘口信息分时线对应着分时图方法；日K线图对应着图表分析法；将价格走势与成交量相结合的量价分析法；结合筹码变化的筹码分析法；以题材为核心的题材分析法，等等。,MACD在指标系统中的核心地位：在整个指标系统中，均线类指标以基础性，稳定性占据着核
5、心地位，但均线指标的灵敏度不够，短线实战性的效果不够理想，MACD指标则不同，它以均线指标的核心思想为基础，并综合考虑到了个股的短线操作,是一种可以准确显示短线高低点的综合性指标。,MACD技术详解,一，MACD线的收敛性指数平滑异同移动平均线MACD（Moving Average Convergence Divergence）是由Geral Appel于1979年提出，通过计算一快，一慢两条移动平均线(EMA)之间的差值得到。当短线均线与中长期均线远离中长线均线后，会有再度靠拢中长期均线的倾向。中长期均线代表着市场认可的理性价位，短期均线则代表着市场情绪。由于市场情绪的起伏消退回归理性等因素
6、从而使得短期均线与长期均线出现了这种分分合合的关系。,二，MACD的设计原理 受中期均线与短期均线之间的这种收敛性的启发，Geral Appel认为可以将这种收敛性具体化数字化，这可以通过求差值的方法得到，从而得到更为明确的买卖信号，经过反复的测试，选取两条移动平均线，一条代表着中期均线，时间设定为26日，另一条代表着周期相对较短的均线，时间周期设定为12日。通过求这两条均线的差值，再辅助与一定的数学算法，MACD指标就具备了优异的中短线实战功能。,三，指标的计算过程1，计算收盘价的平滑移动平均值EMA1=EMA(收盘价，12）=2*收盘价+11*上一日的EMA1数字/(12+1)EMA2=E
7、MA(收盘价，26）=2*收盘价+25*上一日的EMA2数字/(26+1)2,计算离差值（DIFF)数值DIFF=EMA1-EMA2,3，计算DIFF的9日EMA数值DEA=EMA(DIFF,9)4，计算MACD数值MACD=(DIFF-DEA)*2 这一数值以柱状线的形式输出，当MACD大于0时，绘图成红色；当MACD小于0时，绘图成绿色。,四，DIFF与DEA线的市场含义结合DIFF线的角度变化形态变化可以掌握多空力量的进攻情况，转变情况，进而更好的把握价格走势。,DEA是DIFF线的9日平滑移动平均值，它是对DIFF进行的平滑处理，但是在实际操作中结合它与DIFF线的位置变化可以帮助我们
8、提前研判DIFF线的倾向，从而把握好阶段性的高低点。,MACD趋势交易技术利用MACD指标研判趋势运行时，我们要关注指标与0轴之间的位置关系，关注指标的运行形态。上升趋势出现后，短期均线会运行于长期均线上方，DIFF值文件地运行于0轴上方，下跌趋势则相反。,002223走势图可以看出MACD中的DIFF与DEA线稳健地运行于零轴上方，我们可以很好地把握升势的出现。,五，MACD的交叉与支撑金叉与死叉形态是技术分析中极为重要的形态。金叉是指周期相对较短的指标线由下向上交叉并穿越周期相对较长的指标线，多预示着短线买入的机会，在MACD中，金叉是指DIFF线由下向上穿越DEA线，尤其是此时个股处于阶
9、段性的低点为，买入信号更为可靠。死叉则和金叉相反。,跌势中的支撑反弹点,六，MACD的同步与背离MACD指标的运行形态反映了多空力量的对比与转变。同步是指MACD指标线的总体运行方向与股价运行方向一致，这是多方力量充足，不断推升股价上扬的标志，预示着个股的上涨动能得以延续，是升势持续力强的表现。,背离是指股价仍然按照原方向运行，但是MACD指标线却开始逆向运行或者横向运行，不再与股价同步运动。说明市场按照此方向的动力有所减弱。,七，MACD柱线的作用柱状线的长短有BAR的值决定，是DIFF与DEA差值的2倍，将DIFF与DEA线的分离聚合情况立体化，形象化。它的市场含义极其丰富。1，短期多空力
10、量对比2，短期多空力量消耗情况3，衡量买卖盘的进出速度,MACD实战图解,快慢线值及线位置分析：快慢线大于0，且都向上移动时，表示市场处于多头行情，可买入或持股快慢线均处于0轴线下，且向下移动，表明市场处于空头市场，应该卖出股票或者观望快慢线大于0，但都向下移动，多头市场里面的局部调整，可逢低买入快慢线小于0，但都向上移动，空头市场里面的局部反弹，可逢高卖出,快慢线交叉情况分析:0轴线上，快线向上穿越慢线，金叉形式之一，表明市场处在强势中，股价稳步上扬0轴线下，快线向上穿越慢线，金叉另一形式，表明市场处在弱势末端，股价开始止跌企稳 0轴线上，快线向下穿越慢线，死叉形式之一，表明市场处在强势末端，有调整压力 0轴线下，快线向下穿越慢线，死叉另一种形式，表明市场处在极度弱势中，反弹之后将再次杀跌,Thanks!,
