1、巴 雷 托 的 理 财 忠 告雷丰 编著中国人文出版社出版社：中国人文出版社 署名：雷丰编著书号： ISBN 7 533 37284 7 电子版定价：5.00 元 版本： 2005 年 6 月第 l 版目 录有效的家庭理财 要不断适应新形势 培养你正面的个性 当断则断 要有良好的教养抛开不利于你事业发展的个性 发现他人所没有发现的机会 找到有利可图的位置 热爱自己的事业 要有逆流而上的勇气 培养正确思考的习惯 消除思想上的障碍 提高自我价值改变自己的心态就能改变自己的世界有 效 的 家 庭 理 财巴 雷 托 说 ， 百 万 富 翁 不 仅 在 积 累 财 富 、 成 功 地 经 营 企 业 以
2、 及 创 造 高 收 入 上 很 有 成 效 ， 他 们 一 般 还 具 有 高 效 理 财 的 家 庭 。 大 多 数 人 在 听 到 许 多 百 万 富 翁 会 采 用 以 下 方 式 来 提 高 其 家 庭 的 经 济 效 率 时 会 很 吃 惊 ：A翻 新 家 具 而 不 是 购 置 新 的 A更 换 长 途 电 话 公 司 A从 不 通 过 电 话 购 买 A将 鞋 子 换 底 或 修 补 A购 买 杂 货 时 使 用 优 惠 券 A购 买 散 装 的 家 庭 用 品为 什 么 百 万 富 翁 会 使 用 优 惠 券 呢 ？ 这 不 过 是 今 天 节 省 了 50 美分 一生能节省
3、多少，又能增加多少投资。在美国，典型的 富 谷 家 庭 每 周 在 食 物 和 家 庭 生 活 用 品 上 的 支 出 超 过 200 美元。那 就 是 说 ， 每 年 超 过 l0，000 美 元 。 在 成 年 人 的 一 生 中 ， 这 就 是 在 40 万 至 60 万美元之间。如果你将这个数目削减 50%， 即 在 20 万至 30 万 美 元 之 间 ， 并 将 这 些 钱 投 资 于 一 个 位 居 前 几 位 的 股 票 基 金 中 ， 根 据 过 去 几 年 的 收 益 率 ， 你 所 赚 到 的 钱 将 会 超 过 刃 万 美元。绝 大 多 数 的 百 万 富 翁 寄 希
4、望 于 未 来 。 他 们 很 可 能 会 对 一 定 时 期 中 各 种 活 动 的 成 本 和 利 益 进 行 计 算 以 求 得 节 省 。 这 种 行 为 与 财 富 的 积 累 有 高 度 的 相 关 性 ， 而 这 只 是 百 万 富 翁 全 面 节 俭 计 划 中 的 一小块。关 键 就 在 这 里 。 今 天 ， 美 国 有 2/3 以 上 的 购 买 者 是 冲 动 型 购 买 者 。 他 没 有 携 带 购 物 单 或 者 只 是 一 张 短 短 的 购 物 单 就 出 现 在 一 家 超 级 市 场 中 。 他 们 没 有 计 划 ， 在 商 场 中 四 处 闲 逛 ，
5、因 而 很 可 能 在 寻 找 商 品 上 花 费 了 更 多 的 时 间 。 花 费 的 时 间 越 多 ， 他 所 花 费 的 钱 也 就 越 多 。 这 个 事 实 一 次 又 一 次 地 被 人 们 所 证 实 。 而 且 ， 在 没 有 购 物 单 的 情 况 下 ， 人 们 经 常 会 购 买 几 周 以 后 才 会 需 要 或 者 根 本 就 不 需 要 的 东 西 。 你 也 许 还 会 认 为 大 多 数 的 百 万 富 翁 是 让 女 佣 上 街 购 物 。 事 实 上 ， 大 部 分 人 是 亲 自 购 买 食 品 。那 么 ， 在 一 家 食 品 店 中 购 买 东 西
6、 的 最 佳 方 式 是 什 么 呢 ？ 有 一 对 百 万 富 翁 夫 妇 做 得 很 好 。 他 们 把 经 常 要 光 顾 的 两 家 食 品 店 的 内 景 画 成 地 图 ， 并 标 上 每 一 类 商 品 的 名 称 和 位 置 。 这 种 地 图 将 作 为 每 周 的 购 物 单 和 导 购 图 。 如 果 在 某 一 周 他 们 的 某 项 物 品 用 完 了 ， 他 们 就 会 在 地 图 上 将 这 一 项 画 上 圈 。 他 们 还 用 这 种 方 法 安 排 买 菜 ， 当 然 ， 要 有 折 价 券 和 相 关 的 赠 送 才 会 记 在 地 图 上 。这 听 起
7、来 好 像 需 要 大 量 的 工 作 ， 但 实 际 上 并 非 如 此 。 他 们 有 自 己 的 看 法 。 假 如 你 没 有 购 物 单 ， 没 有 购 物 计 划 ， 那 么 你 每 周 将 在 食 品 店 里 多 花 20 分 钟 、 30 分 钟 或 者 更 多 的 时 间 ， 那 就 是 你 没 有 提 前 做 好 计 划 的 缘 故 。 如 果 每 周 占 用 30 分 钟 ， 那 么 在 成 年 人 的 一 生 中 ， 这 将 会 是 62，400 分 钟 至 78， 000 分钟，或 l， 040 小 时 至 l， 300 小 时 ， 或 65 至 8l 天。将 你 一
8、 生 中 的 62， 000 分 钟 以 上 的 时 间 花 费 在 一 家 食 品 店 中 ， 这 肯 定 不 是 效 率 很 高 的 行 为 如果这些时间用在计划投 资 、 看 你 的 儿 女 们 玩 棒 球 或 垒 球 、 度 假 、 感 恩 上 帝 的 赐 福 、 升 级 你 的 计 算 机 技 术 、 锻 炼 身 体 、 做 好 生 意 ， 或 者 写 书 ， 你 难 道 不 觉 得 会 更 好 一 点 吗 ？优 惠 券 只 是 为 孩 子 为 什 么 这 么 多 的 百 万 富 翁 会 准 备 详 尽 的 购 物 单 呢 ？ 其 中 还 存 ：在 另 外 一 个 原 因 这个原因与
9、他们在购物时使用优惠券的原因 相 同 。 他 们 的 孩 子 和 孩 子 的 孩 子 会 注 意 到 这 些 过 程 ， 并 最 终 明 白 一 个 有 组 织 的 家 庭 应 该 是 什 么 样 子 。想 像 一 对 美 国 百 万 富 翁 家 里 餐 桌 上 的 情 景 有一场游戏正 在 进 行 着 。 年 轻 的 孩 子 们 正 在 报 纸 和 广 告 中 寻 找 父 母 亲 用 得 着 的 优 惠 券 。 若 是 找 到 了 优 惠 券 ， 给 他 们 的 回 报 不 只 是 一 个 微 笑 ， 因 为 他 们 正 在 上 一 门 重 要 的 课 程 ， 这 门 课 程 对 他 们 的
10、 成 年 生 活 很 有 帮 助 。 母 亲 不 仅 教 她 的 孩 子 们 如 何 寻 找 优 惠 券 ， 还 教 他 们 基 本 的 编 排 技 术 。 她 有 一 本 可 扩 充 的 、 依 字 母 顺 序 排 列 的 文 件 夹 ， 其 中 保 存 着 她 的 优 惠 券 。 她 用 这 个 文 件 夹 来 教 她 的 孩 子 们 如 何 对 优 惠 券 进 行 整 理 和 归 纳 。这 一 过 程 还 会 使 他 们 对 价 格 很 敏 感 ， 并 且 使 他 们 学 会 保 护 自 己 的 钱 财 。 学 习 如 何 保 护 好 自 己 的 钱 财 是 越 早 越 好 。 接 着
11、， 孩 子 们 还 要 帮 忙 准 备 一 张 购 物 单 。 他 们 可 以 将 优 惠 券 和 广 告 上 的 某 些 折 价 物 品 综 合 起 来 。 通 过 教 导 孩 子 们 如 何 组 织 、 计 划 和 综 合 信 息 ， 这 对 他 们 的 未 来 很 有 益 处 。绝 大 部 分 白 手 起 家 的 百 万 富 翁 会 告 诉 你 说 ， 妥 善 的 计 划 和 组 织 对 于 解 释 他 们 的 经 济 成 功 是 如 何 的 重 要 。 他 们 也 还 会 告 诉 你 说 ， 他 们 的 父 母 亲 ， 尤 其 是 他 们 的 母 亲 ， 是 优 秀 的 计 划 者 和
12、 组 织 者。每 5 个百万富翁中就有 4 个 相 信 ， 当 主 业 、 生 意 以 及 经 济 资 源 处 于 危 险 的 时 候 ， 要 处 理 这 些 重 大 问 题 ， 妥 善 的 组 织 和 计 划 是 克 服 恐 惧 和 焦 虑 的 主 要 因 素 。再 看 看 你 自 己 的 孩 子 。 当 他 们 根 据 你 的 要 求 用 优 惠 券 来 制 定 购 物 单 时 ， 他 们 是 在 为 正 确 分 配 经 济 资 源 和 选 择 供 应 商 制 定 一 份 战 略 计 划 。 你 甚 至 可 以 要 求 他 们 准 备 好 超 级 市 场 的 内 景 地 图 ， 并 附 上
13、 商 品 的 详 细 分 布 。 他 们 标 上 你 所 需 要 的 商 品 ， 然 后 给 你 地 图 并 命 令 你 去 购 买 ， 就 如 总 经 理 一 样 。即 使 剪 下 优 惠 券 不 会 节 省 很 多 的 钱 ， 即 使 准 备 一 份 购 物 单 对 个 人 而 言 并 不 经 济 ， 但 是 ， 你 以 “计 划 指 导 老 师 ”的 角 色 与 你 的 孩 子 一 起 工 作 ， 这 会 在 将 来 某 个 时 间 里 给 他 们 带 来 好 处 。 同 样 ， 严 格 地 按 照 家 庭 帐 单 、 家 庭 活 动 与 家 务 的 日 程 表 来 行 动 也 会 给
14、他 们带来好 处。对于选择日程表 ， “本月概览”这一记事册可谓老 少皆宜 它留有许多空白能让孩子们在上面书写。在 孩 子 们 刚 刚 学 会 骑 自 行 车 时 ， 他 们 就 应 该 懂 得 一 个 具 有 月 度 日 程 表 的 计 划 体 系 是 有 好 处 的 。 父 母 们 应 当 教 导 并 且 要 求 孩 子 们 制 定 自 己 的 日 程 表 。 刚 开 始 时 ， 他 们 可 以 将 他 们 的 家 庭 杂 务 列在 上 面 ， 但 是 其 中 还 应 该 包 括 其 他 一 些 有 趣 的 事 ， 例 如 生 日 聚 会 和 其 他 一 些 社 会 活 动 。一 定 要
15、时 刻 牢 记 ： 如 果 你 显 得 有 组 织 和 有 纪 律 的 话 ， 你 的 孩 子 也 会 模 仿 你 的 行 为 。 而 如 果 你 在 家 庭 里 显 得 十 分 的 杂 乱 无 章 ， 你 的 孩 子 们 也 同 样 会 学 你 的 样 子 。 通 过 榜 样 来 教 导 比 你 没 组 织 、 没 纪 律 时 的 说 教 更 为 有 效 。多 年 以 来 ， 巴 雷 托 一 直 在 教 一 门 有 关 市 场 战 略 计 划 的 课 程 ， 这 门 课 程 需 要 一 份 计 划 方 案 ， 它 占 学 生 等 级 评 分 的 刃 %。 每 个 学 生 都 必 须 给 一
16、家 公 司 制 定 一 个 计 划 。 对 于 大 多 数 学 生 而 言 ， 这 份 作 业 最 难 的 部 分 是 给 这 个 计 划 的 每 一 部 分 准 备 一 份 日 程 表 。 为 了做得好 一些，巴雷托让每个学生购买一本“本月概览” ，然后 让 他 们 每 天 用 铅 笔 按 照 进 程 开 始 填 写 。 不 能 用 墨 水 ， 因 为 在 进 行 计 划 的 过 程 中 ， 他 们 一 直 会 犯 错 误 。 他 们 必 须 将 每 一 个 行 动 、 工 序 和 任 务 置 于 一 张 3 英寸宽 5 英 寸 长 的 卡 片 上 总共大概是 l00 到 200 张卡片，每
17、一张卡片上包括一个任务。然后，巴雷托 要 求 他 们 按 日 期 将 这 些 任 务 综 合 起 来 。巴 雷 托 总 是 问 他 的 学 生 ， 他 们 以 前 是 否 曾 经 做 过 类 似 的 事 情 。 大 多 数 学 生 说 不 曾 做 过 。 难 怪 这 些 学 生 虽 然 在 分 析 问 题 上 是 多 么 的 聪 明 ， 但 还 是 没 有 或 者 只 有 极 少 数 人 有 真 正 的 组 织 管 理 经 验 。 即 使 这 些 学 生 没 有 组 织 技 巧 ， 或 者 说 老 师 们 没 有 教 他 们 进 行 计 划 设 计 ， 但 只 要 他 们 一 丝 不 苟 地
18、完 成 老 师 的 要 求 何时学 习 、 阅 读 特 定 的 书 籍 以 及 参 加 考 试 等 等 也能获得学士学位。 因 为 有 其 他 人 为 你 计 划 ， 所 以 你 不 必 动 手 。 但 是 ， 成 功 人 士 都 是 那 些 进 行 计 划 和 组 织 的 人 。家 庭 的 财 务 状 况 家 庭 的 富 谷 全 靠 精 明 理 财根 据 巴 雷 托 所 做 的 一 项 调 查 ， 我 们 70%的 烦 恼 都 跟 金 钱 有 关 。 巴 雷 托 说 ， 从 他 所 作 的 研 究 中 显 示 ， 很 多 人 都 相 信 ， 只 要 他 们 的 收 入 增 加 l0%， 就
19、不 会 再 有 任 何 财 政 的 困 难 。 其 实 事 实 并 非 如 此 。 巴 雷 托 曾 以 个 人 指 导 员 的 身 分 ， 帮 助 那 些 被 金 钱 烦 恼 拖 累 的 人 ， 巴 雷 托 认 为 ， 对 大 多 数 人 来 说 ， 多 赚 一 点 钱 并 不 能 解 决 他 们 的 财 政 烦 恼 ， 事 实 上 ， 收 入 增 加 之 后 ， 并 没 有 什 么 帮 助 ， 只 是徒然增 加开支，增加头痛。 “使 多数人烦恼的并不是他们没有 足够的钱 ，而是不知道如何支配手中己有的钱。 ”巴雷托 说。为 此 ， 巴 雷 托 反 复 强 调 了 理 财 的 重 要 。 他
20、指 出 ， 当 牵 涉 到 你 的 金 钱 时 ， 你 就 等 于 是 在 为 自 己 经 营 事 业 。而 你 如 何 处 理 你 的 金 钱 ， 实 际 上 也 确 实 是 你 自 己 的 事 ， 别 人 无 法 帮 忙 。 但 如 果 你 善 于 理 财 ， 也 有 致 富 成 功 的 那 一 天 。 家 庭 理 财 应 达 到 的 目 标那 么 ， 一 个 家 庭 应 该 怎 样 合 理 安 排 钱 财 呢 ？ 一 般 而 言 ， 理 财 应 该 能 达 到 下 列 目 的 ， 才 能 算 是 理 得 好 ： 可 以 累 积 财 富 家庭财 富的增加，贵在“开源节流” ，一方 面通过理
21、财不断获 取 收 入 ， 另 一 方 面 通 过 理 财 减 少 不 必 要 的 开 支 。家 庭 收 入 来 源 多 种 多 样 ， 有 工 资 收 入 、 利 息 收 入 、 稿 费 收 入 、 股 息 、 红 利 收 入 、 租 金 收 入 、 遗 产 收 入 、 捐 赠 收 入 、 意 外 收 入 （ 如 摸 奖 所 得 ） 等 等 ， 在 此 将 其 分 为 工 作 收 入 （ 包 括 工 资 、 资 金 、 外 快 等 靠 工 作 赚 取 的 收 入 ） 、 投 资 收 入 （ 如 投 资 债 券 的 利 息 收 入 、 投 资 房 地 产 的 租 金 收 入 、 投 资 股 票
22、的 股 息 、 红 利 收 入 ，以 及 转 让 投 资 获 取 的 净 收 入 ） 、 其 他 收 入 （ 包 括 捐 赠 、 奖 励 、 偶 然 所 得 等 ） 。 从 三 类 收 入 来 源 来 看 ， 工 作 收 入 稳 定 但 变 化 不 大 ， 其 他 收 入 具 有 偶 然 性 ， 不 易 为 人 控 制 ， 只 有 投 资 收 入 最 具 灵 活 性 ， 掌 握 了 投 资 方 法 并 正 确 地 进 行 了 运 用 的 人 可 以 获 得 很 高 的 投 资 收 益 ， 而 疏 于 管 理 或 方 法 不 当 的 人 却 只 能 获 得 很 少 的 收 益 ， 理 财 高 下
23、 立 马 可 见 。家 庭 支 出 则 多 种 多 样 且 多 为 现 金 支 出 ， 吃 、 穿 、 住 、 行 、 医 疗 卫 生 保 健 、 娱 乐 、 教 育 、 交 际 应 酬 、 旅 游 、 满 足 爱 好 等 等 ， 更 不 易 控 制 ， 难 怪 一 位 家 庭 主 妇 说 ： 家 庭 消 费 是 个 无 底 洞 ， 有 多 少 钱 就 能 花 多 少 钱 。 但 如 果 将 消 费 支 出 区 分 为 固 定 支 出 （ 指 通 常 无 法 减 少 或 控 制 的 开 支 ， 如 房 租 费 、 水 电 费 、 电 话 费 、 人 险 费 等 ） 、 可 变 动 支 出 （
24、指 每 月 都 会 变 动 的 ， 这 些 支 出 容 易 控 制 ， 但 较 难 以 预 期 ， 如 零 花 钱 、 书 籍 报 刊 、 医 药 费 、 食 物 、 在 外 就 餐 、 娱 乐 费 、 交 通 费 等 ） ， 通 过 制 定 理 财 计 划 ， 并 坚 持 执 行 还 是 可 以 减 少 一 些 不 必 要 的 开 支 的 ， 好 的 理 财 活 动 应 该 达 到 这 个 目 的 。家 庭 资 产 结 构 合 理 ， 分 散 风 险 家 庭 资 产 可 以 分 为 金 融 性 资 产 （ 如 各 类 存 款 、 债 券 、 股 票 、保 险 、 现 金 等 ） 、 非 金
25、融 性 资 产 （ 如 古 董 、 字 画 、 邮 票 、 房 屋 、 汽 车 、 家 具 以 及 其 它 值 钱 物 等 ） ， 合 理 的 资 产 结 构 ， 可 以 起 到 分 散 风 险 、 增 加 投 资 收 益 的 目 的 。每 种 投 资 活 动 都 伴 随 有 风 险 ， 且 同 收 益 成 正 比 ， 即 收 益 越 大 ， 风 险 越 大 。 投 资 的 游 戏 规 则 是 “不 要 把 所 有 的 鸡 蛋 都 放 进 一 个篮子里 ”， 就 是 最 大 限 度 地 防 范 风 险 ， 增 加 收 益 。怎 样 进 行 资 金 合 理 优 化 组 合 ， 需 要 根 据 各
26、 自 资 金 的 实 力 及 个 人 兴 趣 来 作 判 断 ， 但 好 的 理 财 活 动 应 该 起 到 分 散 风 险 、 增 加 投 资 收 益 的 目 的 。 ：最 大 众 化 的 投 资 搭 配 方 式 是 ： 储 蓄 35%， 国 债 30%， 集 邮 ， 币 l0%， 保 险 l0%， 股 票 5%， 其 他 l0%。资 产 结 构 合 理 还 必 须 注 意 所 投 资 商 品 的 持 有 期 间 和 目 标 的 完 成 期 限 相 契 合 ， 绝 不 要 以 短 期 的 投 资 工 具 （ 如 短 期 债 券 ） 来 完 成 长 期 的 理 财 目 标 （ 如 养 老 ）
27、， 也 不 要 以 长 期 的 投 资 工 具 （ 如 股 票 ） 来 完 成 短 期 的 目 标 （ 如 购 买 电 器 ） 。可 以 提 高 家 庭 和 家 庭 成 员 的 生 活 水 准 开 源 节 流 的 结 果 ， 家 庭 就 可 以 有 较 宽 谷 的 经 济 能 力 ， 来 改 善生 活 水 准 ， 丰 富 生 活 内 容 ， 甚 至 增 加 生 活 的 享 受 。 比 如 说 ： 由 租 屋 到 拥 有 自 己 的 房 子 ， 由 骑 自 行 车 到 开 小 汽 车 ， 由 只 看 电 视 的 娱 乐 方 式 到 出 国 旅 游 、 到 健 身 房 健 身 、 打 高 尔 夫
28、球 、 网 球 、 游 泳 等 多 种 娱 乐 健 身 方 式 。好 的 理 财 方 式 可 以 使 家 庭 不 断 累 积 财 富 ， 由 温 饱 向 小 康 迈 进 ， 由 小 康 向 富 谷 迈 进 ， 逐 步 提 高 生 活 水 准 。可 以 储 备 未 来 的 养 老 所 需 根据美 国经济学家美迪利安尼提出的“生命周期理论” ，人在 一 生 的 消 费 大 体 是 均 匀 的 ， 因 此 ， 收 入 多 时 会 储 蓄 起 来 以 使 收 入 少 时 消 费 水 平 不 降 低 ， 这 样 ， 在 开 始 工 作 直 封 退 休 前 的 时 期 里 ， 人 们 会 储 蓄 ， 退
29、休 后 则 是 提 取 储 蓄 ， 最 后 ， 人 在 死 时 把 积 蓄 全 部 花 光 。 美 迪 利 安 尼 因 此 获 得 l985 年 的 诺 贝 尔 经 济 学 奖 。每 个 人 都 不 可 能 工 作 一 辈 子 ， 都 有 “退 休 ”的 那 一 天 ， 一 般 来讲，除 非“腰缠万贯” ，多数人 在退休后，都会丧失原来的固 定 收 入 ， 在 还 有 工 作 能 力 的 时 候 ， 就 预 先 做 好 计 划 ， 储 备 退 休 后 的 养 老 所 需 ， 是 很 有 必 要 的 。 好 的 理 财 计 划 ， 必 须 包 含 这 个 重 要 项目。常 见 的 经 济 行 为
30、 陷 阱 巴 雷 托 认 为 ， 人 的 很 多 经 济 行 为 都 受 到 个 人 偏 好 、 从 众 等 非理 性 因 素 的 影 响 。 那 么 ， 如 果 不 慎 察 ， 这 种 非 理 性 因 素 会 使 理 财 能 力 高 超 的 人 士 也 犯 下 代 价 不 菲 的 错 误 。 通 过 对 那 些 影 响 人 们 经 济 行 为 的 心 理 误 区 的 剖 析 ， 我 们 又 可 学 会 避 免 这 些 错 误 。 下 面 就 是 7 种 最 常 见 的 经 济 行 为 陷 阱 。误 区 一 ： 过 分 担 心 损 失 如 果 有 人 给 你 一 张 免 费 的 足 球 票 ，
31、 而 那 天 晚 上 一 场 暴 风 雪 使驾 车 前 去 体 育 馆 很 危 险 ， 这 时 你 去 还 是 不 去 ？ 假 如 一 种 情 形 ： 同 样 的 足 球 票 ， 同 样 的 暴 风 雪 ， 但 票 是 自 己花 l00 元 买 的 ， 这 时 你 去 还 是 不 去 ？ 根 据 美 国 经 济 学 家 理 查 德 泰 勒 的 研 究 ： 如 果 票 为 自 己 所 买 ，那 么 人 们 很 可 能 愿 意 冒 风 险 去 看 比 赛 。 他 特 别 指 出 ： 人 们 在 考 虑 去 看 比 赛 的 收 益 和 为 之 所 冒 的 风 险 时 ， 花 去 的 l00 元 并
32、不 重 要 。 在这里 是两个人都有心理定势在起作用。即： “成本陷 人倾向 ” 认为既然为之花了钱，那么就最好不要浪费，而不管结 果是什么 ： “损失厌恶倾向 ”，人 们 通常把损失看得比收益重要 2 音。建 议 ： 评 估 投 资 只 能 依 据 将 来 的 损 失 或 收 益 的 多 少 。 所 以 问 题 不 是 你 过 去 花 了 l000 元 买 股 票 是 否 遗 憾 ， 而 是 你 现 在 愿 不 愿意持有只值 500 元 的 股 票 。 误区二：不考虑通货膨胀杰 克 、 戴 维 、 亨 利 分 别 花 了 40 万元买了一套房子，一年后 又 先 后 卖 掉 了 。 在 杰 克
33、 卖 房 子 时 ， 当 时 有 25%的贬值率 商 品 和 服 务 平 均 降 低 25%，所以卖得 30.8 万 元 ， 比 买 价 低 23%。 戴 维 买 房 子 时 ， 物 价 上 涨 了 25%， 结 果 房 子 卖 了 49.2 万元，比 买价高 23%。亨利卖房子时，物价没有变，他卖了 32 万 元 ， 比 买价低 20%。那么三人谁做得最好呢？调 查 表 明 ： 几 乎 60%的人都认为戴维做得最好，而杰克做 得 最 差 ， 但 事 实 上 ， 杰 克 是 惟 一 赚 钱 的 一 个 。 因 为 考 虑 到 通 货 膨 胀 因 素 ， 他 所 得 钱 的 购 买 力 增 加
34、2%，他是惟一再买这样的房子而 不 需 要 贴 钱 的 人 。 “货币 幻觉” ，是人 们常犯的错误之一。人们把货币“名义上 ”的 变 化 （ 钱 数 的 多 少 ） 和 真 实 的 变 化 （ 货 币 购 买 力 的 多 少 ） 昆 淆 了 。 真 实 的 变 化 是 要 把 通 货 膨 胀 （ 或 贬 值 ） 考 虑 进 来 的 。建 议 ： 要 牢 记 你 的 购 买 力 。 大 众 家 庭 投 资 常 见 的 误 区 是 家 庭 资 产 呆 滞 ， 多 数 家 庭 出 于 安全 考 虑 ， 会 将 大 部 分 积 累 进 行 储 蓄 ， 殊 不 知 储 蓄 投 资 安 全 有 余 ，
35、增 值 不 足 ， 在 利 息 敌 不 过 通 货 膨 胀 的 增 长 速 度 时 ， 家 庭 资 产 的 价 值 无 形 之 中 就 被 通 货 膨 胀 蚕 食 掉 ， 名 义 上 我 们 得 到 了 正 的 数 字 变 化 ， 实 际 上 ， 我 们 经 过 漫 长 的 等 待 ， 得 到 的 却 是 实 际 的 亏 损 。 误 区 三 ： 常 常 随 波 逐 流汤 姆 和 妻 子 新 买 一 辆 新 车 。 可 不 久 ， 又 想 卖 掉 它 。 来 打 听 价 的 人 很 多 ， 但 其 报 价 却 越 来 越 低 。 虽 然 车 子 没 有 任 何 变 化 ， 但 汤 姆 夫 妇 却
36、 开 始 考 虑 以 半 价 卖 出 这 辆 车 子 了 。 他 们 应 不 应 这 样 做 呢？别 以 为 这 是 玩 笑 ， 在 你 看 来 ， 谁 会 将 新 牟 以 如 此 低 的 价 格 出 售 呢 ？ 但 若 把 车 换 成 l00 份 股 票 ， 就 会 有 很 多 人 说 “卖 ” 越 快越好。这种现 象叫“随众现象” 。在炒 股的人群中，有很多人都是 因 为 随 波 逐 流 而 丧 失 良 机 。建 议 ： 要 坚 持 自 己 投 资 理 财 原 则 。 误 区 四 ： 过 分 自 信过 分 自 信 是 一 个 最 常 见 的 误 区 ， 尤 其 是 当 人 们 有 过 某
37、些 经 验 或 知 道 一 些 具 体 信 息 时 无论所知是多么有限，都倾向于自作 主 张 。 这 就 是 一 些 小 的 投 机 商 根 据 有 限 的 信 息 或 者 某 人 透 露 出 的 一 点 某 公 司 的 产 品 情 况 就 抢 购 股 票 ， 结 果 却 一 败 涂 地 的 原 因 。 同 样 ， 这 些 信 息 也 不 足 以 让 你 成 为 股 票 分 析 家 。建 议 ： 要 把 握 住 你 大 笔 投 资 和 财 务 决 策 的 底 限 包括你买 或 不 买 的 决 策 。 有 位 财 务 专 家 曾 说 过 ： 如 果 你 记 住 了 自 己 可 能 成 功 的 底
38、 限 ， 你 就 会 大 大 降 低 失 败 的 可 能 性 。 误 区 五 ： 只 听 进 想 听 的 话假 设 有 两 家 饭 店 ， 甲 饭 店 的 晚 餐 是 在 一 个 点 着 蜡 烛 、 装 有 大 理 石 的 壁 炉 的 餐 厅 里 ， 服 务 也 很 周 到 ， 上 的 菜 非 常 可 口 ， 而 乙 饭 店 则 是 在 雅 致 的 餐 厅 ， 有 细 致 的 服 务 和 可 口 的 饭 菜 ， 你 会 在 哪 儿 就餐？分 不 出 来 吧 ？ 的 确 如 此 ： 这 些 描 述 是 差 不 多 的 。 但 心 理 学 家 的 研 究 却 表 明 ： 如 果 人 们 比 较 上
39、 述 描 述 中 的 形 容 词 “点 着 蜡 烛 ” 与“雅致 ”， “周到 与细致 ”等，那么有 84%的人选择了他们在 比 较 第 一 组 形 容 词 时 就 喜 欢 的 那 家 饭 店 。心理学 上称此为“优先性偏见” ，即人们在形成一个偏好时， 他 们 往 往 会 不 自 觉 地 歪 由 另 外 的 信 息 来 支 持 自 己 的 偏 好 。 这 就 是 许 多 对 成 本 敏 感 的 投 资 者 被 共 同 的 基 金 高 于 平 均 收 益 的 回 报 所 吸 引 之 后 ， 往 往 忽 略 它 高 出 一 般 支 出 费 用 的 原 因 。建 议 ： 在 做 出 任 何 重 要
40、 投 资 决 策 之 前 ， 一 定 要 和 持 异 议 的 朋友 或 专 家 讨 论 一 下 。 从 不 同 的 角 度 看 待 问 题 会 发 现 自 己 在 哪 里 受 了蒙蔽。误 区 六 ： 认 为 某 些 钱 比 另 外 的 钱 值 钱假 设 有 两 种 情 况 其一：给你 30 元 钱 ， 然 后 给 你 一 个 机会 掷 硬 币 ， 如 果 硬 币 正 面 朝 上 ， 你 就 赢 9 元 ， 否 则 ， 你 就 输 9元 ， 你 掷 不 掷 ？ 其 二 ： 你 或 者 可 只 得 到 30 元 ， 或 者 还 用 掷 硬 币 来 决 定 ： 正 面 朝 上 你 可 得 39 元
41、， 反 面 朝 上 你 可 得 2l 元 ， 你 掷 不 掷？事 实 上 ， 两 种 情 况 的 机 会 都 是 一 样 的 ： 或 者 不 掷 ， 拿 到 30 元 ， 或 者 是 赌 运 气 。 获 得 39 元 与 获 得 2l 元 各 有 50%的 机 会 ， 但 美 国 经 济 学 家 泰 勒 和 营 销 学 教 授 厄 里 克 约 翰 逊 的 研 究 发 现 ： 第 一 种 情 况 下 ， 有 70%的 人 愿 意 赌 一 赌 ， 而 在 第 二 种 情 况 下 则 只 有 43%的 人 愿 意 ， 简 而 言 之 ， 当 人 们 认 为 他 们 是 在 用 “飞 来 之 财 ”
42、资金或补助之类赌博时，他们更愿意冒风险，但他们忘 记 了 ： 哪 儿 来 的 一 块 钱 都 是 一 块 钱 。因 为 钱 的 来 源 不 同 而 认 为 它 们 具 有 不 同 的 价 值 ， 会 带 来 不 丰 的 结 果 。 人 们 可 以 把 一 大 笔 津 贴 花 在 十 分 奢 侈 的 地 方 ， 却 从 不 愿 意 从 自 己 的 积 蓄 中 拿 出 这 么 一 笔 钱 来 。建 议 ： 对 于 捐 赠 的 财 产 等 一 定 要 三 思 而 后 花 之 。 当 钱 在 你 手 中 停 留 的 时 间 越 长 ， 你 就 越 可 能 认 为 它 归 你 所 有 。 误 区 七 ：
43、 不 考 虑 自 己 的 真 正 需 要如 果 有 28 元 一 份 的 套 餐 和 32 元 的 无 限 制 的 自 助 餐 ， 你 认 为 哪 个 划 算 ？当 然 ， 那 取 决 于 你 饥 饿 的 程 度 ， 但 总 有 许 多 人 盲 目 地 选 择 可 以 任 意 吃 的 自 助 餐 ， 却 不 考 虑 自 己 的 真 正 需 要 。 他 们 把 饱 餐 一 顿 与 美 食 昆 为 一 谈 。当 商 品 是 按 包 或 按 堆 卖 时 ， 你 能 总 获 得 应 得 的 价 值 吗 ？ 答 案 常 常 是 否 定 的 ， 甚 至 当 这 些 商 品 的 成 本 的 确 高 于 它
44、的 甩 卖 价 格 时 ， 如 果 你 根 本 用 不 着 其 中 的 一 些 东 西 ， 这 当 然 不 是 好 交 易 。 建 议 ： 要 把 一 揽 子 交 易 分 开 来 做 ， 保 证 你 买 的 都 是 你 所 想 要 的 ， 甚 至 更 进 一 步 ， 要 确 保 你 没 有 买 下 你 不 需 要 的 东 西 。 制 订 家 庭 理 财 计 划 家 庭 理 财 必 须 有 计 划 、 有 步 骤 地 进 行 ， 理 财 规 划 是 定 出 你 各项 理 财 目 标 及 发 展 和 实 施 一 套 行 动 计 划 ， 以 便 达 成 目 标 的 一 个 过 程 。 它 包 括 ：
45、 现 金 进 出 计 划 可以管理日常和未来的花费：风 险 管 理 计 划 以应付大的和意外的损失：投资计划 为未来 的 目 标 而 取 得 资 产 ： 退 休 计 划 去累积和保存提供退休收入的 养老金。家 庭 理 财 计 划 应 该 由 家 庭 成 员 共 同 拟 定 ， 可 以 采 取 书 面 形 式 ， 也 可 以 不 采 用 书 面 形 式 ， 但 最 好 采 用 书 面 形 式 ， 主 要 是 为 了 和 实 际 执 行 情 况 进 行 比 较 ， 检 查 计 划 完 成 情 况 ， 时 间 宜 在 年 初 制 定 ， 年 末 对 一 年 情 况 进 行 总 结 。计 划 制 定
46、出 来 以 后 ， 需 要 具 体 进 行 落 实 ， 随 时 对 执 行 情 况 进 行 检 查 ， 反 馈 信 息 ， 修 改 和 调 整 计 划 、 方 案 主 要 包 括 四 个 步 骤 ：步 骤 一 ： 收 集 资 料 进 行 检 查 家 庭 财 务 情 况 一 般 表 现 为 我 们 制 作 和 收 集 保 存 的 家 庭 财 务 资料 ， 包 括 ： 家 庭 负 债 表 、 家 庭 现 金 进 出 情 况 表 、 报 税 资 料 和 记 录 、 个 人 和 公 司 退 休 计 划 的 资 料 、 各 种 保 险 的 保 单 、 有 关 家 庭 现 金 支 出 的 凭 据 （ 如
47、借 据 、 收 据 、 股 票 投 资 分 红 派 息 有 关 情 况 等 ） 、 以 及 有 关 遗 产 安 排 的 文 件 。 这 些 财 务 资 料 可 以 通 过 家 庭 财 务 健 康 档 案 进 行 保 存 。财 务 健 康 档 案 根 据 保 存 期 限 的 长 短 ， 可 分 为 永 久 性 档 案 和 临 时 档 案 。 前 者 包 括 一 些 需 要 长 期 保 存 的 文 件 资 料 ， 如 ： 个 人 和 公 司 退 休 计 划 的 资 料 、 各 种 保 险 的 保 单 和 其 他 有 关 遗 产 安 排 的 文 件 、 家 庭 成 员 的 所 有 资 料 等 。 后
48、 者 包 括 一 些 有 效 期 限 较 短 的 文 件 资 料 ， 如 ： 每 月 家 庭 现 金 进 出 情 况 表 、 家 庭 负 债 表 、 最 近 的 报 税 资 料 和 记 录 、 各 个 阶 段 的 目 标 、 目 的 和 能 够 容 忍 的 风 险 程 度 等 。 永 久 性 档 案 和 临 时 档 案 宜 分 开 整 理 保 存 ， 文 件 可 以 用 夹 子 夹 起 来 ， 最 好 用 专 门 的 文 件 袋 盛 装 ， 或 者 用 专 门 的 抽 屉 存 放 。 临 时 档 案 在 文 件 资 料 有 效 期 满 再 保 存 2 个月后，视情况可予销毁。每 个 财 务 健
49、 康 档 案 可 以 设 计 一 个 文 件 目 标 ， 举 例 如 下 （ 见 表 7）：表 7 财务健康档案文件目录永 久 性 档 案文 件 名 称l.个 人 和 公 司 退 休 计 划 的 资 料 2.各 种 保 险 的 报 单3.有 关 遗 产 安 排 的 文 件4.有 关 各 种 资 产 投 资 、 收 益 原 始 单 据临 时 性 档 案文 件 名 称l.月 现 金 进 出 情 况 表 2.月 家 庭 负 债 表3.最 近 报 税 资 料 的 记 录4.各 个 阶 段 的 目 标 、 目 的 和 能 够 容 忍 的 风 险 程 度步骤二：对比原则判断分析 在 对 收 集 、 整 理 好 的 资 料 进 行 检 查 以 后 ， 这 个 步 骤 主 要 是 运用 一 些 理 财 的 概 念 和 原 则 对 家 庭 财 务 状 况 进 行 分 析 ， 比 如 说 ： 家 庭 资 产 结 构 是 否 合 理 ？ 现 金 保 留 过 多 ， 还 是 过 少 ？ 够 不 够 三 至 六 个 月 的 生 活 花 费 ？ 是 不 是 负 债 累 累 ？ 有 没 有 充 分 发 挥 财 务 杠 杆 的 作 用 ？ 投 资 风 险 怎 么 样 ？ 有 没 有 超 过 可 以 忍 受 的 程 度 ？ 是 不 是 丈不 敷 出 ？ 消 费 太 多 ？ 投
