1、财务报表分析课程复习资料一、题型及分值1、单项选择题：22*12、多项选择题：10*23、判断说明题：4*24、简答题：3*65、计算题：4*8，或 5 个题总分值 32 分。二、重点说明：1、简答题：1-2 章、10 章2、计算分析题：3 或 4 章有一题，5 章两题，6-7 章各一题三、分章节复习内容：第一章一、财务分析的内容（可能题型简答、多选，注意大点）P2-4 六个大点。1、会计报表解读的三大内容。（1）会计报表质量分析（2）会计报表趋势分析（3）会计报表结构分析2、盈利能力分析3、偿债能力分析4、营运能力分析5、发展能力分析6、财务综合分析（简答，很重要）二、财务分析的基准（可能题
2、型单选、多选）1、历史基准在哪种情况下不得使用；P6（发生经营业务重组和变更时，企业新成立时）2、目标基准是财务分析人员综合企业历史财务数据和现实经济状况提出的理想基准（概念），一般使用财务预算作为目标基准。P7三、财务信息需求的主体（可能题型单选、多选、判断）P91、股东及潜在投资者。关注未来的发展（盈利）能力、投资风险及企业财务安全性。2、债权人。关注企业的偿债能力及企业的信用和违约风险。3、企业内部管理者。4、政府。5、企业供应商。关注与企业信用风险和偿债能力有关的财务信息。四、财务信息的内容（可能题型单选、多选、判断）1、会计信息与非会计信息 P12注意市场信息是企业内部信息还是企业外
3、部信息；GDP 增长水平是宏观经济信息还是微观经济信息。 二者都属于非会计信息。2、外部信息和内部信息五、会计信息的质量特征（可能题型判断）1、可比性（纵向可比和横向可比）P152、实质重于形式3、谨慎性（含义理解。注意“不应高估资产或者收益、低估负债或者费用”P16六、财务分析的程序（可能题型简答、多选，注意大点）P161.确立分析目标，明确分析内容2.收集分析资料3.确定分析评价基准4.选择分析方法5.做出分析结论，提出相关建议第二章一、资产负债表质量分析1、货币资金持有的动机（可能题型多选）交易、预防、投资2、货币资金持有的决定因素（可能题型简答、多选、判断、注意大点）企业规模、行业属性
4、、企业融资能力、负债结构3、存货质量分析的注意点：（理解）P32（1）存货的可变现净值与账面金额之间的差异（2）存货的周转状况4、非流动资产的金融资产的内容包括可供出售金融资产、持有至到期投资和长期股权投资。（可能题型多选）P345.固定资产质量分析时，应注意：（1）固定资产规模的合理性（2）固定资产的结构（3）折旧政策6、 无形资产的确认条件：（可能题型简答、多选，注意大点）P40 五个大点7、无形资产的后续计量：（可能题型多选、判断）P40无形资产寿命能确定，可采用类似固定资产加速折旧的方法进行摊销，有产量限制的特许经营权或专利权，可采用产量法进行摊销；寿命不确定的无形资产不摊销，只进行减
5、值测试。8、预计负债的主要事项：（可能题型多选、判断）P48未决诉讼、产品质量担保、亏损合同、重组义务二、资产负债表结构分析（可能题型单选、多选）资产负债表结构包括：资产结构、资本结构、所有者权益结构、负债结构1、 资产结构的含义及影响因素：P67 简答或多选（1） 企业内部管理水平（2） 企业规模（3） 企业的资本结构（4） 行业因素（5） 经济周期理解行业因素：P68 判断对于制造业企业，固定资产占有较大比重；技术水平高的企业固定资产比重较大；劳动密集型企业流动资产比重较大。2、资产结构的三种结构：保守型、适中型、激进型 P69 选择3、资本结构的影响因素：（可能题型简答）（1）企业面临的
6、筹资环境（2）资本成本与融资风险（3）行业因素（4）企业生命周期（5）获利能力和投资机会4、企业生命周期的理解：（可能题型多选、判断）P71 倒数第二段成长期的企业，债务融资比率较高；成熟期的企业，债务融资比率较低5、企业的风险态度：（可能题型多选）P72-73保守型、适中型、风险型6、共同比财务报表分析（1）共同比资产负债表：各项目占总资产的比率，选择总资产作为总体指标 P63（2）共同比利润表：各项目占主营业务收入的比率 P23注意：1、2 章可能有两个简答题，10 章一个简答题，共 18 分，但不能只掌握三个简答题，因为是两套题抽选第三章一、利润表的质量分析1、营业收入的内容及注意问题：
7、（可能题型简答、单选、判断、注意大点）P75-77 五个大点营业收入是企业创造利润的核心，最具有未来的可持续性（选择、判断）2、资产减值损失（可能题型判断）P81 并非所有资产的减值准备在计提后不能转回3、公允价值变动净损益（可能题型判断）P81 倒数第 3 行-1 行公允价值变动净损益出现正值并不表明企业当期一定获得的未实现的投资收益，反之为负值也并不表明出现的是未实现的投资损失。4、每股收益的概念 P84注意：第二章或第三章有一个关于比较资产负债表或比较利润表的计算分析，列出两期报表的数值，计算差额和增长率，并作简要分析，其中计算占三分之二的分，分析占三分之一的分。增长额=报告期-基期 增
8、长率=增长额/基期例如：43.某公司 2007 和 2008 年末的比较资产负债表有关数据如下：单位：元项目 2007年 2008年 差额 百分比流动资产：速动资产 30000 28000存货 50000 62000流动资产合计 80000 90000固定资产净额 140000 160000资产总计 220000 250000负债：流动负债 40000 46000长期负债 20000 25000所有者权益：实收资本 130000 130000盈余公积 18000 27000未分配利润 12000 22000所有者权益合计 160000 179000负债及权益合计 220000 250000要求
9、：（1）将以上比较资产负债表填写完整；（2）分析总资产项目变化的原因；（3）分析负债项目变化的原因；（4）分析所有者权益项目变化的原因；（5）指出该公司应该采取的改进措施。 （09 年 10 月综合）分析可略一点，本次只占 2-3 分第四章一、现金流量的三种分类（可能题型多选）P94经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量二、现金流量表的编制方法（可能题型多选）P94 第二段全部1、直接法：编制的起点及优点 （营业收入）2、间接法：编制的起点及优点 （净利润）三、现金流量表分析的作用（可能题型简答、多选注意大点）P941.评价企业利润质量2.分析企业的财务风险3.预测企业未来现金流
10、量四、现金流量表的质量分析（重点关注整体质量分析）1、两个方面：先整体后各项目分析。 （可能题型多选、判断）P95 倒数第三行 P952、投资活动现金净流量大于或等于零的两种结论：（可能题型多选、判断）P99 倒数第二段对于一个健康的、正在成长的公司来说，经营活动现金净流量一般应大于零，投资活动的现金净流量应小于零，筹资活动的现金净流量应正负相间。P103 第四段五、现金流量结构分析的内容：（可能题型多选）P111 倒数第 3 行1 行第五章（重点）计算题有 2 题。其中有 1 个计算题，主要注意 8 个指标的单个计算。并参考 09.4 和 10.4 的考题（附后） 。另 1 个计算题是根据各
11、指标之间的关系编制预计资产负债表。主要参考模拟题一的 42 题的题型。一、偿债能力分析的意义与作用：（可能题型多选，注意大点）P119二、短期偿债能力的影响因素（可能题型多选）P124 三个大点三、短期偿债能力的指标计算：营运资本、流动比率、速动比率、现金比率的公式四、影响短期偿债能力的特别项目：（可能题型多选）P140五、影响企业长期偿债能力的因素：（可能题型多选）P142 三个大点。六、长期偿债能力的指标计算：资产负债率、产权比率、权益乘数、利息保障倍数的公式参考例题：1.四方公司全部采用赊销方式，“应收账款”、“存货”、“股本”的期初余额与期末余额相同，期初总资产是期末总资产的 80%，
12、期初留存收益为 400 000 元，当前的市价为 6元股，2005 年的资产负债表和损益表的有关数据如下（单位：元）：四方公司资产负债表资产 金额 负债及所有者权益 金额货币资金 7000 应付账款 应收账款净额 应交税金 50000存货 长期负债 固定资产净值 2800000 股本（每股面值 1 元） 3000000留存收益 总计 7200000 总计 7200000四方公司损益表项目 本年累计数产品销售收入 7000000减：产品销售成本 4000000毛利 3000000减：产品销售费用 90000管理费用 900000 财务费用（全部为利息费用） 100000营业利润 1910000加
13、：营业外收支净额 90000利润总额 2000000减：所得税 600000净利润 1400000另外，通过对四方公司的会计报表的分析得出的有关数据如下：（1）流动比率为 2.2； （2）产权比率为 0.8； （3）速动比率为 1.2；（4）流动负债为 2000000 元。要求：（1）计算资产负债表中的未知数；（2）计算存货周转率、应收账款周转率、利息保障倍数、销售毛利率、销售净利率、总资产收益率、净资产收益率；（3）计算基本每股收益、每股股利、股利支付率、股利收益率和市盈率。2.大华公司 2006 年年末部分资料如下：单位：元项目 2006 年末货币资金 15 800短期投资债券投资 36
14、500其中：短期投资跌价准备 5 500应收票据 46 000固定资产 8 970 000其中：累计折旧 960 000应收帐款 2 546 000其中：坏帐准备 380 000原材料 94 900应付票据 569 400应交税金 365 400预提费用 68 540长期借款基建借款 900 000要求：（1）计算该企业的营运资本；（2）计算该企业的流动比率；（3）计算该企业的速动比率。 （08 年 1 月）3某公司 2006 年度销售收入为 750 万元，利息费用为 45 万元，税前利润为 150 万元，其他有关财务资料如下：资产负债表2006 年 12 月 31 日 单位：万元资产 年初
15、年末 负债及所有者权益 年初 年末流动资产 流动负债 205 250货币资金 50 45 长期负债 345 360应收帐款净额 160 190 负债合计 550 610存货 192 244 所有者权益合计 650 690待摊费用 23 36流动资产合计 425 515固定资产净值 620 650无形资产 155 135总计 1200 1300 总计 1200 1300要求：根据上述资料计算年初与年末的资产负债率、所有者权益比率、产权比率、有形净值债务比率和本年的利息保障倍数。 （08 年 1 月）第六章一、企业营运能力分析的目的：（可能题型多选、注意大点）P168 三个大点二、流动资产周转情况
16、的计算：以现金周期的公式为计算起点，相应计算应收账款、应付账款和存货的周转天数。P181 的公式。主要参考 09.4 和 10.4 的考题。09 年 4 月 35 题例：某企业部分数据如下：（1）年初存货为 120 万元，年末流动负债 100 万元，流动比率为 2，速动比率为 1.2，销售成本为 200 万元。 （2）年初应收账款为 50 万元，年末为 58 万元，全年销售收入净额为 300 万元，其中赊销收入为 90%。 （3）应付账款周转天数为 52天。计算：（1） 存货周转天数（2） 应收账款周转天数（3） 现金周期营业周期=存货周转天数+ 应收账款周转天数现金周期=营业周期-应付账款周
17、转天数第七章一、盈利能力分析的主体：（可能题型多选）P195-196 四大主体二、盈利能力的计算：1、与销售有关的盈利能力的计算：主要是销售毛利率和销售净利率两个公式。P214、P2162、与股本有关的盈利能力的计算：每股收益、每股股利、市盈率、股利支付率和股利收益率的计算公式。 （09 年 4 月 36 题）主要是单个指标的计算。主要参考 09.4 和 10.4 的考题。三、稀释性潜在普通股的内容：（可能题型多选、判断）P222稀释性潜在普通股包括：可转换公司债券、认股权证、股份期权认股权证、股份期权等的行权价格低于当期普通股平均市场价格时，才具有稀释性。 （判断）第八章一、产品竞争能力分析
18、的内容（可能题型多选、简答，注意大点）P233-234 四个大点。产品质量、产品品种、产品成本和价格、产品售后服务二、企业竞争策略分析的两种政策的分析重点：（可能题型多选、判断）P235 第三段理解。采取外向规模增长的政策，重点放在企业资产或资本的增长上；采取内部优化型的增长政策，重点放在销售增长及资产使用效率上三、企业所面临的周期类型（经济周期、产品生命周期、产业生产周期、企业生命周期）产品生命周期的四个阶段：（可能题型多选）P236四、周期分析的焦点。是产品生命周期和企业生命周期都是针对微观环境特征与发展趋势进行描述。P238 倒数第 9-7 行。五、指标分析法（可能题型选择、判断）P24
19、0-241第九章一、审计报告对财务分析的影响（可能题型选择、判断）P258-2591、保留意见的审计报告对财务分析的影响（可信度有所降低）2、否定意见的审计报告对财务分析的影响（可信度大大降低）3、无法表示意见的审计报告对财务分析的影响（可读性最差）二、资产负债表日后事项的种类：（可能题型多选）P262-263常见的调整事项和非调整事项包括哪些？选择三、不视为关联方的内容：（可能题型选择、判断）P267-268与企业正常往来的单位和个人；与该企业共同控制合营企业的合营者之间；仅仅同受国家控制而不存在控制、共同控制或重大影响关系的企业四、关联方交易的披露的原则和内容：（可能题型选择、判断）P26
20、8-269 第（2）点（3）点例：企业与关联方发生关联方交易的，应当在附注中披露：关联方关系的性质、交易类型、交易要素；而对外提供合并报表的，已经包括在合并范围内各企业之间的交易不予披露。五、会计估计和会计政策的内容：（可能题型多选，列出几项内容，确定哪些属于会计政策，哪些属于会计估计）第十章一、财务综合分析与评价的意义、特点；（可能题型多选、简答，注意大点）P287-289二、沃尔评分法的基本步骤：（可能题型简答，注意大点）P291-293 六个大点并注意以下几点：1、选择财务比率的原则有哪三个（可能题型多选） ；2、最关键及最困难的步骤是第二步和第三步。P292-293三、杜邦分析的核心指标是权益收益率或净资产收益率或所有者权益报酬率或权益净利率。选择题 P295权益净利率=销售净利率资产周转率权益乘数四、杜邦分析法的分析步骤（能获取的信息）：（无计算题）多选净资产收益率、总资产收益率、销售净利率、总资产周转率、权益乘数、企业收入与费用、企业资产负债与股东权益（资产规模过大，结构不合理，可能存在闲置或低效；负债规模过大，结构不合理，企业风险增大；股东权益规模代表了企业的自有资本实力）特别注意 P300 第三段、第四段、第五段。杜邦分析将企业盈利能力、营运能力、风险与偿债能力都都联系在一起。
