1、 艺唯科技股份有限公司 （ Electronic Way Technology Co.,Ltd.） （ 注册地址：昆山市千灯镇季广南路 268号 ） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 （申报稿） 保荐机构（主承销商） （深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前海深港 基金小镇 B7 栋 401） 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
2、 创业板风险提示 艺唯科技股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-1 声明：本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投 资者自主判断发行人的
3、投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控 制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
4、致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 艺唯科技股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-2 发行概况 发行股票类型 人民币普通股（ A 股） 发行股数 本次发行数量不低于 1,933.66 万股，占本次发行完成后股份总数的比例不低于 25%。本次发行不涉及公司股东公开发售股份。最终发行数量依据中国证监会同意注册的发行规模确定。发行人股东大会授权董事会在中国证监会同意注册的发行规模内，根据具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定
5、最终发行数量。 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 人民币【 】元 预计发行日期 【 】年【 】月【 】日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 不低于 7,733.66 万股 保荐人（主承销商） 华泰联合证券有限责任公司 招股说明书签署日期 2022 年【 】月【 】日 艺唯科技股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-3 重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书正文内容，并特别关注以下重要事项。 一、特别风险提示 本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的 “ 风险因素 ” 部分，并特别注意下列事项： （一）运动健
6、康市场波动风险 公司产品主要应用于跑步机、健身车等健身器材，公司盈利能力受下游运动健康市场需求变化影响较为明显，而下游市场需求受宏观经济、国民收入水平、民众健康意识、疫情发展情况等因素的影响较大。如果未来运动健康市场环境发生变化，消费者大量推迟或取消购买运动健康器械，将导致公司产品产销量下降，对公司生产经营带来不利的影响。 （二）原材料供应及价格波动风险 公司产品的主要原材料包括 PCB、芯片、电容电阻、显示屏等电子元器件以及塑胶外壳、五金、线材等结构件。报告期内，公司直接材料占主营业务成本比例分别为 80.77%、 81.05%和 81.44%，占比较高，原材料价格波动会对产品成本和毛利率产
7、生较大影响。 公司产品的主要原材料包括 PCB、芯片、电容电阻、显示屏等电子元器件以及塑胶外壳、五金、线材等结构件。报告期各期，公司直接材料占主营业务成本比例分别为 80.77%、 81.05%和 81.44%，占比较高，原材料价格波动会对产品成本和利润产生较大影响。以 2021 年为例，在其他因素不变的情况下，公司主要原材料 IC 芯片、 PCB、电容电阻的采购均价变动对公司利润总额的平均影响幅度如下： 单位：万元 重要 原材料 原材料采购价格变动对利润总额的影响 10% 20% 30% 50% IC芯片 类 -930.77 -1,861.55 -2,792.32 -4,653.86 -10
8、.65% -21.30% -31.95% -53.25% 艺唯科技股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-4 PCB -72.50 -145.00 -217.50 -362.50 -0.83% -1.66% -2.49% -4.15% 电容电阻 -50.33 -100.65 -150.98 -251.63 -0.58% -1.15% -1.73% -2.88% 屏幕类 -667.83 -1,335.66 -2,003.49 -3,339.14 -7.64% -15.28% -22.92% -38.20% 如果未来原材料受到市场供求、运输成本、能源价格等因素影响导致供应紧缺或价格持续上涨，而
9、公司不能及时采购到生产所需的原材料或者将原材料价格上涨传导至下游或有效降低生产成本，将会对公司的生产交付和盈利能力造成不利影响。 （三）客户集中度较高的风险 报告期内，公司前五大客户的销售额占当期营业收入的比重分别为 87.20%、86.96%和 88.21%，其中，公司对第一大客户力玄运动的销售占比分别达到70.69%、 60.30%和 52.63%，客户集中度相对较高。公司前五大客户为知名的健身器材品牌商或其制造商，且公司已与该等客户保持稳定的战略合作关系。未来，如果该等客户对智能控制器需求下降，或者公司与其合作情况发生不利变化，将对公司的经营业绩产生不利影响。 （四）业绩增长放缓或业绩下
10、滑风险 报告期内，受益于健身器材市场规模扩大及公司新客户开发取得成效，公司营业收入分别为 20,603.85 万元、 52,706.51 万元和 69,391.08 万元 ，归属于母公司所有者的净利润分别为 2,793.45 万元、 7,970.95 万元和 7,349.46 万元 ， 整体 呈现上升趋势。若未来健身器材行业市场需求增长放缓或不及预期，则公司存在主营业务收入增速放缓乃至业绩下滑的风险。 （五）毛利率下滑风险 报告期内，公司综合毛利率分别为 27.18%、 24.96%和 21.82%，呈现下降趋势，主要系产品结构变动、新客户定价策略及原材料价格上涨因素影响。一方面，公司毛利率相
11、对较低的交互控制器类产品销量及占比上升，综合毛利率有所下降；另一方面，公司在开拓新客户时采取较低毛利的定价策略，导致毛艺唯科技股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-5 利率有所降低；同时，芯片等关键原材料价格上升也对毛利率产生负面影响。 整 体来看，公司毛利率变动主要受行业竞争、市场开拓、客户需求、原材料价格等因素的影响。若出现公司产品结构持续变动、新客户产品价格无法有效提升、原材料价格大幅上升或者公司未能保持产品的核心竞争力等各种不利情形，则公司可能面临毛利率持续下降的风险。 二、本次发行后公司的利润分配政策 本公司提醒投资者关注公司发行上市后的利润分配政策、现金分红的最低比例，具体参
12、见本招股说明书 “ 第十节 投资者保护 ” 之 “ 二、发行人的股利分配政策 ” 。 三、财务报告审计截止日至招股说明书签署日之间的财务信息和经营状况 公司财务报告审计截止日为 2021 年 12 月 31 日 ，财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，发行人主要经营状况正常，主要业务开展情况、主要客户及供应商的构成情况、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项未发生重大变化。 艺唯科技股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-6 目 录 声 明 . 1 发行概况 . 2 重大事项提示 . 3 一、特别风险提示 . 3 二、本次发行后公司的利润分配政策 . 5 三、财务报告审计截止日至
13、招股说明书签署日之间的财务信息和经营状况 5 目 录 . 6 第一节 释 义 . 11 第二节 概 览 . 15 一、发行人基本情况及本次发行的中介机构 . 15 二、本次发行的概况 . 15 三、发行人主要财务数据及财务指标 . 16 四、发行人的主营业务经营情况 . 17 五、发行人自身的创新、创造、 创意特征，科技创新、模式创新、业态创新或新旧产业融合情况 . 19 六、发行人选择的具体上市标准 . 22 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项 . 22 八、募集资金用途 . 22 第三节 本次发行概况 . 24 一、本次发行的基本情况 . 24 二、本次发行的有关机构 . 25 三、发行
14、人与本次发行有关的中介机构的关系 . 26 四、本次发行上市的重要日期 . 26 第四节 风险因素 . 27 一、经营风险 . 27 二、创新风险 . 32 三、技术风险 . 32 四、内控风险 . 33 艺唯科技股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-7 五、财务风险 . 34 六、法律风险 . 36 七、本次发行相关的风险 . 36 第五节 发行人基本情况 . 38 一、发行人基本情况 . 38 二、发行人设立情况和报告期内的股本和股东变化情况 . 38 三、发行人报告期内的重大资产重组情况 . 46 四、发行人在其他证券市场上市、挂牌情况 . 54 五、发行人的股权结构 . 54 六
15、、发行人控股及参股公司情况 . 55 七、持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人情况 . 65 八、发行人股本情况 . 73 九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况 . 81 十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况 . 85 十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间存在的亲属关 系 . 86 十二、发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签署的重大协议及履行情况 . 87 十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近两年变动情况 . 87 十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员及其近亲属直接或间接持有发行人股份的情况 . 88
16、 十五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员对外投资情况 . 89 十六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况 . 90 十七、已经制定或实施的股权激励及相关安排 . 91 十八、发行人员工情况 . 93 第六节 业务和技术 . 97 一、发行人主营业务、主要产品或服务的情况 . 97 二、发行人所处行业的基本情况和竞争状况 . 109 三、发行人销售情况和主要客户 . 134 四、采购情况和主要供应商 . 139 五、发行人的主要固定资产和无 形资产 . 145 艺唯科技股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-8 六、发行人的核心技术及研发情况 . 150 七、发行人的境外经
17、营及境外资产情况 . 161 八、特许经营权情况 . 161 第七节 公司治理与独立性 . 162 一、发行人股东大会、董事会、 监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况 . 162 二、特别表决权股份或类似安排的情况 . 164 三、协议控制架构的情况 . 164 四、发行人内部控制情况 . 165 五、报告期内发行人违法违规情况 . 170 六、发行人资金占用和对外担保情况 . 170 七、发行人直接面向市场独立持续经营的能力 . 171 八、同业竞争 . 172 九、关联方及关联交易 . 174 第八节 财务会计信息与管理层分析 . 185 一、财务报表 . 185 二、审计
18、意见和关键审计事项 . 194 三、影响经营业绩的重要因素 . 197 四、分部信息 . 199 五、主要会计政策和会计估计 . 199 六、非经常性损益情况 . 240 七、主要税收政策、缴纳的主要税种及其法定税率 . 241 八、主要财务指标 . 243 九、经营成果分析 . 246 十、资产质量分析 . 272 十一、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 . 292 十二、报告期的重大资本性支出与资产业务重组 . 305 十三、持续经营能力分析 . 306 十四、资产负债表日后事项、或有事 项及其他重要事项 . 306 十五、审计基准日后的主要财务信息和经营状况 . 307 艺唯科技股份有
19、限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-9 十六、股利分配政策和分配情况 . 307 第九节 募集资金运用与未来发展规划 . 308 一、募集资金运用基本情况 . 308 二、募集资金投资项目具体情况 . 309 三、未来发展与规划 . 322 第十节 投资者保护 . 327 一、发行人投资者关系的主要安排 . 327 二、发行人的股利分配政策 . 329 三、本次发行前滚存利润的分配安排及决策程序 . 337 四、发行人股东投票机制的建立情况 . 337 五、摊薄即期回报分析 . 338 第十一节 其他重要事项 . 341 一、重要合同 . 341 二、对外担保情况 . 345 三、对发行人产
20、生较大影响的诉讼或仲裁事项 . 345 四、控股股东、实际控制人、控股子公司，董事、监事、高级管理人员和其他核心人员的重大刑事诉讼、重大诉讼或仲裁事项 . 345 五、董事 、监事、高级管理人员和其他核心人员最近三年的合法合规情况 . 345 六、控股股东、实际控制人报告期内合法合规情况 . 345 第十二节 声明 . 346 一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明 . 346 二、发行 人控股股东、实际控制人声明 . 347 三、保荐机构（主承销商）声明 . 348 四、发行人律师声明 . 350 五、会计师事务所声明 . 351 六、资产评估机构声明 . 352 七、验资机构声明 .
21、 353 第十三节 附件 . 354 一、备查文件 . 354 艺唯科技股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-10 二、文件查阅地址和时间 . 354 三、承诺事项 . 355 艺唯科技股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-11 第一节 释 义 在本招股说明书中，除非文中另有所指，下列词语或简称具有如下特定含义： 一、普通名词释义 发行人 /艺唯科技 /公司 指 艺唯科技股份有限公司 恒巨有限 /昆山恒巨 指 昆山恒巨电子有限公司，系发行人前身 上海艺唯 指 上海艺唯电子有限公司，系发行人子公司 浙江恒巨 指 浙江恒巨电子有限公司 ，系发行人子公司 宁波恒佑 指 宁波恒佑电机有限公
22、司 ，系发行人子公司 昆山灯高顺 指 昆山灯高顺电子有限公司 ，系发行人子公司 江苏技领 指 江苏技领信息技术有限公司 ，系发行人子公司 浙江艺唯 指 浙江艺唯电子科技有限公司 ，系发行人子公司 嘉兴技领 指 嘉兴技领信息技术有限公司，系发行人子公司 嘉兴恒巨 指 恒巨电子科技（嘉兴）有限公司，系发行人子公司 美国艺唯 指 Electronic Way Industry Inc.，系发行人孙公司 慈溪昌艺 指 慈溪市昌艺电子有限公司，文建波和侯桂莲控制的企业，已于2019 年 9 月注销，系发行人报告期内曾经存在的关联方 香港艺唯 指 香港艺唯科技有限公司，文建波持股 100%的企业，已于 2
23、021 年6 月解散，系发行人报告期内曾经存在的关联方 昆山海艺 指 昆山海艺企业管理有限公司，系发行人股东 上海千控 指 上海千控企业管理合伙企业（有限合伙），系发行人员工持股平台 上海登控 指 上海登控企业管理合伙企业（有限合伙），系发行人员工持股平台 昆山恒控 指 昆山恒控企业管理合伙企业（有限合伙），系发行人员工持股平台 中小基金 指 中小企业发展基金（江苏有限合伙），系发行人股东 毅达创投 指 苏州高投毅达创业投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东 毅达宁海 指 江苏高投毅达宁海创业投资基金（有限合伙），系发行人股东 深创投 指 深圳市创新投资集团有限公司，系发行人股东 江苏红土 指
24、 江苏红土智造创业投资企业（有限合伙），系发行人股东 国科创投 指 昆山市国科创业投资有限公司，系昆山海艺的股东、发行人的间接股东 爱康 /ICON 指 美国爱康集团（ ICON HEALTH & FITNESS），全球著名健身器材品牌 诺德士 指 美国诺德士集团（ NAUTILUS），全球著名健身器材品牌，美国上市公司 艺唯科技股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-12 迪卡侬 指 法国迪卡侬集团（ Decathlon），国际知名体育用品品牌商及零售商 岱宇国际 指 中国台湾岱宇国际集团（ DYACO），知名运动健身器材品牌商，旗下拥有 SPIRIT、 XTERRA、 SOLE Fit
25、ness、 FUEL 等品牌 乔山 指 中国台湾乔山健康科技集团（ Johnson），知名运动健身器材品牌商 力玄运动 指 浙江力玄运动科技股份有限公司及其关联企业，专业运动健康器械制造商 厦门钢宇 指 厦门钢宇工业有限公司，专业运动健康器械制造商，美国爱康、迪卡侬等品牌合作制造商 优博特 指 优博特集团，国内知名运动健康器械制造商 舒华体育 指 舒华体育股份有限公司及其关联企业，国内领先的健身解决方案提供商，上交所主板上市公司 大胡子运动 指 山东大胡子运动器材有限公司，国内健身器材供应商 朗美健身 指 朗美（厦门）健身器材有限公司 ， 国内 健身器材 供应商 厦门威迪康 指 厦门威迪康科技
26、有限公司 ， 国内健身器材供应商 万年青运动 指 万年青 (上海 )运动器材有限公司 ， 国内健身器材制造商 金吉鸟 指 南京金吉鸟体育科技有限公司 ， 国内 连锁健身品牌 发改委 指 中华人民共和国发展和改革委员会 国务院 指 中华人民共和国国务院 商务部 指 中华人民共和国商务部 科技部 指 中华人民共和国科学技术部 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 财政部 指 中华人民共和国财政部 知识产权局 指 中华人民共和国国家知识产权局 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 中国结算 指 中国证券登记结算有限责任公司及其分公司 基金业协会 指 中国证券投资基金
27、业协会 华泰联合 /保荐人 /保荐机构 指 华泰联合证券有限责任公司 容诚会计师 /审计机构 指 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 锦天城律师 /发行人律师 指 上海市锦天城律师事务所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 上市规则 指 深圳证券交易所创业板股票上市规则 公司章程 指 艺唯科技股份有限公司章程 艺唯科技股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-13 公司章程（草案） 指 发行人于 2021 年 11 月 6 日召开的 2021 年第三次临时股东大会审议通过的艺唯科技股份有限公司章程（草案），该公司章程（草案）将于本次发行并上市完成后正式生效成为发
28、行人的公司章程 招股说明书 指 截至出具日最终经签署的作为申请文件上报、本次发行上市的艺唯科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 本次发行上市 /本次发行 指 艺唯科技股份有限公司首次公开发行人民币普通股（ A 股）并在创业板上市之行为 基准日 指 2021年 12月 31日 报告期 指 2019 年、 2020 年及 2021年 元 /万元 指 人民币元、万元，中国法定流通货币单位（如无特别说明） 二、专业术语释义 PCB 指 Printed Circuit Board，印制电路板，是电子元器件的支撑体，是电子元器件电气连接的载体 PCBA 指 Printed Circui
29、t Board +Assembly 的简称， PCB 空板经过贴片、插件的制程；业内通常称经过此过程的 PCB 板为 PCBA 板 SMT 指 Surface Mounted Technology，即表面组装技术或表面贴装技术，是目前电子组装行业里的一种技术和工艺 DIP 指 Dual Inline-pin Package，一种采用通孔技术，把元器件插装到电路板上，用焊锡焊接的生产线 MCU 指 Micro Controller Unit，即单片微型计算机或微控制器，是指随着大规模集成电路的出现及其发展，将计算机的 CPU、 RAM、ROM、定时数器和多种 I/O 接口集成在一枚芯片上，形成芯
30、片级的计算机 IC 指 Integrated Circuit，即集成电路，是指采用半导体制作工艺，在一块较小的单晶硅片上制作许多晶体管及电阻器、电容器等元器件，并按照多层布线或遂道布线的方法将元器件组合成完整的电子线路 COB 指 Chip On Board， 通过 邦定 将 IC 裸片固定于印刷线路板上 ，邦定是 “ bonding”音译，指 芯片生产工艺中一种打线的方式，一般用于封装前将芯片内部电路用金线与封装管脚连接。 PID 指 一种经典的自动控制算法， P 表示比例、 I 表示积分， D 表示微分 AioT 指 即 “ AI+IoT” ，是指人工智能技术与物联网在实际应用中的落地融合
31、 MOSFET 、功率MOSFET 、 MOS管 指 Metal-Oxide-Semiconductor Field-Effect Transistor，即金属 -氧化物半导体场效应晶体管，是应用最为广泛的功率器件之一，主要应用领域包括消费电子、运动控制、电源管理等，其 封装成品也称MOS 管 PWM 指 Pulse Width Modulation，脉冲宽度调制，利用微处理器的数字输出来对模拟电路进行控制的技术。工作方式为根据相应载荷的变化来调制晶体管基极或 MOSFET 栅极的偏置，来实现晶体管或MOSFET 导通时间的改变，从而实现开关稳压电源输出的改变 智能控制器 /智能控制器 指 电
32、子产品、设备、装置及系统中的控制单元，它一般是以微控制器芯片或数字信号处理器芯片或功能模块为核心，依据不同功能要求辅以外围模拟及数字电子线路，嵌入定制设计的计算机软件算法，经过后焊、测试等电子加工工艺后，控制电机运动方式的专用控制设备，智能控制器能够将预定的控制方案、规划指令转艺唯科技股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-14 变成期望的机械运动，实现机械运动精确的位置控制、速度控制、加速度控制、转矩或力的控制 无刷电机 指 不含电刷装置，采用半导体开关器件实现电子转向，将电能转换成机械能（电动机）或将机械能转换成电能（发电机）的电机 UL 指 Underwriters Laborato
33、riesInc，是一家独立的、营利性的、为公共安全做试验的专业机构，目前在美国以及世界多个国家和地区得到普遍认可，也是世界上从事安全试验和鉴定的较大的民间机构之一 特别说明： 本招股说明书部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异，均因计算过程中的四舍五入所形成。 艺唯科技股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-15 第二节 概 览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。 一、发行人基本情况及本次发行的中介机构 （一）发行人基本情况 发行人名称 艺唯科技股份有限公司 成立日期 2012 年 3 月 27 日 注册资本 5,800 万元
34、 法定代表人 文建波 注册地址 昆山市千灯镇季广南路 268号 主要生产经营地址 昆山市千灯镇季广南路268 号 控股股东 文建波 实际控制人 文建波、侯桂莲 行业分类 C39 计算机、通信和其他电子设备制造业 在 其 他 交 易 场 所（申请）挂牌或上市的情况 无 （二）本次发行的有关中介机构 保荐人 华泰联合证券有限责任公司 主承销商 华泰联合证券有限责任公司 发行人律师 上海市锦天城律师事务所 其他承销机构 无 审计机构 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 评估机构 中水致远资产评估有限公司 二、本次发行的概况 （一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（ A 股） 每股面值 1.0
35、0 元 发行股数 本次拟公开发行股票不低于1,933.66 万股 占发行后总股本比例 不低于 25% 其中：发行新股数量 不低于 1,933.66 万股 占发行后总股本比例 不低于 25% 股东公开发售股份数量 本次发行不涉及原股东公开发售股份 占发行后总股本比例 不适用 发行后总股本 不低于 7,733.66 万股（不含采用超额配售选择权发行的股票数量） 每股发行价格 【】元 发行市盈率 【】倍（按扣除非经常性损益前后净利润的孰低额和发行后总股本全面摊薄计算） 发行前每股净资产 【】元 发行前每股收益 【】元 发行后每股净资产 【】元 发行后每股收益 【】元 艺唯科技股份有限公司 招股说明书
36、（申报稿） 1-1-16 发行市净率 【】倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产计算） 发行方式 网下向询价对象询价配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合、网上按市值申购向公众投资者直接定价发行或中国证监会、深圳证券交易所认可的其他方式 发行对象 符合国家法律法规和监管机构规定条件的询价对象和已开立深圳证券交易所创业板股票交易账户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规和规范性文件禁止购买者除外）或监管部门认可的其他对象 承销方式 余额包销 拟公开发售股份股东名称 无 发行费用的分摊原则 无 募集资金总额 【】万元 募集资金净额 【】万元 募集资金投资项目 体育智能设备生产项目 健身器材智
37、能控制系统生产建设项目 研发中心建设项目 商用健身器材智能控制系统及核心零部件生产建设项目 补充流动资金 发行费用概算 本次发行费用总额为【】万元，包括：承销及保荐费【】万元、审计及验资费【】万元、评估费【】万元、律师费【】万元、发行手续费【】万元 （二）本次发行上市的重要日期 刊登发行公告日期 【】年【】月【】日 开始询价推介日期 【】年【】月【】日 刊登定价公告日期 【】年【】月【】日 申购日期和缴款日期 【】年【】月【】日 股票上市日期 【】年【】月【】日 三、发行人主要财务数据及财务指标 项目 2021/12/31/ 2021年 度 2020/12/31/ 2020 年度 2019/1
38、2/31/ 2019 年度 资产总额（万元） 61,716.25 56,530.10 19,657.38 归属于母公司所有者权益（万元） 26,428.24 18,189.70 9,409.62 资产负债率（母公司） 52.33% 59.92% 46.09% 营业收入（万元） 69,391.08 52,706.51 20,603.85 净利润（万元） 7,349.46 8,178.77 2,708.78 归属于母公司所有者的净利润（万元） 7,349.46 7,970.95 2,793.45 扣除非经常性损益后归属于母公司所 7,108.41 6,033.77 2,829.12 艺唯科技股份有
39、限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-17 项目 2021/12/31/ 2021年 度 2020/12/31/ 2020 年度 2019/12/31/ 2019 年度 有者的净利润（万元） 基本每股收益（元） 1.27 / / 稀释每股收益（元） 1.27 / / 加权平均净资产收益率（ %） 32.93 57.87 36.64 经营活动产生的现金流量净额（万元） 3,417.16 7,071.25 3,980.06 现金分红（万元） - 3,000.00 - 研发投入占营业收入的比例 3.08% 2.69% 4.04% 四、发行人的主营业务经营情况 （一）公司主要业务与产品 公司主要从事健
40、身器材用智能控制器及相关配件的研发、生产和销售，产品广泛应用于跑步机、健身车等健身器材。 公司作为专注于运动健康领域的高新技术企业，不断探索健身器材智能运动控制前沿技术，顺应健身器材智能化、科学化、网络化、娱乐化、专业化的发展趋势，持续进行工艺积累与技术创新。公司主要产品智能控制器是对跑步机等健身器材进行实时监控、精准控制和用户交互的单元。作为健身器材的“ 神经中枢 ” 与 “ 大脑 ” ，智能控制器是健身器材的核心系统部件。智能控制器对健身器材的电机驱动速度、扬升坡度、电压电流、运行温度等运行参数进行实 时监控，具备过热保护、电压保护、失速保护等安全保护功能。智能控制器能够根据控制算法对驱动
41、电机、磁控电机、显示屏幕、音响等功能单元进行精准控制，从而对健身器材的速度、坡度、阻力等参数进行实时调节，同时智能控制器还能够集成心率感应、摄像头等传感设备和蓝牙、 WiFi、 NFC 等 AioT功能模块，在对运动者心率、配速、步频等运动参数和湿度、温度等环境参数进行测量的基础上，反馈运动效果，提供运动建议，实现健身器材与运动者的互动。 艺唯科技股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-18 2019 年、 2020 年和 2021 年 ，公司分别实现主营业务收入 20,578.01 万元、52,656.27 万元和 69,335.07 万元 ，报告期内公司主营业务取得稳定发展。 （二）公
42、司主要经营模式 公司主要采用以销定产、研发驱动的经营模式，主营业务聚焦健身器材智能控制器领域，公司不断探索健身器材智能运动控制前沿技术，顺应健身器材智能化、科学化、网络化、娱乐化、专业化的发展趋势，持续进行工艺积累与技术创新，为下游客户提供定制化的智能控制器产品及相关配件，从而实现销售收入并获取合理利润。 （三）公司竞争地位 公司多年深耕运动健康市场，积累了较为丰富的核心技术和客户资源，公司产品质量、技术实力与产能规模 在健身器材智能控制器领域处于行业内较高水平。公司技术中心先后被认定为昆山市科技研发中心、 江苏省运动器械物联智能控制工程技术研究中心 等。凭借在智能运动控制领域多年技术积累以及
43、快速响应客户需求的开发能力，公司已与爱康 ICON、诺德士 Nautilus、迪卡侬Decathlon、岱宇国际 DYACO、乔山 Johnson、舒华体育、 KEEP、小米米家等多家国内外知名健身器材品牌及力玄运动、厦门钢宇等大型健身器材制造商建立了稳定的合作关系。 艺唯科技股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-19 五、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新或新旧产业融合 情况 （一）公司创新、创造、创意特征 1、公司建立了高效的研发团队，具备较强的技术创新能力 公司自成立以来，始终秉承自主研发、技术创新的理念，专注于健身器材智能控制器领域，具备较强的技术研发
44、能力，并形成了较为完善的研发体系和持续创新机制，具备高新技术企业资质。一方面，公司根据自身业务和技术发展的需要，不断采取有效措施，培养内部人才，吸引市场优秀人才，强化科研队伍的人才工程建设，并努力营造一个支持创新、激励创新、保护创新的良好氛围和环境，最大限度地调动技术创新积极性，促使企业技术创新资源得以发挥最大效应。另一 方面，为确保公司的创新能力和技术优势，公司逐年增加研发投入，以满足公司在技术创新及研发项目上的需要。公司技术中心先后被认定为昆山市科技研发中心、 江苏省运动器械物联智能控制工程技术研究中心 。 截至本招股说明书签署日，公司拥有专利共 49 项，其中发明专利 11 项、实用新型
45、专利 36 项、外观专利 2 项。此外，截至本招股说明书签署日，公司拥有软件著作权 8 项。深厚的技术积累及知识产权储备为公司依靠创新、创意、创造开展经营提供了坚实的技术保障。 2、公司在健身器材智能控制领域掌握核心技术 凭借创新、创造、创意能力，公司取得了一系列具有行业竞争力的核心技术，推动了公司业绩的快速开拓和持续发展，公司核心技术依托电路及硬件设计技术平台、变频控制算法技术平台、智能交互物联技术平台三大技术平台开展研发，具体如下： 技术平台 核心技术 电路及硬件设计 基于健身器材控制系统的高可靠性专用电路设计技术 超大功率抗电磁干扰布线技术 低内阻，高电压 MOSFET 并联技术 交流
46、DCLINK 电容预充技术 安全保护硬件设计技术 停电保护技术 耐振动、高可靠性的连接技术 艺唯科技股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-20 技术平台 核心技术 电路过载自启保护技术 零打火无电切换技术 IGBT 防爆冲保护技术 动态限流技术 智能保护安全锁技术 无刷电机应用平台结构设计技术 二合一 EMS 控制系统 磁旋钮控制传感技术 变频控制算法 FOC 矢量算法技术 零速启动 PLL 锁相环无感角度估算技术 霍尔加无感估算永磁同步电机（ IPMSM）转子位置检测技术 安全保护算法技术 直流电机过流保护控制技术 电机双重控制系统纠偏技术 软硬件双保险防意外启动技术 智能学习算法技术
47、 电机自适应技术 PID 模糊控制技术 高精度电机电流、电压采集及重构技术 电流补偿与控制算法 高精度电流补偿技术 电机动态负荷自适应技术 跑步机摩擦补偿技术 健身器材无级高精度调速技术 智能交互物联 红外感应测距技术 心率控速技术 运动感知技术 体感控制技术 户外跑模拟技术 触摸感应抗干扰、抗静电、抗汗水技术 3、公司产品创新性强、迭代迅速，广泛应用于运动健康领域 公司主要产品以电力电子技术为支撑，融合了自动控制技术、微电子技术、计算机技术、信息传感技术、电磁兼容技术等诸多技术。而随着消费者体验要求和互联网技术的发展，公司下游健身器材领域越发呈现数字化和智能化的特艺唯科技股份有限公司 招股说
48、明书（申报稿） 1-1-21 点，原本传统机械式健身设备逐步被智能健身器材替代。公司产品在实现特定功能与安全性的同时，需要满足消费者智能化、网络化、娱乐化、专业化以及个性化的需求，例如公司智能控制器能够帮助实现智能调速、心率控速、互联投屏、仿真跑道、小组竞赛等创新功能，公司产品迭代迅速，创新性强。因而公司产品具有较强的创新、创意属性。 （ 二）公司科技创新、模式创新、业态创新或新旧产业融合情况 近年来，公司在科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合等方面进行不断创新，聚焦运动健康领域，以智能控制器为核心，形成较为完善的智能控制器产品体系。 科技创新方面，公司持续专注于健身器材智能控制器领域，
49、培养了一支基础扎实、经验丰富的研发团队，掌握了智能控制器的核心技术，具备上千款智能控制器产品的研发设计和迭代开发能力，拥有 “ 江苏省运动器械物联智能控制工程技术研究中心 ” 的称号 ，截至本招股说明书签署日，公司已取得 11 项发明专利， 36 项实用新型专利。 模式创 新和业态创新方面，公司产品定制化特征明显，在健身器材智能化、科学化、娱乐化、网络化、专业化、消费电子化的背景下，智能控制器也同步迭代升级，品牌客户需要具备较强研发实力的智能控制器供应商配合其终端产品的开发设计。公司重视与下游客户的同步开发，并结合下游客户的实际需求，不断优化产品设计，对物料选型和工艺数据做出调整和优化，公司通
50、过增强技术实力、提高制造水平，从而打破常规单向接收、配套研发的被动化服务模式，主动参与下游客户的产品设计、联合开发，依托在细分智能控制领域的技术突破、自主创新，推动下游客户的产品升级革新 。 新旧产业融合方面，公司所处的健身器材智能控制器行业，是新旧产业的融合典型。随着以物联网、人工智能、大数据等为代表的新技术不断发展，健身器材领域新产品、新业态、新模式持续涌现，新兴产业与传统行业的深入融合创造了大量的新需求、新场景、新功能，例如在线健身课程、体感控制、智能互联、语音识别、心率控速、仿真跑道等新兴事物层出不穷，智能控制器则为健身器材的创新升级提供了技术基础。公司始终坚持创新驱动发展战略，不艺唯
