1、财务案例研究课程教案,北京广播电视大学 尚慧艳Email:shanghymail.btvu.org,课程说明,一、课程性质与学分该课程是中央广播电视大学开放教育试点会计学专业（本科）的一门（限）选（修）课程。该课程学时为54 ，3学分。该课程的考核方式为百分之百形成性考核。,二、教学目的,1通过本教材的学习，使学生能够比较全面地了解、掌握财务管理的基本理论、基本方法和基本技能，进一步提高学生的财务理论水平和专业判断能力。,2为后续的其他课程的学习及毕业论文写作打下良好的基础。,三、该课程的教学方法-案例教学法,1、案例的涵义CASE-医学病例 -法律判例 -企业管理-个案、实例、事例等。,2、
2、案例教学法的特点,“在教师的指导下通过学生对案例的思考、分析、研究和辩论，就问题作出判断和决策，从而提高学生思考问题、分析问题和解决问题的一种教学活动过程。”,3、案例教学法的作用,（1）巩固学生所学的理论知识，又可提高学生的实际操作能力。（2）发展学生智能，提高学生基本素质。,3、有利调动学生的积极性和主动性。4、不断提高学生的语言文字的表达能力。,四、该课程的学习方法,一、分析前的准备工作1、 详尽阅读教材或其他方式提供的案例资料（背景）。2、 查阅涉及案例的相关资料-不同来源资料可能会详尽程度不同。,二、分析的基本思路,1、 注意分析主体-同一案例主体不同，分析角度不同，结论可能会不同。
3、2、注意结合相关资料与数据-分析的充分性2、评价要注意全面-考虑不同因素的影响。3、 结论-态度要鲜明，但不强求一致。,五、教学媒体及利用,（一）文字教材（二）网上资源-北京电大在线学习平台（三）其他,财务案例研究课程的主要内容,一、基本理论1、体制-治理结构-案例1 -内部控制体制-案例122、内部制度建设-内控制度、全面预算管理、结算中心-案例6、7、8,二、资金的筹集,1、权益资金-案例22、债务资金-案例3、案例4,三、投资（资本预算）,案例5,四、企业评价与利润分配,1、目标利润的确定-案例92、业绩评价-案例103、股利分配-案例11,五、资本运营,1、并购与扩张-案例132、出售
4、企业 -案例14,案例一：华南石油化工股份有限公司治理结构,一、课前准备（一）案例背景-见教材及相关资料（二）分析案例应掌握的基本知识1、法人治理结构的含义2、法人治理结构的构成,3、法人治理结构的功能,（1）股东大会的功能（2）董事会的功能（3）监事会的功能（4）经理层的功能,二、深入思考与分析,（一）请根据所学基本理论与有关资料分析：1、独立董事制度的建立与完善问题(作业第一次作业)2、上市公司应如何保护中小股东的利益（二）查询近期上市公司侵犯中小股东权利的有关案例，并进行分析。,作业指导,案例二：贵州仙酒股份有限公司的改制上市,一、课前准备（一）案例背景-见教材及相关资料（二）分析案例应
5、掌握的基本知识,1、基本术语,（1）股权结构（2）改制重组（3）同业竞争（4）关联交易,2、上市发行定价的基本方法有哪些？,1、议价法2、竞价法3、你认为那种方式更为合理,3、改制后的公司股本规模与结构设计上应考虑的因素？,1、总股本设计要点2、股权结构,二、深入思考与分析,1、评价改制上市对国有企业的必要性、迫切性和主要难点。2、对上市公司盈利预测的有关问题进行分析。,分析提示：,1、盈利预测的含义2、盈利预测的作用3、盈利预测的模式4、你如何看待盈利预测？,案例三,2001年中国长江三峡工程开发总公司企业债券发行一、课前准备（一）案例背景-见教材及相关资料（二）分析案例应掌握的基本知识,1
6、、筹资方式及性质-2、 债券的基本知识3、债券与股票的区别4、发债筹资与银行贷款的区别,二、深入思考与分析,（一）如何确定公司债券发行规模？（二）影响公司债券利率的主要因素？,三、综合案例分析应注意的问题：(作业指导一),1、分析主体-确定2、主要问题-层次要清楚3、相关因素-论证要全面4、结论,案例四吴越仪表发行可转换债券,一、课前准备（一）案例背景（二）案例分析应掌握的基本知识1、有关术语,（1）转股价格修正条款（2）转股期（3）赎回条款与回售条款,2、可转换债券的涵义与性质,（1）涵义（2）性质,3、可转换债券筹资与发行普通股或普通债券筹资有何不同？,三、深入思考与分析,（一）转股价格的
7、确定与调整1、转股价格的涵义2、转股价格的确定及影响3、有关实例4、其他应考虑的有关因素,（二）你如何看待发行可转换债券的盈利预测问题。,案例五：绿远公司固定资产投资 可行性评价,一、案例分析需掌握的基础知识（复习财务管理或管理会计中的知识）（一）投资项目评价三要素1、固定资产投资项目中的现金流量包括哪些内容，如何测算现金流量？,（一）投资项目评价三要素,1、固定资产投资项目中的现金流量构成（1）流出初始投资（2）流入后期收回,2、资金成本,（1）在固定资产投资可行性评价中，资金成本的表现形式？ 利率、贴现率等（2）资金（资本）成本作用,3 、投资回收期限,如：固定资产的使用年限,（二）投资项
8、目的评价方法,1、非贴现法2、贴现法-净现值法等,二、投资方案评价步骤,第一步：确定采用的评价主要方法-净现值法第二步：采用净现值法的步骤,1、确定现金流入的期间2、计算方案的各年现金流量（净流量）3、确定贴现率4、计算净现值,第三步：对方案净现值的评价,1、净现值=02、净现值0,三、案例分析,下面是某企业欲进行固定资产投资的有关资料，试进行分析。单项案例分析.doc,四、总结与归纳-举一反三,试通过上述案例分析总结与归纳-投资方案评价的基本程序与应注意的有关问题。,案例六：上海胜华制药有限公司企业内部控制制度,一、进行内部控制制度案例分析需掌握的基础知识与相关资料1、2006年7月15日发
9、起成立企业内部控制标准委员会（财会200611号），研究制定我国企业内部控制规范。 2 、我国目前内部控制规范体系,关于基本规范和具体规范的结构内容 基本规范共分8章，包括总则、内部环境、风险评估、控制措施、信息与沟通、监督检查、组织实施和附则。 具体规范涉及财务报告内部控制和其他方面的控制（如对符合企业经营目标的控制）。目前，具体规范的设计主要以财务报告内部控制为主线，初步拟定为26项。其中，17项已起草完成并对外公开征求意见；9项正在抓紧研究起草之中。,这些具体规范，可以概括分为以下三类： 第一类是对与企业财务报表项目相关的、可能会对财务报告真实可靠性产生较大影响的经济业务事项提出具体要求
10、的控制规范； 第二类是与财务报表编报相关的控制规范，包括财务报告编制、公允价值、关联交易、信息披露等；,第三类是为实现有效的财务报告内部控制所必需的事前、事中和事后制度支持的控制规范，包括预算控制、人力资源控制、计算机信息系统控制、审计监督控制等。,关于印发企业内部控制规范基本规范和17项具体规范（征求意见稿）的通知 财会便20077号内部控制20070305_2047_24970.htm,二、案例分析,1、下面是某企业的资料，试进行分析。.参考资料资料-内控.doc2、见网上资源教学辅导栏目,三、深入思考与分析,1、 查询我国有关内部控制的有关资料，并结合当前存在的问题进行分析。 2、试分析
11、内部审计与财务总监委派制的关系 （写出基本思路）,案例七 山东新华集团全面 预算管理,一、案例分析的基本知识与理论（一）全面预算管理制度的内容-教材1081、 总则2、组织机构3、预算体系4、预算编制,5、预算控制与差异分析6、预算考评与激励7、其他,（二）如何理解全面预算管理的核心是目标利润？,1、特征：目标利润为导向2、做法：分析企业所处市场环境，结合企业成本、费用与资本状况、管理水平来确定目标利润，在此基础上编制销售预算及资本预算。,（三）实行全面预算管理的环境,1、外部环境2、内部环境,二、深入思考与分析,（一）全面预算管理的特点（二） 查询企业进行全面预算管理的有关实例，并结合当前存
12、在的问题进行分析。,案例八 东亚石化集团财务公司内部结算中心,一、案例分析的基本知识内部结算管理内容二、深入思考与分析 根据东亚石化的案例理解“集权体制是我国企业财务管理的首选模式”的理论与实践意义。,案例九：凌波石化目标利润管理,一、案例分析的基本知识（一）目标利润规划1、影响目标利润规划的因素有那些？2、如何确定目标利润-注意净资产收益率的关系3、目标利润的分解（二）过程控制（三）结果评价,二、深入思考与分析,（一）结合本案例试分析不同企业确定目标利润的异同（二）进行目标利润规划应考虑的因素（三）目标利润的实现与调整（四）不同企业成本控制的特点,案例十 中国华资集团的业绩评价,一、案例分析
13、的基本知识（一）业绩评价的含义、构成与业绩评价系统（二）净资产收益率在企业业绩评价中的地位与作用（三）净资产收益率与目标利润的关系,二、深入思考与分析,（一）净资产收益率作为业绩评价系统中的核心指标的利弊1、净资产收益率的含义2、为什么在业绩评价系统中以净资产收益率为核心指标？其利弊如何？,3、需要注意的问题,（1）如何确认经营者参与分配的比率，即是否创造剩余贡献；（2）依据剩余贡献的大小，核定经营者参与分配的比率，进而得出经营者参与分配的比率及经营者有望得到的最大剩余贡献额。（3）注意净资产收益率指标的操纵问题。,（二）结合教材188页案例分析：,1、净资产收益率在该方案中的作用2、如何防止
14、净资产收益率操纵问题,案例十一川江控股股份有限公司股利分配方案,一、案例分析基本知识（一）非经常性损益的含义与构成（二）非经常性损益对利润、净利润的影响是什么？（三）是股利政策？股利政策的形式。,二、深入思考与分析,1、请查阅有关企业资料后，分析非经常性损益的性质。2、非经常性损益与净资产收益率的关系3、请查阅有关企业资料后，分析股利分配政策对公司的影响,（1）对可持续增长能力的影响（2）对公司市场价值的影响（3）对现金流量的影响,对下面的案例进行分析,综合思考题（9、10、11）,1、目标利润的确定与业绩评价在上市公司的作用。 2、 净利润与非经常性损益的关系。 3、净资产收益率调整方式与利
15、润操纵问题,案例十二 华北汽车集团母子公司控制体制,一、案例分析的基本知识（一）企业集团的含义与特征（二）集权与分权的基本理论（三）企业集团财务管理的重点,二、深入思考与分析,（一）大型企业集团母公司的定位问题1、指导思想-集权2、应解决的主要问题：,（1）投资决策权（2）对外筹资权（3）收益分配权（4）人事管理权（5）工资奖金分配权（6）资产处置权,（二）集团母子公司控制体制集权与分权的选择的标志和难点,1、集权与分权-企业集团管理的最大难题2、集权与分权的特点3、集权与分权的优点与缺点,案例十三 兰岛啤酒购并扩张,一、案例分析基本知识（一）并购的含义、种类、方式（二）并购的定价方式（三）目标企业的选择（四）并购与资本运作,二、深入思考与分析,（一）根据案例十三，有人认为并购成功的关键是：1、利用市场优胜劣汰的机遇2、积极推行“低成本扩张”的经营思想3、大胆、果断采用“独到的并购模式”你同意吗？为什么？,（二）你认为应如何进行并购后的整合？（三）对教材234页案例进行分析,案例十四 深科新出售深佳和,一、案例分析的基本知识（一）多元化与专业化的含义与关系（二）多元化与专业化与企业所处环境的关系及选择（三）资本运作与企业出售,二、深入思考与分析,（一）专业化与多元化经营的利弊（二）出售企业的时机选择（三）对教材251页案例进行分析,
