1、上海航天汽车机电股份有限公司 2019 年半年度报告摘要 公司代 码：600151 公 司简 称：航天机 电 上 海 航 天 汽 车 机电 股 份 有 限 公 司 2019 年半年度报告摘要 上海航天汽车机电股份有限公司 2019 年半年度报告摘要 一 重 要提 示 1 本 半年 度报 告摘 要来 自半年 度报 告全 文，为全 面了解 本公 司的 经营 成果、财务 状况 及未 来 发展 规划，投 资者 应当 到上海 证券 交易 所网 站等 中国证 监会 指定 媒体 上仔 细阅读 半年 度报 告 全文。2 本公司董事会、监事会 及 董事、监事、高级管理人 员保证 半年度报告内 容的 真实、准确、
2、完整，不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏，并 承担个别和连带的 法 律责 任。3 公司全体董事出席董 事会 会议。4 本半年度报告未经审 计。5 经董事会审议的报告 期利 润分配预案或公积金 转增 股本预案 无 二 公司 基本 情况 2.1 公司简介 公司股 票简 况 股票种 类 股票上 市交 易所 股票简 称 股票代 码 变更前 股票 简称 A 股 上海证 券交 易所 航天机 电 600151 无 联系人 和联 系方 式 董事会 秘书 证券事 务代 表 姓名 李亚军 盛静文 电话 021-64827176 021-64827176 办公地 址 上海市漕溪路222 号 航 天 大 厦南楼8
3、 楼 上 海 市 漕 溪 路222 号 航 天 大 厦南楼8 楼 电子信 箱 saaeht-saaeht-2.2 公司主要财务数据 单位：元 币种：人 民币 本报告 期末 上年度 末 本报告 期末 比上 年度 末增减(%)总资产 11,447,496,303.22 11,466,867,738.74-0.17 归 属 于 上 市 公 司 股东的净 资产 5,923,286,456.50 5,982,935,103.31-1.00 本报告 期 上年同 期 本报告 期比 上年 同期 增上海航天汽车机电股份有限公司 2019 年半年度报告摘要（1-6 月）减(%)经 营 活 动 产 生 的 现金流量
4、 净额-339,463,344.60-535,018,498.42 营业收 入 3,238,184,369.92 3,341,175,153.53-3.08 归 属 于 上 市 公 司 股东的净 利润-97,698,692.95-174,662,709.20 归 属 于 上 市 公 司 股东 的 扣 除 非 经 常 性损益的 净利 润-115,062,748.34-192,678,306.27 加 权 平 均 净 资 产 收益率（%）-1.6297-3.0976 增加1.4679 个百 分点 基本每 股收 益（元 股）-0.0681-0.1218 稀释每 股收 益（元 股）-0.0681-0.
5、1218 2.3 前十名股东持股情况 表 单位:股 截止报 告期 末股 东总 数（户）114,479 截止报 告期 末表 决权 恢复 的优先 股股 东总 数（户）0 前 10 名股 东持 股情 况 股东名 称 股东性 质 持股比例(%)持股 数量 持有有 限售条件的 股份数量 质押或 冻结 的股份数量 上海航 天技 术研 究院 国有法 人 26.45 379,350,534 0 无 0 航天投 资控 股有 限公 司 国有法 人 4.45 63,891,829 18,407,239 无 0 上 海 新 上 广 经 济 发 展 有 限 公司 国有法 人 2.48 35,617,029 0 无 0
6、上海航 天智 能装 备有 限公 司 国有法 人 2.44 35,054,498 0 无 0 中 央 汇 金 资 产 管 理 有 限 责 任公司 其他 1.98 28,330,100 0 无 0 上 海 航 天 工 业（集 团）有 限公司 国有法 人 1.89 27,149,321 27,149,321 无 0 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司中证 500 交 易型 开放 式 指数证券 投资 基金 其他 0.85 12,119,490 0 无 0 农 银 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司传统 保险 产品 其他 0.64 9,170,051 0 无 0 华泰证 券股 份有 限公
7、 司 其他 0.58 8,378,826 0 无 0 刘芳 境内自 然人 0.58 8,297,602 0 无 0 上述股 东关 联关 系或 一致 行动的 说明 上 海 航 天 智 能 装 备 有 限 公 司 和 上 海 新 上 广 经 济 发 展有 限 公 司 是 上 航 工 业 的 全 资 企 业。上 航 工 业、上 海 航 天上海航天汽车机电股份有限公司 2019 年半年度报告摘要 智 能 装 备 有 限 公 司、上 海 新 上 广 经 济 发 展 有 限 公 司 的 行政 关 系 隶 属 于 八 院。航 天 投 资 实 际 控 制 人 为 航 天 科 技 集团。以 上 五 家 股 东
8、间 存 在 关 联 关 系，为 一 致 行 动 人。未知 上 述 其 余 股 东 之 间 是 否 存 在 关 联 关 系，也 未 知 是 否 属于上 市公 司收 购管 理办 法中 规定 的一 致行 动人。表决权恢复 的优先股股东及持股数量 的说明 无 2.4 截止报告期末的优先 股 股 东总数、前十名 优先 股 股 东情况表 适用 不适 用 2.5 控股股东或实际控制 人变 更情况 适用 不适 用 新控股 股东 名称 上海航 天技 术研 究院 新实际 控制 人名 称 实际控 制人 未变 更，仍 为 中国航 天科 技集团有限 公司 变更日 期 2019-4-19 指定网 站查 询索 引及 日期
9、详见 2019 年 4 月 20 日 在上海 证券 交易所网站（http:/）披 露的2019-023 号 关于 控股股 东协 议转 让公司股份 完成 过户 的公 告 2.6 未到期及逾期未兑付 公司 债情况 适用 不 适用 三 经 营情 况讨论 与分 析 3.1 经营情况的讨论与分 析（一）高端 汽配 产业 2019 年上 半年 汽车 产销 整 体处于 低位 运行，远低 于 去年及 今年 年初 行业 的预 期，市场 消费 动能 并未受“价格促 销”等因素 影响而 明显提 升，消 费者 观望情 绪依然 浓厚。据中 国汽车 工业协 会统计，2019 年 1-6 月，汽 车产销 分别 完成 1,2
10、13.2 万辆和 1,232.3 万 辆，同 比分别 下降 13.7%和12.4%：其中 乘用 车累 计产 销分别 完 成 997.8 万 辆和 1,012.7 万辆，同比 分别 下 降 15.8%和 14%；从全球整体来 看，乘用 车 市场未来五年 预期将保 持 3%的年复合 增长率，相比 传统燃油车，新能源乘用 车预 期将 保持 较快 增长，培育 新能 源汽 车和 智 能汽车 关键 零部 件已 经被 纳入国 家战 略层 面。受 2019 年上 半年 汽车 销 售形势 较差 影响，中国 汽车 流通协 会下 调了 年初 对 于 2019 年汽 车销量的预 判，预计 2019 年 全 年汽车 销
11、量 为 2,668 万辆 左右，同比 下滑 5%。这 意 味着 2019 年 中国汽车销 量或 将再 次出 现同 比负增 长，且下 滑幅 度高 于 2018 年。但 随着 7 月 1 日国 家购 置税 新政的正式实 施及 部分地 区国 六标准的 正式 切换，消费 动能或有 所改 善，这 些将 会成为下 半年 市场需求改善 的积 极因 素。上海航天汽车机电股份有限公司 2019 年半年度报告摘要 整车产销 量的 不断下 跌，导致零部 件企 业上半 年承 受销量下 滑和 降价的 双重 压力，低 利润 运行的风险 不断 加大。由于 对核心零 部件 依赖性 不断 加强，目 前主 机厂要 求核 心零部件
12、 供应 商降价的议价能 力并 不强，而对 于技术门 槛低、需求 量大 的非核心 零配 件，各 大车 企已经有 意识 的将订单转移给 已完 成技术 攻关 且质量稳 定的 本土零 部件 企业。因 此，本土零 部件 企业亟待 研发 高附加值产品抵 御风 险。在 目前 有限的全 球网 络下，本土 汽车零部 件供 应商主 要采 取的措施 是进 行海外并购，增 加在 工程及 供应 支援方面 的投 资，以 适应 整车厂客 户高 度复杂 的全 球设计需 求，避免在全球竞 争下 被边 缘化，提 高竞争 中的 优势 地位。市场格局 方面，国内 汽车 市场逐渐 进入 微增长 甚至 负增长趋 势，但庞大 的市 场基数
13、及 市场 潜力等，仍 然吸 引众多 海外 零部件企 业，如博世、日 本电装、采埃 孚以及 佛吉 亚等纷纷 在华 投建新工厂，而 大陆 集团、巴斯 夫等企业 则将 研发中 心落 地中国，以进 一步提 升本 土研发创 新能 力，加强与客 户合 作以 满足 国内 汽车市 场未 来发 展的 需求。（二）光伏 产业 得益于 海外 需求 旺盛，出 口拉动 效应 明显，2019 年 上半年 我国 光伏 产业 整体 保持健 康发 展。彭博新 能源 预计 今年 全球 光伏装 机将 达 到 123-149GW，GW 级 市 场 多达 19 个，竞价 成为 推动 欧洲、中 东、非洲 市场 增长 的主要 动力，去 补
14、贴 成为 影响亚 太地 区市 场的 主要 因素。上半年 我国 国内 光伏 新增 装机量 约 11.4GW，同 比 下降 超 50%，其 中：集 中 式约 6.8GW，同比下 降 44.3%；分布 式约 4.6GW，同比 下 降 61.7%。随 着补 贴项 目、平 价项 目相继 落地，下半 年国内市 场有 望恢 复，预 计 2019 年全 年我 国光 伏制 造 业整体 仍将 保持 平稳 增长。伴随平价 上网 步伐的 加快，光伏产 业的 技术革 新正 处于高速 发展 阶段，产业 链从硅片 到系 统端，均 在不 断更 新现 有产 线的生 产工 艺，硅片 逐步 向大尺 寸、薄片 化发 展，电池片 效率
15、 逐步 提高，单晶 PERC 产 能不 断扩 充，半片、拼 片、叠瓦、MBB 等技 术不 断推 高组 件转 换效率。新 技术、新工艺带 来更 低的产 能建 设成本、更高 的生产 效率、更优的 产品 性能，产业 化新技术 带来 的降本增效将 继续 推动 光伏 组件 价格未 来的 下行。目前，全 球光 伏产业 正经 历着市场、政 策、技 术三 个方面的 重大 变化，公司 也将紧跟 行业 发展，逐 步适 应新 形势 需求，不断 提升 自身 的核 心竞 争力。（三）报告 期内 经营 情况 报告期，公 司实 现营 业收 入 32.38 亿 元，同 比下 降 3.08%，其中：光伏 组件 销售收 入同 比
16、增长 15.11%；汽 车热 系统 业 务同比 减 少 3.58%，该 业 务已占 公司 合并 收入 贡献 的 59.71%；实现 归属于上 市公 司股 东的 净利 润为-9,770 万 元，与 上年 同期相 比减 亏 7,696 万元，减 亏原 因主 要系 剥离了光 伏板 块电 池片、EPC 环 节，控 制了 光伏 产业 的亏损 现状。但受 制于 今 年汽车 市场 整体 增长疲软、公 司汽 车热系 统业 务主要客 户的 配套车 型销 量不及预 期等 因素影 响，热系统业 务业 绩受到一定的 影响。下 半年，公司 将秉持“稳中求 进”的策 略，重发展 质量和 效益，坚持 创新和 推进国 际化战
17、 略，以进一 步提 升公 司发 展质 量。1、汽 配产 业 报告期 内，爱 斯达 克实 现 营业收 入 7.90 亿，同比 下 降 21.58%，实现 利润 总额-985 万 元，由盈转亏。面对 上半年 严峻 的市场环 境，爱斯达 克积 极拓展新 订单，为未 来业 绩获取保 障。随着下半年通用 新平 台项目 的定 点及一汽 大众 项目的 扩张，关键业 务上 的订单 情况 将得到改 善。在努力确保供 应合 资车 市场 的同 时，爱斯 达克 也在 积极 拓 展自主 品牌 和新 能源 车市 场，已获 得庆 铃项 目、威马汽车 项目 的定点，有 利于后续 订单 的获取 或延 续，也有 利于 发挥公 司
18、在 产品集成 上的 优势和品牌影 响力。报告期 内，erae Auto 实现 营业收 入 11.65 亿 元，与 去年同 比（2018 年 1-6 月 份）减 少 0.45上海航天汽车机电股份有限公司 2019 年半年度报告摘要 亿元，实现 利润 总 额 2,446 万元。营 业收 入下 降主 要 系美国 通用 及 FCA 出口 订 单减少 所致。上 半年，erae Auto 新获 订单 约 9.8 亿元（生 命周 期），下半年 预期 新获 订单 收入 将持续 增长。报告期 内，公 司金 桥基 地 的汽车 零部 件非 热系 统业 务因部 分业 务调 整、转 移，实现收 入 6,566万元，同比
19、 下降 48.31%。EPS 业 务上 半年 销售 3,859 套，同比 下降 67.95%，主要 系主 要客 户众泰配 套车 型销 量下 滑。后续，公 司将 统一全 球品 牌，优化 完善 全球管 理架 构，进一 步发 挥整合 协同 效应；优 化客 户结构，加 大国 内自主 品牌 整车企业 热系 统项目 获取，继续拓 展全 球销售 市场；通过全 球共 同采购来降低采 购成 本，同 时通 过梳理现 有产 品和系 统的 管理流程，采 取价值 分析 的方式在 保证 产品质量的同时 降低 相关成 本；加大研发 和工 程能力 建设，进一步 提升 核心技 术能 力、制造 能力 和成本控制能 力。2、光 伏
20、产 业 报告期 内，公司 光伏 产业 实现营 业收 入 12.38 亿元，利润 总额-1,861 万 元，同比减 亏 1.73亿元，减亏 原因 主要 系去 年完成 了电 池片、EPC 环 节剥离，亏 损得 到一 定控 制。其 中：（1）光伏 制造 与销 售 2019 上 半年，公司 光伏 制 造业务 实现 收 入 11.07 亿 元，同 比增 加 14.72%，实现 利 润总 额-4,589万元，同比 减 亏 10,396 万 元。报告期内，公 司硅片 环节 采取以小 方锭 销售为 主，硅片销售 为辅 的经营 策略，满产满 销，但受市场 影响，售 价急 剧下 滑，实 现销 售收 入 1.25
21、亿，同比 减少 53.06%，其 中 小方锭 销 售 1,589.75吨，硅 片销 售 14.57 万片；实现 利润 总 额 423 万 元，主要 得益 于硅 料价 格下 降和生 产技 术优 化，从而有效 控制 了生产 成本。为应对 多变 的市场 形势，公司致 力于 持续开 发意 向客户和 长期 合作客户，硅 片环 节客 户数 量已 逐步扩 展至 当前 的 28 家。报告期 内，公司 顺应 市场 形势，积极 调整 组件 营销 策略，实现 组 件 对外 销售 456.17MW（不含代工、外 协），销 售收 入 9.28 亿 元，订单 主要 分 布在美 国、日本、印 度等 国家，其中 土耳 其公司
22、实现 销售 组 件 275.88MW，同 比 增 加 170MW，实 现销售 收 入 9,375 万 美元。鉴于 自 5 月 17 日起，土耳 其被 美国取 消最 惠国待遇，一 定程度 上影 响公司土 耳其 工厂的 贸易 政策优势，公 司将积极通过 协商 税务 分担、降 低制造 成本 等手 段尽 可能 转移关 税增 加带 来的 负面 影响。随着行 业技 术的 持续 升级，新装 备、新工 艺、新材 料 的出现 给公 司现 有生 产线 带来巨 大挑 战，盈利空间 不断 受到挤 压，由于产能 规模 较小、成本 控制能力 较低、工艺 技术 水平薄弱 等原 因，公司产品市 场竞 争力不 强，后续将继 续
23、紧 跟技术 发展 步伐，通 过积 极和高 效生 产线设备 商合 作升级现有产线，同 时，持 续加 强品牌建 设和 营销管 理，提供满足 市场 需求的 优质 产品，进 一步 提升公司的综 合竞 争能 力。（2）电站 运营 公司去 年完 成了 对光 伏电 站 EPC 业 务的 剥离，不 再 投资开 发新 的电 站项 目，目前仍 持有 的电站规模约为 350MW。报 告期内，公司 进一步加 强 了对持有电站 的精细化 运 维管理，以提 升发电量为核心 目标，以加 强基 础管理为 工作 抓手，在确 保电站安 全稳 定运营 的基 础上，一 方面，加强与各级电 网的 沟通，及时 掌握 补贴 政策 的信息，
24、做 好各项基 础工 作，确 保进 入补贴补 录，保障补贴及时到 位，另一方 面在 西部限电 地区，调整 发电 策略，有 效降 低限电 比例，提升发 电量。公司所持电 站项 目上 半年 累计 实现营 业收 入 13,142 万 元，实现 整体 盈利约 2,728 万 元，同 比增加 1,998万元，增 幅 270.70%，主 要是因 为新 并网 投运 电站 贡献利 润及 西部 限电 形势 进一步 缓解 带来 发 电收入与 利润 的增 长。3、技 术研 发 报告期 内，公司 申请 并受 理的专 利 18 项，其中 发明 专利 12 项。新增 授权 专 利 10 项，其 中上海航天汽车机电股份有限公
25、司 2019 年半年度报告摘要 发明专 利 6 项。汽配产业 方面，公司 热系 统研发体 系得 到进一 步完 善，推进 整合 上海、大邱、卢森堡、底 特律 4 大 研发 中心 技术 资源，主攻 空调 系统、动 力系 统冷却 模块 以及 新能 源汽 车热管 理前 沿技 术 的研发和 应用。为 满足 市场 需求，公司 积极 开展 新技 术的前 期研 发，确定 三蒸 发式新 能源 热泵 系统、驱动电 池冷 却板、高 性能 冷凝器 以及 电动 压缩 机等 为 2019 年重 点项 目。光伏产 业方 面，公司 重点 开展 MBB 半片 与整 片组 件第三 方测 试机 构的 认证 测试，通过 TUV认证。目前 已完 成大 尺寸 组件、常规 半片+贴膜 组件、72 板 型带 框双 玻组 件试 制，并 正在 进行 高效组件 开发。3.2 与上一会计期间相比，会 计政策、会计估计和 核算 方法发生变化的 情况、原 因及其影响 适用 不适 用 3.3 报告期内发生重大会 计差 错 更正需追溯重述的 情况、更正金额、原因及 其影 响。适用 不适 用
