1、最新巴塞尔协议 3 全文央行行长和监管当局负责人集团 1宣布较高的全球最低资本标准国际银行资本监管改革是本轮金融危机以来全球金融监管改革的重要组成部分。9 月 12 日的巴塞尔银 行监管委员会央行行长和监管当局负责人会议就资本监管改革一些关键问题达成了共识。这些资本监管改革措施一旦付诸实施将对全球银行业未来发展产生重大的影响。一、会议的基本内容作为巴塞尔银行监管委员会中的监管机构，央行行长和监管当局负责人集团在 2010 年 9 月 12 日的会议上 2，宣布加强对现有资本金要求的持续监管，并对在 2010 年 7 月 26 日达成的协议进行充分认可。这些银行资本改革措施和全球银行业流动性监管
2、标准的推行，履行了全球金融改革核心议程的诺言，并且将在 11 月份韩国首尔召开的 G20 领导峰会上提交。巴塞尔委员会一揽子改革中，普通股（含留存收益，下同）将从 2%增至4.5%。另外，银行需持有 2.5%的资本留存超额资本以应对未来一段时期对 7%的普通股所带来的压力。此次 资本改革巩固了央行行长和监管当局负责人在 7 月份达成的关于强化资本约束和在 2011 年底前提高对市场交易、衍生产品和资产证券化的资本需要。此次会议达成了一个从根本上加强全球资本标准的协议。这些资本要求将对长期的财政稳定和经济增长有重大的贡献。安排资本监管过渡期将使银行在满足新的资本标准的同时，支持经济复苏。更 强的
3、资 本定义，更高的最低 资本要求和新的超额资本的结合将使银行可以承受长期的经济金融压力，从而支持经1央行行长和监管当局负责人集团是巴塞尔委员会中的监管机构，是由成员国央行行长和监管当局负责人组成的。该委员会的秘书处设在瑞士巴塞尔国际清算银行。2巴塞尔银行监督委员会提供了有关银行监管合作问题的定期论坛。它旨在促进和加强全球银行监管和风险管理。济的增长。二、增加的资本要求（一）最低普通股要求。根据巴塞尔委员会此次会议达成的协议，最低普通股要求，即弥补资产损失的最 终资本要求，将由 现行的 2%严格调整到 4.5%。这一调整将分阶段实施到 2015 年 1 月 1 日结束。同一时期，一级资本（包括普
4、通股和其他建立在更严格标准之上的合格金融工具）也要求由 4%调整到 6%。（附件一概述了新的资本要求）（二）建立资本留存超额资本 3。央行行长和监管当局负责人集团一致认为，在最低监管要求之上的资本留存超额资本将应达到 2.5%，以满足扣除资本扣减项后的普通股要求。留存超 额资本的目的是确保银行维持缓冲资金以弥补在金融和经济压力时期的损失。当 银行在经济金融出于压力时期，资本充足率越接近监管最低要求，越要限制收益分配。这一框架将强化良好银行监管目标并且解决共同行动的问题，从而阻止 银行即使是在面对资本恶化的情况下仍然自主发放奖金和分配高额红利的（非理性的）分配行为。（三）建立反周期超额资本 4。
5、反周期超额资本，比率范围在 0%-2.5%的普通股或者是全部用来弥补损失的资本，将根据经济环境建立。反周期超额资本的建立是为了达到保护银行部门承受过度信贷增长的更广的宏观审慎目标。对任何国家来说， 这种缓冲机制仅 在信贷过度增长导致系统性风险累积的情况下才产生作用。反周期的缓冲一旦生效，将被作为资本留存超 额资本的扩展加以推行。（四）运行期限规定。上述这些资本比例要求是通过在风险防范措施之上建立非风险杠杆比率。7 月，央行行长和监管机构负责 人同意对平行运行期间 3%的最低一级资本充足率进行测试。基于平行运行期测试结果，任何最终的调整都将在 2017 年上半年被执行，并通过适当的方法和计算带入
6、 2018 年 1 月起的最低资本要求中。3 本文将 the capital conservation buffer 译为资本留存超额资本。4 本文将 A countercyclical buffer 译为反周期超额资本（五）其他要求。对金融系统至关重要的银行应具备超过今天所提标准的弥补资产损失的能力，并继续 就金融稳定委员会和巴塞尔委员会工作小组出台的意见进行进一步讨论。巴塞 尔委员会和金融稳定委员会正在研发一种对这类银行非常好的包括资本附加费，核心资金和担保金在内的综合的方法。另外，加 强制度决议的工作还将继续。巴塞尔委员会最近也发表了一份咨询文件，建议确保监管资本在非正常环境下的损失弥补
7、能力。央行行长和监管机构负责人赞同加强非普通一级资本和二级资本工具的损失弥补能力。三、过渡时期安排自危机开始，银行为提高资本水平已经采取了很多努力。但是， 巴塞尔委员会的综合定量影响研究结果显示，截至 2009 年底，大型银行从总体上考虑仍需要相当大量的额外资本才能满足新的监管要求。那些对中小企业贷款尤为重要的规模较小的银行，大部分已 经满足了更高的资本要求。央行行长和监管当局负责人还就执行新的资本标准做出了过渡性的安排。这将有助于确保银行通过合理的收益留存和提高资本金以满足更好资本金管理要求的同时，仍能通过信贷投放支持经济的发展。过渡 时期的安排在附件二中有概括，包括：（一）2013 年达到
8、的最低资本要求。在巴塞尔委员会各成员国国内执行新的资本监管要求将从 2013 年 1 月 1 日开始，各成员国必须在执行之前将关于资本新的要求以法律法规的形式予以确立。自 2013 年 1 月 1 日起，银行应符合以下新的相对于风险加权资产（RWAs）的最低资本要求：3.5%，普通股 /风险加权资产 ；4.5%，一级资本/ 风险加权资产 ；8.0%，总资本/ 风险加权资产 。（二）普通股和一级资本过渡期要求。最低普通股和一级资本要求将在 2013年 1 月至 2015 年 1 月逐步实施。到 2013 年 1 月 1 日，最低普通股要求将由 2%提高到 3.5%，一级资本将由 4%提高到 4.
9、5%。到 2014 年 1 月 1 日，银行将必须达到普通股 4和一级资本 5.5%的最低要求。到 2015 年 1 月 1 日，银行将必须达到普通股 4.5和一级资本 6%的最低要求。总资本一直要求保持 8%的水平，因此不需要分阶段实施。8%的总资本要求和一级资本要求之间的区别在于二级资本和更高形式的资本。（二）扣减项比例过渡期安排。监管的调整（即扣减项和审慎过滤器），包括金融机构超过资本总额 15%的投资、抵押服务权、所得税时间上有差异的递延资产，从 2018 年 1 月 1 日起，将完全从普通股中扣除。特 别是， 监管调整将从 2014 年1 月 1 日从普通股中减去扣减项的 20%，到
10、 2015 年 1 月 1 日的 40%，到 2016 年1 月 1 日的 60%，2017 年 1 月 1 日的 80%，最后到 2018 年的 1 月 1 日 100%。在这段过渡时期，其余未从普通股中扣除的资本将继续视同为资本。（三）资本留存超额资本过渡期安排。将在 2016 年 1 月到 2018 年 1 月间分阶段实施，并从 2019 年正式生效。在 2016 年，计提 风险加权资产的 0.625%，随后每年增加 0.625 个百分点，直到达到 2019 年的风险加权资产的 2.5%。经历过信贷过度增长的国家应尽快考虑建立资本留存超额资本和反周期超额资本。国家有关部门应根据实际情况酌
11、情缩短这一过渡期。那些在过渡阶段已经满足最低比例要求，但是普通股（最低资本加上资本留存超额资本）仍低于 7%的银行，应该实行审慎地实行收益留存政策以使资本留存超额资本达到合理的范围。（四）资本中需要取消的项目过渡期安排。现有的政府部门的资本注入将到2018 年 1 月 1 日后被取消。从 2013 年 1 月 1 日起，不再作为核心资本或者附属资本的非普通权益的资本工具将通过 10 年逐步取消。从 2013 年 1 月 1 日起，在确定这类资本工具的名义价金融工具的增值部分的计算将在其到期后逐步取消。不符合核心资本条件的资本工具将自 2013 年 1 月 1 日起从核心资本中扣除。然而，同时满
12、 足下面三个条件的金融工具会不包括在上述扣除对象之中：一是由非关联股份公司发行；二是作为资本符合现行的会计标准；三是在现在银行法律下，被承认可以作为核心资本。 仅有那些在本文发表之前的金融工具符合上述过渡时期的安排。（五）监督检测期安排。央行行长和监管当局负责人集团于 2010 年 7 月 26日发表了对资本充足率比例的阶段性安排。监督性监测期间开始于 2011 年 1 月1 日，并行运行期从 2013 年 1 月 1 日一直持续到 2017 年 1 月 1 日。披露资本充足率和资本构成将于 2015 年 1 月 1 日开始。基于并行运行期的结果，任何最终调整都将在 2017 年上半年执行，并
13、在采取适当的方法和计算的情况下，作为2018 年 1 月 1 日正式执行时的最低资本要求。（六）对 LCR 和 NSFR 的时间安排。在 2011 年观察一段时间后，流动资金覆盖率（LCR ）将于 2015 年 1 月 1 日被引入。修订后的净稳定资金比率（NSFR）将变动到 2018 年 1 月 1 日执行的最低标准。巴塞尔委员会将实施严格的报告程序，以监测在过渡时期的资本充足率比例，并会继续检验这些标准对金融市场、信贷扩张和经济增长以及解决意外事件的意义。附件一 资本划分框架资本要求和超额资本 (所有数字用百分比表示)*普通股或其他完全损失弥补资本附件二 阶段性实施安排（阴影部分表示过渡期
14、）（所有数据都从 1 月 1 日起）普通股权益（扣减后） 一级资本 总资本最低标准 4.5 6.0 8.0 资本留存超额资本 2.5最低标准加资本留存超额资本7.0 8.5 10.5 反周期超额资本范围* 0 2.52011 年 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 1 月 1日以后杠杆比例 监督性检测平行运行期2013 年 1 月 1 日 -2017 年 1 月 1 日2015 年 1 月 1 日开始信息披露迁徙至第一支柱 最低普通股比率 3.5% 4.0% 4.5% 4.5% 4.5% 4.5% 4.5%资本留存超额
15、资本 0.63% 1.25% 1.88% 2.5%最低普通股加上资本留存超额资本 3.5% 4.0% 4.5% 5.13% 5.75% 6.38% 7.0%分阶段从核心一级资本扣除的项目（包括超过递延所得税资产、抵押服务权和财务额度的金额）20% 40% 60% 80% 100% 100%最低一级资本 4.5% 5.5% 6.0% 6.0% 6.0% 6.0% 6.0%最低资本总额 8.0% 8.0% 8.0% 8.0% 8.0% 8.0% 8.0%最低资本总额加资本留存超额资本 8.0% 8.0% 8.0% 8.625% 9.25% 9.875% 10.5%不符合核心一级资本或二级资本条件的
16、资本工具 从 2013 年开始逐步取消流动资金覆盖率 观察期开始 实施最低标准 净稳定资金比率 观察期开始 实施最低标准 原文来自于：http:/www.bis.org/press/p100912.htm据中国人民银行消息，2010 年 9 月 12 日，巴塞尔银行监管委员会管理层会议在瑞士巴塞尔举行，会议通过了加强银行体系资本要求的改革方案，即巴塞尔协议 。据介绍，该改革方案主要涉及最低资本要求水平和过渡期安排，包括将普通股最低要求从 2%提升至 4.5%，建立 2.5%的资本留存缓冲和 0%2.5%的逆周期资本缓冲。这意味着，银行必须持有 7%的一级资本金比率，其中包含 2.5%的缓冲。换
17、言之，银行每投资或放贷 100 美元，就需要留出 7 美元用作储备。而贷款和投资的风险越高，要求的资本也越高。据巴塞尔协议 III规定，这些资本要求将逐步实施。到 2015 年 1 月，全球各商业银行的一级资本充足率下限将从现行的 4%上调至 6%，由普通股构成的“核心”一级资本占银行风险资产的下限将从现行的 2%提高至 4.5%。对此，交银国际发布的市场观点指出，由于大部份内地和香港银行的“普通股权益资本”比率均高于 7%，本次协议对他们的影响甚微。(baidu)“巴塞尔”是一套全面的改革措施，由巴塞尔银行监管委员会制定，加强管理，监督和银行部门的风险管理。 这些措施的目的是：提高银行业的承
18、受能力，从金融和经济冲击所产生的压力，不管源加强风险管理和治理加强银行的透明度和披露。这些改革的目标：银行水平，或 microprudential，法规，这将有助于提高个人的银行机构抵御压力的时期。宏观审慎，全系统的风险，可以建立跨银行部门以及这些风险随着时间的推移顺周期放大了。这两种方法的监督作为在个人银行更大程度的弹性互补降低了系统宽幅震荡的风险。流动性覆盖率（LCR，Liqudity Covered Ratio）= 优质流动性资产储备/ 未来30 日的资金净流出量，流动性覆盖率的标准是不低于 100%这个公式的意义：确保单个银行在监管当局设定的流动性严重压力情景下，能够将变现无障碍且优质
19、的资产保持在一个合理的水平，这些资产可以通过变现来满足其 30 天期限的流动性需求。净稳定资金比率（NSFR，Net Steady Finance Ratio) = 可用的稳定资金/业务所需的稳定资金,净稳定资金比率的标准是大于 100%这个公司的意义: 用于度量银行较长期限内可使用的稳定资金来源对其表内外资产业务发展的支持能力。该比率的分子是银行可用的各项稳定资金来源，分母是银行发展各类资产业务所需的稳定资金来源。分子分母中各类负债和资产项目的系数由监管当局确定，为该比率设定最低监管标准，有助于推动银行使用稳定的资金来源支持其资产业务的发展，降低资产负债的期限错配。该指标主要用于确保投行类产品、表外风险暴露、证券化资产及其他资产和业务的融资至少具有与它们流动性风险状况相匹配的一部分满足最低限额的稳定资金来源。NSFR 指标的目的就是防止银行在市场繁荣、流动性充裕时期过度依赖批发性融资，而鼓励其对表内外资产的流动性风险进行更充分的评估。此外，使用 NSF 也有助于应对流动性覆盖率（LCR）的迅速下降（cliff-effect ），降低银行使用期限刚好大于监管部门所设定压力情景时间跨度的短期资金来源去建立其流动性资产储备的冲动。
