1、1第十一章 综合案例分析学习目标1巩固财务分析方法；2系统地理解财务分析内容；3撰写完整的财务分析报告。技能要求通过对本章的学习，能够利用多种 财务分析方法进行完整的企 业财务报告分析。第一节 案例资料H 公司 26 年度报告（摘录）一、H 公司审计报告H 公司审计报告H 公司全体股东：我们审计了后附的 H 公司（以下简称 “贵公司”）财务报表，包括 26 年 12月 31 日的资产负债表、26 年度的利润及利润分配表、现金流量表以及财务报表附注。一、管理层对财务报表的责任按照企业会计准则和企业会计制度的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相
2、关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。二、注册会计师的责任我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但
3、目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表2的总体列报。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。三、审计意见我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则和企业会计制度的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵公司 26 年 12 月 31 日的财务状况以及 2006年度的经营成果和现金流量。会计师事务所有限公司 中国注册会计师：中国注册会计师：中国 市 二七年四月十六日二、H 公司主要财务报表 （一）资产负债表表 11-1 H 公司 26 年度资产负债表编制单位：H 公司 26 年 12 月
4、 31 日 单位：元 项目 期末数 期初数流动资产：货币资金 1461107141.94 l129685888.49交易性金融资产 0 117396000.00应收票据 238306510.08 131806021.33应收账款 23046687.70 17040021.83预付账款 164549129.53 353186852.86应收利息应收股利其他应收歇 4514021.40 2894446.20存货 2296479701.34 2213403219.68待摊费用 2359924.24一年内到期的非流动资产流动资产合计 4187002191.99 3967772374.63非流动资产：可
5、供出售金融资产持有至到期投资长期股权投资 105418639.10 111398515.56投资性房地产长期应收款固定资产 7897119700.16 5160954740.583在建工程 1811327435.00 2456959563.02工程物资 26158705.80 38741665.09固定资产清理无形资产长期待摊费用递延所得税资产非流动资产合计 9840024480.06 7768054484.24资产总计 14027026672.05 11735826858.87负债及股东权益：流动负债：短期借款 1966000000.00 1790000000.00交易性金融负债应付票据 5
6、35100000.00 360480000.00应付账款 1504336803.43 1200618836.90预收账款 954060853.50 579409801.90应付职工薪酬 599147949.31 563129909.62应交税费 -114157841.34 -66681417.84应付利息应付股利其他应付款 326412181.63 181755158.75一年内到期的非流动负债 215000000.00流动负债合计 5985899946.53 4608712289.33非流动负债：长期借款 1660000000.00 1100000000.00应付债券长期应付款 437801
7、3.00 2426528.00递延所得税负债预计负债非流动负债合计 1664378013.00 1102426528.00负债合计 7650277959.53 5711138817.33股东权益：实收资本(或股本) 2018235389.00 2018235389.00资本公积 780009318.21 782803811.95盈余公积 1557642833.03 1501974962.67未分配利润 2020861172.28 1721673877.92股东权益合计 6376748712.52 6024688041.544负债和股东权益总计 14027026672.05 1173582685
8、8.87（二）利润表表 11-2 H 公司利润表编制单位：H 公司 26 年 1-12 月 单位：元 项目 本期数 上年同期数一、营业收入 16536875308.98 14598950299.46 减：营业成本 14758194129.72 13407072825.94 营业税费 91484806.71 72672547.61 营业费用 132507332.92 106942069.35 管理费用 594581001.98 475448478.17 财务费用 129990489.35 -12720336.30 资产减值损失 279386386.70 190517416.76加：公允价值变动收
9、益(亏损以“”号填列) 21448716.44 16347797.39 投资收益(损失以“”号填列) 164076077.09 168762082.10二、营业利润(亏损以“”号填列 ) 736255955.13 544127177.42 加：营业外收入 17690432.15 93513785.95 减：营业外支出 7983727.10 12252008.14 三、利润总额(亏损总额以“” 号填列) 745962660.18 625388955.23 减：所得税 189283956.56 192302712.77 四、净利润(净亏损以“”号填列 ) 556678703.62 43308624
10、2.46 五、每股收益（三）现金流量表表 11-3 H 公司现金流量表编制单位：H 公司 26 年 1-12 月 单位：元 一、经营活动产生的现金流量： 本期金额 上期金额销售商品，提供劳务收到的现金 19957277659.21 17475924551.13收到的税费返还收到的其他与经营活动有关的现金 38852425.48 46680910.09经营活动现金流入小计 19996130084.69 17522605461.22购买商品，接受劳务支付的现金 15744775674.60 14750995751.16支付给职工以及为职工支付的现金 873836991.67 829706065.7
11、2支付的各项税费 1228908628.35 1080559083.58支付的其他与经营活动有关的现金 275591069.56 233972129.295经营活动现金流出小计 18123112364.18 16895233029.75经营活动产生的现金流量净额 1873017720.51 627372431.47二、投资活动产生的现金流量：收回投资所收到的现金 5439772.20 216311800.00取得投资收益收到的现金 2119000.00 21612285.72处置固定资产、无形资产和其他长期资产收到的现金净额 6182153.12 81192704.58收到的其他与投资活动有关
12、的现金 2869000.00投资活动现金流入小计 16609925.32 319116790.30购建固定资产，无形窃产和其他长期资产支付的现金 2125636109.08 3440536368.22投资支付的现金 100000000.00支付的其他与投资活动有关的现金 3318897.20投资活动现金流出小计 2128955006.26 3540536368.22投资活动产生的现金流量净额 -2112345080.94 -3221419577.92三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金借款收到的现金 3062000000.00 2632733005.14收到的其他与筹资活动有关的现金
13、 147551.56 223667.18筹资活动现金流入小计 3062147551.56 2632956672.32偿还债务所支付的现金 2111000000.00 192733005.14分配股利、利润或偿付利息支付的现金 377198602.51 248034625.11支付的其他与筹资活动有关的现金 3200335.17 192720.83筹资活动现金流出小计 2491398937.68 440960351.08筹资活动产生的现金流量净额 570748613.88 2191996321.24四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额 331421253.45 -40
14、2050825.21三、H 公司会计报表附注（摘要）（一）公司基本情况H 公司始建于 1958 年，经过 50 多年的发展，现已成为国家特大型钢铁企业，是我国重要的钢铁生产基地。H 公司集采矿、炼焦、冶炼及机械加工、冶金建筑、运输商贸于一体，可生产中厚板、炉卷板、高线、螺纹钢、圆钢、角槽钢、球墨铸管等30 多个品种、2000 余个规格的钢铁产品。公司 25 年产钢 580 万吨，实现销售收入 201 亿元，实现利税 16.4 亿元，其中利润.05 亿元，保持了持续 26 年盈利的优良业绩。（二）公司采用的主要会计政策、会计估计和会计报表的编制方法1.财务报表的编制基础6公司以持续经营为基础，根
15、据实际发生的交易和事项，按照企业会计准则基本准则和其他各项会计准则的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。资产负债表年初数和可比期间的利润表，系按照证监发2006136 号文和证监会计字200710 号文的规定，对企业会计准则第 38 号 首次执行企业会计准则第五条至第十九条和企业会计准则解释第 1 号 （财会200714 号）规定需要追溯调整的事项，按照追溯调整的原则进行调整后而编制的。2.计量属性在本年度发生变化的报表项目及其本年度采用的计量属性公司在对会计报表项目进行计量时，一般采用历史成本，如所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量则对个别会计要素采用重置成本、可变现净值、现值、公
16、允价值计量。本期报表项目的计量属性未发生变化。3.现金等价物的确定标准在编制现金流量表时，将同时具备期限短（从购买日起三个月内到期） 、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。4.外币业务核算方法外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率折合成人民币记账。外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折合成人民币金额进行调整，以公允价值计量的外币非货币性项目按公允价值确定日的即期汇率折合成人民币金额进行调整。外币专门借款账户期末折算差额，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，按规定予以资本化，计入相关资产成本；其余的外币账户折算差额均计入财务费用
17、。不同货币兑换形成的折算差额，计入财务费用。5.金融资产和金融负债的核算方法（1）金融资产和金融负债的分类管理层按照取得金融资产和承担金融负债的目的，将其划分为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或金融负债；持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资产；其他金融负债等。（2）金融资产和金融负债的确认和计量方法以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入
18、当期损益。处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。持有至到期投资取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。持有期间按照摊余成本和实际利率（如实际利率与票面利率差别较小的，按票面利率）计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。处置时，将所取得价款7与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。应收款项公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不包括在活跃市场上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、应收票据、预付账款、其他应收款、长期
19、应收款等，以向购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行初始确认。收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。可供出售金融资产取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末以公允价值计量且将公允价值变动计入资本公积（其他资本公积） 。处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。其他金融负债按其公允价值和相关交易费
20、用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。（3）金融资产转移的确认依据和计量方法公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：（1）所转移金融资产的账面价值；（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产
21、的情形）之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分（在此种情况下，所保留的服务资产应当视同未终止确认金融资产的一部分）之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：（1）终止确认部分的账面价值；（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。（4）金融资产和金融负债公允价值的确定方法公司采用公允价值计量的金融资产和金融负债全部
22、直接参考活跃市场中的报价。8（5）金融资产的减值准备可供出售金融资产的减值准备：期末如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。持有至到期投资的减值准备：持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。6.应收款项坏账准备的确认标准和计提方法期末如果有客观证据表明应收款项发生减值，则将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。可收回金额是通过对其的未来现金流量（不包括尚未发生的信用损失）按原实际
23、利率折现确定，并考虑相关担保物的价值（扣除预计处置费用等） 。原实际利率是初始确认该应收款项时计算确定的实际利率。短期应收款项的预计未来现金流量与其现值相差很小，在确定相关减值损失时，不对其预计未来现金流量进行折现。期末对于单项金额重大的应收款项单独进行减值测试。如有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。单项金额重大是指：应收款项余额占资产总额余额 0.2以上的款项。对于期末单项金额非重大的应收款项，采用与经单独测试后未减值的应收款项一起按账龄作为类似信用风险特征划分为若干组合，再按这些应收款项组合在期末余额的一定比例（可以单独进行
24、减值测试）计算确定减值损失，计提坏账准备。7.存货核算方法（1）存货的分类存货分类为：原材料、辅助材料、备品备件、燃料、包装物和低值易耗品、在产品及自制半成品、产成品、库存商品、在途物资、委托加工物资等。（2）存货的计价方法存货计价：材料采用计划成本核算，实际成本与计划成本的差额计入材料成本差异，月末按分类材料成本差异率计算发出材料应分摊的差异，将发出材料的计划成本调整为实际成本；产成品采用实际成本核算，按月一次加权平均结转销售成本；低值易耗品领用时按一次摊销法摊销。（3）存货的盘存制度采用永续盘存制。（4）存货跌价准备的计提方法期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整
25、存货跌价准备。产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可9变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区
26、生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。8.投资性房地产的种类和计量模式投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产出租用资产采用与同类固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用权按与无形资产相同的摊销政策；对存在减值迹象的，估计其可收回金额，可
27、收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。9.固定资产的计价和折旧方法（1）固定资产确认条件固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用年限超过一年的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；该固定资产的成本能够可靠地计量。（2）固定资产的分类固定资产分类为：房屋及建筑物、机器设备、运输设备等。（3）固定资产的初始计量固定资产取得时按照实际成本进行初始计量。外购固定资产的成本，以购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的运输费、装卸费、安装费和专业人员服务费等确定。购买固定资产的价款超过正常
28、信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产以购买价款的现值为基础确定。自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。债务重组取得债务人用以抵债的固定资产，以该固定资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的固定资产公允价值之间的差额，计入当期损益；在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，换入的固定资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入固定资产的成本，不确
29、认损益。固定资产的弃置费用按照现值计算确定入账金额。10以同一控制下的企业吸收合并方式取得的固定资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的固定资产按公允价值确定其入账价值。融资租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为入账价值。（4）固定资产折旧计提方法固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。符合资本化条件的固定资产装修费用，在两次装修期间与固定资产尚可使用年限两者中较短的期间内，采用年限平均法单独计提折旧。融资租赁方式租入的固定资产，能合理确定租赁期届满时将会取得租赁
30、资产所有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。融资租赁方式租入的固定资产的符合资本化条件的装修费用，按两次装修间隔期间、剩余租赁期与固定资产尚可使用年限三者中较短的期限平均摊销。10.在建工程核算方法（1）在建工程类别在建工程以立项项目分类核算。（2）在建工程结转为固定资产的标准和时点在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。所建造的固定资产在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或
31、者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。11.无形资产核算方法（1）无形资产的计价方法一般按取得时的实际成本入账；外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损
32、益；在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关11税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值。（2）无形资产使用寿命及摊销使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：每期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。
33、使用寿命不确定的无形资产的判断依据：每期末，对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。无形资产的摊销：对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。（3）研究开发项目研究阶段支出与开发阶段支出的划分标准：内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，才能确认为无形资产：第一，完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；第二，具有完成该无形资产并使用或出售的意图；第三，无形资产产生经济利益的方式，能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在
34、内部使用的，应当证明其有用性；第四，有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；第五，归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。12.长期待摊费用的摊销方法及摊销年限长期待摊费用在受益期内平均摊销，其中：预付经营租入固定资产的租金，按租赁合同规定的期限平均摊销。经营租赁方式租入的固定资产改良支出，按剩余租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期限平均摊销。13.除存货、投资性房地产及金融资产外的其他主要资产的减值（1）长期股权投资成本法核算的、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，其减值损失是根据其账面价值与按类似金融资产
35、当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额进行确定。其他长期股权投资，如果可收回金额的计量结果表明，该长期股权投资的可收回金额低于其账面价值的，将差额确认为减值损失。长期股权投资减值损失一经确认，不再转回。（2）固定资产、在建工程、无形资产、商誉等长期非金融资产对于固定资产、在建工程、无形资产等长期非金融资产，公司在每期末判断相关资产是否存在可能发生减值的迹象。因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据资产的公允价值减12去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确
36、定。当资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值） 。固定资产、在建工程、无形资产等长期非金融资产资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。有迹象表明一项资产可能发生减值的，企业以单项资产为基础估计其可收回金额。企业难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。14.长期股权投资的核算（1）初始计量企业合并形成的
37、长期股权投资同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付合并对价之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并发生的各项直接相关费用，包括为进行合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益。非同一控制下的企业合并：公司在购买日按照企业会计准则第 20 号企业合并确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。其他方式取得的长期股权投资以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款
38、作为初始投资成本。以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或利润）作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。通过债务重组取得的长期股权投资，其初始
39、投资成本按照公允价值为基础确定。（2）被投资单位具有共同控制、重大影响的依据按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在，则视为与其他方对被投资单位实施共同控制；对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，则视为投资企业能够对被投资13单位施加重大影响。（3）后续计量及收益确认公司能够对被投资单位施加重大影响或共同控制的，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认
40、净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，编制合并财务报表时按照权益法进行调整。对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。成本法下公司确认投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。权益法下在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实
41、质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现盈利的，公司在扣除未确认的亏损分担额后，按与上述相反的顺序处理，减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益及长期股权投资的账面价值，同时确认投资收益。被投资单位除净损益以外所有者权益其他变动的处理：对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，在持股比例不变的情况下，公司按照持股比例计算应享有或承担的部分，调整长期股权投资的账面价值
42、，同时增加或减少资本公积（其他资本公积） 。15.借款费用资本化（1）借款费用资本化的确认原则公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。借款费用同时满足下列条件时开始资本化：资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；借款费用已经发生；为使资产达到预定可使用或者可销售状
43、态所必要的购建或者生产活动已经开始。当符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的，借款费用暂停资本化。当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。当购建或者生产符合资14本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。（2）借款费用资本化期间资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。（3）借款费用资本化金额的计算方法专门借款的利息费用（扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资收益）及其辅助费用
44、在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态前，予以资本化。根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。16.收入确认原则（1）销售商品公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；公司既没有保留与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，
45、确认商品销售收入实现。（2）提供劳务在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务收入。提供劳务交易的完工进度，依据已完工作的测量确定。按照已收或应收的合同或协议价款确定提供劳务收入总额，但已收或应收的合同或协议价款不公允的除外。资产负债表日按照提供劳务收入总额乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认提供劳务收入后的金额，确认当期提供劳务收入；同时，按照提供劳务估计总成本乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认劳务成本后的金额，结转当期劳务成本。在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成
46、本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本。已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。（3）让渡资产使用权与交易相关的经济利益很可能流入企业，收入的金额能够可靠地计量时。分别下列情况确定让渡资产使用权收入金额：利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定。使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。15（三）财务报表重要报表项目的说明1交易性金融资产表 11-4 H 公司交易性金融资产明细表期末数 期初数项 目账面金额 跌价准备 账面金额 跌价准备债券投资 171396000.00 1713960
47、00.00 171396000.00 54000000.00其中：国债投资 171396000.00 171396000.00 171396000.00 54000000.00合 计 171396000.00 171396000.00 171396000.00 54000000.00说明：公司于 2002 年 8 月利用暂时闲置募集资金购买国债 1.8 亿元,转托管于某证券公司后，未经本公司任何授权，该证券公司非法将其进行了质押登记，公司获知后及时向公安机关报案，目前仍在侦破之中。2应收账款表 11-5 H 公司应收账款明细表期末数 期初数账 龄 金额 比例% 坏账准备 金额 比例% 坏账准备
48、1 年以内 19901113.11 15.51 995055.66 13175744.69 8.70 658787.2312 年 3133357.61 2.44 313335.76 0.00 0.00 0.0023 年 0.00 0.00 0.00 4378633.97 2.89 1313590.1935 年 4402028.00 3.43 3081419.60 4860068.64 3.21 3402048.055 年以上 100850570.18 78.62 100850570.18 129055243.56 85.20 129055243.56合计 128287068.90 100.00
49、 105240381.20 151469690.86 100.00 134429669.03说明：（1）应收账款中前五名合计为 62596886.62 元，占应收账款总额的48.79%。（2）三年以上应收账款金额较大，主要是 1994 和 1995 年形成的应收钢材销售款，虽然公司采取多种措施对长期拖欠的应收账款进行催讨，但仍有部分欠款因债务人财务状况恶化资不抵债、资金严重不足并且生产经营活动基本处于停顿状态而无法收回。（3）根据企业会计制度关于计提减值准备的要求及公司董事会制定并实施关于计提坏账准备的决议，公司在对债务人财务状况及持续经营能力调查了解的基础上，进行了账龄分析，由于三年以上金额较大，故按应收账款余额百分比法确定计提的坏账准备金额也相对较高。（4）26 年度核销坏账 29854257
