1、我国商业银行市场集中度研究 关月娥 南宁绿港建设投资集团有限公司 摘 要： 采用贝恩分析法对我国商业银行市场集中度进行测定, 发现中国商业银行集中度呈不断下降趋势, 大市场份额下降, 而利润下降缓慢, 与其他数据值相比呈上升趋势, 出现了“集中度利润”悖论, 分析认为, 这是由中国特定的国情所决定的。建议国家应稳健地开放银行业, 合理引导金融主体多元化发展, 并加强相关监督和管理。关键词： 商业银行; 市场集中度; 集中度 利润悖论; 作者简介：关月娥, 女, 湖北潜江人, 会计师。收稿日期：2017-09-12On the Market Concentration of Commercial
2、 Banks in ChinaGUAN Yue-e Nanning Lugang Construction Investment Group Co., Ltd; Abstract： This paper measures the market concentration of commercial banks in China by using Bain Analytical Method and finds out that the market concentration of commercial banks in China showed a downward trend, and t
3、he grand market share declined as well.While the profits declined slowly and other ratio data showed the uptrend.The concentration-profit paradox appears.Analysis suggests that it is because of the special national conditions.So this paper proposes that the nation should lift the restriction of bank
4、ing industry steadily, guide the diversified development of financial industry and reinforce the supervision and administration.Keyword： commercial banks; market concentration; concentration-profit paradox; Received： 2017-09-12引言我国商业银行的集中度变化呈现出怎样的变化趋势, 垄断有没有被不断被打破, 经济发展是否因商业银行的集中度变化而发生停滞或倒退, 其中的原因又是
5、什么?本文将引入近年数据, 深入剖析我国商业银行市场结构的变化。1 市场集中度及其衡量指标市场集中度是一个衡量行业市场结构的指标, 反映了某个行业中企业的规模等方面的集中程度。市场集中度决定了市场结构, 体现了市场的竞争和垄断程度完全竞争、完全垄断、垄断竞争和寡头垄断。集中度测量指标有若干个, 本文引入贝恩指数来衡量中国银行业的集中程度。1.1 行业集中度 (贝恩指数) 指产业内前 N 个最大的企业的有关指标 Xi占整个行业的份额的比值, 计算的原理是:设整个市场的总额为 X, 第 i 个企业的市场额为 Xi, 市场份额为 Si, 又设CRn为行业中最大的 n 个银行所占市场份额之和, 则有:
6、利用这一计算方法, 可以将银行业的前 n 家银行的能反映大银行规模的数据统计成表格, 如总资产、存贷款等, 进而做出折线图进行分析, 从而反映出银行业集中度。贝恩将产业的垄断与竞争程度运用行业集中度这个指标进行分类研究, 将他们分为 6 个等级, 并以此分类来对当时美国各个产业的集中度进行测定 (详见表 1) 。表 1 贝恩对产业垄断和竞争类型的划分 下载原表 2 我国银行业集中度的横向比较分析我国金融业发展的时间相对发达国家较为短暂, 一直都处于学习与摸索的状况。在发展的早中期, 受计划经济影响, 银行业处于垄断经营状况, 发展迅速, 在金融体系中处于领导地位;证券、保险与信托发展稍后, 但
7、势头迅猛。20082013 年, 金融业发展的情况见下表 (表 2) 。表 2 2008 年与 2013 年金融同业比较 下载原表 从表 2 可见, 从 2008 年到 2013 年, 四大金融产业的总资产都有正向的增长, 由于银行的先天优势, 银行总资产增长量最大, 超过 100 万亿元;信托第二, 接着是保险和证劵。从增长率来看, 信托以超过 8 倍的增长率遥遥领先于银行的 238.9%, 这说明随着收入和生活水平的不断提高, 人们不再仅仅满足于银行活期或定期的利息, 人们希望用同样的钱获得更高额的利息, 所以他们选择了信托。从行业占比来看, 六年间, 银行业在金融领域内的占比几乎没有变化
8、, 贝恩系数占比高于 75%, 属于极高寡占型, 始终霸占着统治地位。信托的发展则说明人们对理财有了更深的理解。这六年整个金融业的总资产翻了两翻, 增长率为242.9%, 而同期中国 GDP 从 31.4 万亿元增长到 56.9 万亿元 (数据来自国家统计局) , 只增长了 81%, 说明有更多的钱被投放在金融领域, 人们对金融的关注越来越高。而更多资金的涌入伴随的是更高的集中度和更高的风险, 同时也需要更有效的监管与调控。3 我国银行业集中度的纵向比较分析3.1 最近 6 年的纵向比较本文以目前国内公认排名前四的工农中建为例, 对我国商业银行的集中度进行横向比较。本文先收集四家银行的总资产规
9、模、净利润、存贷款数值, 然后根据公式计算推导出 CR4 值, 然后将结果转化成折线图 (见表 3) 。表 3 2009 年2014 年我国商业银行市场各类指标指数值 (单位:%) 下载原表 图 1 20092014 年我国商业银行市场各类指标的指数值 下载原图从表 3 可见, 我国商业银行平均总资产市场集中度为 44.58%, 属于第四级别的中下集中寡占型, 存款贷款分别为 48.47%和 45.86%, 与总资产集中度一样同属于中下集中寡占型。而净利润市场集中率为 56.96%, 属于第三级的中上集中寡占型。从折线图 (图 1) 可见, 无论是总资产、净利润, 还是存贷款额, 银行集中度呈
10、现逐年下降的趋势 (净利润和贷款在 2011 年有微微上浮) 。总资产以平均每年-3.25%的速度在下降, 存贷款分别以-2.53%和-2.78%在下降, 净利润下降速度最为缓慢, 只有-0.60%。3.2 19982003 年的纵向比较按照同样的思路与方法, 笔者引入 1998 年2003 年数据进行对比分析, 见表4 和图 2。表 4 1998 年2003 年我国商业银行市场各类指标指数值 (单位:%) 下载原表 图 2 19982003 年我国商业银行市场各类指标的指数值 下载原图从表 4 可见, 商业银行总资产的集中度是 71%, 属于高集中寡占型;存贷款的集中度则更高, 超过 80%
11、, 但净利润只有 60%, 说明我国银行业在 1998 年2003年间在存贷款上保持较高的垄断程度, 但盈利能力不强, 70%以上的垄断只带来了 60%的利润, 说明银行经营不善, 效率低下。从折线图 (图 2) 可见, 无论是总资产还是存贷款额, 我国商业银行市场集中度整体呈下降趋势, 尤其以存贷款下降更为快速, 表明在存贷市场上, 四大银行的市场份额逐渐被新兴的银行分食。净利润变动比较激烈, 2002 年前表现出较高的增长势头, 2003 年又剧烈下降。通过以上对比, 可以发现我国商业银行的垄断在经济发展的过程中不断被打破, 总资产从 1998 年的 73%降低到 2014 年的 39.8
12、6%, 从高集中寡占型变成到中下集中寡占型;存贷款也表现出与总资产一样的下降趋势。总利润却有升有降, 但从 2009 年后就处于一个极低缓慢的降低过程, 利润集中度超过 55%, 相对于总资产与存贷额, 呈反向上升趋势。银行业出现了所谓的“集中度利润悖论”, 即大银行市场份额不断下降, 而利润总额与盈利能力在不断提升。4 我国银行“集中度利润悖论”的原因分析4.1 市场与政府的共同需求国家工商总局数据显示, 截止 2013 年底, 全国小微企业总数为 5606.16 万户 (含个体工商户) 。笔者根据最近一次调研的结果测算, 平均每家企业资金缺口约为 70.5 万元。据此推算, 全国小微企业的
13、融资需求总额为 39.52 万亿元。根据银监会的数据, 截至 2013 年底, 全国用于小微企业的贷款余额为 17.76 万亿元, 这意味着, 对小微企业而言, 仍有 22 万亿元的资金未能通过有效融资渠道解决。随着中国经济的发展, 国内出现了很多小额贷款公司、P2P 网络贷款等, 但是这些新产品通常伴随着很高的风险。“10 月以来出现倒闭或资金链断裂的 P2P平台已经达到 39 家, 涉及大约 10 亿元资金。而这并非偶然现象, 有调查发现, 虚构债权、转移资金、短贷长投等操作大量存在, 不少 P2P 网站已超越信息中介属性, 变身网络版民间非法集资平台;而监管缺失更是为其野蛮生长提供了空间
14、”。显然, 目前的金融发展已经落后于经济的发展, 生产关系已经出现了不适应生产力的发展状况。李克强总理说:“设立自贸区的初衷就是用开放倒逼改革。要通过开放跨境金融业务, 倒逼内地融资成本降低”。在自上而下的改革遇到困难时, 李克强总理采用自下而上的方式直接向银行施加压力, 希望用加强竞争的方式降低企业的贷款成本。这表明国家在不断地降低商业银行的进入壁垒, 希望能用新兴银行来满足一部分资金需求, 并且加强商业银行之间的竞争, 达到利率市场化的功效, 也迫使大型银行作出改进, 保持市场的活性, 并且用一个有管理经验的模式降低信贷风险, 尽量把风险锁定在一个可以控制的范围内。可见, 市场的需求以及国
15、家的经济政策调整, 使得商业银行的集中度出现逐步下降的趋势。4.2 商业银行自身发展的需要当前中国的实体经济遭遇了发展瓶颈, 出口下降, 只有转型升级才是出路, 这需要金融机构的支持, 但实体经济转型升级所带来的巨大资金缺口与拥有资金却无法满足实体经济需求的金融机构之间却矛盾不断, 主要表现在以下四点。(1) 储蓄矛盾我国居民偏向储蓄, 目前城乡居民储蓄余额超过 50 万亿元, 平均每人三万多人民币, 居民资金的储蓄率达到二分之一, 居世界第一。这使得中国一直处于一个储蓄大于投资的状况, 资金供给充足, 可是却出现了融资难、融资贵的问题, 这一直是一个令人无法理解的矛盾现象。(2) 资金与项目
16、的期限错配矛盾从银行提供的理财产品来看, 6 个月以下的超过 8 成, 超过一年的仅占 2%。银行长期持有资产, 负债多以短期化存在, 却收取较高的利率, 银行以强势的市场力量收获较高利益, 承担较小的风险。(3) 利率错配矛盾由于信息失灵, 人们无法在有效的时间、地点或者项目上拿到需要的资金, 而银行的限制市场让人们无法通过银行来回避这点达到一个较高的市场效率, 甚至有时候高利息的融资的有效需求也得不到满足。(4) 媒介错配矛盾理财的本意是将财产用于更为广阔的投资项目, 攫取更多的利益, 而不是单单的存起来, 这并不能完成一个融资的功效, 过多的主导存款类的金融资产与许多媒介融资之间形成矛盾
17、。我国商业银行想要发展就要将这些矛盾解决, 服务市场, 提升效率, 用更有竞争力的优势去赢得市场, 而不是依仗本身的资源、财力等优势去垄断市场而获得更高的利润。4.3 中国特定的国情图 3 20002010 年美国商业银行集中度走向图 下载原图从图 3 可见, 美国与中国一样, 商业银行集中度也呈下降趋势, 但利润变动幅度却比较大, 在区间内不断波动变化, 联系宏观经济, 则可以发现在经济危机时期美国银行业的盈利下降非常大, 说明宏观经济周期性的变动对银行业的影响巨大, 同时也说明了银行在美国的市场化程度比较高。美国的银行业是一个市场化较高的行业。商业银行不仅是市场发展的助推者, 也是市场的参
18、与者, 虽然在一定的条件下也会形成寡头垄断, 但较为完善的监管制度会把它限制在一个可控的范围内。比如次债危机中虽然大量银行破产倒闭, 但体现在美国的 GDP 上, 也只是增长上的一个停顿。较为完善的监管制度使得人们对一个银行倒闭的感受跟一个企业的倒闭相差不大, 而且, 较低的商业银行集中度也减小了银行破产带给经济的压力。而在中国, 银行是一个受政府极为保护的对象, 特别是越大的银行政府越怕它倒闭, 而高银行集中度使得政府无法承受银行破产倒闭的后果, 银行一旦倒闭对中国经济造成的伤害或将是致命的。因此, 中国需要不断加强商业银行的竞争, 开放银行业, 让有竞争优势的银行发展起来, 增强商业银行整
19、体抵御风险的能力。5 结论与建议(1) 政府希望通过引入竞争的方式提高融资效率, 我国的商业银行对自身的发展也有新的要求, 如何解决自身五大矛盾将是一个突破口。所以我国商业银行集中度还会缓慢下降, 直到市场的融资需求得到有效的解决。 (2) 行业整体份额不断扩大, 金融领域里银行业持续保持霸主地位, 信托有高速增长的倾向。 (3) 虽然我国商业银行市场集中度不断下降, 前四银行的资产份额下滑, 但利润却相对提升, 出现了“集中度利润”悖论, 这与中国特定的国情, 行业发展的阶段性和政府所实施的行业政策有关。 (4) 新的发展, 新的机制会给商业银行带来新的风险, 政府在发展的过程中要加强宏观上
20、的控制与微观上的监督。针对以上结论以及我国的具体情况, 建议采取以下四点对策来完善我国商业银行市场结构。一是坚持国有银行的改革, 解决自身存在矛盾, 提高整体效率;二是加强中小银行以及小额贷款公司等创新金融企业的扶持政策, 多元主体共同发展, 鼓励竞争;三是减少政府无效的干预手段, 逐步完善银行业的监管制度;四是营造保持外部良好的竞争环境。参考文献1杨依菲.浅析我国银行业市场集中度J.辽宁工业大学学报 (自然科学版) , 2011, 31 (4) :8. 2王雨凌子.城市商业银行集中度风险、政府干预与盈余质量研究D.北京:北京对外经济贸易大学, 2014:3. 3国际.我国商业银行集中度和市场
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