1、 1自贸区业务金融服务方案2.0版 建设中国（上海）自由贸易试验区，是以开放促改革的重要支点，是上海落 实四个“中心”国家战略的重大机遇。十八届三中全会报告着重提到，建立中国 （上海）自由贸易试验区是党中央在新形势下推进改革开放的重大举措，要切实 建设好、管理好，为全面深化改革和扩大开放探索新途径、积累新经验。 浦发银行身处上海金融改革最前沿，作为国内股份制商业银行的排头兵，始 终坚持为国民经济发展勤勉耕耘，积极顺应国家发展战略，坚持“新思维、心服 务” ，立足上海、服务全国、面向世界，持续不断开展金融产品和服务创新。 作为首批获准设立自贸区分行的全国性股份制商业银行， 浦发银行牢牢把握 建设
2、上海自贸试验区带来的历史机遇，始终坚持以自贸区总体方案为依托、从战 略高度审视自贸区金融服务，并根据金融服务领域开放措施的逐步出台，同步完 善和优化浦发银行自贸区综合金融服务方案，形成了自贸区业务金融服务方案 2.0版 。 方案在传统的存款和结算业务、贷款业务、现金管理业务、国际结算、资金 业务和贸易融资业务的基础上，针对金融服务业、航运服务业、商贸服务业、现 代服务业客户和海外客户的特点， 在自贸区领域内开展创新型的跨境贸易融资服 务与资本项目服务。 同时，我行也在此声明，由于一些政策细节尚未出台，金融服务方案仅作为 企业参考，后续随着政策的进一步明确，我行将修订完善。 2目录 第一部分 自
3、贸区概述 一、概念 二、重要历程 （一）综合保税区的设立 （二）建设自贸区的设想 （三）自贸区立项及中央政府的各项支持 （四）自贸区正式挂牌 三、政策支持 （一）国务院中国（上海）自由贸易试验区总体方案 （二）上海市政府中国（上海）自由贸易试验区管理办法 （三）各部委意见 （四）央行关于金融支持中国（上海）自由贸易试验区建设的意见 第二部分 浦发银行在自贸区的优势 一、主场优势扎根上海，多元服务 二、业务优势成熟的跨境服务体系 三、网点优势集全行资源优势 四、牌照优势四家拥有离岸牌照的银行之一 五、系统优势准备就绪的自贸区分账核算账户体系 六、先发优势成功续作自贸区首单业务的经验 第三部分 浦
4、发银行“四位一体”自贸区金融服务方案 一、贸易类板块 （一）跨境贸易金融产品 （二）转口贸易金融服务方案 二、投融资板块 （一）自贸区并购金融服务 （二）自贸区RQFLP试点企业股权基金综合金融服务 （三）自贸区投行债务融资服务 （四）跨境资本投资服务 三、资金池板块 （一）自贸区内跨境人民币双向资金池业务 （二）跨国公司总部外币资金池业务 3第一部分 自贸区概述 一、概念 自贸区的全称是“中国（上海）自由贸易试验区”，范围涵盖上海市外高桥 保税区、外高桥保税物流园区、洋山保税港区和上海浦东机场综合保税区等 4 个海关特殊监管区域，总面积为28.78平方公里。 自贸区将成为推进改革和提高开放型
5、经济水平的“试验田”，以“ 一国之内” 自由贸易区的形式出现，采取特殊的监管政策和优惠税收，对于转口贸易、离岸 贸易将有极大促进作用。 二、重要历程 （一）综合保税区的设立 2009年11月，上海综合保税区成立，统一管理2005年12月启用的洋山保 税港区、1990年6月全国第一个封关运作的外高桥保税区及2010年9月成立的 浦东机场综合保税区。 （二）建设自贸区的设想 4 2012年11月，上海市第十三届人民代表大会常务委员会通过了上海推进 国际贸易中心建设条例。条例首次明确上海将探索建立符合国际惯例的自由贸 易园区。2013年上海市政府工作报告中提出，浦东将试点建设自由贸易园区。 2013
6、 年 3 月，国务院总理李克强在上海调研期间考察了外高桥保税区，并 表示鼓励上海在现有综合保税区基础上，研究建立一个自由贸易试验区。 （三）自贸区立项及中央政府的各项支持 2013年5月，上海自由贸易园区建设总体方案获得国家层面立项。 2013 年 7 月，国务院常务会议原则通过了中国(上海)自由贸易试验区总 体方案。 2013年8月22日，国务院正式批准设立中国（上海）自由贸易试验区。 2013年8月30日， 十二届全国人大常委会第四次会议做出决定，授权国务 院在中国（上海）自由贸易试验区暂时调整有关法律规定的行政审批。有关行政 审批的调整在三年内试行，对实践证明可行的，应当修改完善有关法律
7、；对实践 证明不宜调整的，恢复施行有关法律规定。 2013年9月18日， 国务院发布中国（上海）自由贸易试验区总体方案。 （四）自贸区正式挂牌 2013年9月29日，中国 （上海）自由贸易试验区正式挂牌，上海市人民政 府公布中国（上海）自由贸易试验区管理办法等六项管理办法。 2013年9月-11月，财政部、国家工商总局、海关总署、国家税务总局、质 检总局、银监汇、证监会、保监会分别出台支持自贸区建设的意见。 2013年12月2日， 中国人民银行出台关于金融支持中国（上海）自由贸 易试验区建议的意见。 三、政策支持 自贸区肩负着我国在新时期加快政府职能转变、积极探索管理模式创新、促 进贸易和投资
8、便利化，为全面深化改革和扩大开放探索新途径、积累新经验的重 要使命，是国家战略需要。 （一）国务院中国（上海）自由贸易试验区总体方案 国务院于2013年9月18日发布 中国 （上海）自由贸易试验区总体方案， 普遍被外界认为是新一届政府为未来改革规划的一份蓝图。 5 总体方案的指导思想是：建立自贸区立，是紧紧围绕国家战略，进一步 解放思想，坚持先行先试，以开放促改革、促发展，率先建立符合国际化和法治 化要求的跨境投资和贸易规则体系， 使试验区成为我国进一步融入经济全球化的 重要载体。 总体方案明确了自贸区建设的总体目标：“经过两至三年的改革试验， 加快转变政府职能，积极推进服务业扩大开放和外商投
9、资管理体制改革，大力发 展总部经济和新型贸易业态，加快探索资本项目可兑换和金融服务业全面开放， 探索建立货物状态分类监管模式，努力形成促进投资和创新的政策支持体系，着 力培育国际化和法治化的营商环境，力争建设成为具有国际水准的投资贸易便 利、货币兑换自由、监管高效便捷、法制环境规范的自由贸易试验区，为我国扩 大开放和深化改革探索新思路和新途径，更好地为全国服务。” 总体方案在加快政府职能转变、扩大投资领域开放、推进贸易发展方式 转变、深化金融领域开放创新、完善法制领域制度等五大主要任务和九项措施： 加快政府职能转变 深化行政管理体制改革 扩大投资领域开放 扩大服务业开放 探索建立负面清单管理模
10、式 构筑对外投资服务促进体系 推进贸易发展方式转变 推动贸易转型升级 提升国际航运服务能级 深化金融领域开放创新 加快金融制度创新 增强金融服务功能 完善法制领域制度保障 完善法制保障 （二）上海市政府中国（上海）自由贸易试验区管理办法 上海市人民政府于2013年9月29日公布 中国 （上海）自由贸易试验区管 6 理办法等六项管理办法，明确了自贸试验区的区域功能。 自贸区将开展以下四个方面的改革探索： 一是推进服务业扩大开放和投资管 理体制改革；二是推动贸易转型升级，创新监管服务模式；三是深化金融领域开 放；四是探索建立与国际投资和贸易规则体系相适应的行政管理体系，培育国际 化、法治化的营商环
11、境。 同时，管理办法提出了自贸区外商投资管理方面的新制度，即以“外商 投资准入特别管理措施（负面清单）”为基础的外商投资管理新模式。具体内容 为，对外商投资试行准入前国民待遇，对负面清单以外的领域，将外商投资企业 合同章程审批、外商投资项目核准改为备案管理（国务院规定对国内投资项目保 留核准的除外）。将境外投资的一般项目和投资开办企业由核准和审批改为备案 制管理。 备案制与审批制的区别主要在于：在审批制管理模式下，在外资准入阶段， 商务主管部门首先对其投资主体资格、投资领域行业、投资方式、投资金额、拟 设立公司的合同章程等的真实性、合法性进行审查、认可，是一种事前管理的模 式。在试验区备案制管
12、理模式下，对负面清单以外的领域，在外资准入阶段，商 务主管部门只对其投资主体资格、投资领域行业等基本信息进行备案，投资管理 由事先审批转为注重事中、事后监管，外资企业设立由工商一口受理，管委会、 工商、质监、税务并联办事，大大缩短办事时限，由原来的 29 个工作日缩短到 4个工作日。 （三）各部委意见 国家工商总局 试点工商登记制度改革，优化试验区营商环境 优化企业设立流程，提升试验区登记效能 转变市场主体监管方式，维护试验区市场秩序 质检总局 积极开展质检制度创新、探索建立试验区检验检疫监管新模式 支持试验区创新建立质量技术监督和执法体制 支持深化试验区质量监督行政审批制度改革 交通运输部
13、7 扩大开放水平、创新航运政策、拓展中心功能、提高服务水平、加 强基础建设 国家税务总局 对区内注册的国内租赁公司或其设立的项目子公司的增值税优惠 试行对区内内销货物按进口料件或按实际报验状态征收关税 对区内生产企业和生产性服务业企业进口所需的机器、 设备等货物 予以免税 允许在特定区域设立保税展示交易平台 银监会 支持中资银行入区发展 支持区内设立非银行金融公司 支持外资银行入区经营 支持民间资本进入区内银行业 鼓励开展跨境投融资服务 支持区内开展离岸业务 简化准入方式 完善监管服务体系 证监会 同意区内筹建上海国际能源交易中心 支持区内单位和个人双向投资于境内外证券期货市场 区内企业的境外
14、母公司在区内市场发行人民币债券 支持证券期货经营机构在区内注册专业子公司 支持区内证券期货经营机构开展面向境内客户的大宗商品和金融 衍生品的柜台交易 保监会 支持区内试点设立外资专业健康保险机构 支持开展人民币跨境再保险业务 支持区内保险机构开展境外投资试点 支持国际著名专业型保险中介机构 8 支持上海开展航运保险 拓展责任保险服务 推动功能型保险机构建设 支持与上海国际金融中心建设的联动 （四）央行关于金融支持中国（上海）自由贸易试验区建设的意见 中国人民银行于2013年12月2日发布关于金融支持中国（上海）自由贸 易试验区建设的意见 ，共三十条，包括账户体系、投融资汇兑便利、扩大人民 币跨
15、境使用、推进利率市场化、深化外汇管理改革等五个方面的金融支持政策。 重要意义 贯彻落实中央重要战略部署 支持试验区建设，促进实体经济发展 加大对跨境投资和贸易的金融支持 深化金融改革、扩大对外开放 总体原则 坚持金融服务实体经济 坚持改革创新、先行先试 坚持风险可控、稳步推进 金融支持政策 创新有利于风险管理的账户体系 探索投融资汇兑便利 扩大人民币跨境使用 稳步推进利率市场化 深化外汇管理改革 9第二部分 浦发银行在自贸区的优势 上海浦东发展银行股份有限公司是1992年8月28日经中国人民银行批准设 立、1993年1月9日 开业、1999 年在上海证券交易所挂牌上市的股份制商业银 行，总行设
16、在上海。秉承“笃守诚信、创造卓越”的经营理念，浦发银行积极探 索金融创新，资产规模持续扩大，经营实力不断增强。 自贸区揭牌当天，浦发银行上海自贸试验区分行同步正式对外挂牌营业，服 务辐射外高桥保税区、外高桥保税物流园区、洋山保税港区和上海浦东机场综合 保税区等自贸区腹地。 浦发银行在自贸区有六大优势： 一、主场优势扎根上海，多元服务 浦发银行总行设在上海，总分行同城办公，沟通协调十分便利。同时，总行 一向对上海分行给予资源倾斜，必要时可调集总行乃至全行的人、财、物资源， 确保优质企业的银行服务需求。 浦发银行还是市政府整合上海金融资源、打造金融控股集团的重要平台。浦 发银行股东上海国际集团作为
17、上海国资背景的金融控股集团，旗下包括银 行、证券、保险、信托、基金等各种类型的金融机构；可充分利用集团平台及各 种资源提供更加全面的金融服务。 二、业务优势成熟的跨境服务体系 浦发银行积极为“走出去”企业积极打造了“三位一体”的跨境金融服务体 系。 “三位一体”是指运用浦发银行 NRA 人民币、离岸外币和香港分行平台，为 企业提供一站式的跨境联动金融服务。 三、网点优势集全行资源优势 作为上海本地银行，具备一定的网点优势，集全行资源优势，利用浦发银行 的资源优势，为企业提供全方位的服务。 四、牌照优势四家拥有离岸牌照的银行之一 浦发银行是全国持有OSA离岸牌照的四家商业银行之一， 拥有强大的离
18、岸业 务基础。目前已为中石油、中石化、中海集团、百联集团、东航集团等大型企业 10 提供专业服务。 五、系统优势准备就绪的自贸区分账核算账户体系 浦发银行是首批接受辅导的自贸区分账核算的账户体系建设试点银行之一。 目前，系统建设进展顺利，能确保在相关政策出台后及时为客户办理业务。 六、先发优势成功续作自贸区首单业务的经验 浦发银行于12月5日成功叙做自贸区首单业务“跨境人民币双向资金池” 。 得益于自贸区内的金融政策开放， 企业通过浦发银行跨境人民币双向现金池打通 境内外现金池，满足日常经营要求，实现境内外资金归集，提高集团公司资金使 用效率。 11第三部分 浦发银行“四位一体”自贸区金融服务
19、方案 在经济一体化，金融全球化的大背景下，中国企业直接参与全球供应链分工 合作的程度日益加深，伴随而来的是复杂多变的国家经贸环境所带来的诸多挑 战，以及境内“走出去”和境外“走进来”企业衍生出的巨大跨境金融服务需求。 而随着我国金融业的不断成熟完善，我们也意识到，扩大海外业务，跟随客户走 出去，迈上国际化征程，已经成为中国银行业的大势所趋。 因此，为了满足在供应链条上各个环节的企业对金融服务不同层次的需求， 我们必须突破传统的境内金融服务框架，将国际金融服务延伸至海外，利用自贸 区和境外金融支撑平台，为企业提供全球化的跨境供应链金融支持服务。 通过多年来在国际贸易金融领域和离岸银行领域的积累和
20、沉淀， 浦发银行已 经形成了本外币、离在岸一体化的经验特色和理念。 2002 年浦发获得离岸牌照、2011 年浦发银行第一家海外分行在香港成立， 2013年浦发银行又迎来了崭新的自贸区分行，标志着涵盖在岸分行、离岸银行、 海外分行、自贸区分行的“四位一体”的国际化营销经营网络格局的逐步形成。 浦发银行的在岸传统账户、 离岸账户 （OSA账户） 、 香港分行账户 （HKA账户） 、 自贸区自由贸易账户（FT账户） ，可以提供“四位一体”的高效境内外联动、区 内外联动、本外币联动，形成企业资金内外部循环，实现资金的高效运用和保值 增值。 跨境联动金融服务方案体系 （一）跨境贸易金融产品 一、贸易类
21、板块 （二）转口贸易金融服务方案 （一）自贸区并购金融服务 （二）自贸区RQFLP试点企业股权基金综合金融服务 （三）自贸区投行债务融资服务 二、投融资板块 （四）跨境资本投资服务 （一）自贸区内跨境人民币双向资金池业务 三、资金池板块 （二）跨国公司总部外币资金池业务 12 一、贸易类板块 贸易类企业建立自贸区平台的益处 （1）企业通过搭建经常项下集中收付及跨境融资平台，建立整合贸易、物 流、结算等功能于一体的营运中心，可以统筹的开展国际国内贸易，实现内外贸 一体化发展。 （2）企业可以通过我行运用利率市场化政策，降低融资成本，提高资金收 益。 （3）通过我行提供的多形式创新产品，企业实现本
22、外币资金的跨境集中收 付、汇兑的跨境融通。 （4）通过自贸区内国际大宗商品交易和资源配置平台，更有益于企业开展 国际跨境贸易。 贸易项下跨境资金流转图 13 14 （一）跨境贸易金融产品 跨境贸易金融产品主要围绕跨境供应链的各个环节 （采购-加工-销售环节） , 为贸易类企业的进出口提供涵盖跨境支付结算、跨境进出口贸易融资等全程金 融服务。 我行根据最新的自贸区政策，扩大了跨境人民币的使用范围，并利用境内 外市场本外币的利汇率差，为贸易类客户提供结算及跨境贸易融资产品的结构 性组合，实现交易收益最大化，满足客户在不同市场间资产配置、资金流动的 需求。 1、进口开证 银行有条件的付款保证，是银行
23、根据开证申请人（进口商）的要求和指示， 向出口商（受益人）开具在规定的期限内、根据符合相关规定的单据支付一定 金额的不可撤销书面保证。 2、进口押汇 我行在汇出汇款结算方式项下、信用证结算方式项下、进口代收结算方式 项下，根据客户提出的融资申请，以我行自有资金为申请人对外付款，到期客 户按约定利率和期限归还押汇本金和利息的短期融资安排。 3、进口代付 我行在汇出汇款结算方式项下、信用证结算方式项下、进口代收结算方式 项下，应客户的申请，利用代付银行的资金为其对外支付款项，到期客户归还 银行代付本金及利息的融资安排。 4、进口保付 在以 D/A 或 T/T 方式结算的国际贸易中，我行根据客户提出
24、的申请，对客 户的资信和清偿能力进行担保。 客户的交易对手可以此担保向我行自贸区分行、 海外分行申请贴现的融资业务。 5、跨境人民币协议付款 客户与自贸区分行、海外分行签订跨境人民币协议付款业务合同后，由自 贸区分行、海外分行为客户提供跨境人民币贸易融资。自贸区分行、海外分行 为协议付款项下的债权人，客户为协议付款项下的债务人，在岸分行/自贸区分 行作为客户的担保人承担协议付款申请人的信用风险。 15 6、融汇赢 我行在进口结算方式项下，应客户的申请，凭其提交的足额人民币保证金， 为其办理进口融资用于对外支付，同时要求客户在我行办理一笔与融资期限相 匹配的远期售汇交易，并约定到期由我行扣收人民
25、币保证金进行远期售汇的交 割，成交的外汇直接归还进口融资本息和其他应付款项。 7、代付赢 我行在进口结算方式项下，应客户的申请，凭其提交的足额人民币保证金， 为其办理外汇进口代付用于对外支付，同时要求客户在我行办理一笔与融资期 限相匹配的远期售汇交易，并约定到期由我行扣收人民币保证金进行远期售汇 的交割，成交的外汇直接归还进口代付本息和其他应付款项。 8、汇结赢 客户在我行申请办理跨境人民币进口代付或开出跨境人民币远期信用证， 同时在我行配套办理远期结汇或人民币与外币掉期，并将足额外币资金存入我 行作为共用保证金；在进口代付业务的到期还款或进口信用证的到期对外付款 前，客户按照远期结汇或掉期业
26、务约定汇率进行外币保证金的结汇交割后存放 入人民币保证金账户,我行于进口代付业务的到期还款日或进口信用证的到期 对外付款日扣收人民币保证金账户中的保证金完成跨境人民币进口代付的还款 或跨境人民币远期信用证的对外支付。 9、跨境人民币境外放款 我行可为具有股权关系或同由一家母公司最终控股，且由一家成员机构行 使地区总部或投资管理职能的境内非金融机构，开展人民币境外放款业务。企 业无需经历繁琐的对外监管部门申报，我行可提供高效率的额度审批，并符合 企业对外并购、重组、投资等保密性的需求。 10、跨境人民币自动对外放款 跨境人民币自动对外放款业务是 “跨境人民币境外放款业务”的升级版 本，客户可通过
27、我行对中国公司实行资金归集管理。当境内放款人账户出现盈 余，可向总部上存人民币资金（对外放款） ，当中国公司出现支付缺口，可从总 部下拨不超过放款余额的人民币资金（对内还款） 。 方案示意图： 1611、1+N供应链金融 我行通过与供应链中各方（包括核心企业、第三方电子平台、物流监管企 业、保险公司等）相关信息系统的连接，将其提供的供应链信息数据（包括订 单、收货、原材料、产生品库存、销售付款等信息）引入并存放于我行 SCF 及 相关业务系统中，为供应链中各方提供网上实时的融资业务办理和信息咨询服 务，成为融资和融智的提供者。 12、出口信用证打包贷款 客户（出口商）以国外开来有效信用证正本作
28、为其贸易真实的证明，并将 该信用证交由我行持有，由我行对该出口商提供短期融资，用于支持信用证项 下出口商品的进料、备货、生产和装运。 13、出口议付 指我行根据客户（出口商）的要求，以提交以其为受益人的信用证及信用 证项下全套单据为条件，将该套出口单据项下应收货款（扣除议付利息费用） 先行解付给客户，然后凭单据向开证行索汇的融资行为。 14、出口押汇 我行根据客户（出口商）的要求，在授信前提下，我行凭客户提交的信用 证项下单据，先行垫付预期收汇款项的贸易融资方式。 15、福费廷包买让渡 我行根据客户的申请，在获得受让银行书面确认接受票据让渡意向及价格 后，无追索地买入客户提交的经票据银行承诺付
29、款的票据，并将票据权利转让 给受让银行，向其收回相应的包买票据对价的行为。 16、出口双保理 客户（出口商）在采用赊销（O/A） 、承兑交单（D/A）等信用方式向买方销 17 售货物或提供服务时，由出口保理商（我行）和进口保理商（IF）共同提供的 一项集商业资信调查、应收账款催收与管理、保理融资及信用风险控制与坏帐 担保于一体的综合金融服务。 17、出口代付 我行利用代付银行的资金，为客户（出口商）以信用证、托收或汇款为结 算方式的出口收汇提供的短期融资服务。 18、出口双保理项下海外预付 客户（出口商）采用出口双保理业务运作模式，由我行为客户提供应收账 款管理，由我行自贸区分行、海外分行作为
30、进口保理商于交易合同项下的应收 账款到期日前支付受让对价、 并/或提供应收账款催收及 （或） 坏账担保等服务。 19、保理盈 客户（出口商）向我行足额缴存本外币保证金，向我行申请出让其出口项 下应收账款，同时由我行向其发放保理融资款项，并/或提供应收账款管理、催 收等服务。客户可通过本产品实现无风险套利、规避汇率风险并可通过预付采 购款降低采购成本，同时我行向客户收取了足额保证金，无风险敞口，属低风 险业务。 20、跨境人民币借款 区内企业可通过我行开展的境内外联动，从境外借用低成本人民币资金， 支持境内实体经济发展。 21、跨境人民币结算电子化 我行可在“KYC”三原则的基础上，凭区内客户提
31、交的收付款指令，直接办 理经常项下、直接投资的跨境人民币结算业务。此外，我行正在推动跨境人民 币结算电子化，使得客户能够通过我行网上银行办理业务。 22、跨境兑 跨境人民币结算配套境外即期结汇的组合产品，我行根据客户的委托，采 取在境外合作银行不落地结汇的方式，将其外汇收入款项，在境外兑换成人民 币，将兑换所得的人民币资金汇至指定的人民币账户。 23、证付兑 在为客户办理跨境人民币业务（包括跨境人民币进口开证、跨境人民币融 18 资性保函等）时，通过境外合作银行将信用证通知/承兑电等电文中的人民币金 额按照即期汇率转换成指定外币后， 通知境外受益人银行或转递至最终通知行, 我行则在付款到期日/
32、履约付款日直接向境外受益人支付人民币资金， 或向境外 受益人的 NRA 人民币账户，支付人民币资金并在该账户内完成购汇、兑换成外 币后，汇入境外受益人指定账户的业务。 24、证通兑 我行收到出口信用证境内受益人的申请，指示境外合作银行将收到的外币 信用证通知电/承兑电文的币种、金额等折算成人民币金额后，由境外合作银行 转通知受益人的指定银行；在付款到期日境外合作银行将出口信用证收汇资金 按照约定的汇率在境外结汇后，将人民币资金汇入受益人在我行的人民币结算 账户。 25、人民币DF-NDF套利 人民币外汇远期市场，境外 NDF市场与境内DF市场存在差异，所以在两个 不同市场间， 存在远期汇价顺挂
33、 （境内DF价格比境外NDF价格为高） 或倒挂 （境 内DF价格比境外NDF价格为低）的套利空间。 26、跨境背对背信用证 客户通过我行开出人民币或外币远期信用证给海外客户（母证受益人） ，受 益人向我行海外分行申请以该母证为保证开出同比种或不同币种即期或远期背 对背信用证给海外供应商。 27、人民币信用证外币贴现 客户通过我行开出跨境人民币远期信用证，由其关联企业在我行海外分行 申请外币贴现贷款，并通过 NDF 和 IRS，锁定汇率和利率风险，到期以人民币 信用证回款归还贷款本息。 28、内保外贷 我行可根据客户的申请，对外开立融资性保函或备用信用证。客户的关联 公司可凭此向自贸区分行、海外
34、分行申请办理各类授信业务。 （二）转口贸易金融服务方案 企业在自贸区内开展转口贸易，不用亲临当地，其离岸贸易业务运作便可 19 在世界各地的任何地方直接开展，实现企业从非居民那里购买货物，然后将货 物销售给另一非居民的交易模式。贸易类企业可以通过我行搭建的“四位一体” 资金运作平台，形成企业内部关联的转口贸易结构，实现交易收益最大化，降 低企业的财务成本。 我行特推荐贸易类客户在自贸区内建立先收后支业务模式的转口贸易平 台，以自贸区企业为中间商，海外关联方A、B为买卖方，形成跨境转口贸易， 通过我行跨境贸易联动金融产品，实现转口贸易的高效运转，相关业务模式如 下： 在自贸区内开展转口贸易业务除
35、具有利润转移、避税等转口贸易的传统优 势特点外，利用自贸区特殊政策，还有以下特点和优势： （1）在自贸区内开展转口贸易，资金划转更便利 注册在自贸区的贸易类企业居民的自由贸易账户与境外账户、境内区外的 非居民账户、非居民自由贸易账户以及其他居民自由贸易账户之间的资金可自 由划转。三类账户的全部打通，解决了自贸区账户与其他账户之间资金流动的 问题，资金自由划转，结算更便利。 （2）在规避汇率风险的前提下获得贸易利润 随着人民币国际化的不断深入，境外对于以人民币进行贸易的接受程度日 益提高，许多进口贸易已大量使用人民币进行结算。同时，由于国内的消费市 场较为低迷，通货膨胀压力较大，进口的货物无法通
36、过国内的消费市场进行消 化，部分进口商品需要重新回到境外消费市场。人民币汇率持续升值，出口企 支出类产品 收入类产品 20 业使用外币结算的利润空间在不断减少，甚至出现无利润现象；通过跨境转口 贸易，企业获得了正常的贸易利润，境内企业获得的贸易差价也无汇率风险。 （3）获得境外低成本融资支持 目前，在境内获得贸易融资有两个主要瓶颈：信贷规模和融资的价格，这 使得企业融资难比较突出。由于境外资金相对宽裕且融资利率比境内低，通过 转口贸易项下结构性融资安排，将融资的节点和渠道从境内转移到境外，为整 条转口贸易供应链提供境外的低成本的融资支持。 （4）通过境内市场获得较高的资金收益 从 “先收后支
37、”模式的转口贸易资金流分析，资金从境外买方企业先流 入境内中间商，境内中间商在经过一定期限后，将资金支付给境外出口商。资 金的起始和终结均在国外，但资金实际存放在境内，加上境内的人民币资金价 格（如存款利率、理财收益等）明显高于境外市场，人民币资金在境内将获得 高于境外的资金收益。 综上，在自贸区内开展转口贸易，整条供应链不仅可获得正常的贸易利润， 还能通过转口贸易规避汇率风险，获得低成本融资、提高资金收益。 二、投融资板块 投融资项下跨境资金流转图 21 22 （一）并购金融服务 浦发银行为境内并购方或境内并购方在自贸区注册成立的全资或控股子公 司提供的“融资融智”一体化跨境并购综合金融服务
38、。主要适用于自贸区内 有收购境外目标企业或资产的企业，在并购过程中有过桥融资需求的且该境内 并购方已注册设立的特殊目的公司，有向境外投资机构出让股权意向的目标企 业等。 为自贸区内企业提供并购金融服务，服务于企业“走出去”和国际化的发 展战略，提供“融资”+“融智”的定制化、综合性的全程服务，进行高效的境 外资金清算和有效的境外账户监管，从而控制并购风险，提升并购交易成功率。 通过全程并购财务顾问服务，降低业务风险。通过浦发银行对人民币汇率 波动和国际金融市场行情的跟踪，有助于保障投资方资金的保值增值。境内外 联动融资服务，有利于降低成本，提高融资效率，降低并购融资的不确定性。 离、在岸联动托
39、管有助于提升交易资金跨境运作项下的安全性，多渠道的远程 支付模式提高资金调动效率。 业务流程如下： 浦发银行优势包括： 强大稳固的服务平台：依托长期经营形成的服务网络优势和离岸银行的经 营牌照，可以为自贸区内企业的并购需求提供高效便捷的金融服务；同时依托 上海国际金融中心的地缘优势，浦发银行与国内外著名投资银行、并购公会、 律师所、会计师所、投资基金等中介机构和政府部门建立广泛的长期战略合作 关系，搭建长期稳定的境内外投融资服务平台。 上海浦东发展银行 目标企业 并购财务顾问 并购结算和资金管理服务 出让现有股权、增发新股、出让资产、转让债务 境内并购方/ 由境内并购方 在境外设立的 特殊目的
40、公司 并购融资服务 23 健全独特的业务资质：经过长期的经营实践，浦发银行在投行业务领域拥 有了健全而又独特的业务资质，主要包括：中国银行业银团贷款专业委员会成 员；短期融资券、中期票据主承销商资格；财政部国债承销团成员；国内第一 支产业基金的托管行等。 丰富全面的服务经验：基于长期以来对客户金融需求的理解，浦发银行在 符合国家政策的前提下，创造性地运用投资银行的服务工具和模式，先后作为 国内外客户的财务顾问方和融资方，在并购、上市、股权投资、结构性融资、 资产管理、资产证券化等创新业务方面提供全面周到的综合服务，积累了丰富 的资本市场与货币市场联动运作的经验。 1、并购融资 我行可为并购交易
41、中的并购方或其特殊目的公司发放用于支付并购交易价 款的人民币或者外币贷款，或综合协调各种外部资源和融资渠道，为并购方提 供包括股权、债权、信托、融资租赁等组合融资。 2、并购顾问 我行可作为买方顾问或卖方顾问，在并购交易中综合运用各种资源，提供 寻找交易对手、协助尽职调查与估值、制定并购方案并协助实施、帮助进行并 购后整合等顾问服务，促进并购交易的顺利实施。 3、并购交易托管 我行作为并购交易资金托管方，提供综合性的境内、境外账户管理服务； 并通过离、在岸联动托管实现对跨国股权转让交易项下资金的全程监控，确保 交易资金跨境运作项下的安全、便捷与高效。 （二）RQFLP试点企业股权基金综合金融服
42、务 浦发银行可为在自贸区内外商投资股权投资试点企业（即自贸区 RQFLP 试 点基金）提供包含“融”、“投”、“智”、“贷”、“管”、“退”、“保” 七大服务子方案的股权基金综合金融服务方案，涵盖了股权基金募、投、管、 退的全生命周期，为股权基金提供托管、代理收付、投贷联动、项目对接、私 募顾问、结构化融资等综合金融服务。 服务特色包括： 1、通过自贸区RQFLP试点托管业务，确保基金安全运作，维护基金资产和 24 基金投资人的利益。 2、配合国家及自贸区相关部门有效监督跨境基金的投融资运作。 3、凭借浦发银行对国内外金融市场行情的掌握及金融产品的设计能力，为 自贸区 RQFLP试点基金提供增
43、值服务，保障基金投资人资金的保值增值。 业务流程如下： 浦发银行优势包括： 专业的股权基金服务能力：浦发银行作为国内最早开展股权基金托管业务 的商业银行，具有专业的股权基金服务能力，可为股权基金提供涵盖了募、投、 管、退全生命周期的金融服务。浦发银行已连续五年获得股权基金托管规模市 场第一地位，并获得由创投委、清科、投中集团、融资中国等专业机构评选出 的多个专项奖项。 丰富的 QFLP 试点托管经验：浦发银行上海分行为上海地区首家 QFLP 试点 企业托管银行，严格按照上海市QFLP业务主管部门履行托管职责。 长期与政府部门的沟通协调：在前期京津沪渝深五地的QFLP试点业务中， 浦发银行积极参
44、与并推动各地政策落实，配合各地试点业务主管部门进行相关 政策的编拟等，与各地QFLP试点业务主管部门建立了良好的关系。 （三）熊猫债投行债务融资服务 浦发银行依托自贸区市场平台，通过设计、发行直接债务融资工具类产品 为自贸区内企业、或境内企业实现多币种、市场化、低成本的跨境融资服务。 25 首先为自贸区内企业或境内企业提供了一个全新的跨境直接融资渠道。凭 借自贸区多币种流通的优势，可通过市场化的价格实现不同币种的债权融资。 其次，为自贸区内或境外资金提供了新的投资渠道。 浦发银行借鉴香港市场债券发行以及直接融资类产品发行的经验，根据企 业不同的个性化融资需求，通过设计结构化的直接债权融资类产品
45、（如境内企 业增信结构） ，以定向发行或场外市场协商交易等模式，实现与自贸区内或境外 资金的对接，同时满足投融资的双边需求。 服务特色包括： 1、个性化订制，流程相对简单。 2、资金来源丰富。 3、市场化定价，降低财务成本。 4、可实现多币种债务融资。 5、同时满足融资方以及投资方的双向需求。 业务流程如下： 浦发银行优势包括： 丰富的发债经验：在国内市场中积累了丰富的债务直接融资工具发行承销 经验； 26 完善的承销网络：已与境内外金融机构之间建立了多产品多领域的合作关 系。在自贸区内能够与多家金融机构建立合作关系； 专业化的人才队伍： 已拥有一批具备国内外投行业务经验的专业人才队伍。 （四
46、）跨境资本投资服务 浦发银行围绕跨境资本链（境外投资、发债、重组和兼并收购） ，为自贸区 企业提供全球资本市场相关的投资服务方案。主要适用于拟通过新设、并购等 方式设立或取得既有企业的所有权、控制权、经营管理权等权益的自贸区内企 业。 浦发银行能够为自贸区内企业的境外投资提供从投资前准备、投资到后续 经营阶段“融资融智”一体化、全过程、全方位的跨境金融服务。 产品类型 前期准备阶段 投资（注资）阶段 后续经营阶段 咨询服务 信用评级 财务顾问（行业信 息、方案提供、外管 政策咨询） - - 信用支持 投标保函 预付款保函 备用信用证 - 融资性对外担保 付款保函 结算服务 前期费用汇出/汇入
47、直接投资款项汇出/ 汇入 汇款/托收/信用证 跨境人民币结算 融资支持 - 银团贷款 股权质押贷款 过桥融资 项目融资 内保外贷 背对背信用证 委托开证 进口保付 跨境人民币融资 进出口押汇 国际福费廷 信用保险融资 国际保理 资金管理 - - 跨境现金管理 跨境资金池 跨境兑 即、远期结售汇/外 汇买卖 外汇衍生交易 利用自贸区内放开资本项下可兑换的政策契机，通过全程资本投资服务， 27 降低投资风险的同时，降低企业投融资成本，提高投融资效率，同时保障投资 方资金的保值增值。 浦发银行优势包括： 强大稳固的服务平台：依托长期经营形成的服务网络优势和离岸银行的经 营牌照，可以为自贸区内企业的资
48、本投资服务需求提供高效便捷的金融服务； 同时依托上海国际金融中心的地缘优势，浦发银行与国内外著名投资银行、并 购公会、律师所、会计师所、投资基金等中介机构和政府部门建立广泛的长期 战略合作关系，搭建长期稳定的境内外投融资服务平台； 健全独特的业务资质：经过长期的经营实践，浦发银行在投行业务领域拥 有了健全而又独特的业务资质，业界领先； 丰富全面的服务经验：基于长期以来对客户金融需求的理解，在并购、上 市、股权投资、结构性融资、资产管理、资产证券化等创新业务方面积累了丰 富的资本市场与货币市场联动运作的经验。 （五）公司理财 浦发银行围绕跨境资金流动，充分利用境内外金融市场差异，为自贸区客 户提
49、供规避利率汇率波动风险，优化资产配置和实现资产保值增值的理财增值 综合服务。主要适用于需对跨境融资进行避险安排或对已有资产进行套期保值 的自贸区企业。 浦发银行能够为自贸区内企业提供风险可控的避险保值和理财产品，满足 自贸区企业对不同市场标的、不同市场熟悉程度的各类风险管理需求，协助自 贸区企业应对各类财务风险的同时，实现资金保值增值的财务目标。 产品类型 主要产品 产品功用 利率风险 管理工具 利率掉期 利率期权 规避利率风险，获得市场机会 汇率风险 管理工具 远期外汇买卖/结售汇 货币掉期 外汇期权 规避汇率风险，锁定交易价格 规避汇率利率风险，存在市场成本 规避汇率风险，保留市场机会 流动性风险 结构性理财 保本、收益浮动/固定 28 管理工具 个性化理财 保本、收益较高、期限灵活定制 针对自贸区企业客户可提供涵盖自贸区与境内、境外联动的一揽子贸易结 算产品和配套的资金避
