1、 山 西 广和 山 水文 化 传播 股 份有 限 公司 未 来 三年（2018-2020 年）股东 回 报规 划 为了完善 和健全 山 西广和山 水文化 传 播股份有 限公司（以 下简称“公司”）持续、稳定的利润 分配 政 策，积极回 报投资 者，根据中 国证券监督 管理委 员 会 关于 进一步 落实 上市公司 现金分 红 有关事项 的通知（证监发（2012）37 号）和 上 市公司监 管指引第3 号 上市公司现 金分红 及 公司章 程 等 相关文件 的规定 和 要求，公司 董事会制定 了未来 三 年（2018-2020 年）股东回报 规划（以 下简称“本规划”），具 体内容 如下：一、公司制
2、定 本 规划考虑 的因素 公司制定 本规划 是 在综合考 虑 公司 实 际经营 情 况、发展 目标、股东 要求，以及公 司 所处发展 阶段、项 目资金需 求等因 素 的基础上，建立对投资 者持续、稳定、科学、可预 期的回报 规划和 机 制，以保证 公司利润分 配政策 的 连续性和 稳定性。二、本 规划的制定原则 1、本规 划的制 定符合 法律 法规、规范性 文件 及公 司章程 关于利润分 配的有 关 规定。2、本规 划的制 定应结 合实 际经营 情况，保证 公司的 持续经 营和可持续发 展能力，重视对投 资者稳 定 的合理回 报，并充 分听取独 立董事、监事和 股东（特别是中 小股东）的意见，
3、形 成最终 股东回报 规划方案。三、未 来三年（2018-2020 年）股东回报规划 1、未来 三年公 司 可以 采取 现金方 式、股 票方 式、现 金与股 票相结合的方 式，或 者 法律、法 规允许 的 其他方式 分配股 利。公司将 积极推行以现 金分红 方 式分配股 利，公司 具备现金 分红条 件 时，应当采 用现金分红 方式进 行 利润分配。在保 证最 低现金分 红比例 和 公司股本 规模合理的 前提下，为保持股 本扩张 与 业绩增长 相适应，公司可以 采用股票股利 方式进 行 利润分配。2、未来三 年，在符 合相关法 律法规、规范性文 件及 公 司章程规定的利 润分配 条 件的前提 下
4、，公司 应当进行 年度利 润 分配。在有 条件的情况 下，公 司也 可以 根据 公司盈 利 状况及资 金需求 状 况 进行中 期现金分红。3、公司 在符合 相关法 律法 规、规 范性文 件及 公司 章程 规定的 利润分 配条件 的前 提下，应保持 利润 分配政 策的连 续 性 和稳定 性，在满足现 金分红 条 件时，每 年以现 金方 式分配的 利润应 不 低于当年 实现 的可供 分配 利润的10%；公司 连续三年 内以现 金形 式累计 分配的 利润 不少于 该三 年实现 的年均 可供 分配利 润的30%。具 体的利 润分配 方案及审议 程序按 照 相关法律 法规、规范 性文件及 公司 章程 的
5、规定，结合公司 所处行 业 特点、发 展阶段、自身经营 模式、盈 利水平以 及是否有重大 资金支 出 安排等因 素，区 分 下列情形 拟定：（1）公 司发展 阶段属 成熟 期且无 重大资 金支 出安排 的，进 行利润分配时，现金 分 红在本次 利润分 配 中所占比 例最低 应 达到80%；（2）公 司发展 阶段属 成熟 期且 有 重大资 金支 出安排 的，进 行利润分配时，现金 分 红在本次 利润分 配 中所占比 例最低 应 达到40%；（3）公 司发展 阶段属 成长 期且有 重大资 金支 出安排 的，进 行利润分配时，现金 分 红在本次 利润分 配 中所占比 例最低 应 达到20%；（4）公
6、 司发展 阶段不 易区 分但有 重大资 金支 出安排 的，可 以按照前项规 定处理。四、本 规划的制定周期和 决策机制 1、公司 董事会 每三年 审阅 一次本 规划，根据 国家政 策调整，并结合公司 实际经 营 状况进行 及时、合 理的修订，确保规 划内容不 违反相关法律 法规、规 范性文件 及公 司 章程确 定的利 润 分配政策。2、公司 每年利 润分配 预案 由公司 董事会 结合 公司 章程 的规定、公司 盈利情 况、资金需 求和股 东 回报规划 等 制订。董事会审 议利润分配预 案尤其 是 现金分红 具体方 案 时，应当 认真研 究和 论证公司 现金分红的 时机、条 件和最低 比例、调
7、整的条件 及其决 策 程序要求 等事宜，并进 行审议，独立董事 应当发 表 明确意见。利润 分 配预案经 董事会审议通 过，方 可 提交股东 大会审 议。3、股东 大会审 议利润 分配 预案时，公司 应当 通过多 种渠道 主动与股东特 别是中 小 股东进行 沟通和 交 流，充分 听取中 小股 东的意见 和诉求，并 及时答 复 中小股东 关心的 问 题。4、公司 根据生 产经 营情况、投 资规划 和长期发 展的需 要,或者外部 经营环 境发生 变化,确有必 要对利 润分 配政策 尤其是 现金 分红政 策进行调整 或变更 的,应当 满足公 司章程 规定的条 件，须 由董 事会进行认真研究 和论证
8、并 审议，由独 立董事 对此发表 独立意 见，并经出席 股东 大会的 股东 所持表 决权的2/3 以上通过，调整 后的 利润分 配政策 不得违反相 关法律 法 规、规范 性文件、章程的有 关规定。五、附 则 1、本 规划未 尽事宜，按国家 有关法 律 法规、规 范性文 件 及公司章程 等的规 定 执行；如 与国家 日 后颁布的 法律法 规、规范性 文件或经合法 程序修 改 后的 公司 章 程相 抵 触 时，应 及时修 订 本 规划。2、本 规划由 公司董 事会负责 解释。3、本 规划自 公司股 东大会审 议通过 之 日起实施。山 西广和山 水文化 传 播股份有 限公司 董 事会 二零一九 年四月 二 十六日
