新巴塞尔协议的主要内容.pdf

1、新巴塞尔协议的主要内容新 巴 塞 尔 资 本 协 定 强 调 的 三 大 支 柱 ：1、 最 低 资 本 要 求 （ Minimum Capital Requirements） ： 即 最 低资 本 充 足 率 达 到 8%， 而 银 行 的 核 心 资 本 的 充 足 率 应 为 4%。 目 的 是 使 银 行对 风 险 更 敏 感 ， 使 其 运 作 更 有 效 。其 中 信 用 风 险 资 本 计 提 包 括 ：标 准 法基 础 内 部 评 等 法进 阶 内 部 评 等 法2、 监 察 审 理 程 序 （ Supervisory Review Process） ： 监 管 者 通 过监

2、测 决 定 银 行 内 部 能 否 合 理 运 行 ， 并 对 其 提 出 改 进 的 方 案 。3、 市 场 制 约 机 能 ， 即 市 场 自 律 （ Market Discipline） ： 要 求 银行 提 高 信 息 的 透 明 度 ， 使 外 界 对 它 的 财 务 、 管 理 等 有 更 好 的 了 解 。关 于 第 一 个 支 柱 ， 即 银 行 的 最 低 资 本 金 的 问 题 。 在 新 框 架 中 ， 委 员会 认 为 “ 压 倒 一 切 的 目 标 是 促 进 国 际 金 融 体 系 的 安 全 与 稳 健 ” ， 而 充 足的 资 本 水 平 被 认 为 是 服 务

3、 于 这 一 目 标 的 中 心 因 素 。 因 此 ， 对 资 本 充 足 比率 提 出 最 低 要 求 仍 然 是 新 框 架 的 基 础 ， 被 称 为 第 一 大 支 柱 。 1988年 的 巴塞 尔 协 议 首 次 提 出 了 关 于 银 行 资 本 充 足 率 的 概 念 ， 这 使 银 行 的 监 管 者 对各 商 业 银 行 的 资 本 有 了 一 个 衡 量 的 标 准 。 这 对 全 球 100多 个 协 议 成 员 国来 说 ， 是 很 成 功 的 ， 通 过 这 个 标 准 反 映 出 了 各 商 业 银 行 的 资 本 状 况 。 但是 它 也 有 不 足 的 地 方

4、 。 具 体 来 说 ， 就 是 简 化 了 信 用 风 险 的 判 断 。 各 银 行根 据 自 身 的 商 业 贷 款 量 决 定 自 身 的 资 本 量 ， 却 忽 视 了 偿 债 人 的 资 本 量 。同 时 ， 以 前 的 协 议 对 信 用 风 险 的 划 分 不 细 ， 而 实 际 世 界 不 同 资 本 量 所 面临 的 风 险 是 不 一 样 的 。 银 行 近 年 来 在 金 融 创 新 、 控 制 资 本 方 面 的 努 力 也受 到 了 旧 协 议 的 限 制 。 新 协 议 对 此 增 加 了 两 个 方 面 的 要 求 。 第 一 是 要 求各 银 行 建 立 自

5、己 的 内 部 风 险 评 估 机 制 ， 特 别 是 大 的 银 行 ， 要 求 他 们 运 用自 己 的 内 部 评 级 系 统 ， 决 定 自 己 对 资 本 的 需 求 。 但 这 一 定 要 在 严 格 的 监管 之 下 进 行 。 目 前 有 些 银 行 已 经 做 到 了 这 一 点 ， 但 更 多 的 银 行 并 没 有 类似 的 体 制 。 另 外 ， 委 员 会 提 出 了 一 个 统 一 的 方 案 ， 即 “ 标 准 化 方 案 ” ，建 议 各 银 行 借 用 外 部 评 级 机 构 特 别 是 专 业 评 级 机 构 对 贷 款 企 业 进 行 评级 ， 根 据 评

6、 级 决 定 银 行 面 临 的 风 险 有 多 大 ， 并 为 此 准 备 多 少 的 风 险 准 备金 。 一 些 企 业 在 贷 款 时 ， 由 于 没 有 经 过 担 保 和 抵 押 ， 在 发 生 财 务 危 机 时会 在 还 款 方 面 发 生 困 难 。 通 过 评 级 银 行 可 以 降 低 自 己 的 风 险 ， 事 先 预 备相 应 的 准 备 金 。 资 本 充 足 率 仍 将 是 国 际 银 行 业 监 管 的 重 要 角 色 。 新 协 议进 一 步 明 确 了 资 本 金 的 重 要 地 位 。第 二 个 支 柱 是 加 大 对 银 行 监 管 的 力 度 ， 监

7、管 约 束 第 一 次 被 纳 入 资 本框 架 之 中 ， 其 基 本 原 则 是 要 求 监 管 机 构 应 该 根 据 银 行 的 风 险 状 况 和 外 部经 营 环 境 ， 要 求 银 行 保 持 高 于 最 低 水 平 的 资 本 充 足 率 ， 对 银 行 的 资 本 充足 率 有 严 格 的 控 制 ， 确 保 银 行 有 严 格 的 内 部 体 制 ， 有 效 管 理 自 己 的 资 本需 求 。 银 行 应 参 照 其 承 担 风 险 的 大 小 ， 建 立 起 关 于 资 本 充 足 整 体 状 况 的内 部 评 价 机 制 ， 并 制 定 维 持 资 本 充 足 水 平

8、 的 战 略 ； 同 时 监 管 者 有 责 任 为银 行 提 供 每 个 单 独 项 目 的 监 管 。 监 管 者 的 责 任 包 括 决 定 银 行 管 理 者 和 董事 会 是 否 有 能 力 决 定 自 己 的 资 本 需 求 ， 是 否 对 不 同 的 风 险 有 不 同 的 应 对方 法 。 监 管 当 局 应 对 银 行 资 本 下 滑 的 情 况 及 早 进 行 干 预 。第 三 个 支 柱 是 市 场 对 银 行 业 的 约 束 。 新 框 架 第 一 次 引 入 了 市 场 约束 机 制 ， 让 市 场 力 量 来 促 使 银 行 稳 健 、 高 效 地 经 营 以 及

9、保 持 充 足 的 资 本水 平 。 新 框 架 指 出 ， 稳 健 的 、 经 营 良 好 的 银 行 可 以 以 更 为 有 利 的 价 格 和条 件 从 投 资 者 、 债 权 人 、 存 款 人 及 其 他 交 易 对 手 那 里 获 得 资 金 ， 而 风 险程 度 高 的 银 行 在 市 场 中 则 处 于 不 利 地 位 ， 它 们 必 须 支 付 更 高 的 风 险 溢价 、 提 供 额 外 的 担 保 或 采 取 其 他 安 全 措 施 。 市 场 的 奖 惩 机 制 有 利 于 促 使银 行 更 有 效 地 分 配 资 金 和 控 制 风 险 。 新 的 巴 塞 尔 协 议

10、 要 求 市 场 对 金 融 体系 的 安 全 进 行 监 管 ， 要 求 银 行 及 时 披 露 信 息 。 加 大 透 明 度 ， 也 就 是 要 求银 行 提 供 及 时 、 可 靠 、 全 面 、 准 确 的 信 息 ， 以 便 市 场 参 与 者 据 此 做 出 判断 。 新 框 架 指 出 ， 银 行 应 及 时 公 开 披 露 包 括 资 本 结 构 、 风 险 敞 口 、 资 本充 足 比 率 、 对 资 本 的 内 部 评 价 机 制 以 及 风 险 管 理 战 略 等 在 内 的 信 息 ， 披露 的 频 率 为 至 少 一 年 一 次 。 委 员 会 还 将 于 1999

11、年 底 之 前 公 布 有 关 信 息 披露 的 指 导 文 件 。 通 过 新 的 巴 塞 尔 框 架 协 议 ， 市 场 能 够 对 银 行 的 约 束 更 加有 利 。新巴塞尔协议的概述：新 协 议 将 对 国 际 银 行 监 管 和 许 多 银 行 的 经 营 方 式 产 生 极 为 重 要 的 影响 。 首 先 要 指 出 ， 以 三 大 要 素 (资 本 充 足 率 、 监 管 部 门 监 督 检 查 和 市 场纪 律 )为 主 要 特 点 的 新 协 议 代 表 了 资 本 监 管 的 发 展 趋 势 和 方 向 。 实 践 证明 ， 单 靠 资 本 充 足 率 无 法 保 证

12、单 个 银 行 乃 至 整 个 银 行 体 系 的 稳 定 性 。 自从 1988年 资 本 协 议 问 世 以 来 ， 一 些 国 家 的 监 管 部 门 就 已 在 不 同 程 度 上 ，同 时 使 用 这 三 项 手 段 强 化 资 本 监 管 ， 以 实 现 银 行 稳 健 经 营 的 目 标 。 然而 ， 将 三 大 要 素 有 机 结 合 在 一 起 ， 并 以 监 管 规 定 的 形 式 固 定 下 来 ， 要 求监 管 部 门 认 真 实 施 ， 这 无 疑 是 对 成 功 监 管 经 验 的 肯 定 ， 也 是 资 本 监 管 领域 的 一 项 重 大 突 破 。与 1988

13、年 资 本 协 议 所 不 同 的 是 ， 从 一 开 始 巴 塞 尔 委 员 会 希 望 新 协 议的 适 用 范 围 不 仅 局 限 于 十 国 集 团 国 家 ， 尽 管 其 侧 重 面 仍 是 国 家 的 “ 国 际活 跃 银 行 ” （ internationally active banks） 。 巴 塞 尔 委 员 会 提 出 ，新 资 本 协 议 的 各 项 基 本 原 则 普 遍 适 用 于 全 世 界 的 所 有 银 行 ， 并 预 计 非 十集 团 国 家 的 许 多 银 行 都 将 使 用 标 准 法 计 算 最 低 资 本 要 求 。 此 外 ， 巴 塞 尔委 员 会

14、 还 希 望 ， 经 过 一 段 时 间 ， 全 世 界 所 有 的 大 银 行 都 能 遵 守 新 协 议 。客 观 上 看 ， 新 协 议 一 旦 问 世 ， 国 际 金 融 市 场 的 参 与 者 很 可 能 会 采 用 新 协议 来 分 析 各 国 银 行 的 资 本 状 况 ， 而 有 关 国 际 组 织 也 会 把 新 协 议 视 为 新 的银 行 监 管 的 国 际 标 准 ， 协 助 巴 塞 尔 委 员 会 在 全 球 范 围 内 推 广 新 协 议 ， 并检 查 其 实 施 情 况 。 因 此 ， 发 展 中 国 家 需 要 认 真 研 究 新 协 议 的 影 响 。与 19

15、88年 资 本 协 议 相 比 ， 新 资 本 协 议 的 内 容 更 广 、 更 复 杂 。 这 是 因为 新 协 议 力 求 把 资 本 充 足 率 与 银 行 面 临 的 主 要 风 险 紧 密 地 结 合 在 一 起 ，力 求 反 映 银 行 风 险 管 理 、 监 管 实 践 的 最 新 变 化 ， 并 为 尽 量 为 发 展 水 平 不同 的 银 行 业 和 银 行 监 管 体 系 提 供 多 项 选 择 办 法 。 应 该 说 ， 银 行 监 管 制 度的 复 杂 程 度 ， 完 全 是 由 银 行 体 系 本 身 的 复 杂 程 度 所 决 定 的 。 十 国 集 团 国家 的

16、 银 行 将 在 规 定 时 间 内 实 施 新 协 议 。 为 确 保 其 在 国 际 竞 争 中 的 地 位 ，非 十 国 集 团 国 家 也 会 力 争 在 规 定 时 间 内 全 面 实 施 新 协 议 。 同 发 达 国 家 相比 ， 发 展 中 国 家 的 市 场 发 育 程 度 和 监 管 水 平 存 在 较 大 的 差 距 ， 实 施 新 协议 的 难 度 不 可 低 估 。 在 此 ， 还 必 须 提 出 ， 就 目 前 的 方 案 来 说 ， 新 协 议 首先 是 十 国 集 团 国 家 之 间 的 协 议 ， 还 没 有 充 足 考 虑 发 展 中 国 家 的 国 情 。

17、新 资 本 协 议 提 出 了 两 种 处 理 信 用 风 险 办 法 ： 标 准 法 和 内 部 评 级 法 。标 准 法 以 1988年 资 本 协 议 为 基 础 ， 采 用 外 部 评 级 机 构 确 定 风 险 权 重 ， 使用 对 象 是 复 杂 程 度 不 高 的 银 行 。 采 用 外 部 评 级 机 构 ， 应 该 说 比 原 来 以 经合 组 织 国 家 为 界 限 的 分 类 办 法 更 客 观 、 更 能 反 映 实 际 风 险 水 平 。 但 对 包括 中 国 在 内 广 大 发 展 中 国 家 来 说 ， 在 相 当 大 的 程 度 上 ， 使 用 该 法 的 客

18、观条 件 并 不 存 在 。 发 展 中 国 家 国 内 的 评 级 公 司 数 量 很 少 ， 也 难 以 达 到 国 际认 可 的 标 准 ； 已 获 得 评 级 的 银 行 和 企 业 数 量 有 限 ； 评 级 的 成 本 较 高 ， 评出 的 结 果 也 不 一 定 客 观 可 靠 。 若 硬 套 标 准 法 的 规 定 ， 绝 大 多 数 企 业 的 评级 将 低 于 BBB， 风 险 权 重 为 100%， 甚 至 是 150%（ BB-以 下 的 企 业 ） 。 企 业不 会 有 参 加 评 级 的 积 极 性 ， 因 为 未 评 级 企 业 的 风 险 权 重 也 不 过 是

19、 100%。此 外 ， 由 于 风 险 权 重 的 提 高 和 引 入 了 操 作 风 险 的 资 本 要 求 ， 采 用 这 种 方法 自 然 会 普 遍 提 高 银 行 的 资 本 水 平 。将 内 部 评 级 法 用 于 资 本 监 管 是 新 资 本 协 议 的 核 心 内 容 。 该 方 法 继 承了 1996年 市 场 风 险 补 充 协 议 的 创 新 之 处 ， 允 许 使 用 自 己 内 部 的 计 量 数 据确 定 资 本 要 求 。 内 部 评 级 法 有 两 种 形 式 ， 初 级 法 和 高 级 法 。 初 级 法 仅 要求 银 行 计 算 出 借 款 人 的 违 约 概 率 ， 其 它 风 险 要 素 值 由 监 管 部 门 确 定 。 高级 法 则 允 许 银 行 使 用 多 项 自 己 计 算 的 风 险 要 素 值 。 为 推 广 使 用 内 部 评 级法 ， 巴 塞 尔 委 员 会 为 采 用 该 法 的 银 行 从 2004年 起 安 排 了 3年 的 过 渡 期 。