1、宁波出口信用保险发展状况及对出口贸易的影响 章显静 白鑫丽 宁波大红鹰学院 摘 要： 我国加入世界贸易组织后虽给我国对外贸易事业发展带来了前所未有的机会, 但也给我国外贸企业带来了各种不确定风险, 因此为保证外贸企业产品的出口, 研究出口信用保险对企业出口贸易的影响具有重要作用。出口信用保险是承保出口商在经营出口业务的过程中因进口商的商业风险或进口国的政治风险而遭受的损失的一种信用保险, 是国家为了推动本国的出口贸易, 保障出口企业的收汇安全而制定的一项由国家财政提供保险准备金的非赢利性的政策性保险业务, 对出口企业具有重要的积极作用。关键词： 宁波; 出口信用保险; 出口贸易; 作者简介：章
2、显静 (1994-) , 男, 汉族, 浙江温州人, 就读于宁波大红鹰学院金融贸易学院, 研究方向:金融工程;作者简介：白鑫丽 (1995-) , 女, 汉族, 浙江湖州人, 就读于宁波大红鹰学院金融贸易学院, 研究方向:金融工程。一、引言出口信用保险是为加快促进出口贸易的发展, 订立一种由国家财务收入提供的保护出口商资金稳定收汇的保险业务, 是社会上公认的鼓励出口、确保资金收汇安全的重要手段。出口企业的贸易额与信用保险存在着不可分割的关系, 它的目的是承保出口企业的风险, 增加出口企业的贸易总额。中国出口信用保险公司、其他各地经过审批的公司是办理该业务的主要机构。二、出口信用保险的作用(一)
3、 有利于企业规避风险规避风险是出口信用保险最基本的功能, 也是企业签订出口保险业务最根本的原因。出口企业在对外贸易经营过程中主要受到两类风险的影响:其一为政治因素风险, 如进口商的国家实行上调或下调汇率, 使汇率波动造成汇差。其二是商业性风险, 进口商无法清偿债款或出现资不抵债的情况下导致破产;进口商收到货物后一直不肯支付货款;货物运出口遭受进口国海关拦截、进口商各种理由拒绝付款。而通过出口信用保险的承保, 能最大限度帮助企业避免这两类风险产生, 为企业外贸经营的稳定发展提供了保证。(二) 有利于提供融资便利出口信用保险的性质是政策性保险, 因为有国家政府为其做担保, 发生风险的概率基本为零。
4、一方面企业有着国家的财政收入为其做担保, 降低了商业性风险。另一方面出口信用保险能够以政府为其提供的较少资金, 这种低风险而又具有收益性的贸易更是能吸引到一大批投资者参与企业中, 这不仅为商业资金引导了重要的投资渠道, 更扩大了出口保险的可利用资金, 这有利于促进了信贷机构之间的良性竞争, 也创造了良好的出口融资环境, 使出口企业能更便利, 有大量的资金可以得到融资。三、宁波出口信用保险的发展现状图 1 20082015 年政策性出口信用保险对宁波市贸易出口 下载原图的渗透率我国出口保险公司到现在已经有几十年的发展历程, 它的壮大发展使出口保险渗透率 (即出口信用保险承保金额占总的出口额的比例
5、) 逐渐攀高。从出口信用保险宁波分公司对宁波出口贸易总额的渗透率来看, 渗透率持续上升, 从2008 年的 4.7%增长到 2015 年的 30.2%, 渗透率实现了质的飞跃。特别是从2008 年全球金融危机爆发后, 国家注重港口经济发展, 对企业出口信用保险的大力扶持。对不同信用等级的企业给于不同程度的优惠措施, 制订风险准备金赔款机制, 这些积极的政策利好直接导致出口企业的渗透率逐步创出新高 (见图 1) 。四、出口信用保险影响企业出口贸易的实证分析(一) 宁波出口信用保险对出口贸易影响的实证分析1. 模型的建立。本文运用线性回归模型来研究出口保险承保额对宁波自营贸易总额是否有促进作用,
6、首先我们要确定这两者之间到底有没有联系, 即两者之前存不存在相关性。用解释变量 X 表示出口保险承保保额, 被解释变量 Y 表示宁波自营出口贸易总额, 通过分析建立模型:Y=C+X (C 为常数项, 为参数) 2. 数据的选择和处理。选取 19962015 年的年度数据来作为样本, 一共 20 个样本点。数据为每年出口保险承保额, 来源为宁波出口信用保险公司年度报告、宁波海关统计局及宁波对外经贸局, 以及每年宁波出口贸易总额, 来源为宁波统计局网站。本文仅选取了近几年的详细数据见下表所示 (单位:亿美元) :表 1 20082015 年宁波出口贸易总额、出口信用保险承保保额我们从数据可以得出,
7、 宁波自营出口贸易总额逐年在创新高, 但是 2009 由于受到全球金融危机的影响, 宁波作为与其他国家贸易往来很频繁的城市自然深受影响, 导致出口贸易总额偏低。对出口贸易总额和承保金额进行相关性分析, 检验出口信用承保金额是否对出口贸易额有促进作用。避免两者产生异方差, 对两个变量采取时间序列取对数, 新的序列记为 Yt, Xt, 检验形式为:Yt=C+Xt, 为待估参数。3. 相关性的实证检验。 (1) 单位根检验首先用 ADF (Augment Dickey-Fuller) 方法对两个变量进行单位根检验, 确定变量的单整阶数, 其结果如下表所示:表 2 ADF 单位根检验结果从以上结果得出
8、, Yt 和 Xt 两个时间序列均为非平稳序列, 但其一阶差分分别在 1%和 5%的显著性水平下能通过 ADF 检验, 说明两个变量都是一阶单整的。根据协整理论, 对于通过平稳性检验且为同阶单整的序列可以进行协整检验来分析他们之间的协整关系。用普通最小二乘法 (OLS) 对其进行检验是否存在协整关系。(2) 协整检验同上, 先用最小二乘法进行回归检验 Yt 和 Xt 协整关系, 再检验观测值与预测值之差组成的残差序列是否为同阶单整, 若结果为同阶单整则说明协整关系的存在。通过回归分析, 我们得到结果式:表 3 残差序列的 ADF 单位根检验结果从上述回归分析得出, 检验变量残差在临界值为 5%
9、的水平下能通过 ADF 单位根检验, 证明残差序列为同阶单整的平稳数据, 即解释变量 Yt 和被解释变量 Xt存在协整关系。通过以上线性回归分析结果说明, 回归模型、统计量拟合度较好, 判定系数较大, 不存在自相关, 所以本次实证检验的结果比较可靠, 能很好描述出口贸易总额和承保金额之间的协整关系。(二) 实证检验结论通过实证分析检验出口贸易总额和出口信用保险承保额之间的相关性, 我们得出的结果表明在两者之间存在着协整关系。从分析得到的参数, 我们可以从上述检验看出我国的出口信用保险对于我国出口贸易有较强的促进作用, 出口信用保险承保额每增加 1 个百分点可以使出口贸易总额增加 0.42256
10、7 个百分点。五、扩大发展宁波出口信用保险的对策建议(一) 加大财政支持力度, 提高承保能力主要有以下几点建议:第一, 政府可以带来专业团队通过实地考察保险公司的经营模式、财务状况和国家财政资金的拨款力度, 完善保险金的运作机制, 包括保险基金在各保险业务上的分配与保险补偿机制。可以借鉴发达国家怎么提高资金的利用率, 如何将资金做到合理的分配。把国家各种税收总额按适当比例分配到出口保险公司运营中, 有助于保险公司对企业加大承保额度。从海关贸易收汇盈利中投资于保险公司的保险基金中。第二, 政府应该给予潜力较大企业提高保费补贴。减少海关税收等相关优惠措施, 让更多出口企业更注重风险意识, 进而主动
11、参与到投保中来。增加出口信用保险的承保金额, 扩大出口信用保险的承保覆盖面, 从而有效提升出口信用保险机构的承保能力。(二) 扩大承保业务范围, 降低保险费率当前出口保险公司承保的对象主要是机电和纺织品, 承保的业务过于单一。出口企业现在承保的保费偏高, 对于出口贸易金额不是很大的企业仍是一笔较大的费用, 所有有些企业会抱着乐观的态度, 而放弃投保。对宁波地区的出口企业来说, 扩大承保的业务范围, 降低出口信用的保险费率, 特别是对于创新能力较高的企业给予更多优惠政策。加强对纺织产业以及临近港口企业的推动力度, 并进一步加强对中小型企业, 融资能力较弱的个体商户的支持。参考文献1程鹏.我国出口信用保险对出口企业发展影响的研究D.湖南大学, 2012-12-01. 2金辉.政策性 (出口) 信用保险在宁波外向型经济发展中的作用分析D.上海外国语大学, 2013. 3林英.发挥出口信用保险作用N.中国经济时报, 2013. 4唐福勇.出口信用保险政策性作用明显N.中国经济时报, 2014.
