1、汽车金融的新玩法 张婷 作者简介：张婷 靠谱金服内容总监近年来, 得益于政策的松绑和市场的活跃, 有商业银行、汽车金融公司、融资租赁公司、互联网金融公司等诸多主体参与的汽车金融市场, 在业务产品、数字化科技、风控、融资方式、交易场景等方面都出现了许多新玩法。一系列的新变化在优化用户体验、提高业务效率的同时, 亦着实为行业注入了新的活力, 助推国内汽车金融市场渐趋成熟。业务产品向多样化、定制化转型基于参与主体的多样性, 当前的汽车金融业务已从过去单一的银行和汽车金融公司贷款, 扩展到银行、汽车金融公司、主机厂财务公司、信用卡分期购车、汽车融资租赁 (售后回租和直租业务) 、汽车担保贷和车抵贷等多
2、种贷款业务。目前按揭贷仍是主流金融产品, 融资租赁特别是以租代购逐渐兴起。在此基础上, 各家推出的具体汽车金融产品则更加丰富。还款方式上, 早期的汽车金融产品主要是等额本息、等额本金两种传统的按揭贷款方式。而后考虑到月供有压力、一次性收入较多和注重现金流的贷款人群, 5050 气球贷从传统还款方式中衍生而出。5050 气球贷, 最早由上汽通用金融公司提出 (无忧智慧贷款) , 即首付款 50%, 贷款期限 1 年, 每月还少量利息, 1 年后一次性还清 50%尾款。当然, 为减少消费者对贷款购车支付较高利息的顾虑, 厂商也普遍采取了联合旗下汽车金融公司或携手银行实行免息、贴息的促销手段。随着资
3、金方业务的精细化、市场的细分, 以等额本息、5050 气球贷等为基点, 汽车金融公司等资金方又推出了延伸金融产品, 如结构性贷款、分段式贷款, 并在首付比例、贷款期限、还款方式上作了进一步细化。消费者在网上打开一些资金方的车贷申请页面, 除看到几种不同的金融方案外, 还能清楚地看到针对不同车型的车贷套餐或租赁套餐, 如汇通信诚租赁的别克君威精英融、奥迪A4 体验融等。不止于此, 在行业竞争加剧的情境下, 各汽车金融玩家都越来越注重提升用户体验, 针对不同类型消费者的需求提供个性化产品。如针对收入波动较大的消费者群体, 裕隆汽车金融曾推出“山字贷”, 使客户可选择在固定月份弹性自主提高还款额;福
4、特金融等公司则面向公务员提供专属优惠方案。金融产品的用户体验优化还体现在贷款材料的申请和审批效率上。较有名的是上汽通用金融前几年推出的“极速通 (及时放款、当天提车) ”, 还有大众的超“跃”贷 (手续极简) 。迅速成长并发展起来的线上汽车金融平台如易鑫、弹个车等则进一步简化了车贷申请手续、缩短了审批时间, 申请材料仅需两证一卡 (身份证、驾驶证、银行卡) 或一证, 最快审批时效可达一分钟甚至秒贷。值得一提的还有, 基于产业链条的延伸、政策的松绑, 资金方亦倾向于为消费者提供包括购置税、保险、保养等在内的附加产品融资服务。如一些汽车金融公司推出的组合信贷产品, 弹个车、毛豆新车贷款首付含购置税
5、、送保险等, 各种产品呈现相互结合的趋势。在为用户提供一站式便捷金融服务的同时, 资金方也能获取更多的盈利点。基于金融科技和征信体系的风控创新作为公司运营的重要体系之一, 风控管理需要汽车金融资金方不断引入技术创新手段以完善系统模型。否则, 一旦风控出现问题、缺陷, 导致资金链断裂, “大厦”则顷刻将倾。得益于互联网和大数据、云计算等金融科技手段的飞速发展, 我国信贷征信体系逐渐建立, 大大助力汽车金融业务的风控管理。早先, 大部分汽车金融平台风控能力薄弱, 甚至一度出现大量坏账, 而现今主流的汽车金融资金方都已建立起了包括贷前、贷中、贷后在内的一整套动态风险管理模型。在主要识别骗贷的贷前阶段
6、, 很多资金方普遍用的是评分卡系统, 并接入了人民银行征信和互联网大数据征信, 全流程监测客户的信用状况, 多维度、多场景评估客户资质。随着数据采集量的不断增大, 资金方也在不断加入新的规则, 以使风控模型更加精细化和高匹配度。在贷后管理方面, 除及时评估客户征信情况变坏或好转外, 资金方还与一些大的 SP (Sevice Provider, 服务提供商) 合作建立了较完善的催收体系。发现客户或车辆有异常, 催收部门能够快速跟进, 进行强制拖车或收取合同违约金等。同时, 由于过往许多风险问题的爆发是人为、经验因素产生的道德风险, 各汽车金融的资金方也愈来愈重视通过把更多的规则嵌入系统, 来减少
7、对具体人的依赖。银行、汽车金融公司和一些有能力的互联网汽车金融平台、融资租赁公司, 会对外界的媒体报道、网友评论、竞争对手动态等信息进行关注、监测, 以防范一些负面信息对公司声誉造成影响, 引发风险问题。一些新兴的汽车金融创业公司也有意识地立足自身实际发展, 或选择在媒体面前宣传自己, 或低调开展业务以防被骗贷盯上。互联网助力汽车金融模式与场景创新互联网之于各行各业的意义已无需赘述。汽车金融与互联网、互联网技术的融合, 在带动汽车金融业快速发展的同时, 也拓展了汽车金融的发展空间。新金融产品的开发、客户资质评估及贷款审批、服务模式、风控和公司运营及管理等都融入了互联网思维, 使方方面面的工作更
8、加便捷、高效。这其中, 关联交易的一些场景和渠道变化会很大程度影响资金方的业务模式。一方面, 基于移动互联网应用的广泛, 汽车交易、信贷业务、渠道拓展不再局限于线下, 而是向线上线下相结合的模式发展。易鑫、大搜车、美利车金融、微贷网、瓜子等新兴互联网金融平台或电商平台, 普遍为用户提供线上金融产品和服务, 包括在线选车、下单、审批、签约、支付、信息查询和提醒等业务。当然, 由于汽车金融属于典型的场景金融, 汽车交易仍依赖于线下, 这些平台在优化线上用户体验的同时, 还普遍在积极自建或深度拓展线下渠道, 延伸其产业链条。银行、汽车金融公司等传统金融机构也不再止于线下, 纷纷将互联网融入其信贷业务
9、。从目前看, 主流机构都建立了自己的网络平台, 利用官网、APP、微信、微博等工具提供在线客服、信息查询、还款、评估等服务, 开展一系列的营销活动来推广金融产品。大众汽车金融 (中国) 甚至还注册了知乎用户, 通过发布一些文章和回答问题与粉丝互动。拉近与潜在客户的距离。上汽通用汽车金融还推出了以网购记录作为贷款审批依据的产品。与此同时, 基于双方优势互补, 传统金融机构和互联网平台的“牵手”合作也渐趋增多。另一方面, 共享经济的潮流丰富了人们的出行方式, 也让汽车金融衍生出了新的模式和玩法。长短租、网约车、分时租赁等业务的兴起, 让汽车金融业务扩展到了批发库存融资、消费金融、融资租赁、保修和保
10、险以外的共享出行金融服务。一些机构已经在为租赁公司、移动出行平台和消费者提供包括车队管理在内的金融业务。当然, 当前国内在相关方面的探索还多是一些“小火花”, 战略性布局还少。ABS 解汽车金融融资之渴作为资本密集型行业, 汽车金融业一直面临融资渠道狭窄、融资贵的瓶颈。过度依赖商业银行的模式早已不适应汽车金融业务的快速增长。特别是许多中小互联网金融平台在传统融资渠道方面相对弱势, 资金来源并不固定。不少初期发展不错的公司最后都“死”于资金链断裂。不过, 随着政策逐步松绑、鼓励多渠道融资, 当前汽车金融业的融资渠道明显较以往多样化和专业化。除传统的银行融资渠道外, 汽车金融公司越来越“钟情”于发
11、行 ABS 和金融债的融资形式。其中, 汽车金融 ABS 因其基础资产标准化程度高、有强大市场支撑、风险低等优势, 发行已在汽车金融公司中比较普遍。如东风日产汽车金融 9 月发布的“唯盈 2017 年第三期个人汽车抵押贷款资产支持证券”、丰田汽车金融 5 月发行的“丰耀 2017 年第一期个人汽车抵押贷款资产支持证券”等。各种租赁公司、小贷公司、互联网金融公司等也积极运用 ABS 金融杠杆, 以加速其资产运转效率、增大做大资产规模的可能性。如先锋太盟融资租赁公司在2 年多快速发展中, 即发行了多轮 ABS。当然, 新兴业态平台也通过引入资本实力雄厚的战略投资者、发行资产支持票据等途径, 来保证其资金的长期稳定。
