1、,江苏常铝铝业股份有限公司 2011 年年度报告摘要,证券代码：002160,证券简称：常铝股份,公告编号：2012-008,江苏常铝铝业股份有限公司 2011 年年度报告摘要1 重要提示1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。1.2 公司年度财务报告已经立信会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。1.3 公司负责人张平先生、主管会计工作负责人钱建民先生及会计机构负责人(会计主管人员)谢蓝先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。2 公司基本情况2.
2、1 基本情况简介,股票简称股票代码上市交易所2.2 联系人和联系方式,常铝股份002160深圳证券交易所,董事会秘书,证券事务代表,姓名联系地址电话传真电子信箱,陆芸江苏省常熟市白茆镇西0512-523590010512-,张伟利江苏省常熟市白茆镇西0512-523590110512-,3 会计数据和财务指标摘要3.1 主要会计数据单位：元,2011 年,2010 年,本年比上年增减（）,2009 年,营业总收入（元）营业利润（元）利润总额（元）归属于上市公司股东的净利润（元）,2,053,566,646.90153,380.976,805,700.375,969,506.20,1,949,3
3、38,911.4149,054,821.1550,179,867.7544,817,522.47,5.35%-99.69%-86.44%-86.68%,1,234,326,586.492,949,214.478,501,214.475,281,082.03,归属于上市公司股,东的扣除非经常性,315,034.71,43,861,232.86,-99.28%,-261,167.97,损益的净利润（元）1,江苏常铝铝业股份有限公司 2011 年年度报告摘要,经营活动产生的现金流量净额（元）资产总额（元）负债总额（元）,32,025,671.622011 年末1,767,525,890.261,10
4、9,458,104.05,116,583,564.862010 年末1,517,599,032.69856,789,527.68,-72.53%本年末比上年末增减（）16.47%29.49%,-57,928,112.702009 年末1,446,806,558.27823,572,554.48,归属于上市公司股,东的所有者权益,658,067,786.21,660,809,505.01,-0.41%,623,234,003.79,（元）,总股本（股）,340,000,000.00,170,000,000.00,100.00%,170,000,000.00,3.2 主要财务指标单位：元,2011
5、 年,2010 年,本年比上年增减（）,2009 年,基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）加权平均净资产收益率（）扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（）每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）资产负债率（）,0.0180.0180.0010.91%0.05%0.092011 年末1.9462.77%,0.1320.1320.2586.99%6.84%0.692010 年末3.8956.46%,-86.36%-86.36%-99.61%-6.08%-6.79%-86.96%本年末比上年末增减（）-50
6、.13%6.31%,0.0310.031-0.0020.85%-0.04%-0.342009 年末3.6756.92%,3.3 非经常性损益项目 适用 不适用单位：元,非经常性损益项目非流动资产处置损益,2011 年金额42,976.73,附注（如适用）,2010 年金额49,548.60,2009 年金额0.00,计入当期损益的政府补助，但与公司正常经,营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助,6,581,566.67,1,442,353.00,5,552,000.00,除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金,融负债产
7、生的公允价值变动损益，以及处置,0.00,0.00,-9,750.00,交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益,除上述各项之外的其他营业外收入和支出所得税影响额,27,776.00-997,847.91,-366,855.00-168,756.99,0.000.00,2,-,0,0,0,0,0,0,0,0,江苏常铝铝业股份有限公司 2011 年年度报告摘要,合计,5,654,471.49,956,289.61,5,542,250.00,4 股东持股情况和控制框图4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表单位：股,2011 年末股东总数,54,214,
8、本年度报告公布日前一个月末股东总数,54,118,前 10 名股东持股情况,股东名称常熟市铝箔厂伊藤忠金属株式会社张平伊藤忠（中国）集团有限公司中新苏州工业园区创业投资有限公司陈志银卢毅李硕郑志根钱雪根,股东性质境内非国有法人境外法人境内自然人境内非国有法人国有法人境内自然人境内自然人境内自然人境内自然人境内自然人,持股比例（%）39.00%9.00%6.00%6.00%2.50%0.23%0.10%0.08%0.08%0.06%,持股总数132,600,00030,600,00020,400,00020,400,0008,500,000782,979335,000274,700270,898
9、216,600,持有有限售条件股份数量15,300,00000000,质押或冻结的股份数量8,500,00000000,前 10 名无限售条件股东持股情况,股东名称常熟市铝箔厂伊藤忠金属株式会社伊藤忠（中国）集团有限公司中新苏州工业园区创业投资有限公司张平陈志银卢毅李硕郑志根钱雪根,持有无限售条件股份数量132,600,00030,600,00020,400,0008,500,0005,100,000782,979335,000274,700270,898216,600,股份种类人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普
10、通股,前十名股东中，张平持有常熟市铝箔厂 30.32%股份，是常熟市铝箔厂的第一大股东，存在关,上述股东关联关系或一致行动的说明,联关系，属于一致行动人。伊藤忠金属株式会社和伊藤忠（中国）集团有限公司同属于伊藤忠商事株式会社的全资子公司，存在关联关系，属于一致行动人。未知其他股东之间是否存,在关联关系，也未知是否属于一致行动人。3,江苏常铝铝业股份有限公司 2011 年年度报告摘要,4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图,5 董事会报告,5.1 管理层讨论与分析概要,一、报告期公司总体经营情况,受美、欧债务危机的冲击，世界经济复苏步伐放缓，加上国内通货膨胀持续加剧的影响，国家连续
11、出台了一系列宏观调控措施，取消了鼓励房地产、汽车消费的相关优惠与扶持政策，空调等家电产品的消费在国内和国外都受到了较大影响。特别是去年四季度，不仅空调箔国内市场未能启动，而且由于国内外铝价倒挂，国内铝价高于国外铝价，出口也受到了较大影响。再加上国内铝加工产能的持续释放，市场竞争加剧，传统铝加工产品的盈利水平持续降低。受上述不利因素的严重影响，公司 2011 年度的经营目标未能如期完成。,报告期内公司实现产销总量分别为 9.39 万吨和 9.10 万吨，较上年同期基本持平；实现营业总收入 205,356.66 万元，利润总额 680.57 万元，净利润 596.95 万元，营业总收入教去年同期增
12、长 5.35%，利润总额和净利润分别比上年同期下降 86.44%、,86.68%。,二、公司产品面临的市场和竞争情况,1、空调箔行业面临的市场情况,2011 年，受欧债危机影响，全球经济持续低迷，国内信贷收紧、楼市限购等政策综合影响，房地产市场开工率和成交量萎缩，住宅用空调也随着住宅开工量、成交量的大幅度减少，个人消费低迷综合导致家用空调库存总量达 2000 万台，造成主要空调器生产厂商纷纷大量减产。在高库存的压力下，未来仍可能延续家用空调产销量增速持续回落的局面。公司作为国内空调器铝箔的领军企业，拥有优质客户群和品牌优势，综合竞争力明显高于同行业其他企业。空调器行业集中度较高，公司凭借“专业
13、化规模化大型化”形成的成本优势、规模优势和自主创新的研发优势，在市场竞争中必能“抢”得订单，争得先机。,2、合金箔的市场竞争情况,相对于工业纯铝箔而言，合金箔大多基于热轧工艺生产。各产品特殊使用性能要求各异，生产的工艺技术水平要求较,高，能够参与市场竞争的企业数量明显少于普通铝箔市场。,2011 年，公司实现合金箔销量 2.18 万吨，销售量占比达到 24%，基本实现了公司产品品种结构调整的计划目标。2012年公司将继续加大对合金箔的市场化和产业化的推进速度，尽快形成以汽车热交材、百叶窗、薄板等产量在万吨的主导产品，形成公司新的利润增长点。,三、公司面临的主要形式、发展战略、拟投资的新项目,1
14、、公司面临的主要形势,虽然去年在企业发展及内部管理方面做了大量工作，也取得了一些成效，但经营结果并不理想，为了总结 2011 年的工作得失更好地完成 2012 年度的各项工作任务。分析 2012 年公司面临的经营形势，主要存在以下不利因素：（1）国内外经济的不确定影响。受美欧债务危机的影响，市场信心动摇，大宗商品价格明显下跌，全球制造业活动收缩，但中东“乱局”又导致石油等价格节节攀升，对我国将产生输入型通胀风险。国内货币政策虽然已转为“稳健”，但受国际经济的影响，出口增长减缓，输入型通胀又会导致国家投资减少，房地产调控措施短期不会有大的松动，包括铝加工产品在内的市场需求明显放缓。,（2）人民币
15、持续升值的影响。目前人民币对美元已升至 6.3 以下，从 2010 年 6 月开始已升值了 8%以上。为了减少美日等国的贸易磨擦，降低输入型通胀风险，抑制外汇大量流出，人民币存在继续升值预期。人民币的持续升值，不仅会影响产品出口，而且由此会产生汇兑损益，影响公司的的经济效益。,（3）同行业竞争加剧的影响。随着国内铝加工产能的持续释放，铝加工产品的价格竞争日趋激烈，主导产品涂层铝箔,的加工费逐年降低，今年的招标加工费最低已降至 6580 元/吨，利润水平越来越低。,4,江苏常铝铝业股份有限公司 2011 年年度报告摘要（4）劳动力短缺的影响。劳动力短缺已是一个长期问题，长江三角洲地区尤其严重。合
16、金生产线操作工一直存在短缺现象，生产任务繁重时，劳动力不足的矛盾会更加突出。不利因素是客观存在和无法回避的，我们所能做的就是要事先做好风险控制，将不利因素造成的损失降到最低，同时充分发挥我们的有利因素，将有利因素的效能发挥到最大。我们的有利因素主要有：（1）老产品的品牌优势。空调器铝箔是公司的主导产品，具有较多型号的涂层产品，在国内外市场上有较高的知名度，2011 年又全面进入大金、格力等知名企业，在目前的市场状况下，空调器铝箔的订单不会受到大的影响。（2）新产品的发展优势。汽车材和 PS 版基是公司发展的重点产品，通过去年的努力，在产品质量保证和市场开发方面都有了明显的转机。目前汽车材已拥有
17、贝洱、法雷奥等重量级客户，PS 版基也拥有柯达等重要客户。2012 年这两类产品的产销量都会取得较快增长。（3）产能的增大优势。公司已经具备了年产 15 万吨铝板带材的综合生产能力，随着工艺水平、设备能力以及工人操作水平的提高，合金箔板生产线的有效产量会得到很大提高。（4）管理基础的优势。近年来虽然受到了金融危机的不断冲击，但公司各级人员的危机意识和管理意识不断得到提高。与以往相比，越来越多的部门和车间已经将工作重点转移到了提高质量、产量及节支降本上来，有的车间在活动中已经取得了可喜的成绩。管理基础的增强，会给企业的持续发展带来保证。2、公司发展战略第一步：全力推进公司全资子公司包头常铝北方铝
18、业有限责任公司年产 25 万吨铝板带箔项目实施，争取提前实现项目投产运营；第二步：积极找寻符合公司发展战略的合作对象，以提升公司的综合竞争力及市场影响力。5.2 主营业务分行业、产品情况表单位：万元主营业务分行业情况,分行业,营业收入,营业成本,毛利率（%）,营业收入比上年增减（%）,营业成本比上年增减（%）,毛利率比上年增减（%）,工,业,196,635.19,176,249.90,10.37%,4.94%,4.86%,0.07%,主营业务分产品情况,分产品铝箔制品空调箔其中：亲水涂层铝箔素铝箔合金铝箔其中：汽车材其他,营业收入196,635.19147,270.12113,970.0333
19、,300.0949,365.0727,897.0521,468.02,营业成本176,249.90132,955.37102,201.0030,754.0043,295.5323,663.2119,632.32,毛利率（%）10.37%9.72%10.33%7.65%12.30%15.18%8.55%,营业收入比上年增减（%）4.94%2.66%7.41%-10.84%12.37%46.32%-13.66%,营业成本比上年增减（%）4.86%3.09%8.22%-10.96%10.71%47.67%-14.95%,毛利率比上年增减（%）0.07%-0.37%-0.67%0.12%1.32%-0
20、.77%1.39%,合,计,196,635.19,176,249.90,10.37%,4.94%,4.86%,0.07%,5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明 适用 不适用1、报告期内，公司营业收入较上年同期增加 5.35%，主要原因是公司合金产品的产销售增加所致；2、报告期内，实现营业利润 15.34 万元，归属于上市公司股东的净利润 596.95 万元，分别比上年同期下降 99.69%和86.68%，主要原因是：（1）受欧债危机及国内宏观调控影响，公司第四季度销售量比去年同期减少 3666 吨，低于销售预期；公司 2011 年度实现
21、综合销量 9.10 万吨，综合产能利用率较低以及铝箔行业加工费普遍下降对公司利润造成较大影响；（2）受公司信贷规模增加及利率增加影响，公司 2011 年度财务费用比去年同期增加 2236 万元，对公司利润也造成较大影响；5,绩,江苏常铝铝业股份有限公司 2011 年年度报告摘要（3）国内铝价与 LME 铝价倒挂以及人民币持续升值，对公司出口及出口产品利润也带来一定影响。3、净资产收益率较去年同期下降 5.87%，主要是由于净利润比上年减少 3884.80 万元所致。4、每股收益较去年同期下降 92.31%，主要是由于 2011 年 4 月 18 日实施 2010 年度权益分派工作（每 10 股
22、送 3 股转增7 股），公司总股本由 17000 万股增至 34000 万股所致。5、管理费用较上年同期增加 62.68%，主要是将本期研发试制材料费调整至管理费用科目核算所致。6、财务费用较上年同期增加 45.51%，主要是公司生产规模持续扩大，原材料采购的资金占用较大，公司短期借款增加和银行信贷利率上调所致。7、所得税费用较上年同期下降 84.41%，主要是本期利润总额下降导致按税法规定计算的本年所得税费用下降所致。6 财务报告6.1 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明 适用 不适用6.2 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响 适用 不适用6.3
23、与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明 适用 不适用本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司均纳入合并财务报表。6.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 适用 不适用6.5 对 2012 年 1-3 月经营业绩的预计 适用 不适用,2012 年 1-3 月预计的经营业,归属于上市公司股东的净利润净利润同比下降 50以上,2012 年 1-3 月净利润同比变动幅度的预计范围2011 年 1-3 月经营业绩,归属于上市公司股东的净利润比上年同期下降幅度为：归属于上市公司股东的净利润（元）,70.00%,90.00%15,434,512.46,6,业绩变动的原因说明,受欧债危机及国内宏观调控影响，未完成预定产品销售计划，此外，国内铝价与 LME 铝价倒挂以及人民币持续升值，对公司出口及出口产品利润带来较大影响。,
