1、1,商业银行流动性管理,2,主要内容,一、 流动性管理概述 二、 流动性预测 三、 流动性管理策略,3,一、 流动性管理概述,（一 ）什么是流动性 （二 ）流动性需求、供给和净头寸,4,什么是流动性 流动性：在金融一般概念上，流动性是指一项金融资 产的变现能力，衡量资产流动性的标准有两个： 一是速度，迅速转换成为现金， 二是成本，以货币计价不蒙受损失。金融机构的流动性：在金融机构的管理中，流动性泛指 金融机构的对外支付能力和状态。商业银行的流动性：是指银行在一定时间内，以合 理的成本获取资金满足各种流动性需求的能力。,4,5,1.银行流动性需求的主要内容 (1)存款提取 (2)贷款需求 (3)
2、投资需求 (4)还款需求 (5)营业支出 （6）股利支付,（二）流动性需求、供给和净头寸,6,2银行流动性供给内容 (1)客户存款 (2)金融市场借款以及向中央银行的借款 (3)贷款的偿还以及证券的到期 (4)资产变现 (5)金融服务收入,7,3银行净流动性头寸净流动性头寸= 流入银行的流动性供给-对银行流动性的需求,8,例：A银行估计在未来一周内，将发生以下现金流入和流出： 存款提现：47 售出银行资产： 16 吸收存款：87 支付股东红利： 178 计划收回的贷款：55 服务收入： 33 可接受的贷款申请：102 偿还借款：67 从金融市场借款：61 经营费用：45银行预测的净流动性头寸是
3、多少？银行能从哪些来源满足其流动性需要？,9,存款提现：47 D 售出银行资产： 16 S 吸收存款：87 S 支付股东红利： 178 D 计划收回的贷款：55 S 服务收入： 33 S 可接受的贷款申请：102 D 偿还借款：67 D 从金融市场借款：61 S 经营费用：45 D净流动性头寸=（16+87+55+33+61）（47+178+102+67+45）=252-439=-187,10,银行为什么面临流动性问题？,课后思考题,11,二、 流动性预测,一资金来源与运用法 二资金结构法 三流动性指标法,12,（一）资金来源与运用法通过估计在未来一定时期内预期的流动性运用与预期流动性来源之间
4、的差额，来确定流动性缺口，从而预测未来一段时间内银行将会面临的流动性状况，并进一步进行融资安排计划。,13,（一）资金来源与运用法该方法基于以下两个事实： 1、随着存款增加，贷款减少，银行的流动性上升 2、随着存款下降，贷款增加，银行的流动性下降,14,（一）资金来源与运用法主要步骤： 1、预计计划期内的存贷款 2、计算同一时期存贷款的变化 3、估计计划期内流动性情况,15,计算：,假设一家银行估计，在后来的6个月里，其存款总额分别为112、132、121、147、151、139；而其贷款总额分别为87、95、102、113、101和124，使用资金来源和运用法估计，该行是否（何时）会面临流动
5、性不足？,16,流动性比率/指标法（1）常用指标： 现金资产/总资产 比率越高意味着银行满足即时现金需求的能力越强流动资产/总资产 比率越高表明银行存储的流动性越高，应付流动性需 求的能力越强。总的来说商业银行的规模越大，流动 资产和总资产的比率反而越小，因为大银行往往不需 要存储太多的流动性。贷款总额/总资产 比率越高表明银行流动性比较差。,16,17,核心存款比例核心存款/总资产 比率越高，流动性越强易变负债/总资产 比率越大，流动性风险越大贷款总额/核心存款 贷款总额/资产核心存款/总资产 传统的衡量银行流动性的指标，比率越小表明银行 存款的流动性越高，面临的流动性风险相对较小。大额负债
6、依赖度（大额负债短期投资）/（盈利资产短期投资）,17,18,（2）我国监管要求指标,18,人民币超额备付金率= 商业银行在人民银行的超额备付金/商业银行的存款余额,19,1、流动性比例（大于等于25% ） 计算公式： 流动性比例流动性资产流动性负债100% 指标释义： 流动性资产包括：现金、黄金、超额准备金存款、一个月内到期的同业往来款项轧差后资产方净额、一个月内到期的应收利息及其他应收款、一个月内到期的合格贷款、一个月内到期的债券投资、在国内外二级市场上可随时变现的债券投资、其他一个月内到期可变现的资产（剔除其中的不良资产）。 流动性负债包括：活期存款（不含财政性存款）、一个月内到期的定期
7、存款（不含财政性存款）、一个月内到期的同业往来款项轧差后负债方净额、一个月内到期的已发行的债券、一个月内到期的应付利息及各项应付款、一个月内到期的中央银行借款、其他一个月内到期的负债。,20,商业银行风险监管核心指标（试行）,2、核心负债依存度（大于等于60% ） 计算公式： 核心负债依存度核心负债总负债100% 指标释义： 核心负债包括距到期日三个月以上（含）定期存款和发行债券以及活期存款的50%。 总负债是指按照金融企业会计制度编制的资产负债表中负债总计的余额。,21,商业银行风险监管核心指标（试行）,3、流动性缺口率（大于等于-10% ） 计算公式： 流动性缺口率=流动性缺口/90天内到
8、期表内外资产100% 指标释义： 流动性缺口为90天内到期的表内外资产减去90天内到期的表内外负债的差额。,22,流动性覆盖率 公式的定义 优质流动性资产储备 100%未来30日的资金净流出量意在确保单个银行在监管当局设定的流动性严重压力 情景下，能够将变现无障碍且优质的资产保持在一个 合理的水平，这些资产可以通过变现来满足其30天期 限的流动性需求,22,23,净稳定资金比率 指标定义可用的稳定资金 100%业务所需的稳定资金为促进银行业机构的资产和业务融资更趋中长期化，巴塞尔委员 会提出了净稳定资金比率（NSFR）。 该指标根据银行在一个年度内资产和业务的流动性特征设定可接 受的最低稳定资
9、金量。 它作为一个强制执行的最低要求，是流动性覆盖率指标的一个补 充，并能鼓励银行通过结构调整减少短期融资的期限错配、增加 长期稳定资金来源，提高监管措施的有效性,23,24,三 流动性管理策略,一资产流动性管理策略 二负债流动性管理策略 三平衡流动性管理策略,25,（一）资产流动性管理策略 资产流动性管理策略(asset liquidity strategy)又称资产转换策略，是银行通过资产负债表中的不同资产项目之间的转换满足流动性需求的策略。 银行的可以储存的流动性资产需具备的特征：(1)流动性强，能够被迅速出售变现。(2)价格稳定。 (3)可以进行反向操作，银行可以迅速恢复原来的仓位。,
10、26,作用：可以防患于未然，当出现流动性缺口时，银行可以及时解决流动性问题，避免问题的扩大。流动性资产相对于其他资产风险要小，有利于改善资产质量，进一步稳定存款人信心。 不足：损害了银行资产的盈利性,27,二负债流动性管理策略 负债流动性管理(liability management)策略是通过借款从金融市场购买流动性。 作用：为银行开拓了另外一种流动性管理的方法，提供了另一种资金来源的渠道如果银行有稳定的外部资金来源，银行就没有必要像资产流动性管理策略下那样下保持大量的流动性资产。同时，银行又可以将资产集中到收益率比较高的项目中去。 不足：相当于将本行的流动性情况置于变幻莫测的金融市场中，任由市场的摆布。,28,（三）平衡流动性管理策略 平衡流动性管理(balanced liquidity management)是资产流动性管理策略和负债流动性管理的折衷。 作用：可以取长补短，可以更灵活地调度资金，进行流动性管理。其基本思路是从资产和负债两方面满足流动性需求，做法是将未来的流动性需求划分为预期的流动性需求和未预期的流动性需求两部分，对预期的流动性需求，一部分以资产方式储存(主要是持有证券和在其他银行存款)，一部分由往来银行及其他资金供应商事先以信贷额度给予支持。,
