1、第三章负债业务及管理,第一节商业银行的存款业务第二节商业银行非存款借入资金业务第三节商业银行存款负债管理第四节商业银行存款定价第五节商业银行非存款负债管理,商业银行自身的资本是远远不能满足资产活动需要的，这个资金缺口的弥补依赖于银行的负债业务。负债业务就是银行组织资金来源的业务。商业银行是现代社会经济体系中资金供需方的媒介，负债业务为其资产活动奠定了资金基础。负债业务和资产业务是商业银行业务中最基础和最主要的业务品种，构成银行传统业务的两大支柱，成为商业银行的特征。银行的负债由存款负债和非存款负债两大部分组成。其中存款负债占了很大的比重，是银行负债业务的重点。存款主要来源于企业、个人、同业及政
2、府，是银行资金来源的主渠道之一。然而随着金融业竞争的加剧，存款已不能满足银行资产活动的需求，这就引入了能以较低成本迅速从外部借入资金的非存款负债业务，为银行的快速扩张提供了动力。,学习指引,主要内容：商业银行负债的构成； 不同资金来源的主要特征； 银行存款类资金和非存款类资金的主要区别；商业银行借入资金应考虑的因素；影响银行存款水平的因素；负债成本率测度分析的指标；银行负债管理面临的金融风险,第一节商业银行的存款业务,一、存款的重要性和基本特征（一）存款的重要性1、存款是指商业银行运用信用方式从社会集聚的货币资金。 2、存款是商业银行生存和发展的基础。3、存款的数量、规模和结构决定影响银行资产
3、规模和结构。 4、存款是流通中的货币量，是影响宏观经济平衡的重要变量。,（二）银行存款的特点 1被动性。存款的被动性是指决定银行存款数量和结构的主动权不在银行一方。 2派生性。存款的派生性是指商业银行存款中有相当一部分是由贷款转化而来的。 3客观性。银行存款的客观性是指存款的数量在客观上要有一定限度。 4波动性。存款的波动性是指存款数量受多种因素的影响会经常变化。,（三）存款商品的基本特征-债权债务关系1利息。利息是存款商品的价格，凡是存款都需要计息，而利息高低则是顾客在选择存款商品时通常首先要考虑的问题。 2利率形式和计息方法。 3附加服务。如票据清算、转账结算、代保管存单、工资转存和代发等
4、。4存款期限。凡存款都有期限规定，因为没有时间的连续性，借贷关系就不复存在。 5能否转让。 6提款方式。这是存款关系的结束形式。,二、存款的种类国外常见的存款分类（一）交易账户所谓交易账户是私人和企业为了交易目的而开立的支票账户，客户可以通过支票、汇票、电话转账、自动出纳机等提款或对第三者支付款项。它包括活期存款、可转让支付命令账户、货币市场存款账户、自动转账服务等种类。,1、传统的交易账户存款又称活期存款或支票账户存款, 是指存款人无须事先以书面形式通知银行便可支用或转账的存款。特点：活期存款的流动性很高，客户在活期存款账户上存取频繁，银行对活期存款原则上不支付利息。较高的准备金比率，还保存
5、部分库存现金以应付活期账户存户的取现。活期存款的稳定余额是商业银行重要的资金来源。公司、个人、政府都可以开户。具有很强的信用创造功能，在银行体系下创造出派生存款。主要用于交易和支付，具有货币支付和流通手段职能。支用使用支票流通。,2、新型的交易账户 指有息的交易账户存款（1）可转让支付命令账户，NOW 账户，是 Negotiable Order of Withdrawal Account 的简称，是一种计息的新型支票账户（活期存款账户），也称付息的活期存款。 NOW 账户只对居民和非营利机构开放，该支付命令书与支票在实质上无异，能用来直接取现或对第三者支付，经过背书后还可转让。特点： 存户转账
6、或支付不使用支票而代之以支付命令书；银行对 NOW 账户按其平均余额支付利息。,（2）超级可转让支付命令账户 超级 NOW 账户是 NOW 账户的延伸。超级 NOW 账户较 NOW 账户的先进之处在于它不存在利率上限，银行根据货币市场利率变动，每周调整超级 NOW 账户上存款的利率。但是超级 NOW 账户对存款最低额有所限制，规定开户的最低存款金额必须达 2500 美元，而且账户的日常平均余额不得低于存数，否则按类似普通 NOW 账户的利率水平计息。,（3）货币市场存款账户 (Money Market Deposit Account,MMDA) 一种介于活期存款和储蓄存款之间的存款账户。它的特
7、点是： 储户对象不限：个人、非盈利机构和工商企业都可以开户，但要求开户最低金额为2 500美元。存款利率没有上限：利息按照货币市场工具的平均收益率确定，每天复利。 存款没有最短的期限：但客户提取存款应在7天前通知商业银行。每月支付不超过6次,(4)自动转账服务账户(Automatic Transfer Service Account,ATS) 主要内容是： 客户同时在同一商业银行开立两个账户，一个是有息的储蓄账户，另外一个是无息的活期账户(通常只保留1美元的开户额)。当客户需要签发支票时，客户可以用电话通知开户行，开户行自动按支票金额将款项从储蓄账户转移到活期支票账户上。,(5)协定账户 是一
8、种按一定规定可在活期存款账户、 NOW 账户和货币市场存款账户三者间自动转账的账户。银行为存户开立上述三种账户，对前两种通常规定最低余额。存户的存款若超过最低余额，银行将超出部分自动转存货币市场存款账户，使存户获取货币市场存款账户下的较高存款利息。若存户在前两种账户上的余额低于最低余额，银行亦有权将货币市场存款账户上的部分存款转入前两类账户，以满足银行的最低余额的要求。,2、非交易账户非交易存款是指以生息为主要目的，但是不能够签发支票的存款。（1）定期存款。定期存款是相对于活期存款而言的，是一种由存户预先约定存储期限的存款。 （2）储蓄存款。储蓄存款一般是居民个人为积蓄货币和取得利息收入而开立
9、的存款账户。,（1）定期存款定期存款是存户预先约定存取期限的存款。存款期限短则一周，长至几年，通常为3个月、6个月和1年不等。商业银行对定期存款有到期支付的责任。传统定期存款存期固定且较长，在存期未满时存户通常不提前支取，银行对定期存款支付较高的利息。中央银行对定期存款的准备金比率也相应降低。定期存款具有投资的性质，是银行最稳定的外界资金来源，银行可利用定期存款来支持长期放款和投资业务，从而赚取利润。,定期存单。一般不可转让，不能在金融市场上流通。 大额可转让定期存单 公开账户 公开账户是为满足储户零存整取的需求而设立的。 客户为应付将来可以预知的大额支付，就必须在支付之前进行存款，定期将固定
10、数额的资金存入公开账户，在一定时期后，再将其一次性全额取出用于特定的支付。这种存款在到期之前不能全部或部分支取，如确实需要提前取款的，客户要提前通知商业银行。对提前支取的款项，商业银行要收取一定的惩罚性费用。,（2）储蓄存款定义国内外有差别是指存户不需按照存款契约要求，只需按照银行所要求的时间，在实际提取1周以前，以书面申请形式通知银行申请提款的一种账户。储蓄存款不是在特定的某一到期日，或某一特定间隔期限终止后才能提取。商业银行对储蓄存款有接取款通知后缓期支付的责任。由于储蓄存款的流动性介于活期存款和定期存款之间，银行承担的流动性风险亦大于定期存款和小于活期存款，银行对储蓄存款支付的利率低于定
11、期存款。储蓄存款主要面向个人家庭和非营利机构，营利公司、公共机构和其他团体开立储蓄存款账户受到限制。,3创新存款(1)现金管理账户 是由多个币种、期限和性质也不尽相同的多种存款组成，根据存户和银行达成的协议，存户可以将不同存款账户的资金进行自由转换 可以委托商业银行在某个账户资金出现较多盈余时进行货币市场投资，以增加存款的收益。 对于商业银行而言它是一种综合性服务，是存款、投资、账户管理等多项金融服务的有机组合，具有很大的发展潜力。,(2)指数定期存款 该类存单的收益不是固定的，而是与有价证券价格、黄金价格、外汇汇率、消费价格或其他合适的价格指标相联系的，其中较为典型的是投资类存款。 该类存款
12、的收益与股票或商品的价格变动相联系，当股票或商品价格发生某种变动时，存款人可以获得额外的收益，但当股票或商品的价格发生相反方向变动时，存款人要承担相应的损失,(3)投资账户 在投资账户上的存款主要是商业银行针对客户某种特殊需求而设计的，投资于共同基金和年金计划。 投资账户的优势在于： 它使得商业银行有机会与客户保持现有的关系，便于向客户提供其他服务并收取额外费用收入。,（4）个人退休金账户：工薪阶层每年按规定向退休金账户存入固定数额资金，主要用于客户退休后的支出，投资该账户的存款免缴个人收入所得税。是商业银行重要资金来源。,(4)结构性存款 所谓结构性存款是指在普通存款的基础上嵌入某种金融衍生
13、工具(主要是各类期权)，通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩或与某实体的信用情况挂钩从而使存款人在承受一定风险的基础上获得较高收益的业务产品。 它是一个结合固定收益产品与选择权组合形式的产品交易。它透过选择权与固定收益产品间的结合，使得结构性产品的投资报酬与连接到标的关联资产价格波动产生连动效应，可以达到在一定程度上保障本金或获得较高投资报酬率的功能。,我国商业银行存款种类按期限划分活期存款、定期存款、定活两便存款 按资金来源性质划分经济组织存款、城乡居民的储蓄存款、财政性存款 按存款性质划分原始存款、派生存款 按存款的币种划分本币存款、外币存款 近年来新推出的存款种类信用卡存款账户、个人支票存
14、款账户、工资账户、公用事业的各项收费账户、住房储蓄账户、爱心储蓄账户、各种礼仪储蓄账户,第二节 商业银行非存款负债业务,银行经过多年的实践认识到要拒绝一个好的贷款项目仅仅靠说“我们没有足够的存款来支持这项贷款”是不能被客户所接受的，拒绝一项贷款要求通常意味着失去被拒绝的客户的存款甚至其他的潜在业务。另一方面，提供一项贷款即使当时资金来源不充足往往会带来新的存款与业务。所以一项贷款之后受益的不仅仅是借方。,一、非存款负债的特点商业银行的非存款负债又称借款负债，是指银行主动通过金融市场或直接向中央银行融通资金。 是主动负债，是银行经营的卖方市场。 （一）主动性（二）成本高（三）风险大,二、非存款负
15、债的主要渠道 非存款负债即借款负债由短期借款和长期借款组成。（一）短期借款 短期借款是指商业银行一年期以内的融资，主要渠道如下： 1、同业拆借同业拆借是银行之间利用资金融通过程中的时间差、空间差来调剂资金余缺的一种短期资金借贷方式。同业拆借作为临时性的头寸调剂，主要用于支持日常性资金周转，通常是隔日偿还，因而也称日拆。 同业拆借在美国称为联储资金买卖，即商业银行之间超额准备金的调剂。,银行同业拆借利率指的是银行同业之间的短期资金借贷利率。它有两个利率，拆进利率表示银行愿意借款的利率；拆出利率表示银行愿意贷款的利率。一家银行的拆进（借款）实际上也是另一家银行的拆出（贷款）。同一家银行的拆进和拆出
16、利率的利差就是银行的收益。,2、证券回购协议 证券回购协议是银行出售持有的证券，并同时签订协议在某一约定时间按协定的价格重新将其买回的业务。由于银行必须履行买回已售出证券的义务，所以，回购协议的实质是商业银行通过出售证券获得资金的一种形式。回购协议中的金融资产主要是证券。在发达国家，只要资金供应者接受，任何资产都可回购交易。而我国的回购协议则严格限制于国债。回购协议利率较低。回购协议期限可长可短，由流动性需求决定。可以是隔夜拆借，也可长至数月。大多数的协议期限是几天。在美国近年来可续协议有增长的趋势。可续协议是指在回购协议下通过出售证券获得的资金可以无限期使用，直至买卖双方中有一方决定终止这种
17、行为。,商业银行通过回购协议而融通到的资金可以不提缴存款准备金，从而有利于借款实际成本的减少；与其他借款相比，回购协议是一种最容易确定和控制期限的短期借款；回购协议作为一种金融工具，有利于商业银行更好地渗透到货币市场的各个领域。,3、向中央银行借款各国中央银行通常把对商业银行的放款作为宏观金融调控的主要手段，这种放款的数额将直接构成具有成倍派生能力的基础货币，其利率则随经济、金融形势的变化而调节，一般要高于同业拆借利率。 商业银行向中央银行借款主要通过两条途径：再贴现和再贷款。再贴现是商业银行把自己从工商企业那里以贴现方式买进的票据再转向中央银行贴现。 再贷款即商业银行向中央银行直接借款。再贷
18、款一般分为抵押贷款和信用贷款两种。抵押贷款是商业银行将其持有的各种有价证券或票据作抵押，或者将商业银行对企业贷款时取得的抵押品再抵押给中央银行而取得的贷款。信用贷款是仅依靠商业银行信用，无需提供抵押品的一种借款。,中国商业银行向中央银行的借款，基本采取的是再贷款形式。目前我国中央银行的再贷款有年度性贷款、季节性贷款和日拆性贷款三种。 以再贷款为主要形式，有利于国家和中央银行强化宏观金融的计划控制，但是，再贷款并不像再贴现那样完全建立在经济实际运行的基础之上。再贷款规模的决策也难以避免主观随意性。随着我国票据和贴现市场的发展，商业银行的贴现业务将逐渐扩大，逐步以再贴现取代再贷款，将是历史发展的必
19、然趋势。,常备借贷便利(StandingLendingFacility，SLF),常备借贷便利(StandingLendingFacility，SLF)，是央行正常的流动性供给渠道，主要功能是满足金融机构期限较长的大额流动性需求。对象主要为政策性银行和全国性商业银行，期限为1-3个月。以抵押方式发放，合格抵押品包括高信用评级的债券类资产及优质信贷资产等。它和中央银行贷款有一定区别。它是以抵押方式发放，合格抵押品包括高信用评级的债券类资产及优质信贷资产等，金融机构还款时，要考虑债券贴现额度等问题。SLF操作接受的合格抵押品包括国债、中央银行票据、国家开发银行及政策性金融债、高等级公司信用债等债券
20、资产，通过设置不同的抵押率来控制信用风险。,抵押补充贷款PSL,抵押补充贷款（PSL，即Pledged Supplementary Lending的缩写），PSL，是指中央银行以抵押方式向商业银行发放贷款，合格抵押品可能包括高信用评级的债券类资产及优质信贷资产等，其亦是一种基础货币投放工具。 PSL这一工具和再贷款非常类似，再贷款是一种无抵押的信用贷款，不过市场往往将再贷款赋予某种金融稳定含义，即一家机构出了问题才会被投放再贷款。出于各种原因，央行可能是将再贷款工具升级为PSL，未来PSL有可能将很大程度上取代再贷款工具，但再贷款依然在央行的政策工具篮子当中。,4、欧洲货币市场借款欧洲货币市场
21、借款是指借入欧洲美元和其他外国货币。欧洲货币存款是指当一家银行接受的存款不是母国货币时，该存款被称为欧洲货币存款。欧洲美元是指存放在美国境外的各银行的美元存款，因主要存放在英国伦敦租界各国银行账户上，故称欧洲美元存款。欧洲货币市场特点 欧洲货币市场不受任何国家政府管制和纳税限制 存款利率相对较高，放款利率相对较低，存放款利率差额较小 欧洲货币市场资金调度灵活、手续简便 欧洲货币市场的借款利率由交易双方依据伦敦同业拆借利率具 体商定风险高于国内借款,5、票据市场借款商业票据是一些知名的大公司筹集运作资金而发行的短期票据，期限从三、四天到九个月不等。通过发行商业票据筹集的资金大部分被用作购买存货、
22、原材料、付税或是满足其他紧急流动性需求。目前美国的联邦法规定商业银行不能直接发行商业票据，但它的附属公司可以。在没有取消存款利率限制时，许多银行共同成立一家控股公司来发行商业票据以避开对存款利率的限制性规定 。,6、大面额存单（Certificates of Deposit,CDs)大面额存单是银行负债证券化的表现，也是西方商业银行通过发行短期金融债券筹集资金的主要形式。大面额存单的特点是可转让，有较高的利率，集中了活期存款的流动性和定期存款高利息。大面额存单的主要优点： 不缴纳存款准备金 资金来源比较稳定大面额存单发行成本较低,（二）长期借款中长期借款是指一年期以上的借款。商业银行的中长期借
23、款一般采用发行债券的形式。,（一）西方国家商业银行发行债券种类1、资本性债券和一般性债券。资本性债券是为了补充银行资本不足而发行的一种债券，是介于银行存款和股票资本之间的债务。一般性债券是直接为满足长期贷款或投资的需要而发行的债务。,资本性债券是为弥补银行资本不足而发行的，介于存款负债和股票资本之间的一种债务，巴赛尔协议称之为附属资本或次级长期债务。 巴赛尔协议对附属债务资本有着严格的数量限制。 在资本性债券中，近年来颇受欢迎和广泛流行的是可转换债券，这是附有专门规定，允许持有人可在一定时间内以一定价格向发行银行换取该银行股票的债券。,2、固定利率债券和浮动利率债券。前者是指在债券期限内利率固
24、定不变的债券；后者是在规定的期限内，根据事先约定的间隔期，按选定的市场利率进行利率调整的债券。 3担保债券和信用债券。担保债券是以发行银行的财产作为抵押担保的债券，信用债券是以发行银行的信用为担保的债券。 4贴现（贴水）债券。贴水债券是按一定的贴现率以低于债券面额的价格发行的债券。5、国际金融债券。外国金融债券、欧洲金融债券、平行金融债券,外国金融债券 指债券发行银行通过外国金融市场所在国的银行或金融机构组织发行以该国货币为面值的金融债券。 欧洲金融债券 指债券发行银行通过其他银行或金融机构，在债券面值货币以外的国家发行并推销的债券。 平行金融债券 指发行银行为筹措一笔资金，在几个国家同时发行
25、债券，债券分别以各投资国的货币标价，各债券的借款条件和利率基本相同。实际上这是一家银行同时在不同国家发行的几笔外国金融债券。 在以上几种债券中，欧洲债券通常以国际通用货币标价（如美元），所筹资金的使用范围广泛，因而是一种主要的国际金融债券。,比较金融债券 与银行存款？,第三节 商业银行存款负债管理,一、确定负债需求量应考虑的因素银行的负债需求是指银行对存款和借入款的需求, 包括负债总量与结构的需求。银行的负债需求主要由以下因素决定。(一) 资产增长对资金的需求银行在一定时期的发展计划, 确定了银行利润增长目标和为实现这一目标需要达到的资产规模, 从而决定了银行负债资金需求量。 (二) 流动性需
26、求银行的流动性计划规定了在一定时期内资金供给与需求的数量、流动性缺口和平衡流动性供求的途径。(三) 利率敏感性组合对资金的需求利率敏感性资产和利率敏感性负债的重新配置。,(四) 再筹资的需求再筹资是指当银行的某项资金来源到期时, 银行必须重新筹集资金来补足资金来源的缺口(五) 资本增长状况在资产规模一定的情况下, 资本数额越多, 所需要的负债越少, 反之相反。,二 、负债风险 1、流动性风险是指银行不能到期支付债务或满足临时提取存款的要求，使银行蒙受信誉损失或经济损失，甚至发生被挤兑倒闭的可能性。 案例大陆伊利诺伊银行国有化 海南发展银行的倒闭2、利率风险是由于市场利率变动的不确定性导致的银行
27、收益或市场价值的波动。利率风险的大小取决于利率变动引起的银行收益或市场价值变动幅度的大小。 案例美国第一宾夕法尼亚银行财务危机 3、市场风险是指由于市场变化而使银行遭受损失的可能性。随着银行负债中借入资金的增加，负债的市场风险也随之加大。,三、存款规模控制,（一）从宏观经济运行角度分析存款规模 从宏观讲，一国存款总量取决于该国国民经济发展的总体水平，存款总量的增减受多种因素的影响。（二）从银行经营管理角度分析存款规模 一家银行的存款量应当控制在吸收存款的成本与管理负担可承受的能力及银行可发放贷款的能力范围内。 （三）从数量上分析银行存款规模 国外商业银行通常通过存款成本的变化来控制存款数量的增
28、长，这种规模控制方式是一种行之有效的方法。从数量方面确定银行的存款规模时，主要考虑银行的边际成本和边际收益。,1)政府不实行利率管制下存款数量的控制模式。当一国政府对银行存款不实行最高存款利率限制时，最佳存款量决于边际成本与边际收益的交点。用图形表示：,2)政府利率管制下的存款控制模式。在其他条件不变的情况下，最高的存款利率决定了银行可能吸收的存款数量。但是，从负债管理角度看，并不意味着这就是最佳存款量。银行的最佳存款量取决于新的边际成本与边际收益的交点。如图所示,结论：在政府实行利率管制下，银行要获得最大的利润，必须争取最佳存款量，其途径只能在利率政策以外。,四、影响银行存款的因素,(一)
29、影响银行存款的外部因素1.社会经济发展水平和经济周期2.中央银行的货币政策3.个人收入的变化4.存款利率的变动5.支付结算制度的发达程度6.政府的法律法规,(二) 影响银行存款的内部因素1.银行放款和投资的增减2.贷款便利与否3.存款种类4.银行服务质量与数量5.银行的规模与信誉6.业务关系与人事关系,五、负债成本构成（一）存款成本对负债成本的测算是银行负债管理的重心之所在，是否达到最低负债成本率水平体现着银行的经营管理水平和竞争能力。存款负债成本包括利息支出和非利息支出。,1、利息成本利息成本是指由存款利息构成的成本，是银行吸收资金支付给客户的报酬。利息成本的高低主要受以下两个因素的影响。(
30、1)利息率。银行在确定存款成本时考虑的主要因素如下：第一，存期长短。 第二，风险大小。第三，银行的营销思想。第四，银行流动性需求状况。 (2)存款结构。银行的存款结构首先取决于社会公众对各类存款服务的需求状况，其次取决于银行吸收存款的政策。,2、服务成本（营业成本） 服务成本是指银行吸收资金所支付的除利息以外的其他成本。包括处理支票业务的费用、代收代付费用、利用计算机提供自动化服务的费用、广告宣传费用、存款部门人员的工资、设备折旧等。美国一些银行服务费的收取采用相关定价法服务费用随存款余额的增加而减少.,3、有关成本 有关成本是指与增加存款有关，但未包括在利息成本和服务成本中的开支。 （ 1）
31、风险成本。风险成本是指由于存款增加引起银行风险增加必须付出的代价。 （2）连锁反应成本。连锁反应成本是指银行因提高利率或增加服务吸收新存款，由此引起的原有存款成本的提高。,4、资金成本资金成本是利息成本和服务成本的总称。是指现有资金的单位平均借入成本。资金成本除以所吸收的资金总额就是资金的成本率资金成本的主要用途在于评价和分析银行的历史成本, 更多用于成本分析。其缺陷在于不反映未来成本的变动, 因此资金平均成本不能作为贷款定价的依据。,5、可用资金成本可用资金是指商业银行可以用于贷款和投资等盈利性资产的资金，是商业银行总资金来源中扣除应交存的法定准备金和必要的储备金之后的余额。 资金成本除以可
32、用资金总额即可得到可用资金成本率。,6、可用资金边际成本 商业银行资金边际成本是指商业银行吸收一个单位资金所需付出的成本增量。 商业银行的边际资产回报则指每增加一个单位的资产所带来的额外收益。,MCn=第n种资金来源的边际成本；NIn=第n种资金来源新增的利息支出；NMn=第n种资金来源新增的其他开支；Nfn=第n种资金来源新增的可用资金；NFn=商业银行新增的第n种资金；NTf商业银行新增的资金总额；MC商业银行新增资金的平均边际成本,（二）非存款负债可用资金边际成本,非存款负债的可用资金边际成本等于每一来源的实际借入成本(包括利息成本和交易成本)。按照传统观点, 其成本率就是贴现率。即将银
33、行预期支付的利息和到期偿还的本金进行贴现, 其贴现额等于银行所得到的资金净额。,（三）影响存款成本的因素,(一) 银行规模银行规模越大, 存款风险越小, 有效存款利率水平越低(二) 对客户的收费1.活期存款的总成本都高于定期存款。主要原因是, 支票处理及存取款花费了较高的人力和设备运行成本。2.活期存款净成本低于定期存款, 净收益高于定期存款。这是因为活期存款对客户收取了较高的费用,定期存款经营成本较低, 其服务收费抵消成本的作用微乎其微, 甚至可以忽略不计。这也是近年来面对不断上升的经营成本, 银行服务费用提高的原因。,（四）不同存款账户的功能性成本分析 FRB联邦储备银行通过其成本核算体系
34、提供了关于银行存款成本和收入的重要线索，称为功能性成本分析（FCA）。 FCA计划以某家银行自愿每年向联储提供的数据为基础，得出了关于银行服务收人和成本的信息。如表123、表124和表125所示FCA数据揭示活期（可开支票）存款包括普通支票存款、特别支票簿存款（通常不付利息）和有息支票存款是银行向公众出售的典型的最便宜的存款。,结论：,1、虽然每美元活期存款的总费用（包括利息和经营费用）和定期存款大致相同，但向活期存款客户收取的服务费较高，从而有助于降低可开支票存款的净成本（扣除了服务费收入），使之低于定期（互助储蓄）存款的净成本。 2、处理支票和记录存款的高额的人员和设备成本，银行活期存款的
35、经营费用比储蓄（定期）存款要高得多。3、对近年来经营成本的上升，银行对可开支票存款采取了更加积极的定价方法，要求存款人支付更多的服务费。总的来说可开支票（活期）存款的利润更丰厚 。4、与储蓄存款相比，定期存款、退休账户、存单和货币市场账户的存取活动较少。但是大多定期账户和货币市场的利息成本较高，从而差不多抵消了其相对储蓄存款的微弱优势。,银行愿意向公众出售最便宜的存款，但存款的类型由公众的偏好决定。竞争的激烈以及成本的提高，使得银行的利润不稳定。,第四节 存款的定价,中西方商业银行存款的定价是不同的。我国的存款价格是一种管制的利率,而西方国家商业银行是自主定价。一、存款定价的目的存款定价是指如
36、何确定存款的价格。存款定价包括存款利率和向客户收取的存款账户费用。存款价格变动不仅影响银行存贷款利差, 也影响客户存款余额和存款组合, 进而影响银行业务的开拓和利润的增长。科学地确定存款价格, 目的在于最好地保护和增加银行利润。,二、存款的定价原则 存款的定价原则指的是银行在交付客户满意的存款商品的同时，必须遵循自身获取一定利润的准则。,三、存款的定价方法 、 存款的成本加利润定价法成本加利润定价法是以商业银行的各项费用成本之和作为定价的基础。其基本计算公式为：每种存款服务的单价每一单位存款服务的经营费用银行存款的管理费用每一单位存款服务的预计利润、加权平均成本定价加权平均成本=（每种存款的资
37、金来源总量吸收该种存款的每单位平均成本）/各种存款资金来源总量之和,3边际成本定价法金融分析家主张应该尽可能采用边际成本即吸收新资金所增加的成本，而不是加权平均成本，来为存款和其他银行资金来源定价。,边际成本=总成本的变化=新利率X以新利率筹集的资金总额旧利率X以旧利率筹集的资金总额边际成本率=总成本的变化/新增资金,市场渗透存款定价市场侵入存款定价法是一种至少在短期内不谋 求利润和成本回收的存款定价方法。它的基本思路 向客户提供远远高于市场平均水平 的高利率，或者远低于市场标准的服务收费来吸引尽可能多的客户。 在银行家降低收费或提高利率来吸收存款时，存款的固定性偶尔使他们的策略失败。,美联储
38、的研究表明，家庭在选择活期存款银行时，一般把便利性、可获得的服务和安全性置于价格之前； 在选择储蓄存款时，熟悉程度也置于利率之前；企业选择存款时，考虑的主要因素是银行良好的财务状况。,上层目标定价 银行利用上层目标定价来积极地捞取高余额、低活动性存款。他们设计广告来争取事业有成的专业人士（如医生和律师）、企业所有人和经理，和其他高收入家庭，向他们提供优质服务，收取利润很高的服务费。其他存款账户，特别是低余额、高活动性的账户，可以定立盈亏相抵的价格，或者通过定高价加以抑制。上层目标定价战略常常与私人银行业务相结合。,、关系定价法关系定价法是指商业银行根据客户使用的服务数量来进行存款定价的方法。
39、特点是： 对使用银行多种金融服务的客户收取较低费用甚至免除一些费用，而对只使用一种或较少银行服务的客户收取较高费用。它的基本思路是向客户出售多种服务增强了客户对银行的依赖，客户由于和银行之间的密切关系而难以离开。,第五节 非存款负债管理,（）确定需要量非存款借入资金的需求量等于预计未来借贷资金需要量与预计存款总量的缺口。其中预计未来借贷资金需要量包括各类贷款和购买债券的资金总需求量。银行对存款量的预测要考虑到未来的经济形势、利率走势及大额客户的现金流量。资金缺口可用下列公式计算得出：资金缺口= 当前和预计未来的贷款与投资总量当前和预计未来的存款量,举例,本周内某一客户有15亿元的贷款需求，经审
40、查达到银行贷款的质量要求。另一家公司预计使用135亿元信贷限额，同时银行目前购买财政部发行的075亿元债券要付款。银行当日存款余额185亿元，预计一周内还会增加 1亿元存款，银行未来一周内资金缺口为： 资金缺口=（15 075 135）（ 1 85 1）36285 075（亿元）,（二）选择借入资金渠道时考虑的因素1比较各种借入资金的相对成本 借入资金成本的计算公式如下借入资金的利息成本=借入资金利率借入资金量,案例银行在同业拆借市场拆入2500万元用于发放贷款,利率6%,预计人员成本、交易费用的边际成本率为0.25%,假设由于紧急的现金支付需要,用于贷款的资金只有2400万,计算同业拆借的实
41、际成本。借入资金的利息成本=2500x6%=150 非利息成本=2500x0.25%=6.3同业拆借资金的实际利率=（150+6.3）/2400=6.51%,2筹资风险。银行管理者在选择非存款借入资金渠道时，还要考虑两种风险：一是利率风险（Interest Rate risk）。 二是贷款可得性风险（Credit Availability）。3所需资金时间长短 4所需资金规模5法律法规,本章参考文献,刘忠燕，商业银行经营管理学(第二版），中国金融出版社，20142、彼得 S罗斯，商业银行管理（第八版)，机械工业出版社，20113、戴国强 ，商业银行经营学（第四版）， 高等教育出版社 20114
42、、庄毓敏，商业银行业务与经营（第三版），中国人民大学出版社 20105、孙东升，商业银行管理对外经济贸易大学出版社，20086、美劳埃德、托马斯，货币、银行与金融市场，机械工业出版社，1999 7、马丽娟，现代商业银行业务教程，中国经济出版社 2000,本章复习 思考题1、解释概念活期存款 定期存款 货币市场存款账户 结构性存款 资金成本 边际成本 可用资金成本 连锁反应成本 市场渗透定价法 可转让支付命令账户 个人退休金账户 2、存款有哪些特点？3、简述商业银行的存款种类。4、商业银行借款业务有哪些渠道？5、“对商业银行来说存款越多越好”，你认为这个观点对不对？为什么？6、在当前存款竞争激烈的环境下，你认为应如何创新存款品种？,7、银行确定负债规模应考虑哪些因素？8、影响银行存款的因素有哪些？9、简述银行成本的构成。10、存款定价有几种方法？ 怎么根据边际成本定价?11、银行如何选择非存款借入资金的最佳渠道？,本章讨论题1、我国商业银行如何进行存款业务创新？2、互联网金融对商业银行经营的影响,
