1、小微企业金融供给侧结构性改革路径研究基于山东、贵州、云南调研的思考 王敏 中国人民银行 摘 要： 如何破解小微企业的融资难题, 已成为近年来社会广泛关注的热点问题。调研发现, 当前小微企业面临的主要问题是:财务制度不健全、不规范, 融资难融资贵;融资缺乏有效的抵质押担保手段;缺乏长期稳定的资金来源, 持续经营与发展越来越艰难。分析认为, 企业产业链金融是精准扶持小微企业的有效措施, 融资租赁是解决小微企业融资难问题的有效手段, 投贷联动是助推小微企业发展的新型融资方式。关键词： 产业链金融; 融资租赁; 投贷联动; 小微企业; 融资; 作者简介：王敏 (1955) , 男, 山东临沂人, 编审
2、, 中国人民银行参事, 主要研究方向为金融理论与实务。收稿日期：2017-08-16Study on the Path to Financial Supply-side Structural Reform for Small and Micro EnterprisesReflections Based on the Survey of Shandong, Guizhou and Yunnan ProvincesWANG Min The Peoples Bank of China; Abstract： How to solve the financing problems of small an
3、d micro enterprises has become a hot issue of widespread concern in recent years. Its found in the research that the main problems facing small and micro enterprises are:not perfect and not normalized financial institutions, financing difficulties, too high cost of financing; lack of effective colla
4、teral, guarantee measures; lack of long-term stable source of funding, more and more difficult for sustainable operation and development, etc. The analysis shows that enterprise industrial chain finance provides targeted support for small and micro enterprises, that financing leasing is an effective
5、 way to solve the problem of small and micro enterprises financing difficulties, and that venture loan is the new financing mode to boost the development of small and micro enterprises.Keyword： industrial chain finance; financing leasing; venture loan; small and micro enterprises; financing; Receive
6、d： 2017-08-16小微企业融资难融资贵问题, 是普遍存在的难题。本人于 2017 年 4 月至 7 月对山东、贵州、云南等金融供给侧改革精准扶持小微企业发展情况进行了调研。调研发现小微企业普遍存在的问题是:财务制度不健全、不规范;融资缺乏有效的抵质押担保手段;基本处于内部融资、自我积累、自我发展的状况, 缺乏长期稳定的资金来源, 底子薄、规模小、自有资本偏少, 自身积累薄弱不能满足扩大再生产需要, 在发展过程中资金不足、信贷乏力等。本人认为, 当前如何破解融资难题显得更为紧迫, 企业产业链金融、金融租赁、投贷联动等新型融资方式, 是解决精准扶持小微企业发展的有效路径。一、目前小微企业融
7、资面临的主要问题(一) 融资难融资贵一直是困扰小微企业发展和制约民间投资增长的主要阻力伴随着银行信贷管理体制的改革进程, 为了有效防范金融风险, 各商业银行着力建立健全风险约束机制。基于风险防控及成本投入的考虑, 银行对贷款企业的选择主要集中于优质大中型企业客户, 而缺乏对小微企业贷款的利益驱动。同时, 为了进一步加强信贷风险管理与控制, 银行对经办人员实行贷款风险责任追究, 但尽职免责和提高风险容忍度政策不落实, 配套的激励机制不完善, 客户经理对小微企业的融资需求趋于保守, 往往会以财务制度不健全等理由拒绝提供资金借贷。市场上大多数小微企业确实存在财务制度不健全、不规范的问题, 有的甚至存
8、在多套账目现象, 银行很难衡量其资信状况。许多商贸企业只记流水账, 没有信用评级和合格的财务报表等资信证明材料, 相关资质难以符合银行的授信要求。同时, 小微企业自我积累能力差, 自筹资金困难, 加之贷款项目实施过程中的高风险性, 即使能从银行获得融资, 也会出现办理环节相对复杂、周期长、银行要求的融资利率偏高等状况, 难以适应小微企业机制灵活、资金周转迅速的需要。因此, 传统融资方式不能完全满足小微企业需求, 融资难融资贵成为制约小微企业持续发展的严重障碍。(二) 小微企业融资缺乏有效的抵质押担保手段银行通常对契合战略需求和客户信用评级达到信用授信准入门槛的企业客户采用信用授信方式, 其他授
9、信业务则选择担保授信方式。小微企业很难获得银行信用融资, 绝大多数小微企业又普遍存在流动资产变化快、无形资产难以量化的状况, 特别是许多小微企业靠租赁厂房、场地经营, 没有土地和房产所有权证, 不能提供足够的抵押物;若银行对其他抵质押物没有放开限制或要求, 客户经理面对小微企业的融资申请谨小慎微、过于保守, 从而出现了“为不错贷, 宁可不贷”的现象。(三) 小微企业持续经营与发展越来越艰难一方面, 小微企业正常的生产经营需要资金, 其融资状况基本处于内部融资、自我积累、自我发展, 普遍缺乏长期稳定的资金来源, 不仅权益资源极为有限, 而且很难获得资金的长期性支持, 面临流动性的困扰。另一方面,
10、 大多数小微企业存在底子薄、规模小、自有资本偏少、自身积累薄弱的问题, 企业若以自有资金扩大规模经营, 就会导致正常经营所需的周转资金短缺, 造成小微企业持续经营与发展越来越艰难。二、企业产业链金融是精准扶持小微企业的有效措施(一) 海尔产业链金融服务小微企业的基本做法调研得知, 海尔集团是一家拥有数万家上下游小微企业的全球大型家电品牌企业, 多年来探索开展以个体生产、经营者个人为融资主体, 以海尔集团成员单位产品为标的的小微企业买方信贷、消费信贷等业务。1. 拓展产业链上游企业金融服务, 实现产融协同发展海尔集团成员企业的上游客户主要集中于以家电为核心的产业链条上, 涉及 20多个行业的 2
11、466 家小企业。海尔财务公司以电子票据为主要方式, 为成员企业之间付款环节提供融资支持, 并且积极开展对链上企业的应收账款保理业务。一是开展全流程的电子票据业务。海尔财务公司借助集团 ERP (Enterprise Resource Planning, 企业资源计划) 系统的各种经营数据为成员企业开展全流程的“一站式”电子票据授信和逐笔开立、支付、追踪以及到期自动线上支付等增值服务。截至 2016 年 12 月末, “一头在外”的票据贴现累计发生 5 万余笔, 累计发生额 900 亿元, 期末余额 52 亿元。在积极推动电子票据支付的同时, 海尔财务公司向广大供货企业推出了票据的多次背书及拆
12、分功能, 让供货企业在使用票据时不单单用票据的融资功能, 而是在将票据拆分后再度支付给它的供货企业, 增加了票据的支付、流通功能, 也为二级、三级供货企业提供了相对优质的融资工具, 降低了各级供货企业的融资成本。二是积极开展应收账款保理业务。供货企业可根据自身需求选择不同的保理融资组合, 以降低融资成本, 也可在相关额度内随时转让双方已确定应收账款的可支配资金, 使手续更简便。截至 2016 年 12 月末, “一头在外”的应收账款保理累计发生 8000 余笔, 累计发生额 460 亿元, 期末余额 13 亿元。同时, 为简化操作, 对供货企业实行年度授信制度, 一次授信 1 年循环使用, 让
13、供货企业面对不断增加的订单时有备无患, 也彻底化解了供货企业应收账款管理工作的繁琐。2. 整合下游产业链资源, 支持链上小微企业发展海尔集团下游约有 3 万家活跃的经销商。其中, 海尔专卖店是海尔集团产品最重要的营销渠道, 几乎全部由小微企业组成, 注册资本一般在 50 万元左右, 年经营规模大部分在 300 万3000 万元之间。截至 2016 年年底, 海尔集团累计为2000 多家专卖店提供金融服务, 资金支持达 100 多亿元。一是借助信息系统加强风险识别和提高授信效率。海尔重点考察并评价专卖店行业经验、历史数据、经营稳定性、履约能力、个人品行、信用水平等因素, 对经销商客户分级授信和分
14、类支持。建设了新一代信贷管理系统, 与集团 ERP系统进行对接, 自动获取客户采购、销售及相关大数据信息, 可连接人民银行征信系统、法院诉讼系统、工商系统和公安系统, 自动抓取并分析客户诚信记录, 自动实现对客户的评级、授信及风险自动识别, 保证了业务审批的及时性和准确性。信贷审批方面, 2014 年起通过信贷工厂模式简化受理、评价等各环节流程, 构建标准化作业、流水式审核的运作方式, 单笔业务的各项审批要素只要符合允许值, 即可快速通过。办理效率远超传统的线下审批模式。二是根据客户特点提供差异化的金融产品。海尔针对不同层级的客户设计了差异化的金融方案, 在传统的房产抵押、金融资产质押等模式以
15、外创新了货物的提货权质押、诚意贷、一次贷分期还、担保公司担保以及小微企业信用贷款、经销商订单融资等模式, 满足经销商客户需求, 在降低财务公司风险敞口的前提下节省小微企业财务成本。(二) 海尔产业链金融服务模式具有推广性1. 产业链金融有利于大企业和小微企业双方共赢大企业集团基于产业链的建立形成链上企业紧密合作关系, 其融于生产经营全流程的金融产品, 在上游供应端, 完善成员小微企业现金流渠道, 保障核心供货企业的供货及时性及提升供货质量;在下游销售端, 为以小微企业为主体的经销商提供融资服务, 保障产销的顺畅衔接。这样不仅实现了大企业、大产业推进发展, 而且链上的小微企业依托大企业信用的支持
16、, 解决了小微企业信用短板的缺陷。截至 2016 年, 海尔平台上有 200 多个创业小微、3800 多个节点小微和上百万个微店, 41 个小微引入风投, 有超过 100 个小微年营业收入过亿元。2. 产业链金融有利于风险防控, 促进企业健康发展海尔在提供产业链金融服务的过程中, 主要关注产业链客户与集团成员企业合作的历史情况, 如账款逾期率、违约情况、商业纠纷等, 从日常贸易往来的“大数据”中洞察企业信用情况, 并据此确定授信规模, 对大、中、小、微客户执行无差别定价策略, 弱化对财务报表和抵押担保的依赖性, 授信决策更符合企业实际。且根据产业链金融服务的特点设立了相应的风险控制政策, 始终
17、把客户准入当成风险的第一道防线, 把握好客户准入标准。在互联网平台上, 海尔财务公司实现了贷前客户准入、征信核查、工商核查、法院核查的全部自动化, 并自动生成电子信用调查报告。近年来, 中国人民银行济南分行注重将海尔集团产业链金融精准扶持小微企业发展的做法在全省复制推广, 加大了产业链金融创新力度, 对山东产业结构调整发挥了重要作用。(三) 发展产业链金融精准扶持小微企业的措施目前, 我国有数百家企业财务公司和数量众多的大型企业集团, 其产业链上的小微企业规模庞大, 通过链上金融滴灌小微企业, 将是一条扶持小微企业发展的有效路径。一是引导企业共创共赢生态圈。对于已经设立财务公司的大型企业集团,
18、 应充分发挥大型企业集团在产业链上的枢纽和核心地位, 确立促进本企业发展和帮扶供应链企业的双赢思路, 落实和深化产融结合。对于没有设立财务公司的大型企业集团, 应积极开展供应链金融业务合作, 为其下游经销商提供线上供应链融资业务, 使大型企业以其掌握的供应链信息为基础, 更多参与到产业链金融服务创新, 实现生态圈中各有关方的共赢增值。二是商业银行要加大产业链信贷支持力度, 为链上企业发展提供便利。各家银行在争相营销大型优质企业集团客户的同时, 要深入测量上下游产业链上小微企业受益程度, 在融资额度配比及各项优惠措施的落实上向有效带动小微企业发展的企业集团倾斜。三是地方政府、金融监管部门要加强对
19、产业链金融发展的督导、考核力度, 支持商业银行、企业财务公司和企业集团金融业务创新。商业银行通过产业链金融间接扶持了小微企业的融资规模, 可以按小微企业受益比例纳入小微企业信贷考核;对拉动小微企业发展贡献度大的企业在融资、利率、结算、税收等各方面给予更大的政策优惠, 通过企业链这一孵化平台, 精准滴灌扶持小微企业。三、融资租赁是解决小微企业融资难问题的有效手段通过设立小微企业金融租赁公司融资平台, 发挥融资租赁作为新型融资方式的作用, 提升地方商业银行的跨市场服务能力。特别是初创期的科技型、文化型小微企业靠银行融资难度很大, 银行对这些企业的技术价值和发展前景缺乏足够的判断, 因此这些企业融资
20、的主渠道应该是直接融资方式。(一) 针对小微企业服务的金融租赁可更好地助推小微企业的发展1. 增强小微企业资金流动性, 降低融资成本一方面, 融资租赁公司对租赁设备留有所有权, 对小微企业的担保状况要求较银行有所宽松, 其更加关注设备租金能否收回, 在承租企业不能支付租金时可随时收回设备。该业务有利于小微企业快速取得需要的资产及资金, 进而使小微企业能够快速进入生产经营阶段, 同时也可以降低融资成本。另一方面, 税收上可帮助小微企业调节税收、盘活设备设施等资产, 改善小微企业财务报表, 增加小微企业的流动性等。2. 降低小微企业的信息不对称因素, 一定程度上降低小微企业融资的难度小微企业经营规
21、模小, 尤其是初创企业融资中的信息不对称问题较为严重。若采用融资租赁方式进行融资, 可有效解决小微企业的信息不对称性, 降低出租人信息管理成本, 缓解小微企业融资困境。融资租赁的出租人对承租人披露财务信息的要求不高, 出租人主要考察投资项目的可行性、市场前景以及承租人的信用等级等因素, 而此类信息相比之下比较容易获得。3. 促进小微企业技术进步、增强竞争优势用融资租赁的方式可以缩短项目建设周期, 不断更新生产设备, 使小微企业赢得市场先机, 可以帮助小微企业实现资本的快速积累, 提高市场竞争力, 并将更多的资金投入到新产品上, 有利于其发展壮大。4. 可分散财务风险, 降低小微企业的还款压力银
22、行信贷资金通常要求到期一次偿还本金, 这会给资金实力薄弱的小微企业带来较大的财务风险。融资租赁合同中, 通常约定租金的支付期可以长至 35 年, 并根据承租人的现金流量予以灵活确定, 从而可适当分散小微企业的财务风险。这在小微企业急需先进设备来提高生产能力与更新产品质量进而提升市场竞争力时, 无需承受一次性筹集大笔资金购置设备的压力, 以类似分期付款的方式引进先进的技术设备, 从而在市场竞争中把握重要的战略机遇。(二) 开展针对小微企业融资租赁业务的措施调研得知, 专门为小微企业提供金融服务的金融租赁公司很少。为了改善小微企业对资金和生产设备的融资需求, 解决小微企业和经济建设中所面临的资金不
23、足和信贷乏力的问题, 助推小微企业发展转型, 有效降低融资成本, 获取发展先机, 提高市场竞争力, 有必要在一些符合条件的地方商业银行设立专对小微企业服务的金融租赁公司。一是通过设立金融租赁公司, 可进一步增强地方商业银行为小微企业提供全方位、综合性金融服务的能力, 满足客户融资、融物等多元化需求, 提升地方商业银行的整体市场竞争力和占有率, 也有利于进一步拓展地方商业银行的客户群体和租赁市场, 提升地方商业银行的跨市场服务能力, 实现多元化经营, 改善地方商业银行的业务结构和盈利结构。同时, 借助地方商业银行的资金优势和客户网络优势, 依托地方商业银行长期发展形成的品牌效应和市场影响力, 可
24、为拓展金融租赁业务提供良好的发展基础。二是通过设立金融租赁公司, 使金融资本与产业资本有机结合。金融租赁公司的经营范围和服务手段, 不仅可以与地方商业银行形成良好的优势互补, 成为地方商业银行对小微企业金融服务的有益补充, 还能帮助小微企业解决融资困难, 从而提供传统授信方式无法提供的金融服务。三是一些地方商业银行己具备发起设立金融租赁公司的基本条件, 建议相关各方在一些具备条件的地方性商业银行发起设立金融租赁公司的过程中, 能够给予有效支持和积极协调, 助推地方商业银行设立金融租赁公司的进度。同时, 在经营牌照发放审批上, 要体现出差异化, 其业务范围要有别于大的金融租赁公司, 把其业务范围
25、限定在支持小微企业融资方面, 以期绩效提升。四、投贷联动是助推小微企业发展的新型融资方式在当前我国金融业“分业经营、分业监管”的框架下, 能够实现“小股权+大债权”投贷融资业务的金融机构数量有限, 特别是地方法人金融机构, 拥有自己投资子公司的更是寥寥, 为数众多以服务小微企业为主的地方法人金融机构则难以开展投贷联动业务, 影响了对初创型科技型小微企业的融资支持。一些地方金融机构积极探索投贷联动试点, 举全行之力实施创新驱动发展战略, 大力推进“大众创业、万众创新”, 不断探索适合科创企业发展的金融服务模式, 具有十分重要的意义。(一) 金融机构开展投贷联动试点有利于助推小微企业的发展1. 有
26、利于化解中小科创企业融资难题为持续加大科创企业支持力度, 一些金融机构积极推动投贷联动试点, 以增强金融机构与科创企业信息共享, 消除信息不对称所导致的逆向选择和道德风险;增进金融机构与科创企业共担、共享和共同成长;增加金融机构获客渠道, 准确定位和支持中小科创企业, 主动介入种子期、初创期科创企业发展全程, 依托投贷联动模式解决科创企业融资难题, 实现金融机构和科创企业双赢。2. 有利于开创差异化、特色化经营新局面投贷联动有利于拓宽科创企业融资渠道, 降低融资成本;有利于发挥传统业务和新型业务的协同效应, 推动金融创新, 丰富产品体系, 满足科创企业多元化、综合化金融需求;有利于促进金融机构
27、主业的发展和综合金融服务能力的提升, 进一步推动金融机构综合化经营, 实现自身发展转型升级, 培育差异化、特色化优势。(二) 以贵州为例研究其具备开展投贷联动试点的必备条件1. 贵州省科技资源相对丰富, 科技创新基础具有一定的比较优势贵州省能源、矿产、生物资源丰富, 高端装备制造、生物、新材料、新能源等高新技术产业发展迅速。一是依托贵州黎阳航空发动机公司、011 基地、061 基地等航空航天领军企业, 形成了贵阳、遵义、安顺三市为核心的高端装备制造业聚集区, 在航空航天装备、智能制造装备、卫星应用等领域成为国家重要的区域特色高端装备制造业基地, 并聚集了一批优质的上下游科创企业。二是大医药、大
28、健康产业发展迅速, 具有自主知识产权的民族药独家品种 154 个, 占全省药品品种总数 16%, 获得国家药品生产批准文号 2317 个, 药品品种 1327个, 独家品种 336 个, 进入国家基本药物目录的品规 567 个, 具有自主知识产权的民族药 (苗药) 独家品种达到 154 个, 苗药销售产值达到 150 亿元, 省级医药产业示范园区、基地达到 60 个, 基本形成了特色鲜明、布局合理、结构优化、优势突出的医药产业发展体系。三是能源、矿产资源丰富, 在金属及合金材料、新型无机非金属材料、磷化工材料、新型化工材料、新能源材料、电子功能材料等方面, 具有一定的基础和比较优势, 形成了以
29、贵阳国家级新材料基地和遵义国家级新材料产业化基地为核心的产业聚集区。截至 2017 年 6 月, 贵州全省拥有近千个研发设计及服务平台, 主要包括 39 个国家地方联合和省级工程研究中心 (工程实验室) 、44 个国家级省级重点实验室、80 个国家级省级工程技术研究中心、163 个国家级省级企业技术中心、96个各级各类生产力促进中心 (含 7 个国家级) 、20 个省级产业技术创新战略联盟以及一批成果转化交易平台, 为高新科技产业持续创新发展奠定了较好基础。2. 贵州省市大数据发展战略加速科创企业聚集近年来, 贵州省审时度势, 抢抓机遇, 利用自身生态环境好、自然条件优越等优势将大数据产业列为
30、贵州省“十三五”期间的重要发展战略。按照“黔中引领、两极带动、协同发展”的思路, 以黔中经济区核心区为主, 规划建设贵安新区电子信息产业园大数据基地、中关村贵阳科技园大数据基地、黔南州超算中心等多个产业基地, 科学规划大数据产业布局, 在建成全国领先的大数据资源中心和大数据应用服务示范基地等方面取得了丰富的成果, 如制定全国第一部信息基础设施法规, 国内率先开放政府数据目录, 建成全国第一个政府数据云服务平台, 举办全球首个大数据为主题的博览会和峰会, 创建全球第一个衡量数据资产价值的指数黄果树指数, 搭建中国最大的大数据培训与认证平台等。截至 2017 年 6 月, 贵州全省备案科技型中小企
31、业近 6000 家, 预计未来 3 年大数据市场规模将以每年超过 60%的速度增长。3. 政策环境为投贷联动试点奠定了坚实基础2014 年以来, 贵州省陆续制定了关于加快培育和发展战略性新兴产业的若干意见关于加快推进新医药产业发展的指导意见新医药产业发展规划现代服务业集聚区发展规划“宽带贵州”行动计划等一系列政策指引, 紧紧围绕建基地、引人才、聚企业、抓应用、保安全、促创新等重要方面完善发展思路和顶层设计, 夯实了贵州省高新技术产业的战略地位, 提振了科创企业落地贵州、扎根贵州的信心, 为金融服务科创企业提供了有利条件。4. 金融基础建设较好, 金融生态环境健康“引金入黔”工程开展以来, 贵州
32、省先后引进花旗、招商、中信、民生、兴业、光大、浦发等国内外金融机构;设立了贵州能源产业发展投资基金、贵州创业投资引导基金、贵阳工投生物医药产业投资基金等产业发展基金;搭建了贵州旅游投资集团有限公司、贵州科技风险投资有限公司、贵州省中金信用再担保有限公司等产业融资平台、风险投资平台和政策性引导资金平台, 建立了风险补贴、风险补偿等专项机制;大力推动工商、税务、科技、财政等部门的基础信息整合, 科创企业信用信息数据日益完善, 征信平台建设得到较大程度提升;进一步完善了贵州省融资服务平台体系, 信用贷款、知识产权质押贷款、专利权质押贷款、数据质押贷款占比持续上升, 市场融资能力和水平不断提高。5.
33、一些金融机构具备投贷联动试点条件一是公司治理完善, 监管评级良好。一些金融机构建立了以“三会一层”为主体的公司治理组织架构, 公司治理基本制度体系和相关议事规程逐步完善, 激励与约束机制进一步健全, 独立运作、有效制衡、协调发展的公司治理运作机制不断优化, 按照“内控严密、运营高效、风险可控、效益显著”的目标不断增强规范运作意识, 持续提升公司治理水平和效率, 在监管评级中连续多年被评为二类行。二是风控体系健全, 投贷“防火墙”有效。一些金融机构大力加强内控和合规建设, 实现了规章制度对内部管理和业务活动的有效覆盖, 基本形成了“纵向垂直”“横向嵌入”的风险管理体系, 经营管理逐步走向制度化、
34、规范化。根据科技金融业务风险特征, 制定和完善了包括信用风险、操作风险、市场风险等在内的一整套科技金融风险管理政策和制度体系。同时, 逐步实现风险垂直管理制和风险经理派驻制的协作机制, 完善科创企业信贷风控体系及股权投资风控体系。三是对科创企业的金融服务能力持续提高。金融机构主动契合科创企业发展需要, 努力提升科技金融服务能力。建成具有特色的“一体五专”科技金融服务体系, 即以“专门的组织管理架构、专门的授信评审和授权机制、专门的产品创新机制、专门的风险管理机制、专门的考核激励机制”提供一体化科技金融服务。完成科技金融事业部制改革, 建立健全组织架构, 负责全行科技金融业务的政策研究、顶层设计
35、、机制构建、产品研发、客户营销、风险管理、考核激励和信息披露等职责。培养了一支专注于服务科创企业的专业队伍, 按照“懂金融、懂风险、懂投资”的要求, 在科技金融事业部组建优秀客户经理团队。建立专属于科创企业的科技金融产品体系, 累计创新推出涵盖知识产权质押、股权质押、科技链助力贷等在内的四大类 12 款产品。初步搭建科技金融共建体系, 与全国中小股份转让公司、省市科创企业服务平台、科技风投公司、中介机构等全面合作, 为科技金融服务创造更加完善的金融生态环境。夯实和积累了良好的客户基础, 如贵阳银行截至 2016 年 3 月末, 累计向 159 家科创企业授信 49.57 亿元, 贷款余额 28
36、.44 亿元, 并向 23 家已挂牌新三板企业授信 6.5亿元, 占全省挂牌新三板企业的 61%。依托贵州省科技厅“小巨人”培育计划、科技资源服务网、贵阳市创客空间等渠道, 收集整理 564 家科创企业信息纳入科创企业项目库持续跟进服务。四是具备明晰的发展战略定位。一些金融机构根据监管部门有关指导意见, 结合自身经营发展情况, 确立了“以中小企业为主体, 专注于科技金融、互联网金融和社区金融服务, 打造综合化金融服务商”的发展思路。同时, 对科技金融战略目标进一步升华, 大力开展“股权投资”和“信贷投放”相结合的投贷联动业务, 促进科技产业与金融要素的有机融合, 支持全省科技型实体经济发展。积
37、极参与投贷联动探索, 从战略层面形成了全行的共识。(三) 开展投贷联动试点的具体措施1. 把握好经营服务范围通过投贷联动模式进一步扩大科技金融服务的行业覆盖面:一是重点支持电子信息产业园、科技园等大数据基地建设。二是支持高新技术产业、现代制造业、新一代信息技术产业、生物医药产业、节能环保产业、新材料产业、航空航天产业、高端装备制造业、新能源产业等。三是支持科技服务业的发展, 包括知识产权代理转让认定相关服务、科技推广及成果转化、科技成果评估与鉴定等。坚持“股债结合”的工作思路, 紧盯发展目标, 将科技金融服务延伸前置到科技创新企业发展初期, 提前锁定优质客户, 在企业成长的不同阶段, 通过股权投资、债权投资、股债结合、投行服务等创新手段, 大力支持以大数据、大健康为引领的战略新兴产业。同时根据企业不同生命周期的金融需求特点, 纵向整合科技金融资源匹配到其生命周期各个阶段中, 实现资源配置的最优化, 为科创企业提供一体化、全流程的综合化科技金融服务。2. 创新业务管理模式
