1、岳阳纸业股份有限公司 2010年度报告摘要 1岳阳纸业股份有限公司 2010 年年度报告摘要 1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。1.2 公司全体董事出席董事会会议。1.3 天健会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。1.4 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？否 1.5 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 1.6 公司负责
2、人吴佳林、主管会计工作负责人及会计机构负责人陈绍红声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 岳阳纸业 股票代码 600963 股票上市交易所 上海证券交易所 公司注册地址和办公地址 湖南省岳阳市城陵矶洪家洲 邮政编码 414002 公司国际互联网网址 http:/电子信箱 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 施湘燕 顾吉顺 联系地址 岳阳纸业股份有限公司 岳阳纸业股份有限公司证券投资部电话 0730-8590330 0730-8590683 传真 0730-8562203 0730-8562203 电子信箱 岳阳纸业股
3、份有限公司 2010年度报告摘要 2 3 会计数据和业务数据摘要 3.1 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 2010 年 2009 年 本期比上年同期增减(%)2008 年 营业收入 4,768,228,803.68 3,038,538,728.98 56.93 3,272,287,588.77利润总额 171,564,323.72 106,205,793.85 61.54 152,403,477.88归属于上市公司股东的净利润 157,270,812.11 93,909,579.34 67.47 133,033,570.39归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 128,567,6
4、67.94 87,683,946.62 46.63 138,275,440.94经营活动产生的现金流量净额 221,897,101.95 39,204,323.54 466.00 524,590,015.89 2010 年末 2009 年末 本期末比上年同期末增减(%)2008 年末 总资产 12,105,152,376.05 9,994,054,095.83 21.12 7,397,414,250.06所有者权益（或股东权益）4,588,128,396.28 3,011,623,358.11 52.35 2,924,235,779.85 3.2 主要财务指标 2010 年 2009 年本期比
5、上年同期增减(%)2008 年基本每股收益（元股）0.22 0.13 69.23 0.20 稀释每股收益（元股）0.22 0.13 69.23 0.20 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.18 0.13 38.46 0.21 加权平均净资产收益率（%）5.07 3.16 增加 1.91 个百分点 4.64扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）4.14 2.95 增加 1.19 个百分点 4.82每股经营活动产生的现金流量净额（元股）0.26 0.06 333.33 0.80 2010 年末 2009 年末 本期末比上年同期末增减(%)2008 年末 归属于上市公司股东的每股净
6、资产（元股）5.44 4.62 17.75 4.48 扣除非经常性损益项目 适用 不适用 岳阳纸业股份有限公司 2010年度报告摘要 3单位：元 币种：人民币 项目 金额 非流动资产处置损益 1,305,387.57计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）31,687,514.29除上述各项之外的其他营业外收入和支出 775,503.04所得税影响额-5,065,260.73合计 28,703,144.17 4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 适用 不适用 单位：股 本次变动前 本次变动增减（，）本次变动后 数量 比例(%)发行新股
7、 送股公积金转股其他 小计 数量 比例(%)一、有限售条件股份 125,577,996 19.25 31,602,897-20,235,005 11,367,892 136,945,888 16.241、国家持股 2、国有法人持股 125,577,996 19.25 31,602,897-20,235,005 11,367,892 136,945,888 16.243、其他内资持股 其中：境内非国有法人持股 境内自然人持股、外资持股 其中：境外法人持股 境外自然人持股 二、无限售条件流通股份 526,622,114 80.75 159,356,141 20,235,005 179,591,14
8、6 706,213,260 83.761、人民币普通股 526,622,114 80.75 159,356,141 20,235,005 179,591,146 706,213,260 83.762、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 三、股份总数 652,200,110 100 190,959,038 190,959,038 843,159,148 100 岳阳纸业股份有限公司 2010年度报告摘要 4限售股份变动情况表 适用 不适用 单位：股 股东名称 年初限售股数 本年解除限售股数 本年增加限售股数 年末限售股数 限售原因 解除限售日期 泰格林纸集团股份有限公司 125,5
9、77,996 20,235,005 31,602,897 136,945,888股权分置改革、配股 2010 年 12月 6 日 合计 125,577,996 20,235,005 31,602,897 136,945,888/4.2 股东数量和持股情况 单位：股 报告期末股东总数 54,401 户前十名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例(%)持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量 泰格林纸集团股份有限公司 国有法人 22.48 189,556,901 136,945,888 0 中国工商银行上投摩根内需动力股票型证券投资基金 其他 3.87 32,604,816 0
10、0 中国华融资产管理公司 其他 3.43 28,886,820 0 0 中国银行嘉实稳健开放式证券投资基金 其他 3.40 28,665,156 0 0 中国建设银行华宝兴业行业精选股票型证券投资基金 其他 2.31 19,500,000 0 0 中国银行易方达策略成长二号混合型证券投资基金 其他 2.22 18,729,984 0 0 中国银行易方达策略成长证券投资基金 其他 2.20 18,569,985 0 0 中国人寿保险股份有限公司分红个人分红005L FH002 沪 其他 1.85 15,608,321 0 0 中国光大银行股份有限公司摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金 其他
11、 1.36 11,494,956 0 0 中国工商银行易方达价值精选股票型证券投资基金 其他 1.23 10,400,000 0 0 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份的数量 股份种类及数量 泰格林纸集团股份有限公司 52,611,013 人民币普通股 52,611,013 中国工商银行上投摩根内需动力股票型证券投资基金 32,604,816 人民币普通股 32,604,816 岳阳纸业股份有限公司 2010年度报告摘要 5中国华融资产管理公司 28,886,820 人民币普通股 28,886,820 中国银行嘉实稳健开放式证券投资基金 28,665,156 人民币普通
12、股 28,665,156 中国建设银行华宝兴业行业精选股票型证券投资基金 19,500,000 人民币普通股 19,500,000 中国银行易方达策略成长二号混合型证券投资基金 18,729,984 人民币普通股 18,729,984 中国银行易方达策略成长证券投资基金 18,569,985 人民币普通股 18,569,985 中国人寿保险股份有限公司分红个人分红005L FH002 沪 15,608,321 人民币普通股 15,608,321 中国光大银行股份有限公司摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金 11,494,956 人民币普通股 11,494,956 中国工商银行易方达价值精选
13、股票型证券投资基金 10,400,000 人民币普通股 10,400,000 上述股东关联关系或一致行动的说明 已知控股股东与其他股东不存在关联关系或一致行动关系；中国银行易方达策略成长二号混合型证券投资基金、中国银行易方达策略成长证券投资基金、中国工商银行易方达价值精选股票型证券投资基金的基金管理人同为一家公司；公司未知其他流通股股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 适用 不适用 控股股东湖南泰格林纸集团有限责任公司因整体改制重组为泰格林纸集团股份有限公司，已于 2011 年 1 月 28日在湖南省工商行政管理
14、局完成了工商变更登记。控股股东重组完成后，公司实际控制人由湖南省国有资产监督管理委员会变更为中国诚通控股集团有限公司，最终控制人为国务院国有资产监督管理委员会。详见 2011 年 2月 9日中国证券报、上海证券报、证券时报 岳阳纸业股份有限公司关于控股股东完成工商变更登记的公告。4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 4.3.2.1 控股股东及实际控制人具体情况介绍 公司控股股东为泰格林纸集团股份有限公司，目前中国纸业投资总公司持有该公司55.92%的股份。中国纸业投资总公司于 1988 年 6 月经国家工商行政管理局注册成立，现为国务院国有资产监督管理委员会监管的大型企业集团-中国诚通
15、控股集团有限公司的全资子公司，是一家以林浆纸生产、开发及利用为主业的国有大型企业，产品涵盖纸浆、文化类印刷用纸、涂布白纸板、特种纸等多个领域，品种多达数十种，质量和产量居国内造纸行业前列。4.3.2.2 控股股东情况 岳阳纸业股份有限公司 2010年度报告摘要 6 法人 单位：万元 币种：人民币 名称 泰格林纸集团股份有限公司 单位负责人或法定代表人 童来明 成立日期 1996年 11 月 28 日 注册资本 408,394主要经营业务或管理活动 凭本企业许可证从事餐饮服务（含凉菜、不含裱花蛋糕、不含生食海产品，有效期至 2014 年 2 月 7 日止）；纸浆、机制纸及纸板制造；造纸机械制造、
16、安装及技术开发、服务；林化产品的研究开发、生产、销售；五金、交电、化工、化工原料、建筑材料、装饰材料、日用杂品销售；经营商品和技术的进出口业务（以上国家限定或禁止公司经营的除外）；港口装卸及物资中转服务（不含运输）4.3.2.3 实际控制人情况 法人 单位：万元 币种：人民币 名称 中国诚通控股集团有限公司 单位负责人或法定代表人 马正武 注册资本 256,016主要经营业务或管理活动 资产经营管理、受托管理、兼并收购、投资管理及咨询，物流服务、进出口业务、钢材销售 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 1 00%1 00%5 5.9 2%2 2.4 8%4.3.4 实际控
17、制人通过信托或其他资产管理方式控制公司 适用 不适用 5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 国务院国有资产监督管理委员会 中国诚通控股集团有限公司 岳阳纸业股份有限公司 中国纸业投资总公司 泰格林纸集团股份有限公司 岳阳纸业股份有限公司 2010年度报告摘要 7单位：股 姓名 职务 性别年龄 任期起始日期 任期终止日期 年初 持股数 年末 持股数 变动 原因 报告期内从公司领取的报酬总额（万元）是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴吴佳林 董事长 男 57 2009-09-21 2012-09-20 0 0-0 是 潘桂华 副董事长 男 47 2
18、009-09-21 2012-09-20 0 0-0 是 贾瑞华 副董事长 男 45 2009-09-21 2012-09-20 0 0-10 否 杨傲林 董事 男 58 2009-09-21 2012-09-20 0 0-0 是 晏世和 原董事 男 58 2009-09-21 2010-12-23 0 0-0 是 毛国新 董事 男 46 2009-09-21 2012-09-20 0 0-21.7 否 陈鄂生 董事 男 53 2009-09-21 2012-09-20 0 0-10 否 王善平 独立董事 男 46 2009-09-21 2012-09-20 0 0-10 否 伍中信 独立董事
19、 男 44 2009-09-21 2012-09-20 0 0-10 否 李志辉 独立董事 男 73 2009-09-21 2012-09-20 0 0-10 否 曾源凯 独立董事 男 46 2009-09-21 2012-09-20 0 0-10 否 邹小弟 监事会主席 男 58 2009-09-21 2012-09-20 0 0-10.6 否 陈真兵 监事 男 38 2009-09-21 2011-03-15 0 0-3 是 石平西 监事 男 56 2009-09-21 2011-03-15 0 0-9 否 彭莉 监事 女 46 2009-09-21 2012-09-20 4800 468
20、0二级市场买卖、配股 0 是 彭纯 监事 女 36 2009-09-21 2012-09-20 0 0-6.1 否 蒋利亚 总经理 男 36 2011-02-15 2012-09-20 0 0-0 任职前在股东单位任职 刘曙光 副总经理 男 55 2003-09-23 0 0-22.3 否 邵启超 副总经理、总工程师 男 45 2010-02-01 0 0-11.8 否 许仕清 副总经理 男 46 2007-04-19 2011-02-15 0 0-11.6 否 郭勇为 副总经理 男 54 2007-04-19 2011-02-15 0 0-12.1 否 尹超 副总经理 男 41 2011-0
21、2-15 0 0-0 否 施湘燕 董事会秘书 女 39 2000-09-22 0 0-10.7 否 王锐华 副总经理 男 50 2010-08-16 2011-02-15 31900 33670二级市场买卖、配股 3.30 是，任职前在股东单位任职 陈绍红 财务负责人 男38 2010-08-16 0 0-6 否 合计 188.2 岳阳纸业股份有限公司 2010年度报告摘要 86 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析（一）报告期内公司情况 1、报告期内公司总体经营情况 2010 年，公司践行“艰苦创业、求真务实”的治企纲领，全面加强管理，生产经营保持稳健运行，表现在以下几个方面：产销衔接，应对
22、市场迅捷有力。在产能大幅提高的情况下，2010 年公司做好了新老系统对接、产品结构优化、销售模式调整、供产互动强化、产销衔接深化。在产、销、研团队的努力下，公司有效化解了产能释放带来的压力，实现了较好的销售成绩，全年实现产销率98%。静电复印纸一举打入上海世博会，并实现了批量出口。夯实管理，降本增效不断深入。强化制度执行，有效防范重大决策风险；强化成本控制，深入推进“拧毛巾、降成本”活动；加强监察审计、法律事务等专项管理。践行节能环保理念，促进企业与社会的和谐发展，公司制定了严格的环保指标的排放及考核标准，大力开展了节水设施的技术改造，积极推进环保设施优化整改工作，进一步提升了公司的环保监管水
23、平。废纸脱墨浆技术研究及其应用获中国轻工业联合会科技进步一等奖；“非木纤维制浆节能技术”获岳阳市科技进步奖二等奖；“环保复印纸”通过了省级鉴定；公司通过了湖南省企业质量信用等级评定，被评为“省质量信用 A 级企业”；通过了中国环境标志产品认证，取得了“中国环境标志产品认证证书”，被确认为绿色环保生产标准企业。积极运筹，资本运作成绩显著。配股工作顺利完成，实现了 97.6%的认购率，融资净额达 14.3 亿元，改善了公司资本和产品结构，提升了公司竞争能力。成功发行了 11 亿元短期融资券，节约了财务成本。报告期内公司机制纸产品产量为 102.74 万吨（含40 万吨含机械浆印刷纸项目试生产期产量
24、 10.4 万吨），其中颜料整饰纸、轻涂纸、包装纸产量分别为 22 万吨、20 万吨、19.63万吨；总产量中，母公司 83.11 万吨（其中年产 40 万吨含机械浆印刷纸项目 38 万吨）。营业收入 476,822.88 万元，同比增长 56.93%；利润总额 17,156.43 万元，同比增长 61.54%；净利润 15,727.08 万元，同比增长 67.47%。2、公司主营业务的范围及其经营情况 公司属于造纸及纸制品行业，经营范围包括：纸浆、机制纸的制造、销售及对泰格林纸集团及其子公司水、电、汽的供应。经营本企业自产产品及技术的出口业务；经营本企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备
25、、零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营和国家禁止进口的商品及技术除外）；经营进料加工和“三来一补”业务。（1）主营业务分行业情况 单位：元 币种：人民币 分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润率(%)主营业务收入比上年 增减(%)主营业务成本比上年增减(%)主营业务利润率比上年增减 分行业 造纸业 4,480,717,421.78 3,756,868,872.69 16.15 53.85 57.95 减少 2.17 个百分点 林业 107,526,973.26 57,342,802.97 46.67 72.84 47.21 增加 9.28 个百分点 占营业收入或营业利润总
26、额10%以上的主要产品 岳阳纸业股份有限公司 2010年度报告摘要 9轻涂纸 1,185,181,739.71 1,026,179,631.09 13.42 46.35 53.78 减少 4.19 个百分点 颜料整饰纸 1,075,108,179.38 935,677,112.60 12.97 41.63 47.70 减少 3.58 个百分点 包装纸 929,312,559.39 715,404,692.02 23.02 5.77 4.14 增加 1.21 个百分点 报告期公司营业收入和营业成本大幅上升，主要由于产销量较上年大幅增加所致。（2）主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 说明：
27、分地区主营业务收入为纸品销售收入，未包含浆、木材销售收入 10,925.29万元。（3）主要供应商、客户情况 单位：万元 币种：人民币 前五名供应商采购金额合计（不含税）35,603.42 占采购总额比重（%）13.48前五名销售客户销售金额合计（不含税）81,354.89 占销售总额比重（%）6.023、报告期内资产变化情况 单位：元 币种：人民币 资产负债表项目 期末数 期初数 变动幅度 变动原因说明 货币资金 1,571,371,863.42 577,960,712.71 171.88%主要系募股资金到位增加货币资金所致。应收票据 606,447,517.19 375,543,511.6
28、5 61.49%主要系销售大幅度增加相应票据结算增加所致。应收账款 481,121,640.50 300,942,408.96 59.87%主要系销售大幅度增加相应应收账款增加所致。预付款项 744,621,481.64 393,828,521.72 89.07%主要系母公司预付收购骏泰股权款 4.7亿元所致。固定资产 5,947,367,239.46 3,100,560,043.41 91.82%主要系 40 万吨生产线本期竣工转入固定资产所致。在建工程 48,441,229.21 2,909,331,649.16-98.33%主要系 40 万吨生产线本期竣工转入固定资产所致。地区 2010
29、 年主营业务收入 2009 年主营业务收入 主营业务收入比上年增减(%)华北 767,018,910.72 540,698,026.51 41.86 华东 1,375,697,630.19 865,385,135.60 58.97 华中 706,691,626.91 504,661,587.05 40.03 华南 1,101,206,618.60 642,357,504.91 71.43 西北 101,881,242.93 91,331,415.48 11.55 西南 216,438,990.44 149,937,103.91 44.35 其他地区 210,056,369.98 116,918
30、,098.96 79.66 合计 4,478,991,389.77 2,911,288,872.42 53.85 岳阳纸业股份有限公司 2010年度报告摘要 10工程物资 2,548,374.19 15,532,889.11-83.59%主要系 40 万吨生产线本期竣工转固导致工程物资减少所致。无形资产 223,353,533.52 128,700,644.64 73.54%主要系 40 万吨生产线本期竣工其土地转入无形资产所致。应付票据 144,515,199.79 326,466,199.84-55.73%主要系本期应付票据结算减少所致。应付职工薪酬 20,744,778.97 15,83
31、8,028.43 30.98%主要系期末应付未付社保金增加所致。应交税费 32,544,694.04-117,962,785.31-127.59%主要系销售大幅度增加导致期末未交增值税增加所致。一年内到期的非流动负债 489,278,744.84 190,000,000.00 157.52%主要系下年度到期偿还的长期借款和长期应付款转入所致。长期应付款 118,557,489.68-100.00%系下年度到期转入一年内到期的非流动负债所致。资本公积 3,104,813,449.46 1,843,928,255.90 68.38%主要系本期向原股东配售新股增加股本溢价所致。报告期内资产构成变化情
32、况：2010年12 月31日 2009年12 月31日 项 目 期末余额 占总资产的比重(%)年初余额 占总资产的比重(%)同比增减（个百分点）货币资金 1,571,371,863.42 12.98%577,960,712.71 5.78%7.20应收票据 606,447,517.19 5.01%375,543,511.65 3.76%1.25应收账款 481,121,640.50 3.97%300,942,408.96 3.01%0.96预付款项 744,621,481.64 6.15%393,828,521.72 3.94%2.21其他应收款 36,710,936.98 0.30%38,9
33、64,878.20 0.39%-0.09存货 2,424,007,622.69 20.02%2,133,453,479.44 21.35%-1.33长期股权投资 449,831.28 0.00%0.00固定资产 5,947,367,239.46 49.13%3,100,560,043.41 31.02%18.11在建工程 48,441,229.21 0.40%2,909,331,649.16 29.11%-28.71工程物资 2,548,374.19 0.02%15,532,889.11 0.16%-0.14无形资产 223,353,533.52 1.85%128,700,644.64 1.2
34、9%0.56递延所得税资产 19,160,937.25 0.16%18,785,525.55 0.19%-0.03短期借款 1,717,402,150.00 14.19%1,775,500,000.00 17.77%-3.58应付票据 144,515,199.79 1.19%326,466,199.84 3.27%-2.08应付账款 920,199,799.65 7.60%959,431,789.98 9.60%-2.00预收款项 116,154,546.51 0.96%106,833,743.19 1.07%-0.11应付职工薪酬 20,744,778.97 0.17%15,838,028.
35、43 0.16%0.01应交税费 32,544,694.04 0.27%-117,962,785.31-1.18%1.45应付利息 14,237,705.70 0.12%15,942,345.28 0.16%-0.04岳阳纸业股份有限公司 2010年度报告摘要 11其他应付款 51,386,597.81 0.42%50,735,601.20 0.51%-0.09一年内到期的非流动负债 489,278,744.84 4.04%190,000,000.00 1.90%2.14其他流动负债 1,107,360,000.00 9.15%1,107,360,000.00 11.08%-1.93长期借款
36、2,846,061,745.32 23.51%2,362,103,594.00 23.64%-0.13长期应付款 118,557,489.68 1.19%-1.19专项应付款 3,535,160.00 0.03%3,535,160.00 0.04%-0.01其他非流动负债 53,602,857.14 0.44%68,089,571.43 0.68%-0.24股本 843,159,148.00 6.97%652,200,110.00 6.53%0.44资本公积 3,104,813,449.46 25.65%1,843,928,255.90 18.45%7.20盈余公积 142,883,682.5
37、9 1.18%129,955,595.71 1.30%-0.12未分配利润 497,272,116.23 4.11%385,539,396.50 3.86%0.25总资产 12,105,152,376.05 100 9,994,054,095.83 100 0.004、报告期公司利润构成同比发生重大变动的说明 单位：元 币种：人民币 利润表项目 本期数 上年同期数 变动幅度 变动原因说明 营业收入 4,768,228,803.68 3,038,538,728.98 56.93%主要系本期 40 万吨生产线正式投产，导致产量大幅度增加，销量也同比增加所致。营业成本 3,942,175,014.7
38、8 2,465,937,870.85 59.87%主要系营业收入增加相应营业成本同比增加所致。营业税金及附加 11,293,529.19 6,301,190.79 79.23%主要系营业收入增加相应营业税金及附加增加所致。销售费用 179,119,779.10 134,020,314.64 33.65%主要系销量大幅增加相应销售费用增加所致。管理费用 289,094,611.18 217,297,286.11 33.04%主要系 40 万吨生产线投产导致管理费用增加所致。财务费用 210,183,688.28 147,234,241.66 42.75%主要系 40 万吨生产线投产，其工程借款利
39、息停止资本化而计入财务费用所致。资产减值损失 9,503,417.29-13,560,546.28-170.08%主要系期末应收账款增加相应计提的坏账准备增加所致。营业外收入 47,712,916.40 26,089,055.67 82.88%主要系政府贴息补贴增加所致。营业外支出 3,007,356.54 1,191,633.03 152.37%主要系固定资产处置损失增加所致。5、报告期公司现金流构成同比发生重大变动的说明 单位：元 币种：人民币 项目 本期金额 上期金额 变动比例（%）变动原因说明 销售商品、提供劳务收到的现金 5,247,307,760.47 3,535,667,334.
40、96 48.41主要系 40 万吨生产线投产导致产量增加，销售收入增加所致 收到的税费返还 5,263,880.91 565,458.52 830.9 本期收到增值税返还 收到其他与经营活动有关的现金 54,662,763.47 33,309,628.09 64.1主要系 40 万吨生产线投产导致产量增加，销售收入增加所致 岳阳纸业股份有限公司 2010年度报告摘要 12购买商品、接受劳务支付的现金 4,424,908,998.43 3,032,741,120.92 45.90 主要系 40 万吨生产线投产导致采购增加所致 支付其他与经营活动有关的现金 341,636,172.29 185,8
41、12,056.21 83.86主要系 40 万吨生产线投产导致与经营活动有关的现金支付大幅增加所致 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 3,434,988.00 2,073,748.00 65.64 主要系处置报废固定资产所致 收到其他与投资活动有关的现金 10,404,000.00 49,901,000.00-79.15主要系收到与经营无关的财政补贴减少所致 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 518,902,077.11 2,025,832,543.15-74.39主要系 40万吨生产线基本完工，2010 年大幅减少购建固定资产资金所致 投资支付的现金 479,
42、000,000.00 主要系支付湖南骏泰浆纸有限公司 100股权收购款 吸收投资收到的现金 1,438,036,131.56 收到配股款所致 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 341,761,112.52 242,777,481.60 40.77 分配股利增加 6、对公司设备利用情况、订单的获取情况、产品的销售或积压情况、主要技术人员变动情况等与公司经营相关的重要信息的讨论与分析 报告期内，公司的生产设备运转良好，产品销售以直销为主，订单的获取基本能满足生产需要，产品库存合理，产销率达到 98%。公司主要生产技术人员没有发生重大的变化。7、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩（1）湖南茂源
43、林业有限责任公司的经营情况及业绩 全资子公司湖南茂源林业有限责任公司成立于 2005 年 6 月 28 日，注册资本 22,648 万元,主要经营范围是工业原料林种植、抚育、管理；林业技术的科研开发；木方、板材、木片的加工、销售；木及竹制品、原木、原条、苗木、移植木类的培育、销售、活立木的收购和销售。截止报告期末，该公司拥有林业面积 105 万亩，2010 年度砍伐林木 33.41 万立方米，其中松木 12.9 万立方米，杨木 20.5 万立方米。截止报告期末，该公司总资产为 179,512.14 万元，净资产 65,351.21 万元。2010 年实现营业收入 11,277.30 万元，利润
44、总额 4,603.07万元，净利润 4,594.24万元，净资产利润率 7.29%。（2）永州湘江纸业有限责任公司的经营情况及业绩 全资子公司永州湘江纸业有限责任公司注册资本 25,000 万元，主要产品为：伸性纸袋纸、精品复合纸、精品牛皮纸、牛卡纸等类纸品。2010 年生产纸产品 19.63 万吨。截止报告期末，该公司总资产为 141,486.82 万元，净资产 41,729.79 万元。2010 年实现营业收入 96,445.61 万元，利润总额 6,405.49 万元，净利润 5,668.79万元，净资产利润率14.66%。8、报告期内，公司技术创新、节能减排及自主创新的情况 报告期内，
45、公司大力推进节能减排，保证了环保达标排放。母公司 2010 年单位产品综合能耗为 0.74 吨标煤/吨纸，与计划比下降 9%，相当于节约标煤 5 万吨。大力开展了综合节水攻关，完善了用水计量设备，科学制订各生产车间的水耗考核指标，严格了用水考核；岳阳纸业股份有限公司 2010年度报告摘要 13优化了环保处理设施运行。湘江纸业通过改进工艺，采用适宜的技术和装备，实施纸机系统安装蒸汽热泵、制浆采用节能技术、燃煤工业锅炉改造、黑液高效利用改造、节电改造、工艺余热利用、黑液结晶蒸发节能技术等节能技改措施，达到了节能降耗的目标，全年万元产值综合能耗和吨纸能耗分别为 1.237 吨标准煤、0.579 吨标
46、准煤。公司加大了新产品研发力度，静电复印纸一举打入上海世博会，湘江纸业开发了高附加值的砂纸原纸、手提袋纸、装饰板纸，为产品销售拓宽了市场。（二）对公司未来发展的展望 1、公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局等相关变化趋势以及对公司可能的影响程度。我国造纸行业部分品种出现阶段性产能过剩，行业已经进入到结构调整、技术升级和淘汰落后产能的关键时期。2011 年乃至今后较长一段时间内，市场竞争日趋激烈、原材料供应日趋紧张、环保要求日趋严格，中国造纸业将加速战略转型，开启绿色、环保、品质的新时代，依托现有资源，走内涵提升为主的发展道路。2、公司未来的发展机遇和挑战、发展战略等以及各项业务的发展
47、规划 公司逐步进入林浆纸一体化战略的收获期，前期投资的林业资产逐步产生效益。公司以2010 年配股募集资金收购湖南骏泰浆纸有限责任公司 100%股权及外购 30 万亩林地后，将新增 40 万吨浆板产能和 113 万亩林地，公司对上游林业资源的控制力度进一步增强。公司近期总体工作思路是：（1）进一步加大林业投入，始终不移地贯彻执行林浆纸一体化发展战略。（2）加大对市场的调研分析，掌握市场动态，适应市场需要，适时调整产品结构。（3）进一步优化公司现有各生产系统，适时对现有生产系统中存在的薄弱环节进行技术改造，提升生产效率。（4）根据市场的变化，采取灵活的营销策略，以市场为导向，不断开发新产品，做到
48、生产一批、储存一批、研发一批。（5）狠抓各项管理，全面实现 2011年经营目标。2011 年度计划纸品产量 100 万吨、浆板产量 40 万吨，实现营业收入 74 亿元。3、公司未来发展战略所需的资金需求、使用计划以及资金来源情况 公司所处行业属于资金密集型和资源约束型产业，随着公司规模的扩大、14 万公顷工业原料林基地的建设，资金需求量较大。针对公司未来发展战略的资金需求，公司将采取有效措施保证资金供应：（1）积极发展主营业务，拓宽销售渠道，增加回款力度，缩短存货周转周期。具体措施为：严格合同管理，建立内部客户评价制度；加强对业务员的绩效考核；制订销售价格策略，对赊销客户要求加价销售，引导或
49、鼓励客户及时回款；对部分回款慢，账期长但销量大且稳定的客户，适当引入代理制，确保资金风险；适时运用银行金融产品，扩大产品销售量。（2）采取银行信贷等措施筹集资金，保障资金需求。（3）灵活运用金融品种和资本运作工具，筹措资金。4、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素以及已(或拟)采取的对策和措施 风险因素：造纸行业面临结构性产能过剩，市场竞争日趋激烈、原材料供应日趋紧张、环保要求日趋严格。面对以上风险因素，公司采取以下措施积极应对：（1）加强市场分析，把握产品市场价格的发展趋势，适时调整产品结构，发挥好系统效益；加大回款力度，缩短存货周转周期；通过银行信贷和金融品种的灵活运用
50、等筹集资金，岳阳纸业股份有限公司 2010年度报告摘要 14保障资金需求。（2）坚定不移的加强资源控制，做强做大林业、芦苇、废纸等资源性产业，推动产业转型。调整原材料结构，控制好大宗原辅材料的采购成本，合理库存。（3）推进节能减排，持续实现达标排放。6.2 主营业务分行业、产品情况表 请见前述 6.1 6.3 主营业务分地区情况表 请见前述 6.1 6.4 募集资金使用情况 适用 不适用 单位:万元 币种:人民币 承诺项目 是否变更项目拟投入金额 实际投入金额是否符合计划进度 产生收益情况 收购泰格林纸集团所持有的湖南骏泰浆纸有限责任公司100%的股权并增资项目 否 96,400.00 47,
