1、2010 年度国投集团高级专业技术职务任职资格评审论文（高级会计师）单位：国投财务有限公司计划财务部姓名： 郭芳丽 二一年九月关于财务公司计提贷款损失准备的初步探讨摘 要：贷款损失准备是金融行业对风险资产计提损失准备的一种方式，是稳健性原则的体现。计提贷款损失准备，是财务公司保护资产安全、防范风险的手段之一。本文对计提贷款损失准备的必要性进行了阐述，提出了财务公司计提贷款损失准备的方法，以及在贷款损失准备管理过程中应注意的问题，并对贷款损失准备一些相关问题进行了初步探讨。关键词：财务公司 贷款减值准备绪 论： 2009 年 2 月，国投财务公司成立并开始归集集团资金，开展贷款等各类业务，到 2
2、010 年 7 月底，贷款规模已达到六十三亿元。随着贷款规模的日益扩大，给财务公司带来更大的压力和挑战。作为集团的内部金融机构，财务公司在完成资金集约化管理目标的同时，还要保证集团资金的安全，提高防范风险的能力，而计提贷款减值准备则是一项重要的防范措施。正 文：贷款损失准备，是金融机构按 照 国 家 有 关 规 定 提 取 的 用 于 补偿 贷 款 损 失 的 专 项 准 备 ， 包 括 一 般 准 备 、 专 项 准 备 和 特 种 准 备 。一般损失准备是根据全部贷款余额的一定比例计提的、用于弥补尚未识别的可能性损失的准备；专 项 损 失 准 备 是 指 根 据 贷 款 风 险分 类 指
3、导 原 则 确 定 的 贷 款 五 级 分 类 结 果 及 时 、 足 额 逐 笔 计 提 的准 备 ； 特 种 准 备 是 指 对 特 定 国 家 、 地 区 、 行 业 发 放 贷 款 计 提 的 准备 。近年来,为实现国际接轨，我国会计制度改革步伐加快，金融企业贷款损失准备金的政策也不断发生变化，主要有 2001 年财政部颁布的金融企业会计制度 、2002 年中国人民银行发布的银行贷款损失准备计提指引 、2002 国家税务总局颁布的金融企业呆账损失税前扣除管理办法和 2005 年财政部下发的金融企业呆账准备提取管理办法及金融企业呆账核销管理办法 。这些法规政策对金融企业风险准备的定义、种
4、类、范围、计提方法、呆账核销中的会计处理及税收等都作了明确规定。2006 年 2 月财政部发布了 39 项新会计准则,要求上市公司自2007 年 1 月 1 日开始执行,其中与商业银行贷款损失准备密切相关的是企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量(下称新会计准则)。新会计准则第 22 号与前述系列规定共同构成了我国金融行业现行的贷款损失准备政策体系。财务公司作为非银行业金融机构，在产品、服务方面又类似于商业银行，可一定程度上仿效商业银行提取贷款损失准备。一、 财务公司计提贷款损失准备的必要性（一） 计提贷款减值准备是防范风险的手段之一。财务公司是以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金
5、使用效率为目的，为企业集团成员提供资金管理服务的非银行金融机构，是国资委鼓励中央企业选择的重要管理模式。作为企业集团的筹资中心、结算中心、融资中心和资金管理中心，其主要职能包括：资金集中、内部结算、筹资融资、资信鉴证、消费信贷、融资租赁、投资理财、财务顾问等。目前大多数财务公司的主要业务是针对集团成员企业发放贷款、票据和法人透支业务，相对于其他行业而言，集团财务公司面临的风险主要包括：信用风险，资本风险，流动性风险，利率风险，投资风险，汇率风险等。由于贷款本身就具有很高的风险伴生性，作为会计核算基本原则的谨慎性原则，财务公司也必须比一般企业执行更严格的标准。就国投财务有限公司来说，目前所有的贷
6、款均为信用贷款，无担保或抵押贷款，其风险相对集团其他成员企业的风险更加集中。如果财务公司未计提贷款损失准备，或者计提的贷款损失准备金不能完全覆盖风险和损失，一旦损失形成，就会直接侵蚀财务公司的资本，而资本是集团财务公司最终支持债务清偿、抵御各种风险的最后一道防线。贷款损失准备是否计提以及是否足额计提，直接关系到集团承受贷款损失的能力，如果提取的贷款损失准备严重不足，在实际的贷款损失数额较大时，财务公司将陷入流动性不足并面临破产的风险。如果贷款损失准备的计提长时期处于不足状态，那么在累积效应的作用下，流动性风险在不断积聚加大，财务公司就会处于高风险运营状态中。（二）计提贷款减值准备是银监会和人民
7、银行的监管要求。目前，世界上很多国家采用巴塞尔协议确定的 8的资本充足率，来衡量本国商业银行的风险是否偏高。我国银监会作为银行及非银行金融机构的监管单位，对我国商业银行的资本充足率的要求是8，对企业集团财务公司的资本充足率的最新要求是 10。资本充足状况监管是金融机构审慎监管的核心内容，资本充足状况与贷款损失准备等资产减值准备计提是否完全充分有着较为密切的关系。资产损失准备提取不充分，不仅会降低金融机构抗风险能力，也会造成利润虚增。因此，只有在充足计提资产损失准备的前提下，资本充足率计算才真实可信，各行的指标之间才具有可比性。2004年 2 月银监会发布的 商业银行资本充足率管理办法对商业银行
8、资本充足状况的管理和信息披露作出了一系列明确规定： “商业银行资本充足率的计算应建立在充分计提贷款损失准备等各项减值准备的基础之上”。银监会在企业集团财务公司风险监管指标考核暂行办法 （银监发200696 号）中规定：贷款损失准备是指财务公司对各项贷款预计可能产生的贷款损失计提的准备，贷款损失准备充足率仅反映贷款损失专项准备充足情况，财务公司贷款损失准备充足率不应低于 100%。财政部金融企业呆账准备提取管理办法 （财金 200549号）明确规定：金融企业应当于每年年度终了根据承担风险和损失的资产余额的一定比例提取一般准备。因此，财政部、银监会以及人民银行等监管机构均要求财务公司必须足额计提贷
9、款损失准备。（三）计提贷款损失准备是满足会计核算基本原则的需要。会计准则将资产定义为过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制、预期会给企业带来经济利益的资源。按照谨慎性原则，企业在会计核算时，不得多计资产或收益，也不得少计负债或费用，保证利润和所有者权益谨慎稳妥。 金融企业呆帐准备提取管理办法将各种垫款业务一并作提取呆账准备的资产，将范围扩大到金融企业承担风险和损失的全部资产，使会计信息更加真实、可靠、客观，体现了会计客观性原则。因此，财务公司足额提取贷款损失准备并及时核销各种坏账是会计核算原则的具体要求，使资产更符合资产定义的内在要求。（四）从税务筹划的角度看，计提贷款损失准备也是合理避税的
10、需要。财政部于 2009 年 5 月 7 日公布有关通知，明确政策性银行、商业银行、财务公司和城乡信用社等国家允许从事贷款业务的金融企业提取贷款损失准备税前扣除政策的有关问题。准予当年税前扣除的贷款损失准备为本年末准予提取贷款损失准备的贷款资产余额的 1%，减去截至上年末已在税前扣除的贷款损失准备余额。根据这一优惠政策，可降低大幅度税务成本，促使财务公司自觉自发提取贷款损失准备。国投财务有限公司通过计提贷款减值准备，仅在2009 年就节约了所得税费用一千万元，随着贷款规模的增长，这一优惠政策带来的成本节约体现会日益凸显。二、 财务公司计提贷款损失准备的方法（一） 计提贷款损失准备的范围根据金融
11、企业呆帐准备提取管理办法 ，计提贷款损失准备的资产，是金融企业承担风险和损失的贷款，不仅包括抵押贷款、质押贷款、保证贷款和无担保贷款，而且包括法人透支、贴现、信用垫款（如银行承兑汇票垫款、担保垫款、信用证垫款等） 、进出口押汇、拆放资金等。此外，对金融企业转贷并承担还款责任的国外贷款，也应计提贷款损失准备。由于目前大多数财务公司业务范围相对银行业金融机构较小，计提减值准备的项目包括贷款、票据贴现和法人透支贷款、拆出资金等。（二） 计提贷款损失准备的具体方法人民银行在 2002 年出台了银行贷款损失准备计提指引 （以下简称指引 ） ， 指引将贷款分为五级，并规定了贷款减值准备的计提比例：一般准备
12、年末余额不低于年末贷款余额的 1%，正常类贷款可不计提贷款损失准备，关注类贷款计提比例为 2%，次级类贷款计提比例 25%，可疑类贷款计提比例为 50%，损失类贷款计提比例为 100%，其中次级和可疑类可上下浮动 20%。2006 年财政部制定并颁布了新企业会计准则，并于 2007 年 1月 1 日在上市公司中实施。银监会 2007 年也发布关于银行业金融机构全面执行企业会计准则的通知 ，宣布中国银行业将全面开始实施新会计准则。 通知明确规定，银行业金融机构执行新会计准则后，各项银行业监管政策和制度不变，并要求各级银行监管机构要继续督促银行业金融机构提高贷款五级分类质量，准确计提各项准备。新会
13、计准则要求：对客观证据表明贷款发生减值，按贷款损失的程度计提的用于弥补专项损失、尚未个别识别的可能性损失和针对某一国家、地区、行业或某一类贷款所计提的减值准备。新会计准则中金融工具确认和计量规定分别采用单笔减值测试和组合减值测试方法计提贷款减值准备。贷款单笔减值测试法通过未来现金流量折现模型逐笔对贷款进行减值测试，并依据测算结果计提减值准备。组合减值测试，是银行通过运用迁徙矩阵模型将具有相似特征的贷款作为整体，在对贷款评级的变动及损失的历史数据进行分析的基础上，对贷款组合计提减值准备。在实际操作中，这种方法有一定的难度，未来现金流量折现方法的应用，涉及到两个关键参数的确定折现率和未来现金流量，
14、目前商业银行将贷款合同利率作为折现率，虽然具有可操作、简单易行的特点，但并不能全面覆盖贷款风险。特别是对于中长期贷款而言，外部经济环境、企业产品生命周期等因素都极有可能影响到中长期贷款偿还，单纯以贷款合同利率做折现率会影响未来现金流量折现法的运用效果。未来现金流量也难以准确预测，不同行业、不同企业在不同的宏观经济背景下，在不同的生命周期所产生的现金流量都是不一样，不能用一个标准来衡量。 财务公司在计提贷款损失准备时，可结合二者确定具体的计提方法。1、根据企业集团实际情况按照一定比例计提贷款损失准备一般准备，目前大多数财务公司都是参照商业银行，采用风险资产1的比例计提一般准备。在国投财务公司成立
15、早期，我们曾采取总部及二级全资子公司不计提、其他企业放款三个月以上的贷款按照1的比例计提一般损失准备的方式，主要是考虑到总部和二级子公司和放款三个月以内的贷款损失的可能性极小。个人认为，一般损失准备是用于弥补尚未识别的可能性损失，在计提一般损失准备时，无须考虑放款期限、企业层级等因素。但因财务公司区别于商业银行和其他金融机构，财务公司的客户对象为集团内部成员企业，无论是管控力度，还是对客户的了解程度，都比商业银行更强更为直接，因此在一般损失准备的计提比例上，可略有降低。经调查，我们也发现在同行业其他财务公司中也有很多公司按照 0.5%或更低的比例计提。2、通过减值测试，建立损失估算模型，对贷款
16、进行五级分类后，再按照确定的比例对不同类贷款计提贷款损失准备专项准备。但进行减值测试，如何对贷款进行分类，如何建立估算模型，需要建立一套科学的体系，尚需进行深一步探讨。三、财务公司在贷款损失准备管理中应注意的问题（一）专项损失准备时如何准确、客观计提。对专项损失准备，目前财务公司还没有一个明确的标准和计量方法，主要依靠五级分类标准进行判断，其缺点是主观性较强，难以保证其准确度。针对这个问题，财务公司应该建立风险估算财务体系，制定风险分类实施细则，对贷款分类标准进一步调整和细化，在认定程序、具体操作上实行一些特别的规定，建立起风险估值体系和模型。一是方便操作，以减轻信贷人员的工作量，节省人力、物
17、力和财力。二是降低工作人员的主观性，提高分类准确性。三是简化分类程序，提高工作效率，也有利于贷款管理部门、风险控制部门和财务部门的沟通。风险估算体系的建立可结合企业信用评级来进行。二者可互相参考、互相补充。2009 年，国投财务公司根据国家相关规定以及行业惯例制定了一套比较完整的信用评级标准，如 XX 公司评级得分：定量指标评分表2007 年 2008 年 2009 年序号 指标名称 参照值 标准分 数值 得分 数值 得分 数值 得分一、 偿债能力情况 40 18 17 281 资产负债率 55.0% 14 77% 4 80% 4 84% 42 已获利息倍数 1.7 8 8 8 3.79 83
18、 速动比率 68.0% 10 25% 2 21% 2 73% 84 现金流动负债比率 13.8% 8 14% 4 5% 3 46% 8二、 资产质量情况 20 8 9 115 总资产周转率 0.5 8 0.11 2 0.13 2 0.28 46 应收账款周转率 11.2 4 612 4 1716 4 16.78 37 流动资产周转率 1.7 8 0.57 2 0.87 3 1.25 4三、 赢利能力情况 30 23 26 298 净资产收益率 4.5% 8 11% 6 36% 8 32% 89 总资产报酬率 2.2% 8 4% 4 8% 6 10% 810 主营业务利润率 12.3% 10 5
19、2% 10 68% 10 52% 1011 盈余现金保障倍数 1.1 4 2.68 3 0.20 2 3.27 3四、 发展能力情况 10 6 10 812 资本积累率 11.0% 5 4% 3 33% 5 5% 313 销售增长率 16.0% 5 15% 3 101% 5 210% 5五、 合计 100 55 62 76三年平均得分 65.5定性指标评分表2009 年 序号 指标名称 标准分评价 得分一、 行业风险 45 371 行业总体销售、利润增长水平 5 快速增长 42 行业前景 5 非常好 53 行业市场竞争程度 5 寡头竞争 44 行业上下游议价能力 5 议价能力较弱 35 行业进
20、入门槛 5 高 46 技术革新 5 正常 37 行业战略重要性 5 命脉行业 58 行业政策风险、环保风险 5 可能性较小 49 劳动力供应 5 十分充足 5二、 经营风险 20 1410 行业地位 5 行业主要参与者 411 上下游稳定程度 5 较稳定 312 市场政策风险 5 较小 313 支付风险 5 极少限制 4三、 管理风险 30 2614 高管从业经验 5经历过多次行业周期转换，至少 10 年经验 515 高管经营能力 5 很强 416 法律纠纷 5 有，但完全无损声誉 317 决策机制 5管理层经验丰富，分工非常合理 518 管理层大规模变更 5 极少发生 519 信息披露 5
21、并表单位 4四、 融资能力 5 220 融资能力 （1） 上市公司 1 否 0（2） 高现金储备 1 否 0（3） 有充足未用授信额度 1 是 1（4） 非核心资产变现能力强 1 是 1（5） 能提供有力的担保 1 否 0合计 100 79调整后得分 79综合得分 70.9在上述指标体系中可看出，企业贷款的评级指标分为定量财务指标和定性指标，在风险估算体系中也应包括这两个部分。定量财务指标包括资产负债率、速动比率、利息保障倍数等反映偿债能力的指标，资产利润率、盈余现金保障倍数等反映盈利能力的指标，资本累积率等反映经营能力的指标。定性指标包括企业品格、企业经营能力、经营领域、企业管理水平、行业发
22、展趋势和外部因素。在指标选择方面，要考虑到各项指标必须有机配合，形成体系，指标之间不能重复和矛盾。各项指标要有一定的依据，真实可靠，能够反映企业全貌的指标。既要考核企业的现在，也要考察企业的过去，还要预测企业的未来。财务指标应以对贷款企业偿债能力的评估为核心，对定量因素和定性因素进行综合考察，并使定量分析与定性分析相互校正。这些财务指标不一定全纳入贷款风险估算体系，以避免由于指标过于庞杂而导致的内容冲突、相互矛盾等现象。除此之外，还应考虑资产担保额、抵押额、本金、利息放款时间及逾期状态等综合因素，研究宏观经济环境及其产生的影响、企业所在行业的波动周期等。同时，财务公司可根据集团内企业的实际情况
23、因时因地制宜，选取适合企业特点的指标体系。如大唐集团、五矿集团这些集团内成员企业行业结构比较单一，可针对本行业特点制定统一标准，但国投集团这样的控股型企业包含了电力、煤炭、高科技、金融等多种行业，其控制下的财务公司应针对不同的行业制定不同的标准，要符合企业的经营性质的多样性和特色。（二）贷款损失准备的后续管理1、财务公司要加强贷后管理，尤其是关注类、可疑类、次级类和损失类贷款，要注意跟踪贷款企业的动态发展，重点关注其还债能力，对分类级别较差的，要严格控制对其贷款规模。对逾期贷款本金和利息，要加大催收力度；对已发生的贷款损失核销时，要搜集证据及时进行清理，并组织力量采取有效措施积极追索，力争将公
24、司和集团的损失降到最低。2、完善基础材料的搜集。目前从集团成员企业的行业分布情况来看，行业众多，性质不统一，且地域分布广，搜集第一手资料较为困难，财务公司应在集团推进信息化建设的大好条件下，积极搜集成员企业基础信息如财务数据、经营状况等，建立成员企业档案体系。做好贷前评估，贷后跟踪，要不流于形式，真正起到对成员单位了解彻底，才能更充分、及时地估计贷款风险。总之，财务公司应该按照谨慎性原则和完全覆盖原则，通过对风险的充分估计，建立科学的贷款风险估计与贷款损失估算体系，合理计算并提取贷款损失准备，从而降低经营风险，防患于未然。四、 关于贷款损失准备对利润和 EVA 的影响分析（一）因贷款发放时间不
25、同，贷款损失准备对财务公司利润目标的影响。贷款的发放会产生利息收入，但同时按照规定要在期末计提贷款损失准备，两者从一正一反两方面影响财务公司的利润。下面从数学推理的角度探讨一下财务公司新增贷款放款时间对当年的利润总额目标的影响。假设新增贷款（本年度发放并收回的短期贷款除外）发放金额为 X 万元，放款期限在本年度时间为 Y 个月，按照目前财务公司综合收益率 4.5%计算：新增贷款在本年度产生的利息收入=X(Y/12) 4.5%,该笔贷款在年末计提的贷款损失准备=X1%，那么必须要 X(Y/12) 4.5%X1%,才能保证该笔贷款收入大于成本，由此可得出结论：Y2.7 个月，其含义是在利率为 4.
26、5%的条件下，该笔新增贷款在本年度的放款时间至少在 2.7 个月以上。从 12 月 31 日推算，10 月上旬为盈亏平衡点，10 月上旬以前发放的贷款，其收益可大于计提的减值准备，10 月上旬以后发放的贷款，其计提的减值准备已经超过产生的收益。若利率浮动，盈亏平衡的日期将会在 10 月上旬左右浮动。从国投财务有限公司 2009 年下半年的贷款中随机抽取，具体数据见下表：（金额：万元）贷款单位 贷款金额 利率 期限（月） 放款时间 本年利息收入 贷款损失准备 差额A 公司 5000 5.35% 156 2009.8.25 92.96 50 42.96 B 公司 5000 4.37% 6 2009
27、.9.15 63.73 50 13.73 C 公司 12000 5.35% 156 2009.9.23 172.81 120 52.81 D 公司 5000 4.78% 10 2009.10.9 53.78 50 3.78 D 公司 7500 4.78% 10 2009.10.15 74.69 75 -0.31 E 公司 2000 4.78% 12 2009.11.13 11.42 20 -8.58 F 公司 2000 4.78% 12 2009.12.08 6.13 20 -13.87 由上表可清楚的看出 D 公司在 10 月 9 日与 10 月 15 日发放的两笔贷款，对公司的利润总额贡献
28、度是不一样的，10 月 9 日发放的贷款对公司利润的贡献度为正值，10 月 15 日发放的贷款对公司的利润贡献度为负值。E 公司和 F 公司放款金额相同，但因放款时间分别为 11 月和 12 月，E 公司对公司利润总额贡献值为-8.58，F 公司对公司利润总额贡献值为-13.87,显而易见，放款时间越靠后，对利润总额的负面影响越大。因此财务公司可根据年初预算安排及利润目标的要求合理安排放款时间，把握节奏。（二）贷款损失准备对 EVA 和EVA 的影响。根据集团 2010-2012 年绩效考核办法，对财务公司定量考核指标包括：利润总额、经济增加值（EVA） 、营业收入、资金归集率、资金利用率。贷
29、款损失准备的计提直接影响了利润总额和经济增加值两项指标。那么，我们在考核中到底要不要把贷款损失准备作为调整项进行调整，这需要区别不同的情况。经济增加值是目前国资委重点推行的考核国有企业的重要指标，它的计算公式为：EVA税后营业净利润资本成本税后营业利润净利润+（利息支出+ 非经常性调整项）（1-所得税率）资本成本债务资本成本+权益资本成本利息支出（1-所得税率）+权益资本权益资本成本率根据以上公式，我们可以得出结论，若将贷款损失准备作为非经常性损益调整项，影响税后营业利润和权益资本，最终调整后的 EVA净利润+贷款损失准备（1-所得税率）权益资本权益资本成本率由此可看出调回贷款损失准备对计算当
30、年的 EVA 是有利的，但是我们如果使用EVA 来考核，情况则有不同，根据以上计算公式，我们不难得出EVA净利润+贷款损失准备（1-所得税率）- 权益资本权益资本成本率如果本年新增贷款大于上年新增贷款规模，则当年计提的贷款损失准备大于上一年的贷款损失准备，那么调整因素对EVA 是有利的。反之，如果当年计提的贷款损失准备小于上年计提的贷款损失准备，那么调整因素反而降低了EVA。综上所述，在财务公司快速发展阶段，随着贷款规模的增长，贷款损失准备会呈递增趋势，对EVA 的贡献是增加的，但到了成熟期或贷款总额到了一个稳定值，对EVA 的贡献则会减少或趋于零。参考文献：1、 企业会计准则2、 人民银行贷款损失准备计提指引3、财政部金融企业呆账准备提取管理办法及金融企业呆账核销管理办法4、潘永 邓剑平商业银行贷款损失准备计提的会计处理5、孙天琦关于银行贷款损失准备制度的调查报告
