1、中国交通建设股份有限公司 2012 年半年度报告摘要 1 中 国 交 通 建 设 股份 有 限 公 司 2012 年半年度报告摘要 1 重要提示 1.1 本公 司董 事会、监 事会 及 董事、监事、高 级管 理人 员保证 本报 告所 载资 料不 存在任 何虚 假记 载、误导性 陈述 或者 重大 遗漏，并对 其内 容的 真实 性、准确性 和完 整性 承担 个别 及连带 责任。1.2 本报 告经 公司 第二 届董 事 会第二 十三 会议 审议 通过，公司 应出 席会 议董 事9 名，实 到 7 名。执行董事刘 起涛 先生 因工 作原 因出差 未能 出席 本次 会议，委托 执行 董事、董 事长 周纪
2、昌 先生 代为 行使 表决权；执 行董 事傅 俊元 先生 因工作 原因 出差 未能 出席 本次会 议,委托 独立 董事 刘 章民先 生代 为行 使表 决权。1.3 公司 半年 度财 务报 告未 经 审计。1.4 公司 负责 人周 纪昌、主 管 会计工 作负 责人 傅俊 元及 会计机 构负 责人（会计 主 管人员）李青 岸声 明：保证半 年度 报告 中财 务报 告的真 实、完整。2 公司基本情况 2.1 基本 情况 简介 股票简 称 中国交 建 股票代 码 601800 股票上 市交 易所 上海证 券交 易所 股票简 称 中国交 通建 设 股票代 码 01800 股票上 市交 易所 香港联 合交
3、 易所 董事会 秘书 姓名 刘文生 联系地 址 中国北 京市 西城 区德 胜门 外大 街 85 号 电话 8610-82016562 传真 8610-82016524 电子信箱 2.2 主要 财务 数据 和指 标 2.2.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 单位:万元 币种:人 民币 本报告 期末 上年度 期末 本报告 期末 比上年度期 末增 减(%)总资产 40,122,021.12 35,956,792.21 11.58 所有者 权益（或 股东 权益）88,724,725.00 7,123,021.85 10.72 归属于 上市 公司 股东 的每 股净资 产（元 股）4.88 4.80
4、1.67 报 告 期（1 6 月）上年同 期 本报告 期比 上年同期增 减(%)营业利 润 589,459.27 608,432.54-3.12 利润总 额 610,608.30 717,863.51-14.94 归属于 上市 公司 股东 的净 利润 4,730,931.70 5,666,675.60-15.24 中国交通建设股份有限公司 2012 年半年度报告摘要 2 归属于 上市 公司 股东 的扣 除非经 常性 损益 的净利润 469,946.32 466,095.33 0.83 基本每 股收 益(元)0.31 0.39-20.51 扣除非 经常 性损 益后 的基 本每股 收益(元)0.3
5、0 0.31-3.23 稀释每 股收 益(元)0.31 0.39-20.51 加权平 均净 资产 收益 率(%)6.31 8.56 下降2.25 个 百 分 点 经营活 动产 生的 现金 流量 净额-500,703.00-763,297.50-每股经 营活 动产 生的 现金 流量净 额（元）-0.31-0.51-2.2.2 非经 常性 损益 项目 适用 不适 用 单位：万元 币 种：人民 币 非经常 性损 益项 目 本期（金额）上年同 期（金额）非流动 资产 处置 损益 11,323.02 4,015.59 计入当 期损 益的 政府 补助，但与 公司 正常 经营 业务 密切相 关，符合国 家政
6、 策规 定、按照 一定标 准定 额或 定量 持续 享受的 政府补助除 外 7,379.98 10,379.69 债务重 组损 益-92,982.02 除同公 司正 常经 营业 务相 关的有 效套 期保 值业 务外，持有 交易性金融 资产、交易 性金 融 负债产 生的 公允 价值 变动 损益，以 及处置交 易性 金融 资产、交 易性金 融负 债和 可供 出售 金融资 产取得的投 资收 益 1,240.29 6,995.38 除上述 各项 之外 的其 他营 业外收 入和 支出 5,089.02 3,909.20 所得税 影响 额-4,474.05-10,329.70 少数股 东权 益影 响额（税
7、后）-5,500.92-1,856.95 合计 15,057.32 106,095.23 2.2.3 境内 外会 计准 则差 异 2.2.3.1 同时 按照 国际 会计 准则 与 按中国 会计 准则 披露 的财 务报告 中净 利润 和净 资产 差异情 况 适用 不适 用 单位：万元 币种:人 民币 净利润 净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国 会计 准则 4,730,931.7 5,666,675.6 88,724,725.0 82,035,684.3 按国际 会计 准则 调整 的项 目及金 额：安全生 产费 15,817.60 9,499.45-27,242.15-22,526.3
8、2 资本化 利息 47.95-275.04-19,366.10-19,414.05 购买国 产设 备抵 税 4,734.46 3,190.21-12,735.26-17,469.72 股权分 置流 通权-49,632.90-49,632.90 其他-1,594.04-按国际 会计 准则 492,099.13 579,082.17 8,763,496.09 8,094,525.44 3 股本变动及股东情况 3.1 股份 变动 情况 表 适用 不适 用 中国交通建设股份有限公司 2012 年半年度报告摘要 3 单位：股 本次变 动前 本次变 动增 减（，）本次变 动后 数量 比例(%)发行新 股
9、送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例(%)一、有限售条件股份 1、国家持股 10,397,500,000 70.13 10,397,500,000 64.28 2、国有法人持股 3、其他内资持股 185,184,000 185,184,000 1.14 其 中：境 内 非 国 有 法 人 持 股 境内自然人持股 4、外资持股 其中：境外法人持股 境外自然人持股 二、无 限 售 条 件 流 通 股 份 1、人民币普通股 1,164,551,425 1,164,551,425 7.20 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4,427,500,000 29.87 4,427,500,00
10、0 27.37 4、其他 三、股份总数 14,825,000,000 100.00 1,349,735,425 16,174,735,425 100.00 3.2 股东 数量 和持 股情 况 单位：股 报告期 末股 东总 数 总计105,093 户，其 中：A 股股 东账 户总 数为84,963 户；H 股 股东 账户总数 为20,130 户。前十名 股东 持股 情况 股东名 称 股东性 质 持股比例(%)持股总 数 持有有 限售 条件股份数 量 质押或 冻结的股 份数量 中交集 团 国家 63.72 10,304,907,407 10,304,907,407 无 HKSCC NOMINEES
11、 LIMITED 境外法 人 26.94 4,358,135,539 未知 全 国 社 会 保 障 基 金 理 事 会 转 持 三 户 国家 0.57 92,592,593 92,592,593 无 中海集 团投 资有 限公 司 国家法人 0.57 92,592,000 92,592,000 无 三一重 工股 份有 限公 司 境内非 国家法人 0.34 55,555,000 55,555,000 无 上海港 航股 权投 资有 限公 司 国家法人 0.23 37,037,000 37,037,000 无 中银国 际证 券有 限责 任公 司 未知 0.21 34,096,642 未知 国泰君 安证
12、 券股 份有 限公 司 未知 0.21 34,096,642 未知 中国人 寿保 险股 份有 限公 司分红个 人分 红005L FH002 沪 未知 0.12 20,000,000 未知 中信证 券股 份有 限公 司 未知 0.11 17,263,041 未知 中国交通建设股份有限公司 2012 年半年度报告摘要 4 前十名 无限 售条 件股 东持 股情况 股东名 称 持有无 限售 条件股份的 数量 股份种 类 HKSCC NOMINEES LIMITED（注）4,358,135,539 境 外 上 市 外 资 股 中银国 际证 券有 限责 任公 司 34,096,642 人民币 普通 股 国
13、泰君 安证 券股 份有 限公 司 34,096,642 人民币 普通 股 中国人 寿保 险股 份有 限公 司分 红 个 人 分红 005L FH002 沪 20,000,000 人民币 普通 股 中信证 券股 份有 限公 司 17,263,041 人民币 普通 股 中国建 设银 行 工银 瑞信 信用添 利债 券型 证券 投资 基金 14,000,000 人民币 普通 股 MERRILL LYNCH INTERNATIONAL 13,274,910 人民币 普通 股 中国建 设银 行股 份有 限公 司华 商收 益增 强债 券型 证券投 资基 金 12,000,000 人民币 普通 股 中国银 行
14、 嘉实 服务 增值 行业证 券投 资基 金 11,904,145 人民币 普通 股 中国农 业银 行 富国 天成 红利 灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 10,000,000 人民币 普通 股 中国建 设银 行股 份有 限公 司富 国天 丰强 化收 益债 券型证 券投 资基 金 10,000,000 人民币 普通 股 太平人 寿保 险有 限公 司 传统 普通 保险 产品 022L-CT001 沪 10,000,000 人民币 普通 股 上述股 东关 联关 系或一致 行动 的说 明 第一大 股东 中交 集团 与上 述其 他 9 名股 东之 间不 存 在关联 关系，也 不属 于一 致行动人。
15、富 国天 成红 利灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金和 富国天 丰强 化收 益债 券型 证券投资基金 同属 于富 国基 金管 理有限 公司 所管 理的 基金。除此 之外 公司 未知 上述 股东之间存在 任何 关联 关系 或属 于一致 行动 人。注：HKSCC Nominees Limited（香 港中 央结 算（代理 人）有 限公 司）持有 的H 股乃代 表多 个客 户持 有。3.3 控股 股东 及实 际控 制人 变更情 况 适用 不适 用 4 董事、监事和高级管理 人 员情况 4.1 董事、监 事和 高级 管理 人 员持股 变动 适用 不适 用 5 董事会报告 5.1 管理层 讨论 与分
16、 析 5.1.1 报告期 内公 司总 体经 营情 况 1、新 签合 同额 与在 执行 未 完成合 同金 额 2012 年上 半年 新签 合同 额 为 2,359.98 亿 元，与上 年 同期相 比增 长2.91%。其 中，来 自于 海外 地区的新 签合同额 86.14 亿 美元，约占 公司 新签 合同 额的 23.57%。截至2012 年6 月30 日，持有在 执行 未完 成合 同金 额为 6,939.40 亿元，较 上 年同期 相比 增长30.39%。2、营 业收 入与 主营 业务 收 入 2012 年上 半年 的营 业收 入 为 1,250.69 亿 元，较2011 年上 半年 的1,39
17、4.29 亿 元减 少 143.60 亿元或10.30%。其 中，主营 业 务收入 为 1,244.53 亿元，较去年 同期 的 1,384.51 亿 元减 少 139.98 亿元 或10.11%。主 营业 务收 入下 降主要 由于：基 建建 设业 务、疏 浚业 务和 其他 业务 的主营 业务 收入 同比 减少132.00 亿 元、13.92 亿元、1.84 亿元（全部 为抵 销分 部间交 易前），降幅 分别 为12.29%、8.93%、6.25%；另一方 面，装备 制造 和基 建设计 业务 的主 营业 务收 入同比 增 加 14.47 亿 元、1.00 亿 元（全部 为抵 消分部间交 易前）
18、，增幅 为16.16%、1.68%。3、营 业成 本及 毛利 2012 年上 半年 的营 业成 本 为 1,084.13 亿 元，较2011 年上 半年 的1,231.56 亿 元减 少 147.43 亿元或11.97%。其 中，主营 业 务成本 为 1,078.70 亿元，较去年 同期 的 1,226.20 亿 元减 少 147.50 亿元 或中国交通建设股份有限公司 2012 年半年度报告摘要 5 12.03%。主营 业务 成本 下 降主要 由于：基建 建设 业 务、疏浚 业务、其 他业 务 的主营 业务 成本 同比 减少136.38 亿 元、9.54 亿 元、1.37 亿 元（全 部为
19、抵消 分部 间交易 前），降幅 分别 为14.11%、7.49%、5.19%；另一方 面，装备 制造 业务、基建 设计 业务 的主 营业 务成本 同比 增 加7.67 亿元、0.14 亿 元（全部 为抵消分部 间交 易前），增幅 为 8.88%、0.31%。2012 年上 半年 营业 成本 的 降幅大 于营 业收 入，因此，公司 综合 毛利 为 166.56 亿元，较 2011 年上半年 的162.73 亿元 增加3.83 亿 元或2.35%。其 中，主 营业务 毛利 为 165.83 亿 元，较 去年 同期 的 158.31亿元增 加7.52 亿元 或4.75%。综合 毛利率 由2011 年
20、 上半年 的 11.67%上 升至2012 年 上半 年的 13.32%，主营业 务毛 利率 由2011 年 上半年 的 11.43%上 升至2012 年 上半 年的 13.32%，毛 利率上 升主 要系 基建 建设业务、装 备制 造业 务、基建设 计业 务的 毛利 率上 升所致。4、营 业利 润 2012 年上 半年 的营 业利 润 为 58.95 亿元，较2011 年 上半年 的 60.84 亿 元减 少1.89 亿元 或3.11%。营业利 润减 少主 要由 于管 理费用 和财 务费 用增 加所 致。其中，管理 费用 增加 主 要由于 研究 与开 发费 用、人员费 用的 增加 所致，财 务
21、费用 增加 主要 由于 公司 借款规 模扩 大且 本期 市场 借款利 率 较 上年 同期 上升所致。2012 年上 半年 的营 业利 润 率由 2011 年上 半年 的4.36%上升 至4.71%，营 业利 润 率的上 升主 系毛 利率改善 所致。5、营 业外 收入 与营 业外 支 出 2012 年 上半 年的 营业 外收 入为2.83 亿 元，较2011 年 上半年 的11.30 亿元 减少8.47 亿 元或74.94%。营业外 收入 的减 少主 要由 于 2011 年 上半 年因 伊拉 克 借款债 务重 组公 司一 次性 获得债 务重 组利 得 9.3亿元，而本 期无 该等 因素 影响。2
22、012 年 上半 年的 营业 外支 出为0.72 亿 元，较2011 年 上半年 的0.36 亿 元增 加0.36 亿元 或100.12%。营业外 支出 的增 加主 要由 于本期 确认 某项 诉讼 赔偿 所致。6、利 润总 额 基于上 述原 因，2012 年 上半 年的利 润总 额为61.06 亿 元，较2011 年 上半 年的71.79 亿元 减少10.73亿元 或14.94%。剔 除 2011 年同期 伊拉 克借款 债 务重 组公司 一次 性获 得债 务重 组利 得9.3 亿元 的影 响，2012 年上 半年 的利 润总 额 同比小 幅下 降2.29%。7、企 业所 得税 2012 年上
23、半年 的所 得税 费 用为 13.75 亿元，较 去年 同期 的 15.12 亿 元减 少 了1.37 亿元 或9.05%。2012 年上 半年，公 司的 实际 税率 较去 年同 期 的21.06%小幅 上升 为 22.52%。8、少 数股 东损 益 2012 年上 半年 少数 股东 损 益为亏损 1.19 亿元，而2011 年 上半 年则 为亏损 0.55 亿元。9、归 属于 母公 司股 东的 净 利润 基于上 述原 因，2012 年 上 半年的 归属 于母 公司 股东 的净利 润 为 48.50 亿 元，较2011 年 上半 年的57.22 亿元 减少8.72 亿元或 15.24%。201
24、2 年上 半年 本公 司归 属 于母公 司股 东净 利润 的利 润率 为 3.88%，而 2011 年 上半年 则 为 4.10%。10、归 属于 上市 公司 股东 的扣除 非经 常性 损益 的净 利润 扣除非 经常 性损 益的 影响，2012 年 上半 年归 属于 母 公司股 东的 净利 润 为46.99 亿元，较2011 年上半年 的46.61 亿元 增 加0.38 亿元 或0.83%。5.1.2 公司 主营 业务 及其 经营状 况 1、公 司主 营业 务情 况 2012 年上 半年 新签 合同 额 情况如 下表 所示：中国交通建设股份有限公司 2012 年半年度报告摘要 6 新签合 同额
25、（亿 元）2012 年上 半年 2011 年上 半年 2012 年上 半年占比 同比增 长（%）基建建 设 1,935.60 1,844.96 82.02%4.91 其中：港口 建设 325.23 297.62 13.78%9.28 道路与 桥梁 建设 366.15 613.67 15.52%-40.33 铁路建 设 4.43 0.00 0.19%-投资业 务 542.77 454.23 23.00%19.49 海外工 程业 务 448.16 288.47 18.99%55.36 其它项 目 248.86 190.97 10.55%30.31 基建设 计 86.92 87.34 3.68%-0
26、.48 疏浚工 程 175.67 187.07 7.44%-6.09 装备制 造 137.59 142.21 5.83%-3.25 其他业 务 24.20 31.66 1.03%-23.59 合计 2,359.98 2,293.24 100.00%2.91 截至2012 年6 月30 日，在执行 未完 成合 同情 况如 下表所 示：在执行 未完 成合 同金 额（亿元）截至 2012 年 6 月 30 日 截至 2011 年 6 月 30 日 2012 年上 半年 占比 同比增 长（%）基建建 设 5,981.98 4,503.23 86.20%32.84 基建设 计 311.20 180.99
27、 4.48%71.94 疏浚工 程 327.45 294.11 4.72%11.34 装备制 造 300.87 318.49 4.34%-5.53 其他业 务 17.90 25.30 0.26%-29.25 合计 6,939.40 5,322.12 100.00%30.39 上半年，我 国宏 观经 济增 速放缓，经 济下 行和 物价 上涨压 力并 存，交通 基础 设施投 资出 现负 增长。东、中 部地 区基 本建 设投 资需求 逐步 萎缩，公 路建 设投资 同比 有所 降低，进 入招标 程序 的新 项目 较往年大幅 减少，新开 工项 目 严重不 足且 资金 到位 迟缓。铁 路建 设市 场自20
28、11 年 进入调 整期 后，上 半年 开工依 然 不足，基 本建 设投 资同比 下滑 明显，新 铁路 项目招 标工 作缓 慢，大型 项目基 本没 有。2012 年美 国经 济复 苏坎 坷、欧洲 债务 危机 反复，主 要发达 国家 经济 复苏 乏力，西亚 北非 局势 持续动荡，世界 经济 复苏 的不 确定性 上升。但 从发 展态 势来看，全 球范 围内 各国 政府积 极改 善民 生与 公共基础设 施的 趋势 不变，持 续的城 市化 进程 也正 在加 快，为 国际 承包 工程 提供 了大量 的市 场机 会。上半年，在 外部 环境 偏紧、国内 市场 需求 减少 的情 况下，公司 积极 贯彻 以发 展
29、主营 业务 为基 础，调整资 产结 构、业务 结构 和市场 结构 的经 营主 线，主要加 强了 两方 面的 工作，通过 各级 公司 的努 力取得了预 期的 成果。一 是公 司在第 一季 度之 后，根据 市场变 化及 时调 整经 营策 略，加 强海 外市 场的 开拓以及国 内投 资业 务的 发展，利用 多元 化发 展的 优势，有效 地保 证基 建建 设业 务上半 年新 签合 同额 总量未受到 较大 影响。二是 做 好过冬 准备，以“管理 提 升”为工 作主 线，加强 管 理信息 化、优 化管 理流 程、推进集 中采 购、实施 管理 变革。通过 以上 努力，有 效克服 市场 环境 不利 形势 的影
30、响，二 季度 开始 新签合同额 录入 速度 按月 环比 持续增 加，上半 年在 营业 收入同 比下 降一 成的 情况 下，毛 利率 大幅 改善，确中国交通建设股份有限公司 2012 年半年度报告摘要 7 保了主 营业 务的 盈利 能力 稳中有 升。（1）基建 建设 业务 1）港 口建 设 2012 年上 半年，中国 水工 建设市 场基 本稳 定，传统 的长三 角、珠三 角区 域港 口建设 出现 缓慢 提升迹象，辽宁“五 点一 线”、河北 与山 东沿 海经 济带 发展规 划上 升到 国家 战略，环渤 海湾 港口 建设 规模仍在高 位运 行。水工 建设 市场格 局进 一步 丰富，虽 然核心 枢纽
31、集装 箱港 口建 设仍停 留在 较低 水平，但二、三 线城 市港 口开 发仍 然高涨，以 能源 基地、装 备基地、重 化工 基地 为代 表的专 业码 头仍 有较 大需求。2）道 路与 桥梁 建设 2012 年上 半年，受 中国 宏 观政策 性调 控及 国内 紧缩 的财政 政策 影响，高速 公 路建设 市场 提前 进入产业调 整期，进 入招 投标 程序的 新项 目大 幅减 少。目前 全 国已 建成 高速 公 路8 万 余公 里，东、中 部高速公路 网已 基本 形成，今 后高速 公路 建设 将按 照轻 重缓急、区 别对 待的 原则 进行建 设安 排，主要 解决国家高 速公 路网 中的“断 头路”问
32、题 以及 新增 加改 扩建项 目，并将 建设 方向 进一步 向西 部地 区转 移。此间，各 级政 府积 极推 进 省级高 速公 路及 城市 联络 线工程，但建 设资 金落 实 困难，项 目推 进速 度缓 慢。预计下 半年 局部 市场 资金 紧张的 形势 有有 望缓 解，在中央 政府 推动 下，将 会 集中推 出一 批重 点项目，而 项目 运作 模式 将有 可能由 政府 投资 转向 更多 考虑吸 引社 会投 资完 成，对企业 的资 金实 力和 融资能力提 出更 高的 要求。3）铁 路建设 2011 年之 后，铁道 部调 整 了铁路 建设 规划，其 建设 宗旨是“保 在建、上 必需、重配 套”。2
33、012年铁路 基本 建设 投资 计划 为 4000 亿 元，投 资重 点将 主要用 于恢 复在 建项 目施 工，其次 用于 如几 条客 运专线等 必须 要今 年开 工的 新项目。因 此，今年 铁路 建设的 市场 机会 依然 较少，公司 新中 标大 型铁 路项目的可 能性 较小。4）投 资业 务（BOT/BOO 及BT 项 目等）2012 年上 半年，受 国家 宏 观经济 形势 影响，中 国传 统市场 形势 面临 困难，地 方基建 建设 项目 以BOT/BT 为 代表 的投 融资 项 目建设 模式 的需 求增 多。公司及 时调 整营 销策 略，加强与 地方 政府 的 接 触，战略框 架协 议中
34、的新 项目 不断得 到落 实，通过 投资 拉动主 营业 务发 展成 效显 著，有 效克 服了 当前 宏观经济形 势收 紧及 融资 难等 困难，投资 业务 继续 保持 健康发 展态 势，取得 了较 好的成 绩。在投资 业务 规模 快速 增长 的同时，公 司加 强项 目风 险的管 控，对于 脱离 主营 业务、贷款 不落 实、担保不 落实、投 资回 报率 不能满 足相 应标 准、超过 自身能 力的 投资 项目，严 格执行“五 不做”原 则，审慎发 展投 资业 务，确保 风险可 控。公司 通过 不断 探索项 目投 资运 作经 验，项目实 施和 运作 能力 有了较大提 升。经过 不断 学习 和磨练，投
35、资业 务人 员完 成了由 承包 商到 投资 商的 转变，公司 的投 资业 务管理水平 和人 员素 质得 到全 面提高。5）海 外工 程业 务 2012 年上 半年，尽 管世 界 经济仍 处在 缓慢 复苏 阶段，国际 承包 工程 市场 仍有 较多不 确定 性因 素，但从发 展态 势来 看，全球 范围内 各国 政府 积极 改善 民生与 公共 基础 设施 的趋 势不变，持 续的 城市 化进程也正 在加 快，为国 际承 包工程 提供 了大 量的 市场 机会。公司积 极推 进“大 海外”拓展战 略，以“中 国港 湾”、“中 国路 桥”两个 品 牌作为 本公 司“大 海外”业 务发 展的 两翼，在 项目运
36、 作模 式、新市 场区 域开拓、新 项目 类型 领域 等方面 不断 取得 突破，新签合同 额显 著增 长。海外工 程业 务规 模快 速增 长的同 时，在 建项 目盈 利 能力也 保持 同步 增长，按 照重点 项目 收入、成本测算，毛利 率较 上年 同 期有一 定的 提高。在建 项 目总体 进度 正常，应收 账 款与存 货控 制在 合理 水平，运营质 量良 好，上半 年未 发生重 大质 量事 故和 重大 环境事 故。6）其 他工 程 中国交通建设股份有限公司 2012 年半年度报告摘要 8 2012 年上 半年，本公 司在 市政公 用工 程、水电 工程、房屋 建设、城市 轨道 交 通等其 他工
37、程领 域再创佳绩，新 签合 同额 强劲 增长，对主 营业 务形 成有 利的补 充。（2）基建 设计 业务 面对今 年非 常严 峻的 市场 形势，公司 迎难 而上，不 断创新 经营 机制，加 大经 营力度，深 入挖 潜，加强内 部生 产经 营管 理，发挥集 团整 体优 势，全面 巩固了 基建 设计 业务 的传 统业务 的市 场地 位，新签合同额 与上 年同 期相 比总 体持平。按照项 目类 型划 分，勘 察 设计类、工程 监理 类、EPC 总承包、其它 项目 的新 签 合同额 分别 是 43.33亿元、3.09 亿元、35.56 亿 元、4.95 亿元，分别 占基 建设计 业务 新签 合同 额
38、的50%、3%、41%、6%。2011年同期，上 述项 目的 新签 合同额 分别 占比 为51%、6%、39%、4%。（3）疏浚 业务 2012 年上 半年，2 条 专业 大型船 舶相 继加 入本 公司 疏浚船 队，按照 标准 工况 条件下 新增 产能 约1,250 万立 方米。按 照造 船计划，2012 年下 半年 将 有4 条 大型 专业 船舶 投入 使用，按照 标准 工况 下每年预计 新增 产 能2,750 万 立方米。“十一 五”期 间，中国 疏 浚市场 尤其 是围 海造 地市 场发展 迅猛，连续6 年 公 司新签 合同 额增 长保持在20%之 上，市场 新增 需求大 大超 过了 公司
39、 自有 生产能 力。2012 年 上半 年，受多 种因 素影 响，围海造地市 场进 入暂 时性 的停 顿缓冲 期，具体 表现 为市 场需求 在个 别月 份出 现回 落，项 目需 求地 域分 散，单项合 同金 额规 模下 降，个别项 目出 现了 资金 不足 等问题。通过对 市场 深入 分析，疏 浚市场 未来 仍有 较好 的发 展空间。沿海 沿江 应运 而 生的滨 海经 济区、沿江产业 带推 动海 洋经 济大 发展，造地 的热 情高 涨，疏浚、地基 处理 项目 大幅 增多，公司 将重 点培 育与抢抓市 场机 会。（4）装备 制造 业务 2012 年上 半年，全 球港 口 机械市 场逐 月恢 复较
40、快，但是订 单绝 对数 量仍 难以 达到金 融危 机之 前的高峰水 平。海洋 工程 市场 前景依 然乐 观，发展 潜力 和市场 空间 巨大，但 由于 海洋工 程项 目的 投资 金额较大，上半 年客 户采 购行 为相对 谨慎，新 订单 录入 速度较 慢。5.1.3 主营 业务 分行 业、产品情 况表 单位:万元 币种:人民 币 分行业 或分产品 营业收 入 营业成 本 营 业 利 润 率(%)营业收 入比上年 同期增减（%）营业成 本比上年 同期增减（%）营业利 润率 比上 年同期增减（%）分行业 基建建 设 9,417,256.10 8,295,886.26 11.91-12.29-14.12
41、 增加 18.65 个百 分点 基建设 计 606,410.28 438,666.58 27.66 1.68 0.31 增加 3.70 个百 分点 疏浚 1,419,243.63 1,178,592.93 16.96-8.93-7.49 减少 7.08 个百 分点 装备制 造 1,040,335.33 940,484.34 9.60 16.16 8.88 增加 169.96 个 百 分 点 其他 276,576.42 249,585.60 9.76-6.25-5.19 减少 9.33 个百 分点 抵销-314,537.97-316,249.50-0.54 32.44 34.00 减少 186.
42、76 个 百 分 点 合计 12,445,283.79 10,786,966.22 13.32-10.11-12.03 增加 16.53 个百 分点 其中：报告 期内 上市 公司 向控股 股东 及其 子公 司销 售产品 和提 供劳 务的 关联 交易总 金 额 177,148.45 万元。5.1.4 主营 业务 分地 区情 况 单位:万元 币种:人 民币 地区 营业收 入 营业收 入比 上年 增减（%）中国(除港 澳地 区)10,918,822.74-11.93 其他国 家和 地区 1,526,461.05 5.45 中国交通建设股份有限公司 2012 年半年度报告摘要 9 合计 12,445,
43、283.79-10.11 5.1.5 报告 期内 公司 财务 数据变 动情 况 1、报 告期 内资 产、负债 的 重大变 动情 况 截至2012 年6 月30 日，公司主 要资 产、负债 构成 及变动 情况 如下 表所 示：单位:万元 币种:人民 币 项目 2012 年6 月30 日 2011 年 12 月 31 日 变动金 额 变动幅 度(%)货币资 金 5,739,122.59 4,604,342.77 1,134,779.82 24.65 应收账 款 5,260,808.56 5,067,416.27 193,392.29 3.82 存货 8,934,340.25 7,670,120.0
44、5 1,264,220.20 16.48 长期应 收款 3,029,173.16 2,834,817.89 194,355.27 6.86 无形资 产 3,492,292.72 3,061,067.32 431,225.40 14.09 短期借 款 6,328,231.74 4,294,054.75 2,034,176.99 47.37 长期借 款 3,822,051.18 3,266,792.44 555,258.74 17.00 截至2012 年6 月30 日，货币资 金的 余额 为 573.91 亿元，较 2011 年12 月 31 日增 长 24.65%。产生上述 变化 的主 要原 因
45、为：本期 间应 收款 项的 回收、长短 期借 款的 增加 以及 成功发 行人 民币 普通 股所致。截至2012 年6 月30 日，应收账 款的 余额 为 526.08 亿元，较 2011 年12 月 31 日增 长 3.82%。产生上述 变化 的主 要原 因为：业主 结算 款的 增加 所致。截至2012 年6 月30 日，存货的 余额 为 893.43 亿 元，较 2011 年12 月 31 日增 长 16.48%。产生 上述变化 的主 要原 因为：已 完工未 结算 款项 的增 长所 致。截至2012 年6 月30 日，长期应 收款 的余 额 为 302.92 亿 元，较2011 年12 月3
46、1 日 增长6.86%。产生上 述变 化的 主要 原因 为：应 收工 程保 证金 的增 长所致。截至2012 年6 月30 日，无形资 产的 余额 为 349.23 亿元，较 2011 年12 月 31 日增 长 14.09%。产生上述 变化 的主 要原 因为：BOT 项目 形成 的特 许经 营权增 长所 致。截至2012 年6 月30 日，短期借 款的 余额 为 632.82 亿元，较 2011 年12 月 31 日增 长 47.37%。产生上述 变化 的主 要原 因为：公司 为满 足流 动资 金的 需求，向银 行借 款所 致。截至2012 年6 月30 日，长期借 款的 余额 为 382.
47、21 亿元，较 2011 年12 月 31 日增 长 17.00%。产生上述 变化 的主 要原 因为：公司 为满 足业 务发 展需 要，向 银行 借款 所致。2、报 告期 内期 间费 用等 财 务数据 的重 大变 动情 况 2012 年上 半年，公 司期 间 费用等 财务 数据 及同 期变 动情况 如下 表所 示：单位:万元 币种:人 民币 项目 截至2012 年6 月30 日止六个月 期间 截至 2011 年6 月30 日止六个月 期间 变动金 额 变动幅 度(%)销售费 用 27,179.21 28,609.46-1,430.25-5.00 管理费 用 541,272.18 497,571
48、.72 43,700.46 8.78 财务费 用（净额）197,287.49 117,952.17 79,335.32 67.26 所得税 费用 137,515.13 151,195.95-13,680.82-9.05 2012 年上 半年 的销 售费 用 为 2.72 亿 元，较2011 年 上半年 的 2.86 亿元 减少0.14 亿 元或5.00%。2012 年上 半年 销售 费用 占 营业收 入比 例 为0.22%，与 2011 年 上半 年基 本持 平。2012 年上 半年 的管 理费 用 为 54.13 亿元，较2011 年 上半年 的 49.76 亿 元增 加4.37 亿元 或8
49、.78%。2012 年上 半年 管理 费用 占 营业收 入比 例 为4.33%，较 2011 年 上半 年的3.57%上升 0.76 个百 分点。管中国交通建设股份有限公司 2012 年半年度报告摘要 10 理费用 的增 加主 要是 由于 本期研 究开 发费 用以 及人 员费用 的增 加所 致。2012 年上 半年 的 财 务费 用 净额 为 19.73 亿 元，较2011 年 上半 年的11.80 亿 元 增加 7.93 亿元 或67.26%。2012 年上 半年 财 务费用 占营 业收 入比 例 为1.58%，较2011 年上 半年 的0.85%上升 0.73 个百分点。财务 费用 的增
50、加主 要由于 公司 借款 规模 扩大 且 本期 市场 借款 利率 较上 年同期 上升 所致。3、报 告期 现金 流量 分析 单位:万元 币种:人 民币 现金流 量 截至 2012 年6 月 30 日 止六 个月 期间 截至 2011 年6 月 30 日 止六 个月 期间 变动金 额 变动幅 度(%)经营活 动产 生的 现金 流量 净额-500,703.00-763,297.50 262,594.50-34.40 投资活 动产 生的 现金 流量 净额-1,058,159.48-646,824.34-411,335.14 63.59 筹资活 动产 生的 现金 流量 净额 2,327,384.24
