1、浅析 P2P 网贷平台下我国中小企业融资现状 刘沙沙 重庆工商大学 摘 要： 近年来, 由于经济存在下行压力, 银行不良率普遍提升, 银行在对企业的授信方面有了更多的考量, 为了降低风险, 银行减少了对中小企业的贷款。这使得中小企业的融资变得更加困难。从中小企业角度上看, 开拓更为方便、有效的融资渠道和融资方式就更为紧迫。关键词： P2P 网贷平台; 中小企业; 融资; 作者简介：刘沙沙 (1992.07-) , 女, 汉族, 河南周口人, 在读研究生, 重庆工商大学, 研究方向:项目投资管理。1 P2P 网贷平台发展现状P2P 借贷平台是全新的为小微企业与个人提供借贷的金融服务平台, 在银行
2、收缩小微企业与个人借贷门滥的时机, 在国内取得了迅速发展。通过利用信息和互联网技术, 为个人与个人之间的小额借贷行为提供信息咨询与评级等性质的中介服务, 以期满足借款人的借贷需求与出资人的投资需求。P2P 网贷平台现状主要有以下几点:首先规模增长, 但问题越来越多。2016 年我国 P2P 网贷市场成交量当年值 28049.38 亿元, 同比增长 137.59%。然而整个行业在走向正规化的同时, 央行多次降准降息, 以及股市大跌, 经济下行, 资本遇冷等各种问题的出现, 整个 P2P 行业遭遇了前所未有的寒流。其次, 平台借款期限短。根据网贷之家平台提供的数据显示, 借款期限一个月以下的占 5
3、%, 1 到 3 个月的占 44%, 3 到 6 个月占 55%, 6 到 12 个月占 14%, 12 个月以上则只占 2%。平均下来借款期限在 7 到 8 个月之间。所以说网贷平台借款期限相比之下还是比较短的。再者, 参与主体多元化, 业务融资模式多样化。目前, P2P网络借贷市场无明确的行业准入标准, 建立平台的成本相对较低, 所以吸引着一大批缺乏行业背景的个人和企业。随着 P2P 网络借贷本土化的步伐加快, 许多带有中国特色的业务融资模式出现, 如纯线上模式的拍拍贷, 纯线下模式的宜信, 有线上与线下相结合的有利网及混合模式的红岭创投等。2 P2P 网贷平台对中小企业融资的适用性分析2
4、.1 中小企业的定义及特征。中小型企业即中小企业, 为小规模经营的企业, 聘用人数与营业额都较小。其主要特征有以下几点, 首先, 融资数额小, 频率高。中小企业在成长期和成熟期贷款额一般在 100 万至 1000 万之间, 由于经营方式的灵活转变会使得中小企业对资金需求的频率较高。其次, 融资成本高, 风险大。一般情况下, 中小企业融资额不大且时间短, 不过一旦选择向传统金融机构申请贷款, 程序却十分复杂, 无形中也増加了申贷成本。如果选择其他渠道获得贷款, 付出的成本更高。中小企业有时会选择使用短期资金来维持企业日常经营所需资金, 有时还用短期资金满足部分长期经营资金需要, 这很容易导致中小
5、企业到期发生违约风险。2.2 P2P 网贷平台融资对中小企业融资的优势。改善资金信息不对称。由于对中小企业缺乏专业性的评估手段, 传统金融机构想要大范围对中小企业展开融资支持是不可行的。而 P2P 网贷平台不仅在发布中小企业对资金需求信息方面具有优势, 还可以准确及时的披露资金拥有方和资金需求方信息, 进而为寻求融资的中小企业提供大量资金源, 使信息不对称问题得到了一定缓解。降低贷款成本。与传统金融机构相比, 利用 P2P 网贷平台进行融资, 中小企业可以省去很大一部分的额外成本支出。与传统金融机构融资模式相比, P2P 网贷融资平台承担了其前期的融资准备工作成本。实现个性化融资。中小企业资金
6、需求时间及资金数额是不确定的, P2P 网贷融资平台可以为中小企业提供全天候的融资服务, 刚好满足中小企业在融资方面的个性化需求。此外, P2P 网贷融资平台利用平台本身的信息手段和信用记录, 推出新的金融产品与服务, 进而将更具有针对性的融资产品提供给中小企业。建立微预警机制。P2P 网贷融资模式可对中小企业的还款能力和还款意愿进行较为准确的评估, 并筛选出符合要求的企业, 随后才发放贷款。这成为一种微风险预警机制, 它在解决中小企业融资问题的同时, 也有效地控制了风险。3 中小企业利用 P2P 网贷融资面临的问题3.1 实际融资成本高。P2P 网络借贷平台的初衷是普惠中小企业, 解决融资难
7、问题。但实际上中小企业通过 P2P 网贷平台的借款成本一般不仅仅包括支付的利息, 还包括了 P2P 平台为了规避借贷风险进行调查时产生的费用, 这些费用之和导致了目前 P2P 网贷实际综合年化成本达到 25%-50%左右, 增加了企业的实际融资压力。3.2 平台监管缺失, 面临法律风险。P2P 网贷作为一种新型的融资方式还处于行业发展的初级阶段, 相应的法律法规还不够完善, 平台运营不规范。部分网络借贷平台监管缺少对出借人的资金进行有效地审核和监管, 不法分子通过网贷平台将赃款出借给需要融资的企业, 将其合理化, 一旦这些不法分子被查处, 借款收回, 融资企业不但面临资金短缺的风险, 还将会面
8、临相应的法律风险。3.3 逾期还款的风险。中小企业若不能及时还款且超过一定的还款期限, 借贷平台将会冻结企业的信用额度以及资金账户, 并且将企业列入黑名单之中。当前, 平台之间的信息交流越来越快捷, 被列入黑名单的企业信誉将会大大降低, 严重影响到企业再在P2P 网贷网贷平台筹集资金, 从而使其融资难处于恶性循环之中。4 小结P2P 网贷平台打破了借贷双方在空间和地域上的限制, 在一定程度上缓解了中小企业融资难的问题, 为一些中小企业的融资带来了希望, 但是可能由于总成本较高, 并且面临着一系列的风险的原因, 目前国内市场上利用 p2p 网贷进行融资还不太多。因此, 有关部门应尽快完善我国相关监管制度, 提供一个清晰、透明的法律环境。中小企业应不断完善自身建设, 加强自身业务信息的透明化, 提高可信度。参考文献1廖愉平.我国互联网金融发展及其风险监管研究J.经济与管理, 2015:51-57. 2沈凤池.P2P 网贷平台的现状及监管J.观察, 2015:10-11. 3刘峰涛, 徐欢.P2P 网络借贷市场发展现状及研究展望J.金融视线, 2017 (1) :28-29.
