1、小微企业金融供给侧结构性改革问题研究基于山东省的调研 王敏 中国人民银行 摘 要： 调研发现, 在供给侧结构性改革的背景下, 山东省各级各部门以解决金融支持小微企业“最后一公里”问题为着力点, 引导金融机构为小微企业精准服务, 努力拓宽小微企业融资渠道, 降低小微企业融资成本, 弥补小微企业信用短板, 小微企业金融供给侧结构性改革取得一定成效。然而, 在风险防控压力加大、信息不对称普遍存在及增信受到制约等因素影响下, 小微企业融资仍需各方协同努力、寻求突破。建议加快推进小微企业信息平台建设, 加强联合增信和风险补偿, 发挥合力和探索创新, 加强小微企业自身机制建设, 促进小微企业需求和金融服务
2、的有效对接, 深化小微企业金融供给侧改革, 进一步解决小微企业“融资难、融资贵”的问题。关键词： 小微企业融资; 金融供给侧结构性改革; 信用信息平台; 增信; 风险补偿; 作者简介：王敏 (1955) , 男, 山东临沂人, 编审, 中国人民银行参事, 主要研究方向为金融理论与实务。收稿日期：2017-06-05Study on Financial Structural Reform of Supply Front for Small and Micro EnterprisesBased on a Survey of Shandong ProvinceWANG Min The Peoples
3、 Bank of China; Abstract： Its found in the survey that under the structural reform of supply front, the departments at all levels of Shandong Province take measures to focus on solving the problem of “last kilometer”with financial supporting small and micro enterprises, and guide financial instituti
4、ons to offer accurate services for small and micro enterprises, try to broaden the small and micro enterprises financing channels, reduce financing cost for small and micro enterprises, and strengthen points of weakness for small and micro enterprises; certain achievement has been made in financial
5、structural reform of supply front for small and micro enterprises. However, considering such affecting factors as bigger pressure of risk prevention and control, asymmetric information, and restricted credit enhancement, the financing problem for small and micro enterprise still needs the concerted
6、efforts of all the parties to seek a breakthrough. We propose to accelerate the small and micro enterprises information platform construction, strengthen combined credit enhancement and risk compensation, create joint force and explore innovation, intensify the mechanism construction of small and mi
7、cro enterprises, realize effective joint between the demand of small and micro enterprises and financial services, deepen financial reforms of supply front for small and micro enterprises, so as to further solve the financing difficulty and the high-cost financing problem for small and micro enterpr
8、ises.Keyword： small and micro enterprises financing; financial structural reform of supply front; credit information platform; credit enhancement; risk compensation; Received： 2017-06-05为了解当前小微企业融资状况, 在中国人民银行参事室的协助下, 笔者于 2017年 4 月 17 日至 23 日, 到山东省济南、临沂、日照、青岛等市, 就小微企业金融供给侧结构性改革情况深入企业及金融机构进行调研。调研发现, 在
9、供给侧结构性改革的背景下, 山东省各级各部门以解决金融支持小微“最后一公里”问题为着力点, 引导金融机构为小微企业精准服务, 努力拓宽小微企业融资渠道, 降低小微企业融资成本, 弥补小微企业信用短板。截至 2016 年年底, 山东省小微企业本外币贷款余额 13 228.5 亿元, 较年初增加 1587 亿元;余额同比增长 13.6%, 高于全部贷款增速 3.1 个百分点;小微企业贷款余额占各项贷款余额的 31.4%, 小微企业金融供给侧结构性改革取得一定成效。同时, 在风险防控压力加大、信息不对称普遍存在及增信受到制约等因素影响下, 小微企业融资仍需各方协同努力、寻求突破。一、山东省小微企业金
10、融供给侧结构性改革的主要做法(一) 加强政策运用, 支持小微融资成为重中之重(1) 人民银行运用货币政策工具促进对小微企业的信贷投放。中国人民银行济南分行综合运用支小再贷款、再贴现、差别存款准备金率等货币政策工具, 加大结构性调控力度, 引导金融资源加快向小微企业倾斜。首先, 创新再贷款管理使用方式, 对山东省支持小微企业力度较大的金融机构优先给予再贷款支持, 对法人金融机构使用再贷款实行综合授信、随用随借。2016 年累计发放支小再贷款 110.1 亿元。其次, 有效发挥再贴现资金引导功能, 对小微企业持有、承兑的票据优先办理再贴现, 提高金融机构支持小微企业发展的主动性。2016 年累计发
11、放再贴现 182.1 亿元, 其中中小微企业票据占比超过 58%。再次, 加大对地方法人金融机构发行小微企业专项金融债券的支持力度, 引导金融机构和小微企业充分利用银行间市场进行融资。截至 2017 年 2 月末, 已累计推动 7 家金融机构发行小微企业金融债券 180 亿元, 募集资金使用率达到 95.4%;累计支持小微企业 4.9 万户, 有力地支持了重点地区小微企业的经营发展。(2) 积极引导小微企业贷款利率下行。要求金融机构运用支小再贷款 (利率3.25%) 资金发放的贷款, 利率不得超过再贷款利率 3.5 个百分点。同时, 推动完善山东省市场利率定价自律机制, 积极引导利率下行。全省
12、共有 72 家地方法人金融机构获得全国市场利率定价自律机制基础成员资格, 能够通过发行同业存单降低银行筹资成本, 从而降低企业融资成本。根据山东省标准化存贷款抽样系统统计, 2017 年 3 月末, 样本金融机构小型、微型企业贷款加权利率分别为 5.7%、6.4%, 分别同比回落 37 个、42 个基点, 下降幅度分别高于大型企业5 个、9 个基点。(3) 政府相关部门加强对小微企业的政策倾斜。2015 年 4 季度, 山东省政府出台山东省小微企业贷款风险补偿资金管理暂行办法, 与 34 家银行业金融机构签订补偿合作协议, 对逾期认定为不良且贷款余额不超过 500 万元的小微企业贷款给予本金
13、30%的风险补偿。截至 2017 年第 1 季度, 补出资金 5 批共计9971 万元。山东省银监局除了严格要求辖内银行业金融机构执行“三个不低于”外, 还制定了关于提升服务实体经济效率支持供给侧结构性改革的意见, 实施分类分策机制, 将发展前景良好的民营、小微、涉农和科创企业列为“鼓励类”。(二) 探索机制创新, 构造对小微融资的精准“滴灌”(1) 人民银行创新实施主办银行制度。为改善中小微企业金融服务, 缓解企业融资中存在的信息不对称、担保圈风险等问题, 中国人民银行济南分行探索建立了“中小微企业主办银行制度”, 要求辖内地方性法人金融机构探索建立“一对一”主办银行服务机制, 为中小微企业
14、和新型农业经营主体提供全方位、多元化的金融支持。截至 2016 年 7 月末, 全省 113 家农合机构和 14 家城商行签约中小微企业近 8000 家, 对签约企业授信和贷款余额分别达到 1150 亿元、943 亿元, 小微企业贷款可得性和贷款满足率进一步提升。(2) 引导金融机构下沉和设立小微专营机构。中国人民银行济南分行和山东省银监局引导银行机构针对小微企业金融需求的特殊性, 根据自身经营管理特点, 向县域、社区、乡镇等地域延伸网点和服务, 在小微企业密集区设立特色支行和专营机构, 让金融服务更加贴近小微企业。截至 2017 年 1 月末, 全省共有56 家银行业机构设立 144 家小微
15、企业专营支行和专营机构, 自设立以来累计向小微企业发放贷款 6.05 万笔, 余额 1201.9 亿元, 共支持 3.6 万家小微企业发展。同时, 引导省内金融机构积极创设服务于“双创”的金融服务专营机构。截至 2016 年 9 月末, 全省金融机构探索成立了 32 家以服务科技型创新企业为对象的科技专营支行, 为科技型企业提供专业化的融资服务。(3) 政府相关部门支农支小金融服务机构取得快速发展, 各项政府引导基金获得快速发展。截至 2016 年末, “山东省省级创业投资引导基金”为 100 余家科技型中小企业提供融资近 20 亿元, “省级天使投资引导基金”对外投资 1.86亿元, 支持了
16、 11 个小微企业项目。(三) 强化服务意识, 铺好金融支持小微“最后一公里”中国人民银行济南分行创新建立了“线上”“线下”结合的、多层次的银企对接模式, 努力解决金融支持小微“最后一公里”问题。一是线下对接。2016 年创新开展了“金融服务企业百日行”活动, 以“行长走访厂长”形式逐户对接, 累计对接企业 6074 家, 满足融资需求 2799 亿元。其中, 民营中小企业和科技创新企业共达成协议融资 630.4 亿元。中国人民银行济南分行会同山东省经信委两次印发关于印发全省流动资金贷款需求重点企业名单的通知, 推介企业共 874 家, 推介融资需求 647 亿元, 截至 2016 年12 月
17、末, 已到位资金 541 亿元。会同山东省中小企业局印发关于印发全省有融资需求的中小企业名单的通知, 推介中小企业 1286 家, 融资需求 361 亿元, 截至 2016 年 12 月末, 已到位资金 164 亿元。中国人民银行青岛市中心支行会同青岛市科技局创新开展“千帆计划”, 定向支持科技型中小企业, 目前“千帆计划”入库企业超过 2000 家, 2016 以来获得信贷投放近 150 亿元。二是线上对接。建立面向小微企业的“银税互动”机制, 将税务部门筛选出的诚信纳税小微企业信息纳入中国人民银行济南分行建立的省域征信服务平台, 商业银行可通过平台查询小微企业信息, 并向其提供金融服务。截
18、至 2016 年 7月末, 山东省域征信服务平台累计采集小微企业信息 95 万户, 商业银行共查询平台数据 3.5 万笔。推广上线了山东省融资服务网络平台, 在全国率先实现了省、市、县三级“金融城域网+银企融资对接”全覆盖。截至 2016 年 12 月末, 平台共发布企业融资需求信息 4491 条, 融资需求总额 2591.37 亿元。其中, 小型企业对接成功 960 条、占比 49.9%, 对接金额 98.6 亿元、占比 17.8%, 综合授信 70.8 亿元、占比 14.2%;微型企业和个人对接成功 93 条, 对接金额 3 亿元, 综合授信 3.1 亿元。(四) 发挥协作合力, 从内外两
19、方面入手弥补小微企业信用“短板”为补足小微企业“缺信息、缺信用、抵押难、担保难”的融资短板, 地方政府及有关单位、金融监管部门不断加强与金融机构的沟通协作, 用足、用活各项政策, 通过财政资金撬动、融资担保行业增效、银保风险共担等方式, 从小微企业外部弥补信用“短板”;通过应收账款融资服务平台推广、信用信息共享等方法, 挖掘、培育小微企业信用资源, 从内部弥补其信用“短板”。(1) 以财政资金为支点, 撬动金融政策和金融资源向小微企业倾斜。日照市推出“财政增信优惠贷”金融服务, 由财政部门出资 2.5 亿元设立信用保证金, 银行和担保公司参与合作, 政府信用、企业信用、金融信用有效联结, 以共
20、担风险的方式, 为小微企业增加信用并提供优惠贷款。按照服务要求, 合作银行提供不低于 10 倍信用保证金的小微企业贷款授信额度, 利率上浮幅度不超过30%, 其中, 面向科技型小微企业的贷款利率上浮幅度不超过 10%。2 年间, 该项服务共为 913 家小微企业提供优惠贷款 30.9 亿元。青岛市财政出资 2 亿元, 与 6 家国有投融资机构按照 14 的比例配资, 设立总规模 10 亿元的小微企业转贷引导基金, 在银行出具续贷承诺函的前提下, 为转贷企业提供日均使用成本不超过 0.1%的低成本“过桥”资金, 延长用款期限、降低转贷成本的同时, 为小微企业保持良好信用记录提供重要支持。2016
21、 年共为 1216 家 (次) 小微企业提供转贷资金 105.08 亿元。(2) 以发展政府性融资担保公司为重点, 提高小微企业担保的可获得性和可靠性。2016 年山东省设立省级融资性担保机构股权投资基金, 计划 3 年内筹资 40亿元, 以股权形式出资参股省内主要面向小微企业和“三农”提供业务的融资担保机构, 帮助其增强抵抗风险的能力, 进一步提高小微企业担保的可靠性。同时, 引导融资担保机构积极进行产品创新和服务创新, 灵活运用知识产权、特许经营权、购买服务协议预期收益等进行抵质押, 丰富反担保方式, 提高小微企业担保的可获得性。泰安市融资担保有限公司创新开展企业债券担保、集合票据担保、信
22、托产品担保等业务, 在促进企业直接融资方面取得了良好效果。(3) 以应收账款融资服务平台为依托点, 夯实征信数据库信息服务基础。中国人民银行济南分行大力推进普惠金融发展, 以小微企业增信融资为目标, 切实加强小微企业地方数据库和服务网络建设, 深化信息数据使用, 在全省范围推广应用应收账款融资服务平台, 有效促进小微企业动产融资业务发展。截至2016 年末, 平台累计促成融资总额 2635.35 亿元, 其中, 中小微企业累计融资1970.55 亿元, 占比 74.77%。(4) 以征信互认、信息共享为着力点, 推进各部门信用信息与银行信用需求的对接融合。目前, 山东全省正广泛开展“银税互动”
23、, 金融机构与税务部门共享纳税信用等级评价结果, 纳税记录衍生为金融机构判断企业经营能力和信用水平的重要依据。基于纳税记录开发的“税银通”“税易贷”等创新产品, 为诚信纳税、满足信贷政策条件的小微企业提供了无需抵押担保的信用贷款支持。以青岛市为例, 2016 年 12 月末, “银税互动”项下贷款余额 27.12 亿元, 贷款户数 785 户。(5) 以政银保联动为突破点, 实现小微企业信贷风险的缓释分散。一方面, 政府制定小微企业贷款风险补偿政策, 建立小微贷款风险补偿机制, 通过放宽审核标准、放大补偿系数, 提高金融机构发展小微业务的积极性。以青岛市为例, 2016 年为符合条件的 18
24、家银行核定风险补偿金额 5978 万元, 比 2015 年增长50.6%。另一方面, 探索办理贷款保证保险业务, 成立保证保险基金, 由财政出资给予保费补贴、超额风险补偿和贷款本金损失补偿, 搭建“政府+保险+银行”的风险共担模式, 优化风险释放渠道, 提高风险管控的有效性。截至 2017 年 2月末, 山东全省 (不含青岛) 已有 13 个地市开展“政银保”贷款保证保险业务, 累计发放贷款 4.24 亿元。(五) 聚焦小微特点, 创新小微企业服务模式(1) 推进产融结合, 建立核心企业产业链融资服务体系。为充分发挥大企业引领小微企业发展的示范带动作用, 中国人民银行青岛市中心支行指导海尔、海
25、信两集团财务公司, 将信贷管理系统与集团业务网络对接, 获取产业链上下游配套企业采购、销售等基本信息, 结合征信、法院、工商等相关数据, 为产业链上下游配套中小企业提供融资支持。如海尔集团财务公司开展以个体工商户、经营者个人为借款主体, 以集团成员单位产品为标的的经销商买方信贷、消费信贷等业务, 截至 2016 年年底累计为 2000 多家小微专卖店提供资金支持达100 多亿元。民生银行临沂分行等 4 家股份制银行分支机构, 对具有产业链特征的客户实施全部或部分授信覆盖商业票据保贴额度。截至 2016 年末, 已为246 户小微企业签发商业票据, 年末余额 26.6 亿元。(2) 强化创新意识
26、, 提升小微企业金融服务个性化、精细化水平。山东省各家金融机构根据小微企业生产经营状况和金融服务需求特点, 坚持创新发展, 形成既有特色、又有竞争力的小微企业金融服务供给体系, 不断加大小微企业金融支持力度。一是制度模式创新。2017 年计划支持小微企业 1000 户, 新增贷款金额 100 亿元。临商银行实施“小微企业成长计划”, 筛选产业集群中符合产业升级要求、具有核心技术、成长性强的优质小微企业, 通过名单式管理, 实行专人专户、专门方案、专业培植, 助力小微企业转型升级、发展壮大。目前, 已为入围成长计划的 100 户小微企业授信 14.6 亿元。青岛银行从内部进行信贷资源的合理调配,
27、 对小微企业贷款单列计划、单划规模、单独授信、单独考核, 建立绿色通道, 优先保证小微企业贷款投放高效畅通。二是业务模式创新。齐商银行按照“纵向条线细分、横向流程精简”的原则, 纵向上根据小微企业需求差异, 进一步细分业务条线, 设立额度 1 万100 万元的微贷团队和额度 100 万500 万元的小贷团队, 分别进行业务授信;横向上规范各个环节操作流程, 建立 24 小时授信决策平台, 每天召开贷审会, 当天贷款审批项目当天完成。目前, 该行办理小微信贷业务, 新客户一般在 37 天内完成放款, 老客户可实现当天审批、当天放款、当天到账。三是产品模式创新。齐鲁银行积极开展知识产权质押融资探索
28、, 办理山东省第一笔知识产权质押贷款。东营银行集中市场、园区、重点商圈等社会资源, 与行业协会、政府部门合作推出“渔家贷”“科技贷”“就业贷”“银报贷”等批量化、标准化特色产品。二、小微企业金融服务面临的主要困难调研发现, 尽管小微企业金融供给侧结构性改革取得一定成效, 但受结构性因素和周期因素双重制约, 山东产业结构调整和转型升级的任务艰巨, 经济下行压力依然较大, 小微企业融资仍面临诸多困难。(一) 经济下行和风险防控压力制约小微企业信贷供给一是贷款资源倾向基建项目和政府背景企业, 制约了小微企业贷款获得。首先, 大量贷款投向基础设施与房地产领域, 制造业贷款占比较低。2017 年第 1
29、季度, 山东省个人住房贷款增加 845.3 亿元, 基础设施类贷款增加 1166.7 亿元, 上述两个领域合计新增贷款占全部新增贷款的 73.4%, 同比上升 30.2 个百分点;制造业贷款增加 625.7 亿元, 同比多增 167.3 亿元, 占全部新增贷款的 22.8%。其次, 民营企业贷款增长放缓, 不利于小微企业贷款获得。2016 年末, 全省民营企业贷款同比少增 1461.9 亿元, 其中制造业民营企业贷款同比多降 830.7 亿元。二是小微经济体抵御风险能力较差, 在宏观经济下行阶段受创明显, 金融机构小微企业不良贷款和关注类贷款增长较快。2017 年第 1 季度末, 山东小微企业
30、不良贷款余额 433.27 亿元, 同比增长 24.18%;小微贷款不良率为 3.13%, 比同期提高 0.29 个百分点, 高于全部企业贷款不良率 0.33 个百分点。小微企业关注及以下类贷款余额 1920.3 亿元, 同比增长 15.93%, 在小微企业总的贷款余额中占比 13.89%, 较 2016 年同期提高 0.39 个百分点。部分地区小微企业逃废债等失信行为进一步恶化了区域信用环境。随着不良贷款防控、处置和问责压力的不断加大, 2016 年山东省银行机构对小微企业客户经理问责近 4000 人次, 各商业银行尤其是一线营销人员的积极性受到明显影响。(二) 信息不对称仍是阻碍小微企业融
31、资的重要因素一是小微企业信息规范性和透明度难以达到融资要求。小微企业规模较小、组织化程度低, 财务管理不规范, 缺乏完整的财务报表、信息披露以及完整的盈利和纳税记录, 增加了银行对企业财务信息的审查难度, 企业难以达到融资要求, 银行风险管理难度加大。二是扶持政策和金融产品尚未与小微企业充分对接。政府部门和金融机构创新了大量适用于小微企业的金融产品, 但是尚未与小微企业充分对接。有融资需求的小微企业对扶持政策和金融产品不了解, 亟须更加深入和广泛的银企对接。三是政府部门之间缺乏政策整合和信息共享。目前小微企业信息数据及扶持政策呈碎片化散落在各部门, 各部门之间没有形成系统合力, 大多是从单点或
32、几点推动, 缺乏对企业信息和扶持政策的归口管理和集成管理。政策整合和信息共享的难度较大, 导致金融机构助力小微企业的支撑面不足。(三) 信用不足仍是小微企业融资的瓶颈因素小微企业普遍缺乏抵押物和担保, 能获得银行认可的信用度较低, 反映为信用贷款占比偏低。2017 年第 1 季度末, 山东省小微企业信用贷款余额 1026.5 亿元, 在小微企业总的贷款余额中占比 7.43%, 分别比大、中型企业的信用贷款比例低 23.22、6.35 个百分点。尤其是轻资产的“双创”新生企业获得银行贷款的难度更大。虽然政府主导的增信措施发挥了积极作用, 有效缓解了小微企业自身增信难题, 但也存在部分融资性担保机
33、构运作不规范、定位不明确、经营风险较大的问题。同时, 民营担保机构与银行合作门槛较高, 一般要求注册资本达到 1 亿元以上、国有资本不低于 20%, 山东省 79%的担保公司不够条件, 担保公司普遍要求小微企业提供反担保, 加之信贷风险加大, 担保公司面向小微企业的业务趋于收缩。三、相关建议(一) 加快推进小微企业信息平台建设, 促进企业需求和金融服务的有效对接加快推进相关政府部门在小微企业信息上的互联互通, 逐步建成统一的信用信息体系, 提高企业信息透明度, 为银行支持小微企业融资创造条件。加强对信息系统平台数据的分析运用, 定期发布主要信息的分析结果, 以信息系统建设和信息分析运用促进小微
34、企业金融服务的精准性和有效性。逐步实现政府扶持政策、小微企业信息、金融服务信息的规范发布和充分披露, 在政策梳理整合和信息公开透明的基础上, 既提高银企对接的广度和深度, 也增强金融机构风险防控的主动权。进一步总结山东省企业融资服务网络平台和“行长走厂长”活动的经验, 提倡深耕细作、专业化、差异化的服务方式, 促进金融支持实体经济各项政策措施的传导和落地。(二) 通过发挥合力和探索创新, 加强联合增信和风险补偿推动商业保险机构积极与银行业金融机构合作, 提升保险增信对信贷的支持力度。增强政府出资的融资性担保公司的资本实力, 扩大担保覆盖面。发挥财政政策作用, 用好贷款贴息、风险补偿等增信措施。适度放宽小微企业不良贷款核销税前扣除政策。总结推广海尔财务公司产业链金融的经验, 通过产业链的金融创新, 提高对小微企业金融服务的效率。(三) 加强小微企业自身机制建设逐步完善小微企业公司治理, 健全规章制度, 提高决策和经营管理水平, 加强内部管理规范化。政府部门需形成对小微企业的专业辅导和帮扶机制, 帮助小微企业逐步完善企业治理, 达到寻求正规融资的门槛条件。与金融扶持政策配套协作, 探索将具有潜力的科技型小微企业、创业创新企业作为加强机制建设的突破口, 在完善小微企业治理方面找准路子、总结经验、复制推广。
