1、特 朗 普 上 台 后 美 国 贸 易 及相 关 政 策 的 变 化 和 影 响本 文 从 特 朗 普 执 政 理 念 出 发 ， 分 析 了 其 贸 易 及 相 关 政 策 取 向 、 实 现 的 可 能 性 及 影响 ， 得 出 的 基 本 结 论 是 ： 特 朗 普 上 台 以 后 ， 美 国 贸 易 政 策 将 会 从 长 期 坚 持 的 以 规 则 为 基 础 的 多 边 主 义 向 以 实 力 为 基 础 的 双 边 主 义 转 变 ； 中 美 之 间 ， 贸 易 摩 擦 将 会 增 加 ， 但 也 存 在 深 化 合 作 的 可 能 性 。 美 国 贸 易 政 策 的 这 种 变
2、 化 是 一 个 转 折 点 还 是 昙 花 一 现 ， 值 得观察。关键词：特朗普政府 贸易政策 双边主义和多边主义 贸易摩擦2016 年美国总统竞选中，特朗普的胜选出乎很多人的意料。从竞选期间，西 方主流媒体以及精英人士们对他连篇累牍、毫不顾忌的批评、甚至谩骂中，我们 可以深切地感觉到西方世界的不满和抵制。现在特朗普已当选并将就职，我们如 何面对？他的贸易政策目标是什么、能否实现、实施的可能性有多大？他的贸易 政策的影响如何、思路有何不同？这些是本文试图回答的问题。本 文 的 思 路 如 下 ： 首 先 ， 从 特 朗 普 的 执 政 理 念 中 寻 找 他 的 政 策 目 标 ， 以 及
3、 相 关 的 贸 易 和 其 他 政 策 ； 其 次 ， 分 析 这 些 政 策 是 否 能 够 实 现 目 标 以 及 实 施 的 可 能 性 ， 并 总 结 出 其 贸 易 政 策 的 主 要 变 化 ； 再 次 ， 分 析 这 些 政 策 变 化 的 影 响 ； 最 后 ， 在更广泛的范围内，讨论特朗普的贸易政策选择，并作出评判。特 朗 普 上 台 后 美 国 贸 易 及 相 关 政 策 的 变 化 和 影 响国 际 经 济 评 论 /2017 年 /第 1 期 103特 朗 普 的 执 政 理 念 及 其 贸 易 和 相 关 政 策2016 年 11 月 22 日 ， 美 国 当 选
4、总 统 特 朗 普 通 过 视 频 公 开 宣 布 其 执 政 理 念 和 执 政 百 日 将 要 采 取 和 实 施 的 政 策 。 其 中 ， “美 国 优 先 ”（ Put America first）成为明 确的执政理念。该理念的核心是：不论是在炼钢、造车还是在治疗疾病方面，希 望下一代的生产和创新发生在美国，从而为美国工人创造财富和就业机会。表 1 汇 总 了 特 朗 普 竞 选 总 统 以 来 倾 向 、 甚 至 宣 布 将 要 采 取 的 直 接 以 及 间 接 与 贸易相关的主要政策。表 1 特朗普政府的贸易以及相关政策排 序 直接和间接的贸易政策竞选期间 宣称的政策竞选获胜后
5、 确认的政策能否实现 政策目标实施的 可能性1 反对和退出 TPP 2 重新谈判 NAFTA 以及其他双边协定 ？ ？3 退出 WTO 4 对中国和墨西哥进口产品征收高额关税 5 降低公司所得税 ？ 6 能源市场改革 7 留住美国公司 ？ 说 明 ： 1） 表 示 肯 定 ， 表 示 否 定 ， ？ 表 示 不 确 定 ； 2） 此 表 只 汇 总 了 贸 易 以 及 与 贸 易 相 关的政策，其他政策没有涉及。资料来源：作者根据各种报告汇总。在贸易政策方面，首先，特朗普政府将要发表一个通告，退出跨太平洋伙伴 关 系 （ TPP） 协 定 。 特 朗 普 认 为 ， 该 协 议 对 于 美 国
6、 来 讲 ， 将 是 一 场 （ 潜 在 的 ） 灾 难。其次，美国将和其他国家磋商公平的双边贸易协定，以便将工作岗位和产业 重新带回美国。在能源领域中，特朗普也要废除种种限制，以创造成千上万的高 水 平 、 高 增 加 值 就 业 机 会 ， 等 等 。 总 之 ， 特 朗 普 政 府 贸 易 和 经 济 政 策 的 主 线 将 是 ： “美 国 优 先 ； 就 业 至 上 ； 重 构 美 国 的 中 产 阶 级 （rebuild our middle class） ， 重 建伟大的美国（make America great again） 。 ”宋 泓104 International Ec
7、onomic Review2016 年 11 月 27 日 ， 特 朗 普 再 次 宣 布 将 降 低 美 国 的 公 司 所 得 税 ， 从 35%降 低 到 15%， 并 引 发 法 国 和 德 国 等 国 家 的 抗 议 （ 12 月 1 日 ） ； 11 月 30 日 ， 公 开 劝 阻 凯 利 （ Carrier） 公 司 海 外 外 包 活 动 ， 通 过 税 收 优 惠 以 及 取 消 母 公 司 参 与 政 府 采 购 合 同威胁迫使该公司将外包活动留在美国。实际上，这些举措也是特朗普竞选纲领的核心。在竞选期间，沿着同样的逻 辑 ， 他 还 提 出 了 要 退 出 世 界 贸
8、易 组 织 （ WTO） ， 重 新 谈 判 北 美 自 由 贸 易 协 议（ NAFTA） ， 甚 至 也 要 重 新 谈 判 一 些 现 有 的 双 边 协 议 ； 要 清 退 非 法 入 境 的 劳 工 ， 在 美墨边境建立围墙；对中国和墨西哥的进口产品征收高额关税。特 朗 普 的 贸 易 及 相 关 政 策 能 否 实 现 其 目 标 、 实 施 的 可 能 性 如 何 ？下面我们分别分析表 1 中的七项政策。第 一 ， 退 出 TPP。T PP 的 签 署 和 实 施 会 带 来 两 个 方 面 的 重 大 变 化 ， 其 一 是 新 的 贸 易 和 投 资 规 则 的 形 成 。
9、TPP 的 标 签 之 一 ， 是 为 下 一 代 的 贸 易 和 投 资 确 定 新 的 规 则 。 这 些 规 则 不 仅 仅 涉 及 到 边 界 之 上 的 市 场 准 入 和 各 种 限 制 ， 更 牵 扯 到 边 境 后 影 响 公 平 竞 争 、 营 商 环 境 的 各 种 规 制 。 在 TPP 之 下 ， 如 果 各 成 员 国 内 的 规 则 环 境 都 相 同 了 ， 对 于 贸 易 和 投 资 也 都 开 放 了 ， 那 么 ， 会 发 生 什 么 样 的 事 情 呢 ？ 首 先 ， 区 域 内 的 货 物 和 贸 易 都 可 以 自 由 流 动 ； 其 次 ， 更 重
10、要 的 是 ， 投 资 甚 至 劳 动 力 （ 高 素 质 劳 动 力 ） 也 可 以 自 由 流 动 ， 这 样 ， 各 成 员 国 公 司 的 生 产 和 经 营 活 动 都 会 按 照 不同国家的比较优势跨区域、甚或全球化进行 1。那 么 ， 这 样 的 跨 区 域 、 甚 或 全 球 化 经 营 活 动 ， 对 美 国 等 发 达 国 家 会 造 成 什 么 样 的 影 响 呢 ？ 我 们 以 TPP 中 优 先 开 放 的 电 信 、 金 融 、 保 险 和 航 空 快 递 业 等 为 例 。 美 国 电 信 产 业 的 生 产 和 服 务 提 供 活 动 ， 可 以 大 规 模 地
11、 转 移 到 海 外 进 行 一 方 面 就 近 满 足 当 地 的 需 求 （ 供 应 海 外 市 场 ， 并 且 如 果 当 地 的 市 场 足 够 大 的 话 ） ， 另 一 方 面 ， 也 可 以 从 海 外 供 应 美 国 市 场 。 实 际 上 ， 在 过 去 几 十 年 中 ， 全 球 化 以 及 美 国 电 信 业 的 开 放 （ 虽 然 尚 未 达 到 TPP 所 期 望 的 程 度 ） ， 已 经 使 得 该 产 业 的 经 营 活 动 大 量 外 包 ， 整 个 产 业 处 于 逆 差 状 态 。 其 中 的 计 算 机 服 务 ， 自 金 融 危 机 期 间 的 200
12、8、2009 年 以 后 ， 更 是 贸 易 逆 差 不 断 扩 大 ， 每 年 都 超 过 100 亿 美 元 。 同 样 地 ， 金融、保险和航空快递业中的开放和规制环境改善也会带来类似的变化。1 这 时 ， 各 地 之 间 的 贸 易 成 本 主 要 由 地 理 上 的 差 别 造 成 （ 比 如 ， 地 理 上 的 距 离 以 及 便 利 性 ） ， 各 地 之间的比较优势也主要由各地的资源禀赋以及经济发展水平决定。特 朗 普 上 台 后 美 国 贸 易 及 相 关 政 策 的 变 化 和 影 响国 际 经 济 评 论 /2017 年 /第 1 期 105另外，美国人引以为豪的研究和开
13、发活动，也会因为知识产权保护的加强而 发生很大的改变。19992008 年，美国跨国公司在海外进行的研究和开发活动比 例 不 断 提 高 ， 金 额 也 不 断 增 加 ： 从 1999 年 的 13%和 180 亿 美 元 增 加 到 2008 年 的17%和 420 亿 美 元 。 1知 识 产 权 保 护 的 增 强 ， 一 方 面 会 带 来 更 多 的 专 利 特 许 收 益 ， 另 一 方 面 ， 也 会 促 使 美 国 和 西 方 国 家 的 跨 国 公 司 更 放 心 地 在 海 外 低 成 本 国 家 和 地 区从事研发活动，从而，导致高附加值工作岗位的流失。即 便 是 通
14、过 劳 工 、 环 保 规 则 限 制 了 其 他 国 家 的 不 平 等 竞 争 ， 但 是 ， 地 理 上 的 限 制 以 及 经 济 发 展 水 平 上 的 差 距 还 是 会 导 致 美 国 等 发 达 国 家 与 新 兴 市 场 国 家 之 间 的 工 资 率 的 巨 大 差 别 。 因 此 ， 同 样 的 生 产 和 经 营 活 动 ， 跨 国 公 司 一 定 会 更 多 地 选 择 成 本 更 低 、 且 经 营 环 境 规 范 、 稳 定 的 地 区 来 进 行 2。 这 样 ， TPP 下 的 新 规 则 和 制 度 安 排 ， 不 仅 会 带 来 生 产 效 率 的 提 高
15、 ， 也 会 导 致 工 作 机 会 、 尤 其 是 高 附 加 值 、 高 薪 的 工 作 机 会 的 流 失 。 从 事 同 样 的 研 究 和 开 发 活 动 ， 一 个 研 发 人 员 的 工 资 ， 在 印 度 ， 只 是 在 美 国 的 几 分 之 一 、 甚 至 十 几 分 之 一 ！ 这 样 的 工 作 为 什 么 一 定 要 在 美 国 进 行 呢 ？其 二 是 市 场 的 开 放 。 贸 易 开 放 的 就 业 效 应 表 现 在 两 个 方 面 。 1） 产 业 结 构 的 调 整 以 及 相 应 的 进 口 竞 争 所 造 成 的 就 业 效 应 。 贸 易 开 放 后
16、 ， 一 个 国 家 的 比 较 优 势 产 业 会 得 到 扩 张 ， 劣 势 产 业 会 得 到 抑 制 、 甚 至 淘 汰 ， 从 而 带 来 就 业 效 应 。 但 是 ， 在 发 达 国 家 中 ， 新 创 造 的 就 业 机 会 ， 主 要 集 中 在 高 端 的 制 造 业 以 及 服 务 业 领 域 中 。 在 低 端 的 劳 动 密 集 型 产 业 被 代 替 、 高 端 的 技 术 密 集 型 和 资 本 密 集 型 产 业 不 断 扩 张 的 调 整 中 ， 总 体 就 业 机 会 的 减 少 是 难 免 的 。 2） 生 产 效 率 提 高 所 造 成 的 就 业 效
17、应 。 贸 易 开 放 后 ， 国 际 分 工 的 扩 大 ， 专 业 化 程 度 以 及 熟 练 程 度 的 提 高 都 会 增 进 生 产 效 率 ， 从 而 减 少 就 业 需 求 。 3与 现 有 的 FTA 安 排 相 比 ， TPP 所 实 现 的 市 场 开1 Zhou, “Drivers of Globalization of R Vol. 8, No. 2; 2016.2 根 据 美 国 劳 工 部 “国 际 劳 工 比 较 ”提 供 的 数 据 ， 2009 年 ， 中 国 和 印 度 的 制 造 业 单 位 劳 动 成 本 只 是 美 国 的 2%3%左右， https:
18、/www.bls.gov/fls/country.htm2016-12-21。另外，根据 M 发 布 的 报 告 ， 2015 年 ， 中 国 和 印 度 IT 研 发 人 员 的 工 资 只 是 美 国 的 1/3 左 右 , http:/ 2016-12-21。3 在 谈 论 贸 易 所 引 致 的 就 业 机 会 减 少 时 ， 现 在 大 家 引 用 比 较 多 的 一 个 研 究 ， 就 是 David Autor, David Dorn, and Gordon Hanson,“The China Syndrome: Local Labor Market Effects of Imp
19、ort Competition in the United States”, American Economic Review, 2012, 103(6):2121-2168。 该 研 究 认 为 ： 1999-2011 年 间 ， 美 国 制 造 业 工 作 岗 位 流 失 的 不 足 20%由 来 自 中 国 的 进 口 所 引 致 ， 其 他 80%以 上 的 工 作 岗 位 的 流 失 则 是 由 于 技 术进步所致。但是，这个研究中的很多假设都存在问题，估计出的中国进口影响也被夸大。宋 泓106 International Economic Review放 更 彻 底 、 范 围 更
20、 加 广 泛 ： 在 货 物 领 域 ， 自 由 化 的 产 品 达 到 了 99%， 在 服 务 领 域，也远远超出现有 FTAs 以及 WTO 服务贸易协定的水平。总 之 ， TPP 形 成 的 是 未 来 的 规 则 ， 以 及 未 来 的 市 场 开 放 。 退 出 TPP， 不 会 对 美 国 现 有 的 海 外 市 场 机 会 造 成 影 响 ， 却 能 阻 止 新 规 则 的 形 成 和 更 进 一 步 的 开 放 ， 以及基于这种规则和开放之上的区域化、全球化趋势，避免美国企业和产业、尤 其 是 服 务 业 进 一 步 向 海 外 转 移 。 但 是 ， 退 出 TPP 也 会
21、 付 出 很 大 的 代 价 。 在 经 济 方 面 ， 退 出 TTP 标 志 着 美 国 放 弃 了 为 新 的 贸 易 和 投 资 确 定 国 际 规 则 的 领 导 权 。 更 重 要 的 是 ， 在 地 缘 政 治 方 面 ， TPP 还 是 美 国 重 返 亚 太 、 巩 固 联 盟 的 重 要 抓 手 。 退 出 TPP 将 使 得 群 龙 无 首 的 亚 太 盟 友 们 无 所 适 从 ， 也 为 潜 在 的 竞 争 者 提 供 了 弥 补 空 缺 的 机 会 。 尽 管 特 朗 普 信 誓 旦 旦 地 要 退 出 TPP， 但 是 ， 长 远 来 看 ， 能 坚 持 多 久
22、， 是 否会以不同形式重新回归仍值得关注。第 二 ， 重 新 谈 判 NAFTA 及 双 边 贸 易 协 定 。 通 过 双 边 贸 易 协 定 ， 促 进 就 业 和 产 业 留 在 美 国 ， 只 有 在 这 样 两 种 情 况 下 ， 才 有 可 能 ： 其 一 ， 与 现 有 的 情 形 相 比 ， 能够大大增加美国的出口机会，从而带动出口部门的扩张以及就业的增加。 1这 里 ， 现 有 的 情 形 是 指 ： 美 国 通 过 WTO，和 164 个 成 员 确 定 最 惠 国 关 税 ， 并 获 得 市 场 准 入 机 会 ； 同 时 ， 通 过 14 个 双 边 和 区 域 贸 易
23、 协 定 ， 和 20 个 国 家 确 定 特 惠 关 税 安 排 。 要 在 此 基 础 上 进 一 步 扩 大 美 国 产 品 和 服 务 的 出 口 市 场 机 会 ， 首 先 ， 必须锁定这些机会，不能恶化；其次，要进一步开拓新的出口市场。就 NAFTA 的 重 新 谈 判 而 言 ， 现 有 的 开 放 水 平 已 经 很 高 了 。 以 货 物 贸 易 为 例 ， 美 国 农 产 品 出 口 值 的 97.5%、 工 业 产 品 出 口 值 的 100%在 加 拿 大 市 场 都 是 零 关 税 ； 美 国 农 产 品 出 口 值 的 94.4%、 工 业 产 品 出 口 值 的
24、99.1%在 墨 西 哥 市 场 上 也 都是零关税。这方面能够改进的余地已经非常小了。在服务贸易以及投资领域中 也 类 似 。 而 在 新 议 题 以 及 规 则 方 面 ， 美 国 通 过 鼓 励 加 拿 大 和 墨 西 哥 参 与 TPP 谈判 已经解决了这些问题，甚至扩大了货物贸易领域中的市场机会。因此，重新谈判 NAFTA，在退出 TPP 的 条 件 下 ， 从 某 种 程 度 上 看 ， 就 是 重 新 包 装 TPP 的 成 果 ， 放 在双边协定的框架之中而已。在 双 边 贸 易 协 定 方 面 ， 美 国 目 前 生 效 并 实 施 的 双 边 协 议 只 有 12 个 ，
25、另 外 有 两 个 区 域 贸 易 协 定 ， 即 ： 与 加 拿 大 和 墨 西 哥 签 署 的 NAFTA， 以 及 与 哥 斯 达 黎 加、萨尔瓦多、危地马拉、洪都拉斯、尼加拉瓜和多米尼加共和国签署的多米尼1 也 就 是 说 ， 双 边 贸 易 扩 大 所 导 致 的 结 构 调 整 和 技 术 进 步 ， 从 而 就 业 减 少 效 应 为 出 口 部 门 的 扩 张 所带来的就业创造效应所完全冲抵。特 朗 普 上 台 后 美 国 贸 易 及 相 关 政 策 的 变 化 和 影 响国 际 经 济 评 论 /2017 年 /第 1 期 107加 -中 美 洲 （ CAFTA-DR） 自
26、贸 区 协 议 ， 共 涉 及 8 个 国 家 。 因 此 ， 潜 在 的 双 边 谈判伙伴还很多。表 2 列举了美国主要出口贸易伙伴情况。表 2 美国主要出口市场以及所面临的关税贸易多元化程度 平均的 MFN 关税 零关税进口双边进口95%的贸易分布 在全部关税税则中优惠 幅度 总税则 价值主要 市场年份 百万美元 HS2 位码 HS6 位码 简单平均 加权平均 加权平均 % %农产品1.中国 2013 25365 17 31 15.4 11.2 1.8 7.4 5.62. 加拿大 2013 21256 27 254 22.4 12.0 5.8 91.7 97.53. 墨西哥 2013 19
27、557 30 406 22.2 38.4 37.3 96.0 94.44. 日本 2013 14518 30 324 22.0 19.1 0.0 23.0 36.25. 欧盟 2013 12163 28 168 14.7 4.7 0.0 14.0 49.2非农产品1. 加拿大 2013 212581 59 1267 2.5 2.2 2.2 100.0 100.02. 欧盟 2013 200485 65 1388 4.4 1.5 0.0 24.0 66.13. 墨西哥 2013 163907 69 2350 8.8 7.7 7.5 99.4 99.14. 中国 2013 120416 56 10
28、66 9.0 5.0 0.0 8.8 36.55. 日本 2013 54081 63 1066 3.0 0.7 0.0 55.5 84.8资料来源： WTO 网 站 ， Tariff Profile。其中，除了加拿大之外，美国尚没有和中国、欧盟、日本和墨西哥签订双边 协定。但是，实际上，通过 NAFTA，与墨西哥相当于签订了这种协定，通过 TPP 谈判也相当于与日本签订了双边协定。同时，在过去几年中，美国也与欧盟进行 了 双 边 的 TTIP 谈 判 ， 并 且 ， 取 得 了 一 定 的 进 展 。 只 有 与 中 国 尚 没 有 进 行 这 方 面 的 谈 判 。 1理 论 上 讲 ， 与
29、 保 护 水 平 较 高 、 市 场 开 放 程 度 较 低 的 新 兴 发 展 中 大 国 进 行双边贸易谈判，签订高水平的贸易协定，促进美国出口的作用会更加明显。因 此，中国应该是特朗普政府优先选择的双边谈判对象。但是，与中国等新兴国家1 美 国 一 些 贸 易 专 家 给 出 的 中 美 签 订 双 边 FTA 的 路 线 图 是 ： 先 谈 判 和 签 订 双 边 投 资 协 定 ， 其 次 是 双边贸易协定。宋 泓108 International Economic Review进行贸易谈判的难度也很大。比如，这些新兴大国是否会同意和美国进行这种双 边 谈 判 ， 即 便 同 意 ，
30、 是 否 能 够 达 成 特 朗 普 满 意 的 协 定 ， 需 要 花 费 多 长 时 间 也 都 无 法 确 定 。 1并 且 ， 是 否 应 该 、 能 否 实 现 基 于 “对 等 的 、 互 惠 性 的 ”基 础 之 上 的 双边贸易协定谈判也有很大的疑问。 2这 样 ， 即 便 是 采 取 了 一 些 锁 定 现 有 多 边 以 及 区 域 贸 易 协 定 开 放 水 平 的 措 施 ， 通 过 双 边 贸 易 协 定 的 形 式 ， 特 朗 普 政 府 3 也 很 难 实 现 美 国 出 口 贸 易 的 实 质 性 扩 张，从而创造更多的就业机会。其二，稳住现有的区域、甚至全球生
31、产网络规模，阻止美国公司的进一步产 业转移以及业务外包活动，不增加就业岗位的流失。如果有可能，进一步阻断某 些现有的区域、甚或全球性生产网络的联系，促使部分产业和企业回流本土，从 而创造更多的就业。美 国 企 业 和 产 业 已 经 充 分 参 与 到 区 域 和 全 球 生 产 网 络 之 中 。 从 1960 年 代 开 始，美国企业就开始在美墨边境地区开展“客户加工工业”活动，并在随后几十 年 中 ， 逐 渐 建 设 成 NAFTA 下 的 北 美 生 产 基 地 ； 在 亚 太 地 区 ， 也 是 美 国 企 业 最 早 从 事 电 子 产 品 的 分 包 活 动 。 在 1980 年
32、 代 中 后 期 ， 更 是 在 微 软 和 英 特 尔 公 司 的 推 动下，发动了一场全球范围的“温特主义”（Wintelis m）革命，推动计算机产业 的专业化和标准化，使得传统的垂直一体化战略过时，并带动整个世界进入到信 息化时代。现在，在美国不少产业中，存在着很多只经营品牌和营销、或者研发 和 设 计 的 “虚 拟 公 司 ”， 其 他 活 动 都 分 包 在 世 界 各 地 进 行 ， 前 者 如 耐 克 公 司 ， 后 者如苹果公司等。因 此 ， 通 过 双 边 贸 易 谈 判 ， 一 方 面 ， 可 以 推 进 与 重 点 国 家 的 市 场 开 放 ， 另 一 方 面 ， 限
33、 制 和 约 束 多 边 基 础 之 上 的 规 则 形 成 ， 以 及 区 域 、 甚 或 全 球 生 产 网 络 以 及 价 值 链 的 构 建 。 这 样 ， 即 便 是 通 过 双 边 的 谈 判 ， 尤 其 是 与 中 国 、 墨 西 哥 等 国 家 的 双 边 协 议 ， 能 够 直 接 增 加 的 出 口 市 场 也 有 限 。 但 是 ， 却 能 够 将 这 些 国 家 的 区 域 、 甚 或 全 球 加 工 、 组 装 、 制 造 基 地 的 角 色 大 大 弱 化 ， 从 而 稳 住 美 国 产 业 和 企 业 的 进 一步区域化、全球化的步伐。1 大 国 之 间 的 双
34、边 贸 易 和 投 资 协 定 谈 判 ， 一 般 都 比 较 缓 慢 ， 短 则 五 六 年 ， 长 则 数 十 年 。 有 多 少 协 议能够在特朗普任期内完成并发挥作用呢？2 因 为 ， 各 个 国 家 的 经 济 发 展 水 平 ， 尤 其 产 业 发 展 水 平 不 同 ， 贸 易 的 保 护 水 平 也 应 该 有 所 差 别 。 这 就 是 与 比 较 优 势 理 论 同 等 重 要 的 幼 稚 产 业 保 护 理 论 。 与 公 平 贸 易 一 起 ， 它 们 一 起 构 成 了 多 边 贸 易 体 制 的根基。3 至少是在第一个四年任期内。特 朗 普 上 台 后 美 国 贸
35、易 及 相 关 政 策 的 变 化 和 影 响国 际 经 济 评 论 /2017 年 /第 1 期 109第 三 ， 退 出 WTO。W TO 所 代 表 的 是 一 个 以 规 则 1 为 基 础 的 多 边 国 际 贸 易 秩 序 。 这 种 秩 序 ， 一 方 面 有 利 于 成 员 之 间 的 国 际 分 工 形 成 ； 更 重 要 的 是 ， 最 近 30 多年以来，也有利于区域、甚至全球价值链和生产网络的构建，并引发发达国家 的 一 些 产 业 大 规 模 向 外 转 移 而 空 心 化 。 特 朗 普 要 退 出 WTO， 从 某 种 程 度 讲 ， 就 是为了退出这种以规则为基
36、础的国际贸易秩序，阻止美国企业和产业从事基于这 种秩序之上的区域、甚或全球价值链构建活动，以留在国内。另 外 ， 退 出 WTO， 还 要 在 国 外 市 场 上 面 临 更 高 的 准 入 壁 垒 。 比 如 ， 就 货 物 进 口 关 税 而 言 ， 一 个 国 家 的 一 种 商 品 （ 一 个 关 税 税 则 ） ， 通 常 同 时 存 在 着 三 种 不 同的税率：一般进口关税、最惠国进口关税以及双边或者区域贸易协定下的特惠 关 税 。 其 中 ， 前 者 最 高 、 特 惠 关 税 最 低 （ 大 多 数 情 况 下 为 零 ） ， 最 惠 国 关 税 处 于 中 间 水 平 。
37、WTO 成 员 都 享 受 最 惠 国 关 税 。 如 果 退 出 WTO， 而 又 没 有 和 这 个 国 家 签署双边或者区域贸易协定，就要面临一般进口关税。这样，美国的出口产品和 劳务的竞争力就会受到消损，从而出口量下降，就业减少。特朗普的办法是通过 双边贸易谈判避免这种情况的发生。利用美国强大的市场影响力，迫使其他国家 作 出 不 低 于 WTO 最 惠 国 关 税 水 平 的 承 诺 。 实 际 上 ， 和 美 国 签 署 双 边 协 定 的 国 家，绝大部分产品的关税都已降为零。 2但 是 ， 退 出 WTO， 美 国 却 会 遭 受 巨 大 的 代 价 。 首 先 ， 需 要 和
38、 现 有 164 个 WTO 成员中，没有签订双边协定的 151 个成员进行双边贸易协定的谈判。这个工 作 需 要 花 费 很 长 的 时 间 ， 投 入 很 多 的 人 力 和 财 力 才 能 完 成 。 3其 次 ， 以 WTO 为基 础 的 国 际 贸 易 秩 序 是 美 国 倡 导 和 领 导 建 立 起 来 的 。 退 出 WTO 会 使 得 美 国 的 国 际 领 导 力 以 及 信 誉 大 打 折 扣 。 因 此 ， 更 可 行 的 选 择 是 ， 留 在 WTO， 但 同 时 和 重 点 国家（中国和墨西哥等）进行双边贸易谈判，限制基于多边规则之上的区域化和 多边化的急速推进。
39、综合来看，特朗普政府退出 WTO 的可能性较小。第 四 ， 对 于 墨 西 哥 和 中 国 的 进 口 产 品 分 别 征 收 35%和 45%的 关 税 。 从 国 内 程 序 来 看 ， 这 样 做 是 完 全 可 能 的 。 4但 是 ， 这 样 做 ， 并 且 ， 在 美 国 没 有 退 出 WTO 的1 这 种 规 则 主 要 包 括 非 歧 视 原 则 （ 最 惠 国 待 遇 和 国 民 待 遇 ） 、 自 由 贸 易 （ 渐 进 地 通 过 谈 判 降 低 关 税 和其他贸易壁垒）原则、公平贸易原则、透明性原则以及差别待遇原则等。2 比如，表 2 中，向 NAFTA 成员加拿大和
40、墨西哥的出口所面临的关税水平。3 即 便 是 特 朗 普 能 够 连 任 ， 八 年 时 间 中 ， 也 很 难 完 成 这 个 艰 巨 的 任 务 （ 每 年 需 要 签 署 将 近 20 个 双 边 协 定 ！ ） 。4 根 据 美 国 1974 年 贸 易 法 案 ， 总 统 可 以 在 国 际 收 支 平 衡 表 出 现 严 重 失 衡 的 情 况 下 全 面 征 收 15%的 关 税 ， 但 是 时 间 不 能 超 过 150 天 。 1971 年 尼 克 松 总 统 曾 对 所 有 进 口 商 品 征 收 过 10%的 关 税 。 另 外 ， 如 果 某个国家被认定为汇率操纵国，则
41、美国总统和政府可以对来自该国的进口产品征收高额关税。宋 泓110 International Economic Review条 件 下 ， 中 国 或 者 墨 西 哥 （ WTO 成 员 ） 可 以 在 WTO 中 进 行 起 诉 ， 并 在 WTO 裁决 后 采 取 反 制 措 施 。 如 果 美 国 退 出 了 WTO， 那 么 ， 这 些 国 家 则 可 以 对 来 自 美 国 的 进口产品征收报复性的关税，从而，爆发贸易战。这样，在前一种情形下，是搬 起 石 头 砸 自 己 的 脚 ； 在 后 一 种 情 形 下 ， 则 是 两 败 俱 伤 ， 适 得 其 反 。 1只 有 在 墨 西
42、 哥 和 中 国 忍 气 吞 声 ， 不 采 取 报 复 性 措 施 的 条 件 下 ， 才 会 带 来 美 国 贸 易 平 衡 的 改 善，创造出更多的就业机会。显然，墨西哥和中国政府不会坐以待毙。但是，为什么特朗普会提出这样极端的政策呢？一种合理的解释是，他对于 中美以及美墨之间的巨额贸易逆差、产生这种贸易逆差的北美区域生产网络（墨 西哥是制造基地）以及全球生产网络（中国是制造基地）非常不满。全面提升来 自这两个国家的进口产品的关税，就可以隔断这种生产网络的正常运转，阻止美 国企业和产业的向外转移。这样，特朗普政府对中国和墨西哥进口产品征收高额 关税，挑起大规模贸易战的可能性比较小；而采取
43、直接的双边贸易谈判以及优惠 美国企业和产业发展的国内措施则效果要更好一些。第 五 ， 降 低 企 业 所 得 税 比 率 ， 从 目 前 的 35%降低到 15%。 长 时 间 以 来 ， 由 于 企业所得税较高，美国很多跨国公司在海外避税港注册虚拟公司进行纳税，并将 大 量 的 利 润 滞 留 在 海 外 。 比 如 ， 2015 年 ， 财 富 美 国 500 强 公 司 中 的 298 家 在海 外 滞 留 收 益 达 到 2.49 万 亿 美 元 。 其 中 ， 苹 果 公 司 滞 留 海 外 的 利 润 就 高 达 2149 亿 美 元 ， 辉 瑞 公 司 （ Pfizer） 193
44、6 亿 美 元 ， 微 软 公 司 为 1240 亿 美 元 ， 通 用 电 器 公 司（G E）为 1040 亿美元。 2据估计，跨国公司每年利用海外税收天堂所规避的美国 联 邦 税 收 高 达 1000 亿 美 元 。 2015 年 ， 在 海 外 有 收 益 的 298 家 美 国 财 富 500 强 公 司 的 公 司 所 得 税 率 估 计 为 6.2%， 比 美 国 国 内 的 税 率 低 了 28.8%，相当于少交 联 邦 税 7178 亿 美 元 。 以 苹 果 公 司 为 例 ， 2015 年 ， 该 公 司 在 海 外 留 存 收 益 2149 亿 美 元 ， 只 按 照
45、5%的 公 司 所 得 税 上 缴 了 税 收 。 如 果 按 照 美 国 国 内 的 公 司 所 得 税（ 35%） 纳 税 ， 那 么 ， 苹 果 公 司 就 逃 避 了 653.88 亿 美 元 的 联 邦 税 收 。 3因 此 ， 这 些 企业的逃税，以及高额利润的海外滞留，不仅侵蚀了美国政府的税基，而且也减 少了在美国国内的投资活动，从而减少了就业机会的创造。1 美 国 彼 得 森 国 际 经 济 研 究 所 的 学 者 曾 经 进 行 过 这 方 面 的 估 算 。 感 兴 趣 的 读 者 可 以 参 考 ： Marcus Noland, Gary Clyde Hufbauer,
46、Sherman Robinson, and Tyler Moran, “Assessing Trade Agendasin the US Presidential Campaign”, piieb16-6，2016 。2 Citizens for Tax Justice, Institute on Taxation and Economic Policy and U.S. PIRG Education FundOffshore Shell Games 2016The Use of Offshore Tax Havens by Fortune 500 Companies, pp.12-13, 2
47、016. 3 同注释 2，pp.1-2。特 朗 普 上 台 后 美 国 贸 易 及 相 关 政 策 的 变 化 和 影 响国 际 经 济 评 论 /2017 年 /第 1 期 111从这样的背景出发，降低美国的公司所得税率，吸引美国企业和海外巨额利 润回归国内，虽然不是一种最优的选择，但至少也是一种权宜之计。但是，单方 面 降 低 公 司 所 得 税 率 ， 会 在 发 达 国 家 之 间 引 发 竞 争 。 在 OECD 已 经 出 台 处 理 税 基 侵 蚀 和 利 润 转 移 （BEPS ） 报 告 1， 并 且 经 G20 协 调 ， 全 球 61 个 国 家 都 在 采 取 行动的情
48、形下，特朗普的激进降税行动无疑会引发不必要的混乱。第六，废除繁文缛节，扩大能源供应。 过去十多年中，石油价格的大幅度提高，引发了页岩油为代表的石油产业大变革。由于技术进步以及生产效率的提高，在很短的时间内，作为世界上第一大 石油消费国和进口国的美国，就超越沙特阿拉伯成为世界最大的石油生产国（在 2014 年 6 月 ） ，从而大大降低了石油进口的依赖程度。2005 年 ， 美 国 石 油 的 进 口 依 存 度 为 60.3%，2015 年 降 低 到 了 24.1%。 短 短 的 十 年 时 间 ， 进 口 依 存 度 降 低 了 36.2 个 百 分 点 。 其 中 ， 对 OPEC 成
49、员 国 石 油 进 口 的 依 赖 程 度 也 在 不 断 下 降 。 2015 年 ， 来 自 OPEC 成 员 国 的 石 油 只 占 美 国 进 口 石 油 的 30.6%（ 2005 年 时 为 40.7%） 。 按 照 这 种 趋 势 发 展 下 去 ， 美 国 不 仅 可 以 减 少 对 于 OPEC 成员国的石油进口依赖，也很快可以实现石油的自给。以 石 油 为 代 表 的 能 源 产 业 的 发 展 ， 给 美 国 带 来 了 两 方 面 的 重 大 变 化 ： 其 一 ， 页 岩 油 产 业 的 繁 荣 直 接 创 造 了 成 千 上 万 的 就 业 机 会 ； 其 二 ， 石 油 生 产 的 增 加 也 大 大 减 少 了 能 源 的 进 口 ， 大 大 减 少 了 美 国 货 物 贸 易 的 逆 差 。 过 去 ， 石 油 进 口 一 直 是 美 国 货 物 贸 易 逆 差 中
