1、 简论我国住房金融模式选择中住房公积金的发展我国住房金融模式选择中住房公积金的发展论文导读：本论文是一篇关于我国住房金融模式选择中住房公积金的发展的优秀论文范文,对正在写有关于住房论文的写有一定的参考和指导作用,【摘要】住房金融是与住房有关的各种货币资金的筹集、融通等各种信用活动的总称，是银行非银行金融机构在住房生产、分配、交换和消费活动中进行的信用活动。随着社会经济的发展和人民日益增长的住房需求，住房金融规模不断扩大，管理模式也在日趋完善，金融创新也在不断尝试和改善，本文主要就住房金融模式选择中住房公积金的发展进行探讨。【关键词】住房；金融模式；住房公积金住房金融，指发生在住房领域中的货币资
2、金和货币信用的融通，它包括住房资金的筹集、融通、信托、保险、结算及有价证券的发行和转让等。我国住房金融还处于初级阶段，随着社会经济的发展和人民日益增长的住房需求，住房金融规模不断扩大，管理模式也在日趋完善，金融创新也在不断尝试和改善，逐步形成了我国特有的住房金融体系。一、我国住房金融模式发展及目前状况我国住房金融体系建立和完善与住房金融的发展相伴随，而住房金融是 20 世纪 80 年代中后期，我国住房体制改革的产物。改革开放后，人民群众逐步富裕，居民储蓄大幅上升，而住房资金对于个人收人而言，数额巨大，要为中低收人者和广大居民所获得，需要有长期的自我积累过程，这样就会造成生产能力与消费能力之间的
3、巨大差距。因而，住房消费信贷支持成为必要，这已被世界各国实践所证实。此与同时，借鉴新加坡经验，在我国逐步建立了住房公积金制度，即住房公积金管理中心按职工月工资的一定比例分别从职工所在单位归集住房公积金，缴纳公积金的职工可以申请贷款购买、自建和大修住房，并享受比商业贷款优惠的利率。经过 20 多年的探索，一个市场化的、基本适应国情的住房制度已经基本确立，同时也初步形成了以银行信贷为主的住房金融体系。由于我国金融业改革发展起步较晚，如何依据我国的实际情况，借鉴国际上住宅金融发展模式的成功经验，建立健全适合我国国情的住房金融模式，是十分必要的。二、住房公积金金融模式比较将我国的住房融资模式与国外模式
4、进行比较，积极借鉴国外的成功经验，有助于创新我国住房公积金财务运作模式，推进中国住房制度改革。（一）我国住房公积金与新加坡公积金模式的比较1、公积金收缴模式不同。新加公积金制度实行的是较高缴交率。1999 年起，为缓和金融危机，雇员的缴交率仍为 20% ，雇主的缴交率降为 10% ，每月每人公积金总额上限为 1800 新元。另外，为保护公积金会员的基本利益 ，政府还规定了公积金法定最低利率为2.5% 。而我国住房公积金管理条例规定，职工和单位住房公积金的缴存比例均不低于职工上一年度月平均工资 5%，部分城市可以适当提高比例，但总体来说，我国的住房公积金缴交率偏低 。2、使用机制不同。新加坡中央
5、我国住房金融模式选择中住房公积金的发展由.收集,如需论文可联系我们.公积金局允许运用公金进行风险小的投资活动，尽可能使公积金保值增值。而我国住房公积金除尽量投资国债或进行定期存款外，其使用方向只有个人住房贷款。（二）我国住房公积金与德国住房储蓄模式的比较德国住房融资模式是合同储蓄融资模式。照合同约定，计划购 房者按低于市场的利率进行住房储蓄，当储蓄达到一定额度时，即可获得优惠利率购房贷款。从这种融资模式的特点来看，与我国住房公积金制度相似，但两者之间仍有一些差别。一是建立的目的和资金性质不同。德国实行住房储蓄制度的主要目的在于增加居民住房融资渠道。居民自愿参加住房储蓄，其资金性质属银行储蓄。而
6、我国推行住房公积金制度，其主要目的在于转变我国传统的住房分配体制，将住房实物分配转为货币分配，是政府的强制性政策措施，其资金性质类似于一种特殊工资。二是贷款机制不同 ，德国的住房储蓄贷款要先存到合同储蓄额的一半才可获得贷款，而且大部 分购房者都是通过组合贷款获得全部购房资金。而我国住房公积金制度则是对于按时足额交存住房公积金的职工，才可获得相应规模 的住房公积金贷款 。（三） 我国住房公积金与美国住房抵押贷款模式美国的住房抵押贷款证券制度是由政府指定数家金融机构向购房者提供以所购住房为抵押的住房贷款，然后将其债权证券化筹集 社会资金的一种住房金融制度 。这种住房融资模式与我国有明显差别 。1、
7、融资方式不同 。美国的住房融资机制是通过资本市场融资，拥有比较发达规范的住房抵押一、二级市场。而目前我国市场经济尚处于不成熟的阶段、资本市场也不发达。还不具备标准化的住房抵押贷款工具和利用抵押债券进行资本市场融资的条件。2、住房金融机构的设置不同。美国住房金融主体由政府指定的住房金融机构、提供住房贷款保险的金融机构以及提供抵押贷款证券保证的金融机构组成，三者互相配合共同推动美国住房融资的发展 。而目前我国住房融机构主要是住房资金管理中心和商业银行，尚未建立完整的住房贷款担保和保险体系 。三、我国住房金融模式选择与发展我国的住房金融是随着住房制度改革和住房商品化、社会化而逐渐建立与发展起来的。自
8、 20 世纪 80 年代以来，就如何发展我国的住房金融，国内曾进行过很多探索。2005 年 12 月，中国建设银行国内首单个人住房抵押贷款证券化产品的推出等，到今天住房公积金制度推行 20 多年，而我国现有的住房金融混合发展和兼容了国外三种模式的特点。基于当前的我国社会经济、住房消费等实际情况，我国应在建立健全住房公积金制度的基础上深化发展合同储蓄、强制储蓄和资本市场型，形成多元化住房金融模式。强制储蓄型的住房公积金制度是现阶段的合理选择，以住房公积金制度为主的金融模式是我国现阶段住房金融模式的发展方向，是因为我国人均收入水平低，住房主要还是依靠政府解决，资本市场不发达，投融资渠道不畅。同时，
9、住房公积金具有筹资数额大、资金期限长、筹资成本低等优点，特别适应我国目前住房消费的要求，应予加强和完善。首先，尽快建立健全住房保障制度法律体系。应尽快将保障住房政策提升到法制层面， 为相关金融支持政策措施的出台和落实提供法律依据。我国尚未颁布相关住房保障法，仅通过一些临时性政策对保障性住房提出阶段性要求，缺乏对建立住房保障制度的明确规定。其次，根据互助理论、强制储蓄理论改善公积金的收缴模式，运用互助机制及大数法则和长期法则，吸收更多的社会成员 加入公积金，扩大住房公积金的覆盖面，合理制定参加人员的缴存 期；以强制储蓄为保证，制定多样化的动态公积金缴交率，变静态收缴模式为动态收缴模式，有效筹措资
10、金。第三，开发多元化融资方式拓宽保障房融资渠道。政府部门应积极探索债权融资、投资基金等多种融资模式，多渠道拓宽保障性安居工程的融资渠道。一是可以建立发行集合债券、中期票据等融资渠道。二是加大房产物业信托投资基金的研究和探索力度，拓宽社会资金的投资渠道，疏导社会资金流动性过剩。三是积极探索公积金、保险资金的股权投资方式。四是研究设立公租房组合投资基金，创新公租房投融资模式。发起设立投资基金，通过投资金融市场与投资公租房同步运作，均衡投资收益，不仅可以吸引一部分社会资金缓解流动性过剩，而且可以创新金融产品活跃金融市场。注重住房金融发展中的政策性和经营性有机结合，政策性住宅金融业务的规模体现了政府干
11、预住宅建设市场的能力，是提供社会优惠性资金的。经营性住宅金融在市场经济条件下发挥着融资主体的作用，按照市场规律的要求和竞争原则承担经营风险以及取得经济收益。二者的有机结合是各国住房金融模式建立和完善的重要保证。一个国家的住房金融结构往往是由多样而非单一的模式构成，某国的某种模式是就其主体而言，而非全部。在现阶段，我国住房金融发展方向是建立符合我国国情的住房金融体系，根据不同收入阶层，社会人群的实际，大力发展以互助、强制储蓄为基础的住房公积金制度，同时注重发挥私人、民间金融机构的市场化作用，构建以政策性住房金融为核心，商业性住房金融为主体，合作性住房金融为补充的制度健全，政策宽松，规范有序的住房金融体系，有效解决国民住房的需求。
