1、影响水电站 EPC 总承包项目的风险分析和控制EPC 是英文单词 Engineer，Procure，Construct 头字母缩写，其中文含义是对一个工程负责进行“设计、采购、施工 ”，即我国的工程总承包：指对工程负责设计、采购设备、运输、保险、土建、安装、调试、试运行，最后机组移交业主商业运行，也有叫交钥匙总承包（LSTK Lump Sum Turn Key），这种合同模式起源于 20 世纪 60 年代。最近几年我国国内市场的这种模式发展势头比较迅猛，工程中某个单项工程的 EPC 已经是比较常见的了，但由于我国的电力投资多以政府投资为主，使得这种模式在大型的工程项目中的推行，还需一段时间。从
2、国内外的水电站 EPC 项目实践看，EPC 业主付出的合同价格往往比自己进行管理的要高一些，但在一些业主比较陌生、风险较大的项目中，采用这种模式，则可以降低业主的风险。对承包商来说，虽然这种合同模式的风险较大，但只要有足够的实力和高水平的管理，就有机会获得较高的利润。近几年我国许多单位去国外开拓市场，虽然一部分项目获得了较大的利润，但没有赚钱的、甚至赔钱的也很多。在目前的国际形势下，采用EPC 模式，承包商必须面对比传统承包合同要大得多的风险，只有分析清楚 EPC 工程总承包项目下风险的成因，采用策略控制这些风险就成了承包商必须认真思考的问题。1.风险分析和控制以水电站工程为例，它的风险主要有
3、两类：客观风险和内部风险。（1）客观风险分析和控制：主要有通货膨胀风险、国家政策变化风险、汇率浮动风险、运输风险。1）通货膨胀风险：水电站由于周期长，同时需要大量的材料和设备。大量材料和设备采购受油价、金融危机的影响较大，这些材料和设备的价格在建设周期内往往起伏较大。如何减小风险呢，主要分析对工程影响较大的几个主材（钢材、水泥、油料、火工材料）的价格，和供应商签订长期的合同，价格是一个双刃剑，有时跌，有时涨，不是简单就能预测的，所以在工程预算内，就可以和供应商签订长期的供货合同，有时，即使材料价格跌了，但由于整个工程的预算仍在控制之内，所以也是减小风险的办法。2）国家的政策变化风险，如 200
4、72008 年国家的出口退税和征收出关税的政策发生了比较大的变化。国家财政部规定从 2007 年 6 月 1 日开始，国家将对 142 项商品加征出口关税，其中重点是对 80 多种钢铁产品进一步加征 510的出口关税，后来部分钢材调整为 15，如：螺纹钢筋，而水电站建设需要大量的螺纹钢筋，同时许多材料的退税取消。到 2008 年底，由于受金融危机的影响，我国的出口政策又发生了对工程有利的一面，出口关税征收减少，退税也增加。政策变化风险不能预测，可以在和业主商业谈判时考虑和其共同承担一部分风险和利润，这样业主也能接受。3）汇率浮动风险：汇率对 EPC 工程总承包来说是风险比较大的一块，特别是目前
5、很多工程采用美元和人民币结算，更难控制，可以考虑和主要分包商之间采用美元签订合同和结算，使得风险大家共同承担，风险大大的降低了。4）运输风险：国内的运输风险控制比较容易。但国外水电站 EPC 工程要对运输的风险引起足够的重视。主要有三点：一是运输成本随油价的起伏变化比较快；二是运输过程中对材料设备的丢失、损坏，使得设备部件需要重新订货、发运，需要时间周期很长，可能影响设备的安装甚至影响整个项目的投产；其三运输中涉及的环节很多，手续繁琐，报关集港装运吊卸清关等等，任何一个环节控制不当，就可能使货物滞港，从而产生高昂的费用。（2）内部风险分析和控制：主要有两大风险，即：自身技术力量不足，无法控制工
6、程成本和分包商违约的风险。1）如果总承包商技术能力薄弱，缺乏管理人才和经验，或者总承包商和其分包商都具备管理和履行合同的技术、财务、认知和管理能力，但由于其主观重视程度不够或其它原因，而对工程中的任何一部分发生了疏忽大意、过失等，也将给总承包商增加风险发生的机率或扩大发生风险事件的损失程度。目前我国走出去的企业几乎什么项目都做，这样做风险很大，因为每个行业都有其特殊性，认识不到这些特殊性，就为合同谈判带来了盲目性，对合同的一些细节没有引起重视，其后果就是导致业主后期的延期付款甚至不付款、罚款等索赔措施。目前，随着科学技术和建设事业的不断发展，建设项目的规模越来越大、技术性、系统性越来越强，项目
7、的复杂程度越来越高；从而对工程建设的专业化、科学化、市场化管理的要求越来越迫切。可以说，建设项目的实施也是一个复杂的系统工程，有其内在的客观规律，必须采用与之相适应的管理模式和管理方法去实现。而形成这一管理模式和管理办法需要较长时间的知识沉淀和人才积累。水电站工程更是这样，其占地面积广阔，往往涉及移民、淹没等社会问题，其 EPC 总承包商不仅要协调和分包商的关系，还需要协调和当地政府部门、当地村民的关系，十分复杂，需要十分重视这方面的关系处理。有时，当地村民和当地政府之间的矛盾会转嫁到 EPC 承包商的身上，我国 EPC 总承包商在国外这方面的经验教训十分惨痛。2）分包商故意违约。目前中国在国
8、外的 EPC 项目几乎都采用这样的模式，即根据工程中单个项目的性质和方便管理的原则进行组合、划块。有的总承包商自己做核心部分，分包附属项目，有的自己统一管理，大部分进行分包。有的分包商，在项目分包阶段，故意报出低价，一旦授标给他，他则利用各种可能的手段，寻求涨价和工程变更，甚至以工程质量或工期作为要挟总承包商的手段，总承包商一旦处理不当，就使总承包商面临工程质量不合格或工期拖延从而招致对业主承担违约或支付额外费用的风险。所以在选择分包商时要慎重对待，应考察其以往的业绩，同时对低价中标要有一定的防范措施。3）如总承包商参与工程的各级管理人员有不诚实或违法行为。这必然对工程的质量、进度、成本等造成
9、不良影响，使总承包商面临支付额外费用或承担违约责任的风险。2.工程招投标项目招投标是控制质量的非常重要的环节。由于目前我国的总包商对重要设备一般采用国内采购，国外进行施工和安装的模式，所以产品的质量非常关键。国外工程不仅要考虑运输的成本，更要考虑产品质量原因给工程带来的延误影响。目前国内很多业主采用低价中标，虽然在一定程度上能降低工程造价，但在国外工程，最后付出的可能更多。4.结论总之水电站 EPC 项目总承包对企业来说是一把双刃剑，如果总承包商在认真分析了客观风险和内部风险后，对风险采取措施进行预防，则可以为企业带来丰厚利润；但如果对风险认识不够，对风险控制不当，也会带来较大的经济损失，甚至使企业的信誉受损，如被业主、金融机构列入黑名单等。这种风险将对总承包商的后期经营管理工作带来极大的负面影响，甚至使其面临破产的危险。
