1、12目 录本月视点 1本月导读 2一、土地 企业拿地仍然活跃，万科表现尤为突出 31、概述 .32、区域分布分析 .33、城市能级分析 .44、突出企业点评 .55、重点地块点评 .7二、供应 传统春节，供应进入低点 .91、概述 .92、区域分布分析 .103、城市能级分析 .104、重点项目分析 .11三、销售 多因素影响，成交表现较为低迷 .121、企业月度销售数据分析 122、新增供应项目热销榜排行榜 .1312 月刊上篇3四、融资 融资规模大幅缩减，房地产基金地位逐步显现 .14图目录图 1-1：2009 年 2 月-2010 年 2 月典型 企业新增招拍挂土地储备价量走势图 3图
2、1-2：2009 年 2 月-2010 年 2 月典型企业新增土地储备区域分布情况 .4图 1-3：2009 年 2 月-2010 年 2 月典型企业新增土地储备各能级城市分布情况 5图 1-4：2010 年 2 月典型企业招拍挂新增土地储备按建筑面积以及地价占比情况 5图 1-5：2009 年 2 月-2010 年 2 月典型企业新增项目土地费用构成分析 .6图 1-6：2009 年 2 月-2010 年 2 月典型企业新增项目总建筑面积结构分析 .6图 2-1：2009 年 2 月-2010 年 2 月企业新增供应套数月度监测 .9图 2-2： 2009 年 2 月-2010 年 2 月
3、30 企业新增供应区域分布 .10图 2-3：2009 年 2 月-2010 年 2 月 30 企业供应各能级城市分布情况 11表格目录表 1-1：2010 年 2 月房地产行业重要政策 .1表 2-1：2010 年 2 月新增供应楼盘 TOP1012表 4-1：2010 年 2 月企业融资情况表 1430 企业名单说明：本报告研究的 30 企业，是根据企业在中国大陆的影响力而选择。从企业的上市情况主要分为四大类：H 股、新加坡股、中国大陆上市企业以及非上市企业。H 股上市的企业：世茂房地产、碧桂园、中国海外、合生创展、绿城中国、龙湖地产、恒大地产、上海复地、华润置地、雅居乐地产、富力地产、远
4、洋地产、瑞安房地产、九龙仓、和记黄埔、长江实业、保利香港和首创置业，共 16 家企业。新加坡上市企业：仁恒置地，共 1 家企业。中国大陆上市企业：万科地产、金地集团、招商地产、保利地产和新城地产，共 5 家企业。非上市企业：绿地集团、福建融侨、大华集团、世纪金源、中信地产和星河湾，共 8 家企业。1本月视点2010 年 2 月，央行再次上调存款准备金率，银行收紧二套房贷款政策，地方政府在中央“两保两压”的房地产调控政策下，地方政府纷纷出台当地房地产新政，一系列政策密集作用于房地产市场，使得市场大大增加对房地产收紧预期，从出台的政策内容来看，地方政府以延续“国四条”和“国十一条”的“两保两控”思
5、路和调控手段为主，地方政府政策的落脚点还是侧重于“两保两控”的中性政策。表 1-1： 2010 年 2 月房地产行业重要政策全国政策 时间 政策内容中国银行 2月2 日 将首套房的优惠利率由7折升至8.5 折。与此同 时，中行已经全面停止了与中介的二手房合作。央行 2月12 日从2010年2月25 日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。 为加大对“ 三农”和县域经济的支持力度， 农村信用社等小型金融机构 暂不上调。银监会 2月24 日要求进一步规范信托公司开展房地产信托业务，防范房地产信托业务风险，提高信托公司 风险防范意识和风险控制能力。 通知 还取消了2009年给予房地
6、产信托的“特惠”政策，“四证”齐全再次成为房企获得信托贷款的“铁门槛 ”。银监会、国土部、证监会 2月24 日有消息称，证监会与国土部就国有土地审核环节以及具体操作达成一致，房地产上市公司公开和非公开发行股份的申请将于近期重新启动审核。地方政策 时间 政策内容北京 2月21 日叫停优惠政策，对 二套住房贷款严 格执行不低于40%的首付比例；叫停了外籍人士在北京购房优惠政策。广东 2月21 日 粤四条“增加普通商品住房和保障性住房的有效供应，全面启动城市和国有工矿棚户区改造工作，抑制投资投机性 购房需求，加强对房地产市场秩序的监督规范”南京 2月22 日 降低住房公积金最高贷款额度；暂停发放二次
7、（含）以上个人住房公积金贷款天津 2月23 日普通住宅价格标准调整，容积率1.0 以上， 单套建筑面积在144平方米以下（含 144平方米）的住宅根据各区情况调整成交单价。北京 2月26 日自2010年3月1 日（含）起，借款申 请人购买“ 二套住房”申请住房公积金贷款（含个人住房组合贷款），其贷 款首付款比例不得低于 40。资料来源：CRIC 2本月导读 企业拿地仍然活跃，万科表现尤为突出2010 年 2 月受春节节日影响，土地市场供应量有所减少，但未影响到 30 企业拿地热情。根据 CRIC系统监测显示，2 月 30 企业共新增 21 个土地储备项目，新增总建筑面积 846.31 万平方米
8、，环比上月增长了 26.99%。从 30 企业新增项目支付的土地费用来看，本月新增项目土地款 287.45 亿元，环比小幅上升 5.8%，同比大幅增长。详见 P3 传统春节，供应进入低点 2010 年 2 月 30 企业新增供应项目共有 20 个，新增供应住宅总套数 4066 套，环比下降60.77%，同比下降 40.28%；新增住宅供应面积 51.18 万平方米，环比下降了 68.68%，同比下降40.28%。本月住宅新增供应量下降主要是受传统假期春节及楼市预期不明朗的影响。详见 P 10 多因素影响，成交表现较为低迷2 月份 30 企业销售业绩环比均出现缩量。万科、中海外和富力表现相对较好
9、，销售金额均超 20 亿元。相较去年同期，恒大则以销售金额增长 177.7%，销售面积增长 62.8%的涨幅，表现抢眼，而其他企业均出现不同程度的下滑。详见 P13 融资规模大幅缩减，房地产基金地位逐步显现1 受国家政策以及春节的影响，本月企业融资规模大幅缩减，追踪范围内仅三家企业发布融资消息。3值得关注的是，本月唯一真正实现融资行为的华润置业是通过私募基金的方式获得。在银行和证券市场偏紧的形势下，房地产基金不失为另一个较为有效的融资渠道。详见 P144一、土地企业拿地仍然活跃，万科表现尤为突出1、概述2010 年 2 月受春节节日影响，土地市场供应量有所减少，但未影响到 30 企业拿地热情。
10、根据 CRIC系统监测显示，2 月 30 企业共新增 21 个土地储备项目，新增总建筑面积 846.31 万平方米，环比上月增长了 26.99%。从 30 企业新增项目支付的土地费用来看，本月新增项目土地款 287.45 亿元，环比小幅上升 5.8%，同比大幅增长。 30 企业中，作为行业龙头的万科表现抢眼，企业延续了 1 月土地市场中活跃的表现，新增土地建筑面积和购地金额占到了 30 企业总额的 36.29%及 27.08%。图 1-1： 2009 年 2 月-2010 年 2 月典型企业新增招拍挂土地储备价量走势图0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000
11、7,000 8,000 0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 Feb-09 Mar-09 Apr-09 May-09 Jun-09 Jul-09 Aug-09 Sep-09 Oct-09 Nov-09 Dec-09 Jan-10 Feb-10建 筑 面 积 （ 万 平 方 米 ） 地 价 （ 亿 元 ） 楼 板 价 （ 元 /平 方 米 ）资料来源：CRIC 中国房地产决策咨询系统2、区域分布分析从 2 月 30 企业新增项目区域分布情况来看，企业在环渤海地区新增量占比最高，为 35%；中西部和长三角以 28%和 27%分列二三位同，珠三角区域仅为 10%，新
12、增量较少。与上月数据进行比较，珠三角区域新增土地量较上月减少 161.47%，占比下降 23 个百分点；中西部区域新增量快速增加，较上月增加 28.49%，区域占比上升 12 个百分点。 52010 年 1-2 月，30 企业在珠三角区域的新增土地量大幅下降，主要有两方面的原因：第一，由于2009 年该区域土地成交量明显增大，企业已经在该区域有丰富的土地储备，今年将在该地区主要战略为项目建设，从而使企业减缓在该区域拿地。第二，受节日影响该区域土地供应量不大。图 1-2： 2009 年 2 月-2010 年 2 月典型企业新增土地储备区域分布情况73%21% 25% 10% 24%50%20%
13、17% 25% 33% 27%53%19%48%9% 52%62% 17%30% 48% 18% 18%35%8%26%32%27%14%4% 33%28%40% 33% 10%47%5%34%11%30% 17%7% 17% 16%28%0%20%40%60%80%100%2009-2 2009-4 2009-5 2009-6 2009-7 2009-8 2009-92009-102009-112009-122010-1 2010-2长 三 角 环 渤 海 珠 三 角 中 西 部资料来源：CRIC 中国房地产决策咨询系统3、城市能级分析从 2 月 30 企业新增项目分布城市能级来看，本月三、
14、四线城市占比明显下降，环比下降了 45%，一线城市以及二线城市占比出现了显著增长，均环比增长 30 个百分点。2010 年 2 月，30 企业减少三、四线城市的拿地占比，却提升一、二线城市的投资力度，主要考虑了企业自身投资回报及规模扩张的均衡性：首先，伴随着前期企业在三、四线城市土地市场的大量拿地，企业在三、四线城市已拥有大量的土地储备；其次，随着去年一、二线城市的房地产市场的火热销售，企业在一、二线城市的储备量明显下降，因此选择适当增加一、二线城市的土地储备。6中 海10%保 利3% 恒 大6%华 润2%龙 湖22%绿 地4%仁 恒 置 地14%融 桥5%万 科28%雅 居 乐3% 招 商
15、地 产3%2月 新 增 项 目 地 价 占 比 情 况图 1-3： 2009 年 2 月-2010 年 2 月典型企业新增土地储备各能级城市分布情况0%40%23% 21% 23% 13%40%10% 18%52%14% 15%100%53%43% 45% 49% 66%53%40%58%39%27%70%0% 8%34% 34% 28% 21%7%50%24% 9%59%16%0%20%40%60%80%100%2009-2 2009-4 2009-5 2009-6 2009-7 2009-8 2009-9 2009-102009-112009-12 2010-1 2010-2一 线 二 线
16、 三 、 四 线资料来源：CRIC 中国房地产决策咨询系统4、突出企业点评从 2 月 30 企业新增项目情况来看，万科延续了 1 月份在土地市场上的活跃表现，新增土地建筑面积占到了 30 企业总额的 26%，列 30 企业第一位，购地金额占到了 30 企业总额的 28%，列 30 企业第一位。相比 1 月，国营企业受到政策调控影响，有意识的收缩扩张节奏，土地新增量大幅下降。图 1-4： 2010 年 2 月典型企业招拍挂新增土地储备按建筑面积以及地价占比情况资料来源：CRIC 中国房地产决策咨询系统中 海6% 保 利7%恒 大21%华 润5%龙 湖7%绿 地6%仁 恒 置 地3%融 桥5%万
17、科36%雅 居 乐3% 招 商 地 产1%2月 新 增 项 目 建 筑 面 积 占 比 情 况7从 2 月 30 企业新增项目费用构成来看，10-20 亿元的项目比重最高，达 38%；5-10 亿的项目次之，为 29%；小于 5 亿项目以 19%排第三，本月 50 亿元以上的新增项目出现。图 1-5： 2009 年 2 月-2010 年 2 月典型企业新增项目土地费用构成分析100%67% 62% 56% 54%36%9% 15%44% 27% 28%19%33%19% 17%14%23%26% 30%28%24%48%29%19%17% 18%18%29% 22%17%32%8%38%11%
18、 14% 23%29% 33%11% 11% 12% 14%6% 5% 4% 0%0%20%40%60%80%100%2009-2 2009-4 2009-5 2009-6 2009-7 2009-8 2009-9 2009-10 2009-11 2009-12 2010-1 2010-2小 于 5 5-10 10-20 20-50 大 于 50资料来源： CRIC 中国房地产决策咨询系统从 2 月 30 企业新增项目总建筑面积构成来看，中等规模的项目仍然占据主导。本月成交最为活跃的规模在 20-50 万平米之间，占到了全月的 67%。此外，本月出现了 100 万平方米以上的超大型项目，恒大在
19、济南历城区项目建筑面积超过了达到了近 176 万平方米。图 1-6： 2009 年 2 月-2010 年 2 月典型企业新增项目总建筑面积结构分析0%29% 33% 39% 13% 24%11%31% 24%12% 0%24% 17% 14%30%35%15%31% 38%24%19%38%22%39%35%32%37%25% 24%56%67%0%11%7%17% 6%26%6% 11% 8% 10%4% 3% 11% 6% 3% 0%5%0%20%40%60%80%100%2009-2 2009-4 2009-5 2009-6 2009-7 2009-8 2009-9 2009-10 20
20、09-11 2009-12 2010-1 2010-2小 于 10 10-20 20-50 50-100 大 于 100资料来源： CRIC 中国房地产决策咨询系统8从 2 月 30 企业新增项目购置费用和总建筑面积构成比例来看，中等规模的地块仍然是企业拿地的主要方向，企业拿地较为理性。5、重点地块点评本月 30 企业新增项目无论从规模上还是数量上基本与上月持平，从企业的角度来看，企业拿地受节日影响，交易低迷也属情理之中，有新增项目的企业大多新增数为 1 个。2 月 9 日雅居乐 10.05 亿夺得南京江宁新地王；10 日，恒大以 16 亿一举拿下济南 5 块地，总建筑面积超百万； 22 日万
21、科联合招商松江拿地，其中招商项目权益为 55%；月末万科第三次在西安获得项目。【雅居乐地产：南京江宁机场高速路地块】2 月 9 日，雅居乐经过 51 轮的叫价，最终以 10.05 亿夺得南京江宁机场高速路以东地块。江宁科学园区属于南京“一园三区”的规划。 “一园三区”指的是江宁科学园的高新技术产业区、方山旅游度假区、大学城区。该区域的规划前景十分看好，交通条件、配套都逐渐成熟。2009 年 10 月 13 日，中粮地产拿下该板块的 NO.2009G47 地块，楼板价 3151 元/平米。江宁区是继雅居乐布局秦淮区（南京雅居乐花园）后，再次布局南京，对雅居乐加大南京市场占有率有较大意义。【恒大地
22、产：济南唐冶 5 地块 】恒大此次取得 5 宗地块中，其中 3 块居住用地总面积约 40 万平方米，按其地上容积率 2.8 计算，建成后的住宅总面积将超过 100 万平方米；另 2 个商业金融地块的总建筑面积接近 70 万平方米。恒大此次欲在唐冶建设大型城市综合体，取得土地的楼板价仅为 800-900 元左右，目前周边没有可售项目，由于取得土地成本较低，考虑该项目未来的成长性，预计未来该项目有很好的盈利空间。 【招商万科：上海松江广富林地块】从地块的容积率可以看出，该地块将开发成别墅和公寓混合的社区，而地块周边公寓预售价为 11000-13000 元/平方米，联排别墅价格为 17000-190
23、00 元/平方米，而该地块 16378 元/ 平方米的楼板价已接近周边联排别墅价格，项目存在较大的风险。但招商地产在开发中高端别墅产品方面有着丰富经验，同时作为别墅开发专家的龙湖地产也在该地块周边拿了一块地，预期该区域未来能够逐步形成中高端别墅大社区环境，提高项目的土地价值和预售价格。 9【万科：西安曲江新区项目】万科本次在西安获取的曲江新区地块总建筑面积约为 38.67 万平方米，项目规模较大。在其所在的曲江板块内，已有金地、中海、龙湖等大型开发企业入驻。区域内竞品较多，项目周边普通售价主要区间为 600013000 元/平方米，别墅售价为 1100015000 元/ 平方米。项目未来盈利空
24、间可期，表明西安在万科对二三线城市的布局中位置显著。 表 1-1： 2 月 30 企业重点新增土地储备项目情况企业名称 城市项目名称 属性 占地面积（万平方米）建筑面积（万平方米）地价（亿元）楼板价（元/平方米）保利地产 武汉 洪山区马湖村 K1、K2、K3 地块 住宅 19.995 61.3157 8.83 1440恒大地产 济南 历城区经十东路以北、唐治大道以西 ABCDE 地 块 综合 55 175.98 16 909华润置地 郑州 二七区民主路地块 商住 6.5 40.4 5.87 1452龙湖地产 北京 朝阳区常营大型居住区三期土地一级开发 A-001-A-005 商住 17.567
25、 46.2929 45.4 9807龙湖地产 上海 松江区龙兴路 R19-2 地块 住宅 9.2734 14.8374 15.9506 10750绿地集团 无锡 锡山区太湖大道南、东亭路西 综合 25.89 55.15 12.1 2194仁恒置地 上海青浦区徐泾镇徐盈路东侧B4-01 地块 住宅 13.6937 24.6487 38.2 15498融桥集团 无锡 新区锡兴路西侧、新光路北 侧 综合 15.7 39.26 13.05 3324万科地产 福州 危旧房改造（白马路东侧） 住宅 9.3359 44.8 16.55 9588万科地产 武汉 洪山区长江村地块 综合 13.56 47.041
26、 6.318 1343万科地产 上海 南汇区新场旅游综合区 C4地块 住宅 9.9209 14.8814 8.93 6001万科地产 上海 青浦区重固镇赵重公路东侧地块 商住 11.6524 11.6524 8.001 6866万科地产 西安 曲江新区 住宅 15.27 38.67 8.244 2132万科地产 沈阳 海漫项目 住宅 7.5 22.4 2.9 1295万科地产 福州 赤壁项目 住宅 39.2 39.2 3.33 850万科地产 长沙 机床厂项目 住宅 10 23.3 4.29 1841万科地产 昆明 北京路延长线项目 住宅 10.5 26.7 3.2 1199万科地产 无锡 太
27、湖新城信成道东侧地块 住宅 15.4 38.5 19 493510雅居乐地产 南京 江宁区机场高速以东，湖西环路以北 住宅 11.402 22.804 10.05 4407招商地产 上海 松江区广富林 2-4 号地块 住宅 13.097 10.4776 17.16 16378中海 天津 津北铁（挂）2009-193 地块 商住 16 48 27 5500资料来源： CRIC 中国房地产决策咨询系统注：列表中地价均为总地价，建筑面积为项目总建筑面积。二、供应传统春节，供应进入低点 1、概述从 2010 年 2 月 30 企业供应情况来看，新增供应住宅套数加剧了 2009 年 1 月份的萎缩态势，
28、大幅度减少。根据 CRIC 系统监测显示，2010 年 2 月 30 企业新增供应项目共有 20 个，新增供应住宅总套数4066 套，环比下降 60.77%，同比下降 40.28%；新增住宅供应面积 51.18 万平方米，环比下降了68.68%，同比下降 40.28%。本月住宅新增供应量下降主要是受传统假期春节及楼市预期不明朗的影响。图 2-1： 2009 年 2 月-2010 年 2 月企业新增供应套数月度监测680820296 19123 220081657311039 9076155312414015288 1494610365406605000100001500020000250003
29、0000Feb-09Mar-09Apr-09May-09Jun-09Jul-09Aug-09Sep-09Oct-09Nov-09Dec-09Jan-10Feb-10套新 增 住 宅 套 数资料来源： CRIC 中国房地产决策咨询系统112、区域分布分析从 2010 年 2 月 30 企业新增供应项目区域分布情况来看，30 企业新增供应项目区域分布结构较上月有所改变。珠三角区域供应项目占比明显增加，环渤海、长三角区域新增供应项目占比则基本与上月持平，而中西部区域 2 月新增项目供应占比大幅下降 13 个百分点。 1 月新增供应结构改变主要由两方面原因造成：一方面，由于春节因素造成供应放缓，以及受
30、市场预期不明朗的影响；另一方面，珠三角区域已经摆脱 09 年年末的低位供应，积聚已久的供应量在今年得到持续提升。图 2-2： 2009 年 2 月-2010 年 2 月 30 企业新增供应区域分布25% 35% 26%41% 44%66%28%46% 52% 52% 55% 34% 35%21%16% 23% 16%28%14%32% 11%11% 24% 13%12% 11%18% 17%28%28%25% 8%22% 36% 28%24% 30%27% 14%37% 32% 24%15% 3% 11% 18% 7% 10% 3% 27%40%0%20%40%60%80%100%Feb-09
31、 Mar-09 Apr-09 May-09 Jun-09 Jul-09 Aug-09 Sep-09 Oct-09 Nov-09 Dec-09 Jan-10 Feb-10长 三 角 环 渤 海 中 西 部 珠 三 角资料来源： CRIC 中国房地产决策咨询系统3、城市能级分析从 2010 年 2 月 30 企业新增供应项目分布的城市能级来看，本月 30 企业新增土地主要是分布在一线和二线城市。其中一线城市占比继上月之后进一步上涨 12 个百分点，二线以及三、四线城市占比则出现下滑。12图 2-3： 2009 年 2 月-2010 年 2 月 30 企业供应各能级城市分布情况70%46% 45%
32、36% 32% 52%25% 28% 35% 31% 34% 36%48%28%48% 52% 57% 62% 46%72% 68% 58% 61% 60% 60%51%1% 6% 3% 8% 6% 2% 3% 4% 6% 8% 7% 4% 1%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%Feb-09 Mar-09 Apr-09 May-09 Jun-09 Jul-09 Aug-09 Sep-09 Oct-09 Nov-09 Dec-09 Jan-10 Feb-10一 线 二 线 三 、 四 线资料来源： CRIC 中国房地产决策咨询系统4、重点项目分析本月迎来传统春节，
33、开发商和消费者处于僵持期，加上近期宏观政策逐渐收紧，目前还处于政策出台初期的观望阶段，同时又逢春节，多数开发商暂缓开盘，多数城市的供应进入低点，而消费者也进入观望状态。仍然有部分项目成交火爆，受到了市场的广泛认可。【华润置地：华润二十四城】华润二十四城一期【凌江】组团四号楼于 2010 年 2 月 6 日盛大开盘，开盘当天吸引了 1100 组意向客户近 2000 人现场摇号选房，不到三小时 【凌江】组团四号楼 394 套房源被客户一抢而空，再次创造重庆楼市的又一奇迹。【保利地产：保利西山林语 】北京保利西山林语作为具有西山文化特质的代表作，2 月 27、28日，西山林语向市场推出 20 套限量
34、珍藏版 90 平米二居、小三居公寓；十套绝版珍藏 420-520 平方米御水墅王。13表 2-1： 2010 年 2 月新增供应楼盘 TOP10排名 企业名称 城市 项目名称 新推案时间推出面积（平方米）成交均价(元/平方米)销售情况1 碧桂园 广州 碧桂园豪园 2010-2-14 1004634771（洋房）/8551（别墅） 热销2 佳兆业地产 深圳 佳兆业茗萃园三期 2009-12-31 61294.74 8500 热销3 世茂房地产 杭州 江滨花园瑞景湾 61080.66 17000 4 龙湖地产 北京 香堤溪岸家园 2010-2-7 58891.16 16820 5 世纪金源 合肥
35、滨湖世纪城 2010-2-6 36144.58 6467.73 热销6 华润置地 重庆 华润二十四城 2010.2.6 33437 热销7 招商地产 深圳 招商蛇口花园城五期 40183 25834.78 27186 普通8 万科地产 合肥 金色名郡 2010-2-6 23935 8829.94 热销9 恒大地产 合肥 恒大华府 2010-2-22 21430.53 热销10 保利地产 青岛 保利百合花园 2010-2-6 16842 8153 热销资料来源： CRIC 中国房地产决策咨询系统注释：“ ”表示 该项目无具体数据；本月海南清水湾推出面 积不详，故未列入新增供 应楼盘 TOP10三
36、、销售多因素影响，成交表现较为低迷1、企业月度销售数据分析2 月份市场的表现符合我们之前的预期，企业业绩环比均出现缩量。万科、中海外和富力表现相对较好，销售金额均超 20 亿元。相较去年同期，恒大则以销售金额增长 177.7%，销售面积增长 62.8%的涨幅，表现抢眼，而其他企业均出现不同程度的下滑。本月各企业成交低迷，除了受到春节影响之外，宏观政策的逐渐收紧是开发商和消费者处于僵持期的另一大主因。14表 3-1： 2010 年 2 月典型企业月度销售情况销售面积（万平方米） 销售金额（亿元）企业名称2 月 同比 环比 2 月 同比 环比万科 21.10 -59.1% -59.7% 25.10
37、 -35.4% -59.9%中海外 18.50 -13.7% -43.1% 27.80 51.9% -32.2%富力 17.37 -33% -20.1% 20.96 -11% -18.3%碧桂园 32.00 / -13.5% 19.04 / -9.16%绿城中国 7 -1.41% -49.3% 10 72% -58.5%保利地产 21.55 4.31% -46.6% 14.47 -28.3% -53.5%恒大地产 17.1 62.8% -50.9% 12.4 177.7% -78.9%新城地产 1.8 -69.8% -69.8% 5.79 173% -71.7%资料来源： 企业月度通讯注释：中
38、海外销售金额为港元；金地数据来源于 CRIC。2、新增供应项目热销榜排行榜表 3-2： 2010 年 2 月项目销售面积十强排名 项目名称 企业名称 城市1 月销售面积（平方米）成交均价(元/平方米)1 碧桂园豪园 碧桂园 广州 48213.32 4771（洋房）/8551（别墅）2 江滨花园瑞景湾 世茂房地产 杭州 47918.92 170003 滨湖世纪城 世纪金源 合肥 28634.5 6467.734 佳兆业茗萃园三期 佳兆业地产 深圳 13012.61 85005 绿地松江名邸 绿地集团 上海 9224 21934 6 中海奥龙观邸龙玺 中国海外 济南 6480 8500 7 招商蛇
39、口花园城五期 招商地产 深圳 4696.27 271868 金色名郡 万科地产 合肥 3896.15 8829.949 华润紫云府 华润集团 合肥 2707.68 692210 保利百合花园 保利地产 青岛 2565 815315资料来源： CRIC 中国房地产决策咨询系统四、融资融资规模大幅缩减，房地产基金地位逐步显现受国家政策以及春节的影响，本月企业融资规模大幅缩减，追踪范围内仅三家企业发布融资消息，其中首创置业和中海地产均为银行授信。从企业本身来看，得益于去年良好的销售业绩，资金较为充沛，目前对于房地产的政策逐渐收紧，还未危及至企业运作。值得关注的是，本月唯一真正实现融资行为的华润置业是
40、通过私募基金的方式获得。在银行和证券市场偏紧的形势下，房地产基金不失为另一个较为有效的融资渠道。表 4-1： 2010 年 2 月企业融资情况表融资金额（亿元）企业名称 时间 母公司注资上市增发发行债券银行借款股权收购基金信托引入信托贷款信贷授信备注首创置业 2.04 100 中国银行将向首创置业提供意 向性授信额度 100 亿元中海地产 2.05 71十家银行与中海签订 80 亿港元的五年期银团贷款，主要用于房地产发展华润置地 2.22 5国内地产央企华润集团和花旗私人银行部门已经推出两支房地产基金，总募资额 将达到 5 亿美元，主要将投 资 于中国的大型购物中心资料来源： CRIC 中国房地产决策咨询系统注释：“ ”代表暂 未最终确定融资 金额。港币与美元均按固定时点汇率换算成人民币，港币按 1：0.88，美元按 6.83：1 换算。
