1、新会计准则执行中的问题分析新会计准则执行中的问题分析中国会计准则委员会咨询专家上海证券交易所公司管理部执行经理 喻立勇 博士提纲新会计准则制订理念及背景新会计准则执行情况分析新会计准则执行中的问题新会计准则执行问题症结探析新会计准则的制订理念及背景新企业会计准则制订的背景中国企业海外上市和并购：报表重编贸易争端WTO、资本市场未来全面对外开放经济全球化、中国市场经济中的国际化国际会计协调金融创新：套期保值、换股合并等上述相关利益者迫切要求中国会计准则与国际财务报告准则趋同，要求中国会计准则的重心由规范会计行为转向方便服务国际经贸合作和加快市场经济发展的目标。新会计准则体系体现的制订理念国际趋同
2、立足国情独立实施涵盖广泛强化资产负债表观,淡化损益表观注重合并报表,淡化个体报表不再以抑制利润操纵为主要制订目标，转向如实反映企业资产价值母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资,在合并财务报表中处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额应当计入所有者权益。合并架构未变;合并净利润未变 关于不丧失控制权情况下处置部分对子公司投资会计处理的复函财会便（2009）14 号新会计准则实施首年执行情况分析新会计准则实施首年总体影响情况2.322.06差异率（%）140.22967.06差额6032.5247,000.18旧准则6172.7447,967.25新准则归属于母
3、公司所有的净利润（亿元）归属于母公司所有的所有者权益（亿元）项目新会计准则有关债务重组核算新规的影响分析新会计准则规定债务重组收益应当直接计入当期损益。 2007 年年报显示，沪市共有 150 家上市公司披露了债务重组的数据，其中108 家上市公司存在债务重组收益，42 家上市公司存在债务重组损失。债务重组收益的平均值为 64,640,947.78 元，占税前利润的平均比例达到 170.68%；债务重组损失的平均值为 1,738,481.34 元，占税前利润的平均比例仅为1.85%。20 家公司在扣除债务重组收益后，税前利润由正数变为负数，其中 SST 磁卡和*ST 万杰的债务重组收益竟高达其
4、税前利润的 35.9 和 39.5 倍。从绝对数额来看，排名第一的 ST 金化债务重组收益达到 19.87 亿元，而排在前 10 位的公司均为 ST 或*ST 公司,其债务重组收益均超过了 1 亿元。新会计准则有关研究开发支出核算新规的影响分析新会计准则将研究与开发费用分开，允许开发费用资本化，这在一定程度上起到了鼓励上市公司加大研发投入的作用。共有 74 家公司披露了其资本化的开发费用金额。从披露的绝对数来看，74 家上市公司披露的资本化的开发费用的平均值约为 2979 万元，其中绝对数额最高的为“上海汽车”的 6.05 亿；从披露的相对数来看，74 家上市公司披露的资本化的开发费用占其税前
5、利润比例的平均值为10%左右，其中比例数额最高的为“天士力”的 64.65%。如果简单地将这 74 家公司的税前利润减去其资本化的开发费用，没有一家公司的税前利润会由盈变亏。“资产负债表观”得到了充分的体现 2007 年年度报告根据新会计准则的规定，新增和调整了许多资产负债表中很多原有的科目的列报方式和核算方法，着眼于净资产及股东财富的增加。从实际的披露情况看，列报方式和核算方法的变化在绝对数额上并未引起资产负债表相关科目的大幅度变动，也未引起净资产的大幅度变动，但其引发的理念变革则是深远的，如 2007 年年度报告就很好地体现了我国 2006 年、2007 年度金融资产大幅增值对于上市公司净
6、资产及股东财富的影响，从而开始引导广大投资者将注意力从原来的只关心利润报表及其所反映的每股收益的数据转向更加关注资产负债表及其所反映的股东财富的增加上来。“公允价值”的使用较为谨慎 “公允价值”的引入是新会计准则的另一个亮点。但从实际披露的情况来看， “公允价值”的引入对于 2007 年沪市上市公司业绩的影响较之新准则出台之初人们的预期要小得多。对于上市公司而言，在 “公允价值”的使用上，显得非常谨慎，绝大多数公司在可以自由选择“公允价值”和“历史成本”时，均选择了“历史成本” ，也未发现明显的上市公司利用“公允价值”进行盈余管理甚至是利润操纵的迹象。看来， “公允价值”要真正为广大报表的提供
7、者和使用者接受仍然需要一段较长的时间。 新准则的多项变化对上市公司总体业绩的影响有限新准则的多项变化对上市公司业绩的影响十分有限，如“投资性房地产” 、“交易性金融资产”以及“所得税会计核算”等，多数科目只是对一小部分（一般不超过 5%）的上市公司的当期损益及股东权益产生较大的影响（变动在10%以上） 。总体看来，新会计准则的实施并未引起上市公司的当期损益及股东权益发生明显的增加或减少，基本实现了平稳过渡。 新准则的某些变化对特定类别的上市公司产生巨大影响 最为明显的例子是新的“债务重组”准则对于 ST 及*ST 类公司的影响。许多处于财务困境中的 ST 及*ST 类公司由于新的“债务重组”准
8、则的规定实现了账面上的“扭亏为盈” 。这在一定程度上扭曲了财务报告对于公司真实经营状况的公允反映，应提醒广大的投资者对此予以高度关注。 新准则实施对部分上市公司利润分配能力产生“不良”经济后果新会计准则强调“注重合并报表，淡化单体报表” ，要求上市公司本部单体报表对下属子公司的投资采用成本法核算，并且采用追溯调整法处理，此外首次执行日新旧准则所有调整影响都归集为留存收益的调整，导致部分上市公司本部“未分配利润”科目大幅缩水，甚至个别公司未分配利润出现红字，严重影响到此类上市公司日后的利润分配能力，产生了“不良”的实施后果。新准则下利润操纵空间扩大对证券监管工作提出前所未有的挑战新会计准则出于国
9、际趋同的考虑， “突出资产负债观，淡化损益表观” ，不再以利润防假为首要制订目标，转为国际通行的“真实、公允地反映资产价值” ，不刻意规避确认利得，如债务重组利得、捐赠利得、非实物资产的处置利得、公允价值变动损益等，某种意义上说，新准则下上市公司新增不少“另类”利润操纵手法。如个别上市公司通过关联企业显失公允的股权无偿赠予，随意确认捐赠利得以规避暂停上市等。所以，当前投资者以市盈率和净利润增减变动为决策依据的“以损益表为核心”的投资理念，以及监管层以净资产收益率和净利润为监管指标的监管理念，与新会计准则倡导的“资产负债观”理念仍存在相当的背离，这就预示着相当长时期内上市公司仍然存在强烈的利润操
10、纵动机，证券监管部门必须对新准则下预留的利润操纵空间高度重视，防止前些年恶性财务造假案引致的会计诚信危机再度发生。 新会计准则实施是一项渐进且任重道远的工作 从近两年上市公司年报事后审核发现，部分上市公司对新会计准则的实施仍停留于形式，这一点反映在公允价值的运用仍缺乏科学、合理的操作指南，不少公司仍惯性使用旧权益法确认联营企业的相关损益等，表明新会计准则的实施仍任重道远，高质量的会计准则能否产生高质量的会计信息仍有待于未来实践的检验。新会计准则执行中的问题分析新会计准则存在的执行问题意料之中的实施成本意料之外的执行效果理论完美与现实国情的矛盾有待提高的实务操作性公允价值的获取问题公允价值的监管
11、难题执行过程中较大的随意性“与时俱进”的修订需求显失公允交易的会计处理意料之中的实施成本意料之中的实施成本新增另类利润操纵手法：公允价值重新引入、投资（或合并）利得、并购前利润、同一控制下企业合并上市公司财务弹性空间扩大：债务重组利得、研发支出、利息资本化、非货币性资产交换利得、公允价值模式核算投资性房地产部分上市公司借机“清污减负”迹象明显：股权投资差额、资不抵债子公司、本该入帐的“或有”负债上市公司历史财务资料的可比性投资者阅读理解：少数股东损益、少数股东权益、意料之外的执行效果意料之外的执行后果股份支付准则实施的不良后果对子公司投资业务的会计核算方法追溯调整的不良后果同一控制下企业合并的
12、会计处理财务指标分析作用降低：每股收益、净资产收益率理论完美与现实国情的矛盾理论完美与现实国情的矛盾长期资产减值准备一经提取，不得冲回同受政府控制的企业不属于关联方同一控制下企业合并的引入投资性房地产会计核算：估值技术公允价值重新引入新权益法的核算应收款项坏帐准备的计提方法有待提高的实务操作性有待提高的实务操作性公允价值的重新引入新权益法的损益调整联营公司、合营公司会计政策的调整商誉的减值测试前期可比财务报表的重述公允价值的获取问题公允价值计量属性债务重组非同一控制下企业合并长期股权投资非货币性交易股份支付金融资产：限售流通股投资性房地产生物资产公允价值的监管难题公允价值的监管全流通时代，价值
13、投资理念日益成为主流，公允价值所提倡的真实反映企业价值的取向必将成为市场的最终选择，故公允价值计量能更好地体现会计信息对于投资决策的实用性。公允价值不仅是个会计确认问题，更可能演变为会计操纵利润的工具，何况实务中存在广泛操纵公允价值的动机和空间。企业除了有赖以往的经验在实务操作中对公允价值进行估计外,还需要更规范化的资产评估制度作为基础。执行过程中较大的随意性执行过程中较大的随意性公允价值的确定金融资产的分类：持有意图股份支付：授与日的选取、费用的摊销等债务重组：债务重组损益确认时点递延所得税资产的确认：可抵扣亏损、税款减免、未来应税所得、转回期间备选会计政策：投资性房地产、非货币性资产交换等
14、会计估计变更成为制度性要求“与时俱进”的修订需求与时俱进的修订需求母公司单体报表对控股子公司核算采用成本法核算：是否允许追溯调整持有其他上市公司股权的会计核算：长期股权投资、交易性金融资产、可供出售的金融资产对联营公司或合营公司股权投资差额的会计处理：投资商誉或是分期摊销比例合并法：能否继续采用关联方间的赠与显失公允交易的会计处理显失公允交易的会计处理债务重组非货币性资产交换关联方间的赠与潜在关联人政府补贴盈利承诺补差新会计准则执行问题的症结探析新旧会计准则衔接问题症结探析新会计准则制订理念与现行投资理念的差异新会计准则制订理念与现行监管理念的差异新会计准则制订理念与现行公司实情的差异新会计准则实施外部会计环境差异分析新会计准则实施内部会计环境分析新企业会计准则实施对上市公司会计信息质量的影响新会计准则对上市公司会计信息质量的影响相关性 PK 可靠性可操作性 PK 理论完美性可理解性高质量的准则不一定能确保高质量的会计信息谢谢大家！联系方式：lyyusse4021-68812294
